【学历类职业资格】金融市场学自考题-3及答案解析.doc

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1、金融市场学自考题-3 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.我国同业拆借市场，可向金融机构拆入 4 个月内资金的是( ) A中国人民银行融资中心 B政策性银行 C商业银行 D非银行金融机构（分数：1.00）A.B.C.D.2.假定现金流不变，贴现率与现值的关系为( ) A贴现率越高，现值越低 B贴现率越高，现值越高 C贴现率越低，现值越低 D不能确定（分数：1.00）A.B.C.D.3.关于证券交易所，正确的是( ) A会员制证券交易所是以盈利为目的的法人团体 B公司制证券交易所是不以盈利为目的的法人团体 C会员制证券交易所的

2、会员不参加证券交易 D公司制证券交易所的股东参加证券交易（分数：1.00）A.B.C.D.4.下列不属于非存款性金融机构的是( )A商业银行 B投资银行C保险公司 D投资基金（分数：1.00）A.B.C.D.5.A 开放式基金的资产净值为每份额 2 元，基金的申购费率为 2%，某投资人欲申购 10 万元的 A 基金，试问该投资者可申购 A 基金的份额为( )A49019 份 B49050 份C50000 份 D51020 份（分数：1.00）A.B.C.D.6.在物价上涨的条件下，名义利率不变，实际利率会( ) A上涨 B下降 C持平 D随物价变动（分数：1.00）A.B.C.D.7.以标准普

3、尔的长期债为例，信用等级处于 BB 与 CC 之间的债券一般被划分为( )A投资级别 B投机级别C金边债券 D垃圾债券（分数：1.00）A.B.C.D.8.其他条件不变时，通货膨胀率高的国家货币会相对通货膨胀率低的国家货币( ) A先升值后贬值 B升值 C持平 D贬值（分数：1.00）A.B.C.D.9.以下情况下，股票交易会成功的是( ) A卖方群体中最低要价等于买方群体中最高出价 B卖方群体中最低要价等于买方群体中最低出价 C卖方群体中最高要价等于买方群体中最高出价 D卖方群体中最高要价等于买方群体中最低出价（分数：1.00）A.B.C.D.10.我国票据市场的主要交易形式是( ) A短期

4、国债市场 B商业票据市场 C银行承兑汇票市场 D票据承兑和贴现市场（分数：1.00）A.B.C.D.11.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )A国有股 B外资股C蓝筹股 D红筹股（分数：1.00）A.B.C.D.12.我国债券的银行柜台交易实行( ) A一级自营商制度 B二级托管制度 C三级托管制度 D集中托管制度（分数：1.00）A.B.C.D.13.外汇转移证制度属于对外汇市场的( ) A直接管理和数量管理 B直接管理和价格管理 C间接管理和数量管理 D间接管理和价格管理（分数：1.00）A.B.C.D.14.世界美元交易的清算中心是( ) A伦敦外汇市场 B纽约外

5、汇市场 C东京外汇市场 D苏黎世外汇市场（分数：1.00）A.B.C.D.15.对于空头远期，如果到期日即期价格高于远期价格则买方会( ) A亏损 B盈利 C持平 D无法预测（分数：1.00）A.B.C.D.16.美国重要的黄金市场主要在( )和芝加哥。A纽约 B华盛顿C洛杉矶 D旧金山（分数：1.00）A.B.C.D.17.我国境内公司发行的，在纽约证券交易所上市的股票是( )AB 股 BH 股CN 股 DS 股（分数：1.00）A.B.C.D.18.下列选项中不属于股票基本特征的是( )A收益稳定性 B参与性C流动性 D风险性（分数：1.00）A.B.C.D.19.不允许进入证券交易所的交

6、易者是( ) A客户 B经纪人 C证券自营商 D协调交易所之间交易的特别会员（分数：1.00）A.B.C.D.20.当两种资产为完全正相关时，资产组合的风险计算公式为( )A p=W1 1+W2 2 B p=W1 1-W2 2（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.金融市场管理的主要内容包括( )（分数：2.00）A.制定金融市场法规B.充当交易媒介，促进金融市场交易实现C.审定金融市场参与者的资格与条件D.维护金融市场秩序E.检查和监督金融市场的交易活动22.中央银行调节宏观经济，同时也是调节金融市场资金供求关系的主要手段有( )（分数：2.0

7、0）A.保证金制度B.再贴现政策C.公开市场业务D.法定准备金率E.信贷计划23.外汇市场的交易方式，按交易的目的和性质可分为( )（分数：2.00）A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.一般商业性外汇交易D.掉期外汇交易E.中央银行的外汇交易24.证券管理部门对企业发行股票有一定限制，包括( )（分数：2.00）A.产业行业的限制B.股东数额的限制C.发行股权结构的限制D.发行企业经营状况的限制E.经营纪录和提供信息的真实性的限制25.衍生金融工具包括( )（分数：2.00）A.基金证券B.金融期货C.金融远期D.金融互换E.金融期权26.按照拆借交易的媒介形式划分，可以将同业拆借市场分为(

8、)（分数：2.00）A.有担保拆借市场B.有形拆借市场C.无担保拆借市场D.无形拆借市场E.半天拆借市场27.影响汇率波动的因素包括( )（分数：2.00）A.国际收支差额B.两国货币含金量之比C.利率水平D.一国经济实力E.财政货币政策28.债券与股票相比，特点有( )（分数：2.00）A.是一种债权证书B.是一种所有权证书C.持有人享有经营管理权D.持有人享有剩余分配权E.风险较低29.优先股的优先权表现在( )（分数：2.00）A.优先参与公司经营B.优先认购股票C.优先分配公司剩余财产D.优先参与剩余利润分配E.优先分配股息30.金融期货合约的主要产品包括( )（分数：2.00）A.远

9、期利率协议B.利率期货C.股指期货D.金融远期合约E.外汇期货三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.套汇（分数：3.00）_32.债券逆回购（分数：3.00）_33.开放式基金（分数：3.00）_34.利率（分数：3.00）_35.证券投资基金（分数：3.00）_四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述债券风险的内容。（分数：6.00）_37.简述金融市场监管应遵循的原则。（分数：6.00）_38.简述同业拆借市场构成要素。（分数：6.00）_五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.某债券名义利率是 12%，通货膨胀率为 3%，考虑通货膨胀对本息的影响，计算该债

10、券的实际利率。（分数：6.00）_40.2000 年 9 月某公司发行债券 1 万张。票面价值为 100 元，期限为 4 年，利率为 5%，按单利计息，到期一次还本付息。计算债券到期时公司应支付的本息之和。（分数：6.00）_六、论述题(总题数：1，分数：15.00)41.试分析货币市场主要参与者的参与目的。（分数：15.00）_金融市场学自考题-3 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.我国同业拆借市场，可向金融机构拆入 4 个月内资金的是( ) A中国人民银行融资中心 B政策性银行 C商业银行 D非银行金融机构（分数：1.0

11、0）A. B.C.D.解析：2.假定现金流不变，贴现率与现值的关系为( ) A贴现率越高，现值越低 B贴现率越高，现值越高 C贴现率越低，现值越低 D不能确定（分数：1.00）A. B.C.D.解析：3.关于证券交易所，正确的是( ) A会员制证券交易所是以盈利为目的的法人团体 B公司制证券交易所是不以盈利为目的的法人团体 C会员制证券交易所的会员不参加证券交易 D公司制证券交易所的股东参加证券交易（分数：1.00）A.B. C.D.解析：4.下列不属于非存款性金融机构的是( )A商业银行 B投资银行C保险公司 D投资基金（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 存款性金融机构主要包括商

12、业银行和信用合作社，非存款性金融机构包括：投资银行、保险公司和投资基金。5.A 开放式基金的资产净值为每份额 2 元，基金的申购费率为 2%，某投资人欲申购 10 万元的 A 基金，试问该投资者可申购 A 基金的份额为( )A49019 份 B49050 份C50000 份 D51020 份（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 申购份额=中购总额/单位基金份额净值(1+申购费率)=100000/2(1+2%)=100000/2.04=49019.6=49019(份额)。6.在物价上涨的条件下，名义利率不变，实际利率会( ) A上涨 B下降 C持平 D随物价变动（分数：1.00）A.B

13、. C.D.解析：7.以标准普尔的长期债为例，信用等级处于 BB 与 CC 之间的债券一般被划分为( )A投资级别 B投机级别C金边债券 D垃圾债券（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的信用评级。要点透析 以标准普尔的长期债为例，信用等级处于 BB 和 CC 之间的债券一般被划分为“投机级别”。8.其他条件不变时，通货膨胀率高的国家货币会相对通货膨胀率低的国家货币( ) A先升值后贬值 B升值 C持平 D贬值（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：9.以下情况下，股票交易会成功的是( ) A卖方群体中最低要价等于买方群体中最高出价 B卖方群体中最低要价等

14、于买方群体中最低出价 C卖方群体中最高要价等于买方群体中最高出价 D卖方群体中最高要价等于买方群体中最低出价（分数：1.00）A. B.C.D.解析：10.我国票据市场的主要交易形式是( ) A短期国债市场 B商业票据市场 C银行承兑汇票市场 D票据承兑和贴现市场（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：11.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( )A国有股 B外资股C蓝筹股 D红筹股（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。12.我国债券的银行柜台交易实行( ) A一级自营商

15、制度 B二级托管制度 C三级托管制度 D集中托管制度（分数：1.00）A.B. C.D.解析：13.外汇转移证制度属于对外汇市场的( ) A直接管理和数量管理 B直接管理和价格管理 C间接管理和数量管理 D间接管理和价格管理（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.世界美元交易的清算中心是( ) A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D苏黎世外汇市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：15.对于空头远期，如果到期日即期价格高于远期价格则买方会( ) A亏损 B盈利 C持平 D无法预测（分数：1.00）A. B.C.D.解析：16.美国重要的黄金市场主要在( )和芝加哥。A

16、纽约 B华盛顿C洛杉矶 D旧金山（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是国际黄金要点透析 美国主要的黄金市场在纽约和芝加哥。17.我国境内公司发行的，在纽约证券交易所上市的股票是( )AB 股 BH 股CN 股 DS 股（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是 N 股。要点透析 N 股是我国境内公司发行的，在纽约证券交易所上市的股票。18.下列选项中不属于股票基本特征的是( )A收益稳定性 B参与性C流动性 D风险性（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是股票的基本特征。要点透析 股票的基本特征包括收益性

17、(股票收益不稳定)、参与性、永久性、流动性、风险性。19.不允许进入证券交易所的交易者是( ) A客户 B经纪人 C证券自营商 D协调交易所之间交易的特别会员（分数：1.00）A. B.C.D.解析：20.当两种资产为完全正相关时，资产组合的风险计算公式为( )A p=W1 1+W2 2 B p=W1 1-W2 2（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是两种资产构成的组合风险的计算。要点透析 其中选项 B 是两种资产完全负相关时的公式，选项 C 是两种资产完全不相关时公式，选项 D是可以通用的公式。二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.金融市场管理

18、的主要内容包括( )（分数：2.00）A.制定金融市场法规 B.充当交易媒介，促进金融市场交易实现C.审定金融市场参与者的资格与条件 D.维护金融市场秩序 E.检查和监督金融市场的交易活动 解析：22.中央银行调节宏观经济，同时也是调节金融市场资金供求关系的主要手段有( )（分数：2.00）A.保证金制度B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.法定准备金率 E.信贷计划解析：23.外汇市场的交易方式，按交易的目的和性质可分为( )（分数：2.00）A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.一般商业性外汇交易 D.掉期外汇交易 E.中央银行的外汇交易 解析：24.证券管理部门对企业发行股票有一定限制，包

19、括( )（分数：2.00）A.产业行业的限制 B.股东数额的限制 C.发行股权结构的限制 D.发行企业经营状况的限制 E.经营纪录和提供信息的真实性的限制 解析：25.衍生金融工具包括( )（分数：2.00）A.基金证券B.金融期货 C.金融远期 D.金融互换 E.金融期权 解析：26.按照拆借交易的媒介形式划分，可以将同业拆借市场分为( )（分数：2.00）A.有担保拆借市场B.有形拆借市场 C.无担保拆借市场D.无形拆借市场 E.半天拆借市场解析：解析 本题主要考查的知识点是同业拆借市场的分类。要点透析 根据拆借交易的媒介形式，可将同业拆借市场划分为有形拆借市场和无形拆借市场。27.影响汇

20、率波动的因素包括( )（分数：2.00）A.国际收支差额 B.两国货币含金量之比C.利率水平 D.一国经济实力 E.财政货币政策 解析：28.债券与股票相比，特点有( )（分数：2.00）A.是一种债权证书 B.是一种所有权证书C.持有人享有经营管理权D.持有人享有剩余分配权E.风险较低 解析：29.优先股的优先权表现在( )（分数：2.00）A.优先参与公司经营B.优先认购股票C.优先分配公司剩余财产 D.优先参与剩余利润分配E.优先分配股息 解析：30.金融期货合约的主要产品包括( )（分数：2.00）A.远期利率协议B.利率期货 C.股指期货 D.金融远期合约E.外汇期货 解析：解析 本

21、题主要考查的知识点是金融期货合约的主要产品。要点透析 主要产品包括利率期货、股指期货和外汇期货。三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.套汇（分数：3.00）_正确答案：(指同一货币汇率在不同外汇市场上发生差异到一定程度时，对一种货币在汇价较低的市场上买进，在汇价较高的市场上卖出以获得利润的行为。)解析：32.债券逆回购（分数：3.00）_正确答案：(指债券买卖双方约定，买方在购入一笔债券后过一段时期再卖给卖方。)解析：33.开放式基金（分数：3.00）_正确答案：(指基金数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。)解析：34.利率（分数：3.00）_

22、正确答案：(指投资期内所形成的利息金额与本金的比率。)解析：35.证券投资基金（分数：3.00）_正确答案：(指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。)解析：四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述债券风险的内容。（分数：6.00）_正确答案：(债券的风险主要包括：(1)信用风险。即因债券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金而给债券投资人带来的损失。(2)流动性风险。即因流动性不足给投资者带来的损失

23、。(3)利率风险。即因利率波动给债券投资者发生的技术。(4)通货膨胀风险。即因可能发生的严重通货膨胀而给债券投资者带来的投资收益贬值的风险。)解析：37.简述金融市场监管应遵循的原则。（分数：6.00）_正确答案：(金融市场监管应遵循以下原则：(1)全面性原则，指所有金融市场均须受到监管。 (2)效率性原则，包括以下几个含义： 对金融市场的监管必须是有效的； 对金融市场的监管必须保持金融市场的竞争性； 对金融市场的监管必须尽可能降低监管成本。 (3)公开、公平、公正原则。)解析：38.简述同业拆借市场构成要素。（分数：6.00）_正确答案：(同业拆借市场的构成要素主要包括市场参与者、交易工具、

24、拆借利率与期限。(1)同业拆借市场的参与者主要包括资金需求者、资金供给者、中介机构、交易中心、中央银行与金融监管机构。(2)同业拆借市场的主要交易工具包括本票、支票、承兑汇票、同业债券、转贴现等。(3)同业拆借期限一般较短，大多为 17 天，超过 1 个月的很少。拆借利率用的最多的是伦敦同业拆放利率。)解析：五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.某债券名义利率是 12%，通货膨胀率为 3%，考虑通货膨胀对本息的影响，计算该债券的实际利率。（分数：6.00）_正确答案：(实际利率= )解析：40.2000 年 9 月某公司发行债券 1 万张。票面价值为 100 元，期限为 4 年，利率

25、为 5%，按单利计息，到期一次还本付息。计算债券到期时公司应支付的本息之和。（分数：6.00）_正确答案：(每张债券到期本息和=100+1OO5%4=120(元) 该批债券到期本息总额=1201=120(万元)解析：六、论述题(总题数：1，分数：15.00)41.试分析货币市场主要参与者的参与目的。（分数：15.00）_正确答案：(货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同： (1) 机构类参与者 中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。 商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。 非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。 政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。 企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。 (2) 货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。)解析：