[职业资格类试卷]证券资格（证券交易）债券回购交易的清算与交收章节练习试卷1及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券交易）债券回购交易的清算与交收章节练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 某标准券期初余额为 1000 万元，T 日卖出 R003 共 4000 万元，成交价为 9%，回购到期前无其它交易，则到期日资金清算结果为( )。（A）4050 万元（B） 4100 万元（C） 4003 万元（D）4000 万元2 在债券回购交易中，如发生质押券欠库，中央结算公司可收取的违约金为( )。（A）与欠库券等额的资金（B）与欠库券等量的资金（C）质押券欠库量等额金额违约天数（D）质押

2、券欠库量等额金额违约天数 违约金比例3 标准券的折算率是指( )的比率。（A）债券可折成的标准券金额与其面值（B）债券市场价格折算成债券回购业务标准券（C）债券的票面利率折算成债券市场价格（D）债券市值折算成债券面值4 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易债券，中国结算公司在每( )收市后计算在下一星期适用的标准券折算率。（A）星期二（B）星期三（C）星期四（D）星期五5 某客户持有上交所上市 96 国债(6)现券 1 万手。该国债当日收盘价为 136.8 元，当月的标准券折算率为 1：1.35。该客户最多可回购融入的资金是( )万元。（A）2600（B） 1350（C） 4600（D）

3、6356 根据以下材料，回答下列题目：某证券公司持有国债余额为 A 券 1200 万元，B 券 4000 万元，两种券的标准券折算率分别为 1：1.15 和 1：1.25。当日该公司上午买入 R028 品种 5000 万元，成交价格 3.50%；下午卖出 B 券 4000 万元，成交价格 126 元/百元。6 回购交易清算，应收资金( )万元。（A）1200（B） 4000（C） 5000（D）50407 国债现货交易清算，应收资金( )万元。（A）1200（B） 4000（C） 5000（D）50408 当日资金清算净额( )万元。（A）5000（B） 5040（C） 3620（D）6420

4、9 某证券公司持有一种国债，面值 500 万元，当时标准券折算率为 1：1.27。当日该公司有现金余额 4000 万元；买入股票 50 万股，均价为每股 20 元；申购新股600 万股，价格每股 6 元。为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融入资金为_万元，库存国债_融入资金。( )（A）4600；足够（B） 600；足够（C） 4600；不够（D）600；不够10 在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交割方式。这种债券交易结算方式是( )。（A）见券付款（B）券款对付（C）见款付券（D）迟付券款11 买断式回购采用( )的方式。（A）一次成交

5、，一次结算（B）一次成交，两次结算（C）两次成交，两次结算（D）两次成交，一次结算12 关于上海证券交易所买断式回购，以下表述错误的是( )。（A）买断式回购结算包括初始结算和到期结算（B）初始结算由中国结算上海分公司作为共同对手方担保交收（C）到期结算由中国结算上海分公司作为共同对手方担保交收（D）到期结算由中国结算上海分公司不作为共同对手方，不提供担保交收13 国债买断式回购“ 净增证券 ”的含义表达正确的是 ( )。（A）MAX(国债买断式回购融入证券-国债买断式回购融出证券)，该证券账户对应的标的券余额（B） MIN(国债买断式回购融入证券-国债买断式回购融出证券)，该证券账户对应的标

6、的券余额（C） MAX(国债买断式回购融出证券-国债买断式回购融入证券 )，该证券账户对应的标的券余额（D）MIN( 国债买断式回购融出证券- 国债买断式回购融入证券)，该证券账户对应的标的券余额14 国债买断式回购到期购回结算的交收时点为( )。（A）R 日(R 为到期日)14：00（B） R+1 日(R 为到期日)14：00（C） R 日(R 为到期日)17：00（D）R+1 日(R 为到期日)17：0015 中国结算上海分公司的买断式回购到期购回结算时，对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在( ) 日可用。（A）R（B）

7、R+1（C） R+2（D）R+3证券资格（证券交易）债券回购交易的清算与交收章节练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 R003 表示债券的 3 天回购，因此到期日资金清算结果=4000+9%40003/ 360=4003(万元)。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收2 【正确答案】 D【试题解析】 质押券欠库的，中国结算公司在该日日终暂不交付或从其资金交收账户中扣划与质押券欠库量等额的资金。如次一交易日未补充申报提交，或补充申报提交质押券后相关证券账

8、户仍然发生质押券欠库的，从该交易日起(含节假日)向该融资方结算参与人收取违约金。违约金=质押券欠库量等额金额 违约天数违约金比例。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收3 【正确答案】 A【试题解析】 标准券折算率是指一单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收4 【正确答案】 B【知识模块】 债券回购交易的清算与交收5 【正确答案】 B【试题解析】 因为回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无关，因此，该客户回购可融入资金量为10001.35=1350(万元)。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收6 【正确答案】

9、C【知识模块】 债券回购交易的清算与交收7 【正确答案】 D【试题解析】 国债现货交易清算：应收资金=40001.26=5040(万元)。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收8 【正确答案】 D【试题解析】 当日现货库存=1200+4000-4000=1200( 万元)；标准券余额=12001.15= 1380(万元) ；标准券库存余额=1380-5000=-3620( 万元) ；当日资金清算净额=应收资金-应付金额=5000+5040-3620=6420(万元)。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收9 【正确答案】 B【试题解析】 计算步骤如下：买股票应付资金 =5020=1000(万元

10、)；申购新股应付资金= 6006=3600(万元)；应付资金总额=1000+3600=4600(万元)；需回购融入资金= 4600-4000=600(万元)；该公司标准券余额 =5001.27=635(万元)；该公司需要回购融入资金为 600 万元，库存国债为 635 万元，因此足够用于回购融入 600 万元。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收10 【正确答案】 C【知识模块】 债券回购交易的清算与交收11 【正确答案】 B【试题解析】 买断式回购采用“一次成交，两次结算”的方式，两次结算包括初始结算与到期结算。【知识模块】 债券回购交易的清算与交收12 【正确答案】 C【知识模块】 债券回购交易的清算与交收13 【正确答案】 B【知识模块】 债券回购交易的清算与交收14 【正确答案】 B【知识模块】 债券回购交易的清算与交收15 【正确答案】 C【知识模块】 债券回购交易的清算与交收