[职业资格类试卷]期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷17及答案与解析.doc

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1、期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷 17 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 期货交易萌芽于( ) 。（A）日本（B）欧洲（C）美国（D）加拿大2 以下不是会员制期货交易所会员应当履行的义务是( )。（A）接受期货交易所业务监管（B）按规定缴纳各种费用（C）执行会员大会、理事会的决议（D）担保期货交易者的交易履约3 下列不属于期货交易所风险控制管理制度的是( )。（A）保证金制度（B）定点交割制度（C）持仓限额及大户报告制度（D）每日结算制度4 ( )不属于期货交易所的特性。（A）高度集中化（B）高度严密性（C）高度组织化（D）高度规范化5 为便于

2、交易所全面掌握市场参与者的资金情况，在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理的期货结算机构的组织方式是( )。（A）作为交易所内部机构的结算机构（B）附属于交易所的相对独立的结算机构（C）多家交易所共用的一家全国性结算公司（D）证券监管部门指定的商业结算机构6 下列属于公司制期货交易所的特点的是( )。（A）参与期货交易（B）注重公益性（C）股东认购股本相同（D）在交易中完全中立7 ( )是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。（A）保证金制度（B）套期保值制度（C）大户持仓披露制度（D）涨跌停板制度8 目前世界上大多数国家的期货交易所都实行( )。（A）合作制（B）合伙制（C）公司

3、制（D）会员制9 ( )是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。（A）现货交易（B）期货合约（C）远期合约（D）金融工具10 期货交易即期货合约的买卖，由( )衍生而来，是与现货交易相对应的交易方式。（A）期权交易（B）金融交易（C）现货交易（D）远期现货交易11 投资基金中历史最长的一类基金是( )。（A）共同基金（B）对冲基金（C）期货投资基金（D）证券投资基金12 由于有( ) 特征，所以期货交易具有高收益和高风险的特点。（A）合约标准化（B）场内集中竞价交易（C）保证金交易（D）双向交易13 期货交易的对象是( )。（A）实物商品（B）金

4、融产品（C）标准化合约（D）能源14 ( )是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。（A）股份制期货交易所（B）会员制期货交易所（C）期货公司（D）期货业协会15 ( )是会员制期货交易所的最高权力机构。（A）理事会（B）专业委员会（C）会员大会（D）股东大会16 ( )是会员大会的常设机构。（A）董事会（B）理事会（C）总经理（D）专业委员会17 理事会由( ) 产生。（A）由交易所全体会员通过会员大会选举（B）中国证监会任命（C）董事长指定（D）法律法规的规定18 专业委员会一般由( )提议，经理事会同意设立。（A）会员大会（B）

5、监管部门（C）理事长（D）董事长19 ( )是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。（A）董事长（B）理事长（C）会员（D）总经理20 公司制期货交易所的盈利来自( )。（A）通过交易所进行期货交易而收取的各种费用（B）财政补助（C）证监会拨款（D）保证金21 我国期货交易所的指令有效期是( )。（A）当日（B） 2 日内（C） 3 日内（D）72 小时内22 全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的( )结算。（A）期货交易所（B）非会员（C）客户（D）期货公司23 我国对期货公司业务实行( )制度。（A）会员结算（B）许可证（C）自由经营（D）期货交易所批准24 期货公司

6、法人治理结构建立的立足点和出发点是风险防范，( )成为公司法人治理结构的核心内容。（A）独立经营（B）谨慎经营（C）风险控制体系（D）盈利25 介绍经纪商主要业务是为期货公司开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过( )进行结算。（A）期货公司（B）会员（C）期货交易所（D）非结算会员26 期货交易的交割，由( )统一组织进行。（A）期货公司（B）期货交易所（C）会员（D）期货业协会27 ( )制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。（A）强行平仓（B）保证金（C）持仓限额（D）大户报告28 套期保值比率是指套期保值中期货合约所代表

7、的数量与( )之间的比率。（A）期货价格（B）被套期保值的现货数量（C）现货价格（D）远期价格29 期货头寸应与现货头寸( )。（A）相同（B）无法确定（C）相反（D）无关30 ( )指某一期货合约当前的最高申报买入价。（A）买价（B）开盘价（C）最高价（D）收盘价31 ( )常出现在价格发生关键性转变的交易日，属于一种反转信号。（A）普通缺口（B）衰竭缺口（C）逃逸缺口（D）岛形缺口32 ( )是指由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。（A）期货交易所（B）期货公司（C）交割仓库（D）会员33 ( )是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间

8、法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。（A）介绍经纪商（B）期货交易所（C）期货居间人（D）期货公司34 ( )又称避险基金，是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险、追求较高收益的投资模式，属于私募基金。（A）股票（B）对冲基金（C）开放基金（D）债券35 ( )期权买方只能在期权到期日行使权利。（A）欧式（B）美式（C）看涨（D）看跌36 我国期货市场每日价格波动限制设定为( )结算价的一定百分比。（A）当月第一个交易日（B）上一交易日（C）最后个交易日（D）两个工作日37 ( )是重要的人气指标，它能反映市场的供求关系和买卖双方力量的强弱。（A）持仓量（B）交易人数（C）成

9、交量（D）交易金额38 价格向下跌破支撑线或移动平均线，同时出现大成交量，价格将( )。（A）继续下跌（B）反转（C）持续上升（D）无法确定39 ( )是指客户在进行每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。（A）下单（B）开户（C）竞价（D）结算40 最后交易日是指期货合约在合约交割月份中交易的( )。（A）次日（B）最后一个交易日（C）第一个交易日（D）倒数第二个交易日41 期货交易所对于交易、结算、交割资料保存年限不少于( )年。（A）5（B） 10（C） 15（D）2042 ( )是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。（A）触价指令（

10、B）限价指令（C）套利指令（D）止损指令43 ( )是指通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲现货市场价格风险的机构和个人。（A）套期保值者（B）投机者（C）生产商（D）期货交易所44 完全套期保值是指在套期保值操作中，期货头寸盈(亏)( )现货头寸亏(盈)幅度。（A）等于（B）大于（C）完全等于（D）小于45 基差等于( ) 。（A）现货价格-期货价格（B）现货价格+ 期货价格（C）现货价格期货价格（D）现货价格期货价格46 无沦基差走强还是走弱，由于期货交割的存在，随着期货合约交割月份的临近，基差均会( ) 。（A）大于零（B）

11、趋于零（C）不变（D）越来越大47 套期保值有效性等于( )。（A）期货价格变动值现货价格变动值（B）期货价格变动值-现货价格变动值（C）期货价格变动值+ 现货价格变动值（D）期货价格变动值现货价格变动值48 ( )是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升、贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。（A）期转现交易（B）期现套利操作（C）点价交易（D）基差交易49 ( )是指交易者通过预测期货合约未来价格的变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。（A）期货投机（B）套期保值（C）期货交易（D）远期交易50 ( )的形成表示市场内买方和卖方彼此争持：

12、买方在价格偏低时买入，价位因而上涨；卖方在价格偏高时卖出，价位因而回落。（A）旗形（B）矩形（C）三角形（D）正方形51 期货市场的( ) 特征，提高了期货市场流动性。（A）合约标准化（B）场内集中竞价交易（C）保证金交易（D）对冲了结52 伴随着成交量放大，下降三角形的突破可认为是( )的开始。（A）稳定行情（B）上升行情（C）下跌行情（D）无法判断53 ( )是由艾略特创立，认为股票价格的涨跌波动，如同大自然的潮汐和波浪一样，一波接一波，一浪接一浪，周而复始，循环不息，具有规律性和周期性（A）套期保值理论（B）波浪理论（C）波点价差理论（D）反转理论54 ( )是在考虑交易成本后，将期指理

13、论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。（A）套利区间（B）价格区间（C）交易区间（D）无套利区间55 下列关于汇率直接标价法的说法错误的是( )。（A）本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨，表明外国货币升值，本国货币贬值（B）本国货币标价数的减少就表示外汇汇率的下降，表明外国货币贬值，本国货币升值（C）本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨，表明外国货币贬值，本国货币升值（D）直接标价法是指以本币表示外币的价格56 每一交易日结束后，( )对会员的盈亏进行计算。（A）财务部门（B）期货结算机构（C）专业委员会（D）业务部门57 在期货交易中，( )承担的风险是由于基差的不利变动引起的

14、。（A）期货交易所（B）期货公司（C）投机者（D）套期保值者58 下列不属于短期利率期货合约标的物的是( )。（A）利率（B）短期政府债券（C）公司债券（D）存单59 标准普尔 500 指数的计算方法为( )。（A）简单算术平均法（B）加权算术平均法（C）几何平均法（D）最小二乘法60 下列关于货币政策和利率关系的说法，错误的是( )。（A）扩张性的货币政策，市场利率下降（B）紧缩性的货币政策，市场利率上升（C）扩张性的货币政策，市场利率上升（D）货币政策属于影响利率的政策因素二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。61 外汇汇率的标价方法有( )。（A）商接标价法（B

15、）间接标价法（C）美元标价法（D）澳元标价法62 期货合约的最低交易保证金是合约价值的 5的有( )。（A）上海期货交易所燃料油期货合约（B）上海期货交易所黄金期货合约（C）大连商品交易所玉米期货合约（D）郑州商品交易所菜籽油期货合约63 对于美式期权来说，有效期长的期权包含( )。（A）有效期短的期权的所有的执行机会（B）买方行使期权的机会越少（C）义方行使期权的机会越多（D）有效期越长，标的物市场价格向买方所期望的方向变动的可能性越大64 套利交易是期货市场的交易方式之一，对期货市场健康发展起着重要的作用，主要表现有( ) 。（A）有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关

16、系的形成（B）套利行为有助于市场流动性的提高（C）套利有助于优化资源配置（D）套利行为有助于市场稳定65 当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，可采取的措施有( )。（A）强行平仓（B）暂停部分会员或全部会员开新仓（C）限制部分或全部会员出金（D）对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金66 套期保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货( )的期货商品。（A）数量相同（B）方向相同（C）价格相同（D）品种相同67 在国际收支各项目中，对汇率变动影响最大的有( )。

17、（A）经常项目（B）贸易项目（C）资本项目（D）收益项目68 对道琼斯工业平均指数描述正确的有( )。（A）应用最为广泛的平均指数（B）属于价格加权型指数（C）成分股由 30 只蓝筹股构成（D）由 45 只蓝筹股构成69 表述期货价格走势的图示方法有多种，其中( )通常在日内交易时使用。（A）闪电图（B）分时图（C） K 线图（D）竹线图70 我国期货交易所规定，当会员、客户出现( )情形时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。（A）会员结算准备金余额等于零（B）客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定（C）因违规受到交易所强行平仓处罚的（D）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的71 下列属

18、于期货交易所风险控制管理制度的有( )。（A）强制平仓（B）风险准备金（C）定点交割（D）信息披露72 我国期货交易管理暂行条例规定，设立期货经纪公司应具备的条件有( )。（A）注册资本最低限额为人民币 3000 万元（B）从业人员必须具有期货从业资格（C）有固定的经营场所和合格的交易设施（D）有健全的管理制度73 期货经纪机构在期货市场中的作用主要体现在( )。（A）接受客户委托代理期货交易（B）增强期货市场竞争的充分性（C）收集信息分析行情提供咨询服务（D）实现期货交易风险在各环节的分散承担74 会员制和公司制期货交易所的区别有( )。（A）设立的目的不同（B）适用的法律责任不同（C）适用

19、法律不尽相同（D）资金来源不同75 会员制期货交易所固有的特性包括( )。（A）收益不能在会员间进行分配（B）非营利性（C）为客户垫付保证金（D）营利性76 期货市场的组织结构包括( )。（A）期货交易所（B）投资者（C）期货经纪公司（D）结算机构77 会员制期货交易所会员的资格获得方式主要包括( )。（A）由法规规定加入（B）以交易所创办发起人的身份加入（C）接受发起人的转让加入（D）依据期货交易所的规则加入78 金融期货的种类有( )。（A）外汇期货（B）利率期货（C）玉米期货（D）股指期货79 期货交易的基本特征有( )。（A）每日无负债结算制度（B）场外集中竞价交易（C）保证金交易（D

20、）单向交易80 期货市场的功能有( )。（A）盈利（B）价格发现（C）消除风险（D）规避风险81 关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有( )。（A）交易所应当按照手续费收入的 30的比例提取风险准备金（B）风险准备金必须单独核算，专户存储（C）风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行（D）中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模82 关于涨跌停板制度，下列表述正确的有( )。（A）能将风险控制在 2之内（B）涨跌停板的实施，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造

21、成的狂涨暴跌（C）减缓每一交易日的价格波动（D）交易所、会员和客户可能的损失也被控制在相对较小的范围内83 关于交割结算价，以下表述正确的有( )。（A）我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算价或为该期货合约最后交易日的结算价（B）大连商品交易所的交割结算价，是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价（C）交割商品计价以交割结算价为基础（D）交割结算价应该包括了不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水84 关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有( )。（A）开盘价和收盘价均由集合竞价产生（B）开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交

22、易日开市前 5 分钟内进行（C）集合竞价采用最大成交量原则（D）竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序85 常用期货交易指令有( )。（A）限价指令（B）止损指令（C）市价指令（D）取消指令86 下列选项中，属于期货转现货的优势的有( )。（A）加工企业和生产经营企业利用期货转现货可以节约期货交割成本（B）期货转现货比平仓后购销现货更便捷（C）可以灵活商定交货品级、地点和方式，可以提高资金的利用效率（D）加工企业可以根据需要分批分期地购回原料，减轻资金压力，减少库存量87 超过持仓限额，交易所可以按照有关规定采取的措施包括( )。（A）强行平仓（B）没收保证金（C）取消交易（D）

23、提高保证金的比例88 标准仓单经交易所注册后生效，可以用于( )。（A）交割（B）转汁（C）质押（D）提货89 根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，基差交易可分为( )。（A）会员交易（B）卖方叫价交易（C）买方叫价交易（D）销售商交易90 下列对基差交易描述正确的有( )。（A）买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定的（B）基差交易大都不和套期保值交易结合在一起进行（C）基差交易是期货交易中较高层次的交易方式（D）通过基差交易可以实现完全的套期保值91 除供需关系外，影响期货价格的因素还包括( )。（A）汇率（B）战争（C）心理（D）利率92 巴林银行事件

24、后，欧美各主要银行和基金纷纷采取措施，加强机构投资者的内部风险监控，采取的主要措施有( )。（A）制定合理的风险管理过程（B）加强高层管理人员对内部风险监控力度（C）建立相互制约的业务操作内部监控机制（D）建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统93 ( )的时间价值总是大于等于 0。（A）平值期权（B）虚值期权（C）实值美式期权（D）实值欧式期权94 关于对冲基金，下列描述正确的有( )。（A）对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人（B）对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种（C）一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金（D）有限合伙人不参加基金的具体交易

25、和日常管理活动95 过度投机具有的危害有( )。（A）导致违约的发生（B）风险水平迅速上升（C）导致不合理的期货价格（D）极易引起风险集中和放大96 转移外汇风险的手段主要有( )。（A）分散筹资（B）外汇期货交易（C）远期外汇交易（D）外汇期权交易97 世界上最大的期货和期权交易所是由( )合并而成的。（A）法国期货交易所（B）芝加哥期货交易所（C）德国期货交易所（D）瑞士期货交易所98 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的有( )。（A）买进看涨期权（B）买进看跌期权（C）卖出看涨期权（D）卖出看跌期权99 下列对股指期货描述正确的有( )。（A）以一篮子股票价格为基准（B）以单个股票

26、价格为基准（C）属于期货领域（D）属于现货领域100 在( )过渡阶段，有时会出现两个缺口。（A）牛市开始至结束（B）熊市开始至结束（C）牛市尽头、熊市开始（D）熊市尽头、牛市开始101 在套期保值中，企业对市场风险的测度方法有( )。（A）会议测试法（B）风险价值法（C）情景分析法（D）压力测试法102 会员达到 200 家以上的交易所有( )。（A）上海期货交易所（B）大连商品交易所（C）郑州商品交易所（D）中国金融期货交易所103 ( )是国际期货市场上的重要机构投资者。（A）对冲基金（B）商品投资基金（C）保险机构（D）养老基金104 基金托管人的主要职责有( )。（A）签署基金决算报

27、告（B）办理有关交易的交割事项（C）保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息（D）记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易105 目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为( )。（A）合营制期货交易所（B）会员制期货交易所（C）公司制期货交易所（D）合伙制期货交易所106 套期保值的有效性( )来评价。（A）根据套期保值的风险对冲的实质（B）以期货市场的盈亏（C）以现货市场的盈亏（D）以两个市场盈亏抵消的程度107 市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有( )，以获取套利收益。（A）较短期国债期货的空头（B）较短期国债期货的多头（C）较长期国债期货的多头