[职业资格类试卷]证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷6及答案与解析.doc

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1、证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 6 及答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。( )（A）正确（B）错误2 基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )（A）正确（B）错误3 保本基金从本质上讲是一种平衡型基金。( )（A）正确（B）错误4 开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。( )（A）正确（B）错误5 交易型开放式指数基金和上市开放式基金均

2、属于特殊类型基金。( )（A）正确（B）错误6 每年结束后 60 日内，基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登年度报告。( )（A）正确（B）错误7 基金行业的高级管理人员最近一年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话二次以上的，中国证监会可以直接免除其基金行业的高管职务。( )（A）正确（B）错误8 签署基金合同阶段是托管人开展基金业务的准备阶段。( )（A）正确（B）错误9 基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。( )（A）正确（B）错误10 基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。( )（A）正确（B）错误11

3、 基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取专人结算的方式办理债券结算。( )（A）正确（B）错误12 资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。( )（A）正确（B）错误13 市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成正比。( )（A）正确（B）错误14 证券公司面对的客户主要是金融机构。( )（A）正确（B）错误15 基金持有人、基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。( )（A）正确（B）错误16 基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。( )（A）正确（B）错误17 如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，

4、可以认为该股票基金属于价值型基金。( )（A）正确（B）错误18 对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。而道氏理论认为在所有价格中，全天最高价最重要。( )（A）正确（B）错误19 消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。( )（A）正确（B）错误20 专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人的注册资本应不低于2000 万元人民币。( )（A）正确（B）错误21 基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。( )（A）正确（B）错误22 我国证券投资基金法规定：“基金

5、管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”( )（A）正确（B）错误23 基金管理公司新增股东须报中国结算公司批准。( )（A）正确（B）错误24 根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。( )（A）正确（B）错误25 在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。( )（A）正确（B）错误26 避税型证券组合通常投资于国债。( )（A）正确（B）错误27 增长型证券组合追求基金收益(即利息、股息收益)的最大化。( )（A）

6、正确（B）错误28 投资组合理论为投资者提供了如何确定最优资产组合的方法和行动指南，而APT 模型则回答了假定所有的投资者均按照马柯威茨模型构建组合并在有效前沿上投资的证券定价问题。( )（A）正确（B）错误29 基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，如发现问题应立即对其进行通报批评。( )（A）正确（B）错误30 封闭式基金当年利润应先弥补上一年年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额。( )（A）正确（B）错误31 货币市场基金的申购和赎回不得收取费用。( )（A）正确（B）错误32 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。

7、( )（A）正确（B）错误33 证券组合管理的特点之一是集中投资。( )（A）正确（B）错误34 一般而言，采取买人并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。( )（A）正确（B）错误35 基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的 10计提风险准备金。( )（A）正确（B）错误36 重大事件揭示中，半年度报告只报告期内改聘会计师事务所的情况，无需披露支付给聘任会计师事务所的报酬及事务所已提供审计服务的年限等。( )（A）正确（B）错误37 QDII 基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。( )（A）正确（B）错误38 致使投资人

8、对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。( )（A）正确（B）错误39 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。( )（A）正确（B）错误40 ETF 的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。 ( )（A）正确（B）错误41 无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。( )（A）正确（B）错误42 流动性偏好理论认为市场是由长期投资者控制的。( )（A）正确（B）错误43 基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。( )（A）正确（B）错误44 证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。( )（A）正确

9、（B）错误45 以技术分析为主，辅以基本分析，是目前投资策略的主流。( )（A）正确（B）错误46 基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。( )（A）正确（B）错误47 进入工作稳定期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。( )（A）正确（B）错误48 时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资。( )（A）正确（B）错误49 道氏理论的最具历史价值之处在于其完整的技术体系，这是成功投资的必要条件。( )（A）正确（B）错误50 资本资产套利模型认为，当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改

10、变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 6 答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【试题解析】 按照披露时间段不同，货币市场基金的收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。2 【正确答案】 B【试题解析】 基金营销可以由商业银行、证券机构等来代销，也可以委托外部机构承担。3 【正确答案】 B【试题解析】 保本基金从本质上讲是一种混合基金。此类基金锁

11、定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。4 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金和封闭式基金，是就基金产品的特征进行的划分；契约型基金和公司型基金是就基金的组织形式的划分。题干中犯了概念混淆的错误。例如，“当前开放式基金是证券投资基金的主流产品”就是一个正确的判断。5 【正确答案】 A6 【正确答案】 B【试题解析】 在每年结束后 90 日内，基金管理人在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露基金年度报告。7 【正确答案】 B【试题解析】 基金行业的高级管理人员最近一年内被中国证监会出具警示函、进行

12、监管谈话二次以上的，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其基金行业的高管职务。8 【正确答案】 B【试题解析】 签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段；基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。9 【正确答案】 B【试题解析】 特雷诺指数是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。10 【正确答案】 A11 【正确答案】 B【试题解析】 全国银行间债券市场资金清算的流程之一是基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取双人

13、复核的方式办理债券结算后，打印出交割单，加盖基金资金清算专用章，传送基金管理公司，原件存档。12 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司的业务主要面向股票及债券市场，面对的客户主要是股民。15 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。16 【正确答案】 A17 【正确答案】 A【试题解析】 平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率、市净率，说明股票的价值被低估，可以通过价值的重新发现而升值，因

14、此该股票基金属于价值型基金。18 【正确答案】 B【试题解析】 道氏理论认为在所有价格中，收盘价最重要，而且在一般的证券价格分析中，都认为收盘价比较重要。19 【正确答案】 A【试题解析】 消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。积极战略则会将那些被认为价格偏离价值从而具有很大吸引力的证券在组合中所占的权重提高到其在市场指数中所占权重之上，而不持有那些被认为不具吸引力的证券或使其所占的权重比在市场指数中所占的权重小。20 【正确答案】 B【试题解析】 专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其应具备的条件之一是：主要出资人是依法设立的持续经营 3 个以上完整会计年度的

15、法人，注册资本不低于3000 万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。21 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 将“中国结算公司”改为“中国证监会”。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 B【试题解析】 在国际上，开放式基金也多以公募的形式发行，但开放式基金一般通过申购和赎回的形式解决转让的问题，不需要上市进行交易。26 【正确答案】 B【

16、试题解析】 避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。27 【正确答案】 B【试题解析】 收入型证券组合追求基金收益(即利息、股息收益)的最大化；增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。28 【正确答案】 B【试题解析】 CAPM 模型回答了假定所有的投资者均按照马柯威茨模型构建组合并在有效前沿上投资的证券定价问题。29 【正确答案】 B【试题解析】 基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可通过多种方式与手段进行，对发现的问题，应采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告。30 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金当

17、年利润应先弥补上一年年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。31 【正确答案】 A32 【正确答案】 A【试题解析】 对于长期债券而言，受利率变化的影响期间更长，价格的变化幅度自然更大一些。33 【正确答案】 B【试题解析】 投资的分散性是证券组合管理的特点之一。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险。34 【正确答案】 A【试题解析】 买入并持有策略是指按确定恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，并保持这种组合。买入并持有

18、策略是消极型的长期再平衡方式，运用这种战略的投资者通常具有忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资的特点。35 【正确答案】 A【试题解析】 为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于 2006 年 8 月和2007 年 9 月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。根据通知要求，2006 年基金管理公司按不低于基金管理费收入的 5计提风险准备金，2007 年之后按照不低于基金管理费收入的 10计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的 1时可不再提取。36 【正确答案】 A37 【正确答案】 A【试题解析】 当 QDII 基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现

19、境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。38 【正确答案】 A【试题解析】 基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构。其中，误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。39 【正确答案】 B【试题解析】 恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。因而，如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于买

20、入并持有策略。40 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。41 【正确答案】 A42 【正确答案】 B【试题解析】 流动性偏好理论认为市场是由短期投资者控制的，一般来说远期利率超过未来短期利润的预期。43 【正确答案】 B【试题解析】 基金募集阶段是基金托管人全面行使职责的准备阶段。44 【正确答案】 A45 【正确答案】 B【试题解析】 以基本分析为主，辅以技术分析，是目前投资策略的主流。以基本分析作为判断公司投资价值的基础，以技术分析观察股价市场走势判断买卖时机，两种分析方法的结合充分发挥了各自的优势。46 【正确答案】 B【试题解析】 基金合同生

21、效前的相关费用不属于基金费用。47 【正确答案】 B【试题解析】 进入工作稳定期以后，投资应偏向风险低、收益低的产品。48 【正确答案】 A49 【正确答案】 B【试题解析】 道氏理论的最具历史价值之处并不在于其完整的技术体系，而在于其精确的科学化的思想方法，这是成功投资的必要条件。50 【正确答案】 A【试题解析】 当投资者不需要任何投资就可以获得无风险收益时，他们就是在套利。套利机会只有当一项资产能够以不同的价格在两个市场进行交易时才会存在。现实生活中，套利机会即使有，也不会长久。因为人们对套利机会的利用，将会影响到资产在不同市场的供求状况，市场价格的随之改变将会使套利空间逐渐减少直至消失。