首次公开发行股票的发行方式及答案解析.doc

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1、首次公开发行股票的发行方式及答案解析(总分：41.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：15.00)1.申购日后的( )日，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。（分数：0.50）A.T+1B.T+2C.T+3D.T+42.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。（分数：0.50）A.12B.10C.7D.53.“

2、全额预缴款、比例配售、余额转存”方式是“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式和( )的结合。（分数：0.50）A.与储蓄存款挂钩方式B.向二级市场投资者配售的方式C.对一般投资者上网发行与对机构投资者配售相结合的方式D.超额配售选择权4.在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在( )日前提供确定的发行价格。（分数：0.50）A.T+1B.T+2C.T+3D.T+45.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。（分数：0.50）A.10%B.15%C.25%D.30%6.( )根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售

3、对象收付款银行账户进行合规性检查。（分数：0.50）A.登记结算公司B.证券交易所C.证监会D.结算银行7.在某次股票发行中，主承销商行使超额配售选择权，从集中竞价交易市场购得占本次包销数额 3%的股票，要求发行人增发占本次包销数额 5%的股票，那么，这次超额配售选择权的累计行使数量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为( )。（分数：0.50）A.2%；105%B.3%；108%C.8%；105%D.5%；108%8.当有效申购量等于或小于发行量时，( )。（分数：0.50）A.应重新申购B.发行底价就是最终的发行价格C.主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数

4、量D.主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量9.发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在 4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的_；公开发行数量在 4亿股以上(含 4亿股)的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的_。( )（分数：0.50）A.30%；40%B.20%；40%C.20%；50%D.30%；50%10.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过( )系统公开发行股票。（分数：0.50）A.银行间债券B.国债C.同业拆借D.交易所交易11.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股

5、，每一申购单位为( )股。（分数：0.50）A.1B.10C.100D.100012.初步询价开始日前( )个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.1013.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。（分数：0.50）A.承销团B.发行人的董事会秘书C.发行人的授权代表D.主承销商的授权代表14.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。（分数：0.50）A.承销团B.发行人的董事会秘书C.发行人的授权代表D.主承销商的授权代表15.( )向交易所提供询价对象及配售对象的相关数据。（分数：0.50）A.主承销商B.证券业协会C.登记结算公司D.结

6、算银行16.累计投标询价开始前( )个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。 A1 B。2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.17.主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。在全部发行工作完成后( )个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报中国证监会和证券交易所备案。（分数：0.50）A.2B.3C.10D.1518.在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成

7、后的( )个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.1019.主承销商确认累计投标询价申报结果数据，并将确认后的数据于 T日( )前通过申购平台发送至登记结算平台。（分数：0.50）A.12:00B.15:00C.15:30D.18:3020.沪市上网发行资金申购的时间一般为( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短 1个交易日。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.421.在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议，约定的持股时间不得少于( )个月。（分数：0.50）A.3B.6C

8、.9D.1222.为规范首次公开发行股票，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，中国证监会要求网下部分通过( )进行电子化发行。 A证券交易所 D证监会 C证券公司 D证券代理机构（分数：0.50）A.B.C.D.23.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存人( )指定的账户。（分数：0.50）A.登记结算公司B.证券服务部C.证券交易所D.证券营业部24.在行使超额配售选择权后，自包销部分的股票上市之日起( )日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。（分数：0.50）A.10

9、B.15C.20D.3025.在超额配售权行使完成后的 3个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊上披露的内容不包括( )。（分数：0.50）A.发行人本次发行的股份总量B.发行人本次筹资总金额C.因行使超额配售选择权而发行的新股数D.从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用26.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。（分数：0.50）A.基金公司B.新股发行人C.主承销商D.交易所27.在初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步

10、询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投标询价开始前 1个交易日( )前，按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条的要求，将这些询价对象所管理的配售对象信息通过申购平台发送登记结算平台。（分数：0.50）A.12:00B.13:00C.15:00D.0:0028.根据主承销商的书面委托，( )向符合条件的询价对象提供申购平台进行初步询价及累计投标询价。（分数：0.50）A.证券公司B.证券代理人C.证券交易所D.证监会29.深交所规定申购单位为_股，每一证券账户申购数量不少于_股。 ( )（分数：0.50）A.100；100B.100；500C.500；500D

11、.500；100030.( )日，登记结算平台收到交易所发送的累计投标询价申报数据后，核算每个配售对象应付申购款金额，并将该核算结果通过 PROP发送给主承销商。（分数：0.50）A.TB.T+1C.T+2D.T+3二、B多选题/B(总题数：21，分数：10.50)31.关于上海证券交易所的上网发行资金申购流程，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B.申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C.中国结算上海分公司于 T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算D.申购日后的第四天，对未

12、中签部分的申购款予以解冻32.在全部发行工作完成后 15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报( )备案。（分数：0.50）A.证券业协会B.国家发改委C.中国证监会D.证券交易所33.股票发行中的上网竞价方式的特点包括( )。（分数：0.50）A.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购B.确认投资者的有效申购后，就可以确定发行价格C.当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用

13、比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量D.上网竞价的过程实际上是一个广泛询价的过程，每个投资者都可以充分表达其申购愿望和价格取向，发行价格是在此基础上形成的，因此这种定价方式体现了市场化原则34.根据证券发行与承销管理办法，首次公开发行股票可以根据实际情况采取( )等方式。（分数：0.50）A.向社会公众配售B.向战略投资者配售C.向参与网下配售的询价对象配售D.向参与网上发行的投资者配售35.关于股票发行中的“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.是指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中B

14、.申购结束后，转存银行专户进行冻结C.在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返还投资者D.在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返存银行36.首次公开发行股票的过程中，发行人和主承销商应遵循的原则有( )。（分数：0.50）A.公开、公平、公正B.在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定C.发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。股票承销活动中出现重大问题时，主承销商应立即向中国证监会报

15、告D.发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会37.主承销商应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据( )。（分数：0.50）A.真实B.准确C.完整D.及时38.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。（分数：0.50）A.网下申购电子化平台B.网上交易平台C.银行结算平台D.登记结算公司登记结算平台39.上网发行资金申购的缩短流程是( )。（分数：0.50）A.投资者申购(T 日)B.资金冻结、验资及配号(T+1 日)C.摇号抽签、中签处理(T+2 日)D.资金解冻(T

16、中 3日)40.发行人及主承销商在获得股票代码后，应当刊登下列( )等材料。（分数：0.50）A.招股意向书B.发行安排C.招股说明书D.初步询价公告41.超额配售选择权的披露包括( )。（分数：0.50）A.因行使超额配售选择权而发行的新股数B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C.发行人本次发行股票总量D.发行人本次筹资总金额42.主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查，对有下列( )情形之一的询价对象不得配售股票。（分数：0.50）A.未参与初步询价B.询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C

17、.未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金D.有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形43.主承销商按照中国证监会相关规定组织验资时应当以( )为依据。（分数：0.50）A.获取的 T日 16:00资金到账情况B.获取的 T+1日 16:0资金到账情况C.结算银行提供的网下申购资金专户截止 T日 16:00的资金余额D.结算银行提供的网下申购资金专户截止 T+1日 16:00的资金余额44.深交所资金申购上网实施办法的特点包括( )。（分数：0.50）A.深交所资金申购上网实施办法与上交所略有不同B.放宽投资者申购上限C.在申购单位上，上交所规定每一申购单位为 1000股，申购数量

18、不少于 1000股，超过 1000股的必须是1000股的整数倍；而深交所则规定申购单位为 500股，每一证券账户申购数量不少于 500股，超过 500股的必须是 500股的整数倍D.在申购细节上，深交所规定，每一证券账户只能申购 1次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行 1次申购的情况)，除第 1次申购外，均视为无效申购；上交所则规定每一证券账户只能申购 1次，但法规规定的证券账户除外45.关于向参与网上发行的投资者配售，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票B.投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证

19、券登记结算机构的相关规定C.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者D.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例46.关于向参与网下配售的询价对象配售，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行B.公开发行股票数量少于 4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的 20%C.公开发行股票数量在 4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资

20、者配售后剩余发行数量的 50%。询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于 3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算D.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的 25%47.超额配售选择权的实施过程包括( )。（分数：0.50）A.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分B.发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已经建立了完善的内部控制，遵循着内

21、部防火墙的原则，并有专人负责内部监察工作C.主承销商与发行人签订的承销协议，应当明确发行人对主承销商行使超额配售选择权的授权，以及主承销商包销和行使超额配售选择权的责任。有关超额配售选择权的实施方案，应当在招股意向书和招股说明书中予以披露D.在发行前，主承销商应当向证券登记结算公司申请开立专门用于行使超额配售选择权的账户，并向证券交易所和证券登记结算公司提交授权委托书及授权代表的有效签字样本48.在向二级市场投资者配售新股的方式下，在 T日( )。（分数：0.50）A.交易所确认有效申购B.投资者预先缴款C.投资者申购D.投资者无需缴款49.在上海证券交易所，以上网资金申购方式公开发行股票，结

22、算参与人应使用其资金交收账户(即结算备付金账户)完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金，用于新股申购的资金交收。如结算参与人发生透支申购(即申购总额超过结算备付金余额)的情况，则透支部分确认为无效申购不予配号，具体处理是 ( )。（分数：0.50）A.会员单位在 T+1日 16:00前将资金不实的申购账号及其对应席位号告知上证所，且上报的资金不实申购总额需与透支总额相等，由上证所逐一确认上述账号的申购为无效申购B.如果会员单位未在规定时间内将资金不实的账号告知上证所，T+2 日，上证所根据会计师事务所的验资情况，选取该会员单位所属席位中资金申购量最大的席位，按照

23、申购时间的先后/顷序，从最晚申购的账号开始，依次确认无效申购，直至该会员的申购总量与结算备付金余额相符C.如果该会员透支额超过该席位申购总量，则该席位所有申购均确认为无效申购，然后按照资金申购量从大到小的顺序选择该会员所属席位，按规定确认为无效申购D.由此产生的一切法律责任，由会员单位承担50.主承销商于 T+2日 7:00前将确定的配售结果数据通过 PROP发送至登记结算平台，下列属于配售结果数据内容的是( )。（分数：0.50）A.发行价格B.获配股数C.配售额D.证券账户51.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.在股票的上网定价发行中，投资者进行申购时，每一账户申购委托不得少于

24、 100股B.在所有的股票发行方式里，投资者申购新股时都要预先缴纳申购款C.已获配的法人投资者和证券投资基金不得同时参加上网申购D.上网竞价方式既是一种定价方式，也是一种发行方式三、B判断题/B(总题数：31，分数：15.50)52.在上网定价发行方式中，申购日后的第 4天(T+4 日)进行摇号抽签，并公布抽签结果。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误53.在超额配售选择权行使完成后的 5个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误54.公正就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会。( )（分数：0.5

25、0）A.正确B.错误55.公开发行股票数量少于 5亿股的，配售数量不超过本次发行总量的 20%；公开发行股票数量在 5亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 50%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误56.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误57.初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量小于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误58.根据主承销商的书面委托，登记结算公司提供登记结算平台代

26、理主承销商申购资金的收付以及网下发行募集款的收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误59.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可以一次性申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误60.初步询价期间，原则上每 1个询价对象只能提交 1次报价，因特殊原因(如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等)需要调整报价的，应在申购平台填写具体原因。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误61.参与初步询价的询价对象和参与累计投标、申购的股票配售对象应在初步询价截止日 15:00 前完成在中国证券

27、业协会的登记备案工作。未在上述时间前登记备案的询价对象和配售对象均不能参与网下询价发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误62.在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象只能申报一次，一经申报不得撤销或者修改。( )（分数：0.50）A.正确B.错误63.由于主承销商发送的网下配售结果数据有误所致的一切法律责任由该主承销商承担。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误64.T+1日 16:00为网下申购资金如账的截止时点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误65.各配售对象在累计投标询价报价阶段办理申购资金划人时，须将网下发行申购款划付至登记结算公司在结算银行开立的网下申购

28、资金专户，并在付款凭证备注栏中注明申购所对应的证券账户及股票代码，若没有注明或备注信息错误将导致划款失败。( )（分数：0.50）A.正确B.错误66.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。( )（分数：0.50）A.正确B.错误67.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误68.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T 日”)向上证所申购在

29、上证所发行的新股，申购时间为 T日上午 9:1511:30，下午 1:303:00。( )（分数：0.50）A.正确B.错误69.采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，向二级市场配售和上网公开发行是同时进行的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误70.我国股票发行历史上还曾采取过全额预缴款方式、储蓄存款挂钩方式、上网竞价和市值配售等方式。前两种股票发行方式都属于网下发行的方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误71.在与储蓄存款挂钩发行方式下，承销商要在规定期限内限量发售专项定期定额存单。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误72.“全额预缴款、比例配售、余额即退”方

30、式分为申购、冻结、验资、余额即退四个阶段。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误73.在发行人授予主承销商超额配售选择权后，预留的股份不属于本次发行的一部分。( )（分数：0.50）A.正确B.错误74.采用超额配售选择权发行方式，从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用，由投资者承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误75.在发行前，主承销商应当向证券登记结算公司申请开立专门用于行使超额配售选择权的账户，并向证券交易所和证券登记结算公司提交授权委托书及授权代表的有效签字样本。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误76.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。( )（

31、分数：0.50）A.正确B.错误77.主承销商行使超额配售选择权，应当一次行使完毕。( )（分数：0.50）A.正确B.错误78.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请监事会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。( )（分数：0.50）A.正确B.错误79.在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误80.主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的 5个工作日内，通知相关银行，将应付给发行人的资金(如有)支

32、付给发行人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误81.在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的 5个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误82.回拨机制是指通过向般投资者和机构投资者询价并确定价格，对一般法人投资者上网发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误首次公开发行股票的发行方式答案解析(总分：41.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：15.00)1.申购日后的( )日，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款

33、予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。（分数：0.50）A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4 解析：2.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。（分数：0.50）A.12 B.10C.7D.5解析：3.“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式是“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式和( )的结合。（分数：0.50）A.与储蓄存款挂钩方式 B.向二级市场投资者配售的方式C.对一般投资者上网发行与对机构投资者配

34、售相结合的方式D.超额配售选择权解析：4.在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在( )日前提供确定的发行价格。（分数：0.50）A.T+1B.T+2 C.T+3D.T+4解析：解析 在上网发行资金申购流程中，申购日后的第 2天(T+2 日)，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购。发行人和主承销商应在 T+2日前(含 T +2日)提供确定的发行价格。5.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。（分数：0.50）A.10%B.15%C.

35、25% D.30%解析：6.( )根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售对象收付款银行账户进行合规性检查。（分数：0.50）A.登记结算公司B.证券交易所C.证监会D.结算银行 解析：7.在某次股票发行中，主承销商行使超额配售选择权，从集中竞价交易市场购得占本次包销数额 3%的股票，要求发行人增发占本次包销数额 5%的股票，那么，这次超额配售选择权的累计行使数量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为( )。（分数：0.50）A.2%；105%B.3%；108%C.8%；105% D.5%；108%解析：8.当有效申购量等于或小于发行量时，( )。（分数：0.50）A.

36、应重新申购B.发行底价就是最终的发行价格 C.主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D.主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量解析：解析 当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量。9.发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在 4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的_；公开发行数量在 4亿股以上(含 4亿股)的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的_。( )（分数：0.50）A.

37、30%；40%B.20%；40%C.20%；50% D.30%；50%解析：10.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过( )系统公开发行股票。（分数：0.50）A.银行间债券B.国债C.同业拆借D.交易所交易 解析：11.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。（分数：0.50）A.1B.10C.100D.1000 解析：解析 沪市股票上网发行资金申购实施办法(2009 年 6月修订)第二条(二)规定：每 1 申购单位为 1000股，申购数量不少于 1000股，超过 1000股的必须是 1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公

38、众股上网发行总量的千分之一，且不得超过 9999.9万股。12.初步询价开始日前( )个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。（分数：0.50）A.2 B.3C.5D.10解析：13.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。（分数：0.50）A.承销团B.发行人的董事会秘书C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表解析：14.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。（分数：0.50）A.承销团B.发行人的董事会秘书C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表解析：解析 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额 15%

39、的股份，即主承销商按不超过包销数额 15%的股份向投资者发售。15.( )向交易所提供询价对象及配售对象的相关数据。（分数：0.50）A.主承销商B.证券业协会 C.登记结算公司D.结算银行解析：16.累计投标询价开始前( )个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。 A1 B。2 C3 D5（分数：0.50）A. B.C.D.解析：17.主承销商应当保留行使超额配售选择权的完整记录。在全部发行工作完成后( )个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内

40、部监察报告报中国证监会和证券交易所备案。（分数：0.50）A.2B.3C.10D.15 解析：18.在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的( )个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。（分数：0.50）A.2B.3 C.5D.10解析：19.主承销商确认累计投标询价申报结果数据，并将确认后的数据于 T日( )前通过申购平台发送至登记结算平台。（分数：0.50）A.12:00B.15:00C.15:30 D.18:30解析：20.沪市上网发行资金申购的时间一般为( )个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金

41、申购的时间可以缩短 1个交易日。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.4 解析：21.在对一般法人配售和对一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议，约定的持股时间不得少于( )个月。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.12 解析：22.为规范首次公开发行股票，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，中国证监会要求网下部分通过( )进行电子化发行。 A证券交易所 D证监会 C证券公司 D证券代理机构（分数：0.50）A. B.C.D.解析：23.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存人( )指定的账户。（分数：0.50）A.登记结算公司B.证券服务部C.

42、证券交易所D.证券营业部 解析：解析 在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存人与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户。在上网申购期内，投资者按委托买人股票的方式。以发行价格委托证券营业部申报。一经申报，不得撤单。24.在行使超额配售选择权后，自包销部分的股票上市之日起( )日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。（分数：0.50）A.10B.15C.20D.30 解析：25.在超额配售权行使完成后的 3个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊上披露的内容不包括( )。（

43、分数：0.50）A.发行人本次发行的股份总量B.发行人本次筹资总金额C.因行使超额配售选择权而发行的新股数D.从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用 解析：26.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。（分数：0.50）A.基金公司B.新股发行人C.主承销商 D.交易所解析：27.在初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投标询价开始前 1个交易日( )前，按上海市场首次公开

44、发行股票网下发行电子化实施细则第七条的要求，将这些询价对象所管理的配售对象信息通过申购平台发送登记结算平台。（分数：0.50）A.12:00B.13:00C.15:00 D.0:00解析：28.根据主承销商的书面委托，( )向符合条件的询价对象提供申购平台进行初步询价及累计投标询价。（分数：0.50）A.证券公司B.证券代理人C.证券交易所 D.证监会解析：29.深交所规定申购单位为_股，每一证券账户申购数量不少于_股。 ( )（分数：0.50）A.100；100B.100；500C.500；500 D.500；1000解析：30.( )日，登记结算平台收到交易所发送的累计投标询价申报数据后，

45、核算每个配售对象应付申购款金额，并将该核算结果通过 PROP发送给主承销商。（分数：0.50）A.T B.T+1C.T+2D.T+3解析：二、B多选题/B(总题数：21，分数：10.50)31.关于上海证券交易所的上网发行资金申购流程，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.申购日后的第二天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结 B.申购日后的第三天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资 C.中国结算上海分公司于 T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算 D.申购日后的第四天，对未中签部分的申购款予以解冻解析：解析 申购日后的第一天(T+1 日)，由中

46、国结算上海分公司将申购资金冻结；申购日后的第二天(T+2日)，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购；申购日后的第三天(T+3 日)，摇号抽签、中签处理。32.在全部发行工作完成后 15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报( )备案。（分数：0.50）A.证券业协会B.国家发改委C.中国证监会 D.证券交易所 解析：33.股票发行中的上网竞价方式的特点包括( )。（分数：0.50）A.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的惟一卖方，以发行人宣布的发

47、行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购 B.确认投资者的有效申购后，就可以确定发行价格 C.当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量 D.上网竞价的过程实际上是一个广泛询价的过程，每个投资者都可以充分表达其申购愿望和价格取向，发行价格是在此基础上形成的，因此这种定价方式体现了市场化原则 解析：34.根据证券发行与承销管理办法，首次公开发行股票可以根据实际情况采取( )等方式。（分数：0.50）A.向社会公众配售B.向战略投资者配售

48、 C.向参与网下配售的询价对象配售 D.向参与网上发行的投资者配售 解析：35.关于股票发行中的“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.是指投资者在规定的申购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中 B.申购结束后，转存银行专户进行冻结 C.在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返还投资者 D.在对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算配售比例，进行股票配售，余款返存银行解析：36.首次公开发行股票的过程中，发行人和主承销商应遵循的原则有( )。（分数：0

49、.50）A.公开、公平、公正 B.在整个发行过程中，发行人和主承销商应周密计划发行方案和发行方式，灵活组织、严格管理、认真实施，保证社会秩序的稳定 C.发行过程中，发行人和主承销商采取各种措施，最大限度地降低发行成本。股票承销活动中出现重大问题时，主承销商应立即向中国证监会报告 D.发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股票的机会 解析：解析 首次公开发行股票过程中，为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循的基本原则包括：“公开、公平、公证”原则；高效原则；经济原则。B 项属于高效原则的内容；C 项属于经济原则的内容；D 项属于“公开、公平、公 iE“原则中的公平原则。37.主承销商应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据( )。（分数：0.50）A.真实 B.准确 C.完整 D.及时解析：38.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过( )完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价