金融市场基础知识-7及答案解析.doc

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1、金融市场基础知识-7 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.我国的_是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15年以上、发行之日起 10年内不可赎回的债券。（分数：2.50）A.商业银行次级债券B.混合资本债券C.金融债券D.银行股票2.我国第一家信托投资公司成立于_。（分数：2.50）A.1949年 5月B.1979年 3月C.1979年 10月D.1984年 11月3.我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强

2、对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是_。（分数：2.50）A.主板市场B.创业板市场C.三板市场D.四版市场4.我国金融业的四大支柱不包括_。（分数：2.50）A.信托B.银行C.保险D.债券5.证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由_举证其无过错。（分数：2.50）A.证券投资者B.发行人C.上市公司D.证券服务机构6.我国目前的汇率制度是_。（分数：2.50）A.弹性汇率制B.钉住汇率制C.联合浮动制度D.有管理的浮动汇率制度7.我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最有代表性的是_。（分数：2.50）A.发行量加权股价指数B.金融股发行量加权股价指数C.电子股发行量加权股价指数D

3、.产业分类股价指数8.我国通常把金融机构发行的债券定义为_。（分数：2.50）A.公司证券B.金融债券C.公司股票D.公司基金9.我国现行的首次公开发行股票的定价方式是_。（分数：2.50）A.协商定价方式B.询价方式C.上网竞价方式D.市价折扣方式10.以公开招标方式发行国债，需要对投标标位变动幅度进行限定，以利率或利差招标时，标位变动幅度为_。（分数：2.50）A.0.01%B.0.1%C.0.02%D.0.05%11.我国在国际市场已发行的金融债券中期限最长的为_年。（分数：2.50）A.8B.10C.12D.2012.我国证券公司的设立实行_。（分数：2.50）A.报备制B.审批制C.

4、注册制D.备案制13.无记名股票与记名股票的差别主要表现在_。（分数：2.50）A.股票名称不同B.股票编号不同C.股票的记载方式不同D.股东权利不同14.下列不属于货币市场的是_。（分数：2.50）A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.债券市场15.下列不属于金融期货交易制度的是_。（分数：2.50）A.逐日盯市制度B.连续交易制度C.限仓制度D.保证金制度16.下列不属于委托指令基本内容的是_。（分数：2.50）A.证券品种B.证券账号C.委托价格D.席位代码17.下列不属于债券的基本性质的是_。（分数：2.50）A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.发行

5、人必须在约定的时间付息还本18.下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是_。（分数：2.50）A.评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订信用评级协议书B.评估小组应向评估客户发出评估调查资料清单，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全C.根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实D.评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案19.下列不属于证券交易所理事会的职责的是_。（分数：2.50）A.执行会员大会的决议B.选举和罢免会员理事C.制定、修改证券交易所的业务规则D.审定总经理提出的工作计划20.下列不属于证券交易所职能的是

6、_。（分数：2.50）A.设立证券登记结算机构B.确定证券发行价格C.接受上市申请、安排证券上市D.制定证券交易所的业务规则21.下列不属于政府债券特征的是_。（分数：2.50）A.流通性差B.安全性高C.收益稳定D.免税待遇22.下列不属于中国证券业协会自律管理职责的是_。（分数：2.50）A.组织证券业从业人员水平考试B.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识C.组织开展证券业国际交流与合作D.负责证券业从业人员资格考试、执业注册23.下列对公司型基金的认识中，正确的是_。（分数：2.50）A.公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.公司型基

7、金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D.公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人24.1997年亚洲金融危机爆发后，我国实施积极的财政政策期间，国债主要采取_形式。（分数：2.50）A.记账式国债B.储蓄国债C.凭证式国债D.特别国债25.下列各项中，_不是基金份额持有人必须承担的义务。（分数：2.50）A.承担基金亏损或终止的全部责任B.缴纳基金认购款项及规定的费用C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额D.遵守基金契约26.下列各项中，_不是我国证券账户的种类。（分数：2.50）A.人民币普通股票账户B.

8、人民币特种股票账户C.证券投资基金账户D.权证交易账户27.1988年以前，我国国债采用_方式发行。（分数：2.50）A.通过商业银行销售B.通过邮政储蓄柜台销售C.行政分配D.承购包销28.下列各项中，_不属于利率金融衍生工具。（分数：2.50）A.远期利率协议B.利率期权C.信用联结票据D.利率互换29.下列各项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是_。（分数：2.50）A.信息披露的监管B.公司治理监管C.并购重组的监管D.内幕交易行为的监管30.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按_的分类。（分数：2.50）A.发行方式B.嵌入式衍生产

9、品C.收益保障性D.联结的基础产品31.下列关于地方政府债券的说法中，正确的是_。（分数：2.50）A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券”32.下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是_。（分数：2.50）A.两者均不包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含33.下列关于公开发行企业债券必备条件的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A

10、.股份有限公司的净资产不低于人民币 1亿元B.所筹资金用途符合国家产业政策C.最近 3年平均可分配净利润足以支付债券 1年的利息D.最近 3年没有重大违法违规行为34.下列关于公开招标方式中的“荷兰式”招标的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销35.下列关于股东表决权的说法中，不正确的是_。（分数：2.50）A.普通股票股东对公司重大决策参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的

11、B.股东每持有一份股份，就有一份表决权C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席并代其行使表决权36.全国性社会保障基金主要投向_。（分数：2.50）A.国债市场B.期货市场C.股票市场D.证券市场37.下列关于股利政策的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A.股利政策体现了公司的发展战略和经什心路B.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C.股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D.稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关38.下列关于股票的永久性的说法中，错误的是_。（分数：1.50

12、）A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本39.1998年 9月，财政部向四大国有失业银行定向发行了 1000亿元、年利率为 5.5%、期限为 10年的付息国债，这批国债属于_。（分数：1.50）A.特别国债B.普通国债C.储蓄国债D.长期建设国债40.下列关于股票价格的说法中，错误的是_。（分数：1.50）A.理论上，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程

13、中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证B.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利C.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值D.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定41.下列关于股票性质的描述中，错误的是_。（分数：1.50）A.股票是有价证券、要式证券B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券42.下列关于国际债券的说法中，正确的是_。（分数：1.50）A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多C.欧洲债券和外国债券在发行

14、纳税方面不存在差异D.外国债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销金融市场基础知识-7 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.我国的_是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15年以上、发行之日起 10年内不可赎回的债券。（分数：2.50）A.商业银行次级债券B.混合资本债券 C.金融债券D.银行股票解析：解析 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 1

15、5年以上、发行之日起 10年内不可赎回的债券。2.我国第一家信托投资公司成立于_。（分数：2.50）A.1949年 5月B.1979年 3月C.1979年 10月 D.1984年 11月解析：解析 1979 年 10月，第一家信托投资公司的基金份额持有人可以事先选择，将所获分配的现金利润(收益)按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。3.我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是_。（分数：2.50）A.主板市场B.创业板市场C.三板

16、市场D.四版市场 解析：解析 四板市场又称区域性股权交易市场(区域股权市场)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。4.我国金融业的四大支柱不包括_。（分数：2.50）A.信托B.银行C.保险D.债券 解析：解析 信托、银行、证券、保险并称为金融业的四大支柱。5.证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由_举证其无过错。（分数：2.50）A.证券投资者B.发行人C.上市公司D.证券服务机构 解析：解析 证券服务机构为证券的发

17、行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、自信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。但是，能够证明自己没有过错的除外。6.我国目前的汇率制度是_。（分数：2.50）A.弹性汇率制B.钉住汇率制C.联合浮动制度D.有管理的浮动汇率制度 解析：解析 自 2005年 7月 21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。7.我国台湾证券交易所目前发布的

18、股价指数中，最有代表性的是_。（分数：2.50）A.发行量加权股价指数 B.金融股发行量加权股价指数C.电子股发行量加权股价指数D.产业分类股价指数解析：解析 我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，以发行股数加权计算的有 26种，包括发行量加权股价指数(未含金融股发行量加权股价指数和电子股发行量加权股价指数)；还有 22种产业分类股价指数、与英国富时(FTSE)共同编制的台湾 50指数以及以算术平均法计算的综合股价平均数和工业指数平均数。其中最有代表性的是台湾证券交易所发行量加权股价指数。8.我国通常把金融机构发行的债券定义为_。（分数：2.50）A.公司证券B.金融债券 C.公司股票D.公

19、司基金解析：解析 欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股价公司，所以将金融机构发行的证券归入了公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。9.我国现行的首次公开发行股票的定价方式是_。（分数：2.50）A.协商定价方式B.询价方式 C.上网竞价方式D.市价折扣方式解析：解析 股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。10.以公开招标方式发行

20、国债，需要对投标标位变动幅度进行限定，以利率或利差招标时，标位变动幅度为_。（分数：2.50）A.0.01% B.0.1%C.0.02%D.0.05%解析：解析 以公开招标方式发行国债、对于招标标位变动幅度的限定有：利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.01%；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。11.我国在国际市场已发行的金融债券中期限最长的为_年。（分数：2.50）A.8B.10C.12 D.20解析：解析 我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为 5年，最长的为 12年，绝大多数采用公募方式发行。12.我国证券公司的设立实行_。（分数：2.50）A.报

21、备制B.审批制 C.注册制D.备案制解析：解析 我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立，未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。13.无记名股票与记名股票的差别主要表现在_。（分数：2.50）A.股票名称不同B.股票编号不同C.股票的记载方式不同 D.股东权利不同解析：解析 无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。无记名股票发行对一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发

22、行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。14.下列不属于货币市场的是_。（分数：2.50）A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.债券市场 解析：解析 货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等，D 项属于资本市场。15.下列不属于金融期货交易制度的是_。（分数：2.50）A.逐日盯市制度B.连续交易制度 C.限仓制度D.保证金制度解析：解析 除 A、C、D 三项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度。

23、16.下列不属于委托指令基本内容的是_。（分数：2.50）A.证券品种B.证券账号C.委托价格D.席位代码 解析：解析 证券委托指令的基本内容包括证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。17.下列不属于债券的基本性质的是_。（分数：2.50）A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.发行人必须在约定的时间付息还本 解析：解析 债券具有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。18.下列不属于债券评级程序中前期准备阶段的是_。（分数：2.50）A.评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订信

24、用评级协议书B.评估小组应向评估客户发出评估调查资料清单，要求评估客户在较短时间内把评估调查所需资料准备齐全C.根据需要，评估小组要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查了解、进行核实 D.评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案解析：解析 选项 A、B、D 属于前期准备阶段，选项 C属于信息收集阶段。19.下列不属于证券交易所理事会的职责的是_。（分数：2.50）A.执行会员大会的决议B.选举和罢免会员理事 C.制定、修改证券交易所的业务规则D.审定总经理提出的工作计划解析：解析 根据中华人民共和国证券法和证券交易所管理办法的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易

25、所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议。(2)制定、修改证券交易所的业务规则。(3)审定总经理提出的工作计划。(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案。(5)审定对会员的接纳。(6)审定对会员的处分。(7)根据需要决定专门委员会的设置。(8)会员大会授予的其他职责。20.下列不属于证券交易所职能的是_。（分数：2.50）A.设立证券登记结算机构B.确定证券发行价格 C.接受上市申请、安排证券上市D.制定证券交易所的业务规则解析：解析 我国证券交易所管理办法第十一条规定，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所和设施。(2)制定证券交易所的业务规则。(3)接受上市申请、安排证

26、券上市。(4)组织、监督证券交易。(5)对会员进行监管。(6)对上市公司进行监管。(7)设立证券登记结算机构。(8)管理和公布市场信息。(9)中国证监会许可的其他职能。21.下列不属于政府债券特征的是_。（分数：2.50）A.流通性差 B.安全性高C.收益稳定D.免税待遇解析：解析 政府债券的特征有安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。22.下列不属于中国证券业协会自律管理职责的是_。（分数：2.50）A.组织证券业从业人员水平考试B.推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识C.组织开展证券业国际交流与合作D.负责证券业从业人员资格考试、执业注册 解析：解析 根据 201

27、1年 6月 24日中国证券业协会第五次会员大会审议通过的中国证券业协会章程，协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职责：(1)推动行业诚信建设，开展行业诚信评价，实施诚信引导与激励，开展行业诚信教育，督促和检查会员依法履行公告义务。(2)组织证券业从业人员水平考试。(3)推动行业开展投资者教育，组织制作投资者教育产品，普及证券知识。(4)推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。(5)组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认。(6)其他涉及自律、服务、传导的职责。而 D项属于中国证

28、券业协会的职责。23.下列对公司型基金的认识中，正确的是_。（分数：2.50）A.公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B.公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大 C.公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D.公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人解析：解析 A 项，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；C项，公司型基金以发行股份的方式募集资金；D 项，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。24.1997年亚洲金融危机爆

29、发后，我国实施积极的财政政策期间，国债主要采取_形式。（分数：2.50）A.记账式国债B.储蓄国债C.凭证式国债 D.特别国债解析：解析 1997 年亚洲金融危机爆发后，我国出现有效需求不足和通货紧缩的现象，在这种特殊背景下，为扩大内需，我国政府连续 7年实施积极的财政政策，增发国债。这一时期的国债主要采取凭证式国债形式。25.下列各项中，_不是基金份额持有人必须承担的义务。（分数：2.50）A.承担基金亏损或终止的全部责任 B.缴纳基金认购款项及规定的费用C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额D.遵守基金契约解析：解析 基金份额持有人必须承担的义务包括：(1)遵守基金契约。(2)缴纳

30、基金认购款项及规定的费用。(3)承担基金亏损或终止的有限责任。(4)不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动。(5)在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额。(6)在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定。(7)法律、法规及基金契约规定的其他义务。26.下列各项中，_不是我国证券账户的种类。（分数：2.50）A.人民币普通股票账户B.人民币特种股票账户C.证券投资基金账户D.权证交易账户 解析：解析 按交易场所，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户；按用途，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。27

31、.1988年以前，我国国债采用_方式发行。（分数：2.50）A.通过商业银行销售B.通过邮政储蓄柜台销售C.行政分配 D.承购包销解析：解析 1988 年以前，我国国债采用行政分配方式发行。28.下列各项中，_不属于利率金融衍生工具。（分数：2.50）A.远期利率协议B.利率期权C.信用联结票据 D.利率互换解析：解析 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C 项属于信用衍生工具。29.下列各项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是_。（分数：2.50）A.信息披露的监管B.公司治理监管C.并购

32、重组的监管D.内幕交易行为的监管 解析：解析 对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。30.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按_的分类。（分数：2.50）A.发行方式B.嵌入式衍生产品C.收益保障性D.联结的基础产品 解析：解析 按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按受益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品

33、。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类型。31.下列关于地方政府债券的说法中，正确的是_。（分数：2.50）A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券” 解析：解析 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费

34、不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。故本题选 D。32.下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是_。（分数：2.50）A.两者均不包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含 解析：解析 投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。33.下列关于公开发行企业债券必备条件的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A.股份有限公司的净资产不低于人民币 1亿元 B.所筹资金用途符合国家产业政策C.最近 3年平均可分配净利润足以支付债券 1年的利息D.最近

35、3年没有重大违法违规行为解析：解析 根据中华人民共和国证券法第十六条和 2008年 1月 2日发布的国家发展和改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知(发改财金2008号)规定，公开发行企业债券，股份有限公司的净资产额不得低于人民币 3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不得低于人民币 6000万元。34.下列关于公开招标方式中的“荷兰式”招标的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A.标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B.标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格 D

36、.标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销解析：解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。35.下列关于股东表决权的说法中，不正确的是_。（分数：2.50）A.普通股票股东对公司重大决策参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的B.股东每持有一份股份，就有一份表决权C.对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D.普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席并代其行使表决权 解析：解析 D 项，股东可以亲自出席股东大会

37、，也可委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。36.全国性社会保障基金主要投向_。（分数：2.50）A.国债市场 B.期货市场C.股票市场D.证券市场解析：解析 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。37.下列关于股利政策的说法中，错误的是_。（分数：2.50）A.股利政策体现了公司的发展战略和经什心路B.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C.股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D.稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关 解

38、析：解析 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：(1)股利政策。(2)股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。38.下列关于股票的永久性的说法中，错误的是_。（分数：1.50）A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本 解析：解析 股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变

39、的。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。39.1998年 9月，财政部向四大国有失业银行定向发行了 1000亿元、年利率为 5.5%、期限为 10年的付息国债，这批国债属于_。（分数：1.50）A.特别国债B.普通国债C.储蓄国债D.长期建设国债 解析：解析 财政部于 1998年向四大国有商业银行定向发行了 1000亿元、年利率为 5.5%、期限为 10年的付息国债，专项用于国民经济和社会发展急

40、需的基础设施投入，属于长期建设国债。40.下列关于股票价格的说法中，错误的是_。（分数：1.50）A.理论上，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证B.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利C.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值 D.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定解析：解析 现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此它的价值取决于未来收益的大小。41.下列关于股票性质的描述中，错误的是_。（分数：1.

41、50）A.股票是有价证券、要式证券B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券 解析：解析 股票具有以下性质：股票是有价证券；股票是要式证券；股票是证权证券；股票是资本证券；股票是综合权和证券。股票既不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。42.下列关于国际债券的说法中，正确的是_。（分数：1.50）A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销B.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 C.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异D.外国债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销解析：解析 外国债券一般由发行地所在目的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销，故 A、D 项错误。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税，故 C项错误。