[财经类试卷]会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷4（无答案）.doc

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1、会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷 4（无答案）一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 下列对于金融工具的特征描述中不正确的是( )。（A）金融工具具有期限性（B）金融工具具有流动性（C）金融工具具有稳定性（D）金融工具具有收益性2 资产的 系数是衡量风险大小的重要指标，下列表述错误的有( ) 。（A）=0，说明该资产的系统风险为 0（B）某资产的 0，说明此资产无风险（C）某资产的 =1，说明该资产的系统风险等于整个市场组合的平均风险（D）某资产的 1，说明该资产的市场风险大于股票市场

2、的平均风险3 下列有关风险收益率表述不正确的是( )。（A）风险收益率是指承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益（B）风险收益率等于必要收益率与无风险收益率之差（C）投资者对风险的态度越回避，要求的风险收益率越高（D）风险收益率是投资者对某资产合理要求的最低收益率4 某企业 2005 年 12 月 1 日投资 1050 元购入一张面值 1000 元，票面利率 6%，每年 12 月 31 日付息一次的债券，并于 2006 年 2 月 1 日以 1010 元的市场价格出售。则该债券的持有期年均收益率为( )。（A）6%.（B） 20%.（C） 11.43%.（D）40%.5 包括建设期的

3、静态投资回收期是( )。（A）净现值为零的年限（B）净现金流量为零的年限（C）累计净现值为零的年限（D）累计净现金流量为零的年限6 下列指标中，反映项目投资总体规划的价值指标是( )。（A）原始投资总额（B）投资总额（C）投资成本（D）建设投资7 在全部投资均于建设起点一次性投入，建设期为零，投产后每年净现金流量相等的情况下，为计算内部收益率所求得的年金现值系数应等于该项目的( )。（A）现值指数指标的值（B）净现值率指标的值（C）静态回收期指标的值（D）投资利润率指标的值8 基金单位净值的计算公式是( )。（A）基金净资产价值总额/基金单位总份额（B）基金资产总值/基金单位总份额（C）基金负

4、债总值/基金单位总份额（D）基金所有者权益/基金单位总份额9 下列不属于期权投资可考虑的投资策略的是( )。（A）预计期权标的物价格将上升时，买进认购期权（B）预计期权标的物价格将下降时，买进认售期权（C）买进认售期权同时买入期权标的物（D）买进认购期权同时买入期权标的物10 下列各项中，一般情况下与现金持有量无关的成本是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）转换成本11 某企业全年必要现金支付额 500 万元，其他稳定可靠的现金流入总额 100 万元，应收账款总计金额 800 万元，其应收账款收现保证率为( )。（A）50%.（B） 75%.（C） 62.5%.（D）12.

5、5%.12 某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的 1000 万元减至 800 万元，每年增加相关费用 20 万元，该公司年综合资金成本率为 12%，则( )。（A）该公司应采用银行业务集中法（B）该公司不应采用银行业务集中法（C）难以确定（D）不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法13 出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是( )。（A）经营租赁（B）杠杆租赁（C）直接租赁（D）售后租回14 某企业固定资产为 800 万元，永久性流动资产为 200 万元，临时性流动资产为200 万元。已知长期负债，自发性负债和权益资本可提供的

6、资金为 900 万元。则该企业采取的是( ) 。（A）配合型融资政策（B）激进型融资政策（C）稳健型融资政策（D）均可15 影响利润分配政策，但我国尚未做出规定的法律因素是( )。（A）资金保全约束（B）资本积累约束（C）超额累积利润约束（D）公司的盈余稳定状况16 股票回购的动机不包括( )。（A）分配企业超额现金（B）满足企业兼并与收购的需要（C）清除小股东（D）降低财务杠杆比例17 关于复合杠杆系数，下列说法不正确的是( )。（A）DCL=DOLDFL（B）普通股每股利润变动率与息税前利润变动率之间的比率（C）反映产销量变动对普通股每股利润变动的影响（D）复合杠杆系数越大，企业风险越大1

7、8 协商价格的上限是市价，下限是( )。（A）单位成本（B）固定成本（C）成本总额（D）单位变动成本19 某投资中心投资额为 80000 元，加权平均的最低投资利润率为 20%，剩余收益为 15000 元，则该中心的投资利润率为( )。（A）25%.（B） 36%.（C） 38.75%.（D）45.75%.20 下列关于责任中心的说法错误的有( )。（A）投资中心是利润中心，但利润中心不都是投资中心（B）利润中心不考核投入产出对比关系，投资中心要考核投入产出的对比关系（C）利润中心和成本中心都只对可控成本费用负责（D）投资中心的考核范围大于成本中心和利润中心21 不论利润中心是否计算共同成本或

8、不可控成本，都须确定的考核指标是( )。（A）该中心的剩余收益（B）该中心的边际贡献总额（C）该中心的可控利润总额（D）该中心负责人的可控利润总额22 计算盈余现金保障倍数指标时的盈余是指( )。（A）利润总额（B）息税前利润（C）净利润（D）净利润优先股利23 如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( )。（A）企业流动资产占用过多（B）企业短期偿债能力很强（C）企业短期偿债风险很大（D）企业资产流动性很强24 下列各项预算中，构成全面预算体系最后环节的是( )。（A）日常业务预算（B）特种决策预算（C）滚动预算（D）财务预算25 下列属于相关构成比率的指标有( )。（A）资产负债率（B）流

9、动比率（C）总资产周转率（D）销售利润率二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。26 所有者与债权人的矛盾表现在( )。（A）所有者可能要求经营者改变资金的原定用途，将资金用于风险更高的项目（B）所有者未经债权人同意要求经营者发行新债券（C）不尽最大的努力实现企业价值最大化（D）所有者未经债权人同意要求经营者举借新的借款27 减少风险的方法包括( )。（A）对利率进行准确预测（B）在发展新产品前，充分进行市场调研（C）采用多项目投资（D）联营28 下列关于短期融资券的说法正确的是(

10、)。（A）我国短期融资券的发行人为金融或非金融企业（B）我国短期融资券的发行对象为社会公众（C）发行短期融资券筹资的弹性比较小（D）发行短期融资券可以提高企业知名度29 资本结构的减量调整方法包括( )。（A）股票回购（B）进行企业分立（C）债转股（D）进行融资租赁30 下列表达式正确的是( )。（A）建设投资固定资产投资+流动资产投资（B）固定资产原值+ 建设期资本化利息固定资产投资（C）其他资产投资生产准备投资+开办费投资（D）项目总投资建设投资+流动资金投资+ 建设期资本化利息31 净现值和获利指数指标的共同特点包括( )。（A）都考虑了资金的时间价值（B）都考虑了投入产出之间的关系（C

11、）都不能反映项目的真实收益率（D）都考虑了项目全部的现金净流量32 相对于债券投资而言，股票投资的缺点在于( )。（A）投资的风险大（B）只能获得较低的投资收益率（C）股价不稳定（D）投资的收益不稳定33 存货经济进货批量基本模式的假设条件包括( )。（A）不存在数量折扣（B）存货的耗用是均衡的（C）仓储条件不受限制（D）可能出现缺货的情况34 下列关于可转换债券筹资的说法正确的是( )。（A）筹得的资金具有债权性资金和权益性资金的双重性质（B）可节约利息支出（C）股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险（D）存在回购风险35 下列说法不正确的是( )。（A）资本保值增值率=本年所有者权益增长

12、额 /年初所有者权益总额（B）资本保值增值率年末所有者权益总额/年初所有者权益总额（C）一般来说，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好（D）分析总资产增长率时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。36 某企业的经营风险可以通过资产组合消除。( )（A）正确（B）错误37 假设 A 证券的标准离差是 12%，B 证券的标准离差是 20

13、%，AB 证券之间的预期相关系数为 0.2，在资产组合中 A 证券占的比例为 70%，B 证券占的比例为30%，则 AB 资产组合收益率的标准离差为 11.26%。( )（A）正确（B）错误38 应收账款转让筹资具有限制条件少、节省收账成本和降低坏账损失风险等特点。( )（A）正确（B）错误39 维持运营投资是指矿山、油田等行业为维持正常运营而需要在运营期投入的流动资产投资。( )（A）正确（B）错误40 只要项目运营期前若干年的净现金流量相等，就可以使用简化公式计算项目的静态投资回收期。( )（A）正确（B）错误41 有利差异是指因实际成本低于标准成本而形成的节约差，有利差异越大越好。( )

14、（A）正确（B）错误42 内部报告控制要求企业综合运用生产、购销、投资、财务等方面的信息，利用因素分析、对比分析、趋势分析等方法，定期对企业经营管理活动进行分析，发现存在的问题，查找原因，并提出改进意见和应对措施。( )（A）正确（B）错误43 如果风险低的资产的预期收益率也低，风险高的资产的预期收益率也高，则对于风险中立者而言，不一定会选择预期收益率高的资产。( )（A）正确（B）错误44 某公司今年与上午相比，净利润增长 8%，平均资产总额增加 12%，平均负债总额增加 9%。可以判断，该公司净资产收益率比上年下降了。( )（A）正确（B）错误45 固定制造费用能量差异等于实际产量下的实际

15、工时减掉实际产量下的标准工时之差与标准分配率的乘积。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。46 某公司 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如下：公司2006 年的销售收入为 100000 元，流动资产的周转率为 2 次，销售净利率为 10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产及流动负

16、债中的应付账款均随销售收入的增加而增加。 (1) 如果 2007 年的预计销售收入为 120000 元，公司的股利支付率为 50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金? (2) 如果 2007 年要追加一项投资 30000 元，2007 年的预计销售收入为120000 元，公司的利润分配给投资人的比率为 50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金? (3) 若结合第二问，同时要求企业流动资产的周转率(按流动资产平均余额确定)加快 0.5 次，销售净利率提高到 12%，其他条件不变，企业资金有何变化? 47 甲公司准备投资 100 万元购入由 A、B、C 三种股票构成的投资组

17、合，三种股票占用的资金分别为 20 万元、30 万元和 50 万元，即它们在证券组合中的比重分别为 20%、30%和 50%，三种股票的 B 系数分别为 0.8、1.0 和 1.8。无风险收益率为 10%，整个股票市场的组合报酬率为 16%。要求：(1) 计算该股票组合的 系数；(2) 计算该股票组合的风险报酬率；(3) 计算该股票组合的预期报酬率；(4) 若用公司目前要求预期报酬率为 19%，且对 B 股票的投资仍为 30 万元不变，如何进行投资组合。 48 某企业生产和销售 A 种产品，计划期 2007 年四个季度预计销售量分别为 1000件、1500 件、2000 件和 1800 件；A

18、 种产品预计单位售价为 100 元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金 60%，另外 40%要到下季度才能收回，上年末应收账款余额为 62000 元，该企业适用的增值税率为 17%，城建税税率为 7%，教育费附加的征收率为 3%。 要求： (1) 编制 2007 年销售预算表。(2) 编制 2007年预计现金收入表。(3) 确定2007 年末应收账款余额。 (4) 该企业 2006 年的不含税销售收入为 500000 元，销售利润率为 30%，材料成本占总成本的百分比为 60%，假定该企业生产所使用的材料都是在当期内采购的，假定该企业应交增值税占收入的比是基本稳定的，按简捷法计算该企业应交增

19、值税估算率。 (5) 用简捷法编制 2007 年的应交税金及附加预算。 49 某公司有两个业务类似的投资中心，其目前的相关资料如下：假设公司全部资金来源中负债比重为 60%，公司负债有两笔，一笔是长期借款 2000 万元，利息率为 6%，另一笔为长期债券 4000 万元，利息率为 8%。公司管理层估计净资产的 系数为1.5，公司适用的所得税率为 33%；无风险报酬率 5%；证券市场的平均收益率为9%。假设公司要求的最低的总资产息税前利润率水平不低于公司的综合资金成本率。 要求： (1) 假设不考虑筹资费，计算公司的综合资金成本； (2) 计算各投资中心的总资产息税前利润率； (3) 计算各投资

20、中心的剩余收益； (4) 比较各中心的业绩。 50 某基金公司，发行的是开放基金，2006 年的有关资料如下：假设公司收取首次认购费，认购费率为基金资产净值的 5%，不再收取赎回费。 要求： (1) 计算年初的下列指标 计算该基金公司基金净资产价值总额 计算基金单位净值 计算基金认购价 计算基金赎回价 (2) 计算年末的下列指标 计算该基金公司基金净资产价值总额 计算基金单位净值 计算基金认购价 计算基金赎回价 (3) 计算 2006 年投资人的基金收益率 五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计

21、量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。51 某产品本月成本资料如下：本企业该产品预算产量的标准工时为 1000 小时，制造费用均按人工工时分配。 (2) 本月实际产量 20 件，实际耗用材料 900 千克，实际人工工时 950 小时，实际成本如下：要求： (1) 填写标准成本卡中用字母表示的数据 (2) 计算本月产品成本差异总额 (3) 计算直接材料价格差异和用量差异 (4) 计算直接人工效率差异和工资率差异 (5) 计算变动制造费用耗费差异和效率差异 (6) 分别采用二差异法和三差异法计算固定制造费用差异

22、 52 某公司现有五个备选的独立投资项目，公司能够提供的资金总额为 450 万元，有关资料如下：(1) 甲方案原始投资为 200 万元，其中，固定资产投资 120 万元，无形资产投资25 万元，流动资金投资 55 万元，建设投资于建设起点一次投入，流动资金投资于投产开始时投入。该项目建设期 2 年，经营期 5 年，到期残值收入 8 万元，无形资产自投产年份起分 5 年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入 170 万元，年经营成本 70 万元，营业税金及附加 10 万元。(2) 乙方案税后各年的净现金流量为：NCF0=-150 万元，NCF1-4=39.1 万元，NCF5= 94.1 万元。(3) 丙项目初始投资额 50 万，净现值 20 万，净现值率为 40%。(4) 丁项目初始投资额 100 万，净现值 30 万，净现值率为 30%。(5) 戊项目初始投资额 200 万，净现值 70 万，净现值率为 35%。该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率 33%，设定折现率 10%。要求：(1) 计算甲方案各年税后的净现金流量。(2) 计算甲、乙两方案的净现值和净现值率。(3) 选择该企业最有利的投资组合。