证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-3-2及答案解析.doc

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1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-3-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.在同一家基金管理公司的产品进行转换时，基金转换的手续费一般也会_赎回再申购基金的费用。 A.高于 B.低于 C.等于 D.约等于（分数：2.00）A.B.C.D.2.下列关于维护客户关系的说法错误的是_。 A.客户调查的目标是保证并提高客户对销售机构产品和服务的满意度 B.永远忠诚的客户是不存在的 C.客户调查中要注意发现新的问题，新的问题往往意味着改进产品和服务的新机会 D.销售机构应当与客户保持多个沟通渠道，采取语言、文字等多种形式，

2、倾听客户的心声（分数：2.00）A.B.C.D.3._是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。 A.邮寄服务 B.自动传真 C.电话服务中心 D.专人服务（分数：2.00）A.B.C.D.4.基金销售业务的风险就是指基金销售机构在办理基金业务时，因为各种原因而对其自身利益带来损失的可能性。依照_，基金销售的风险主要包括合规风险、操作风险、技术风险。 A.风险导致的结果不同 B.面临风险的人不同 C.风险对收益的影响 D.产生风险原因的不同（分数：2.00）A.B.C.D.5.基金销售机构的_主要指基金销售机构的电子信息系统发生技术故障，从而使销售业务无法正常进行而可能带来

3、的损失。 A.政策风险 B.操作风险 C.合规风险 D.技术系统风险（分数：2.00）A.B.C.D.6._是一种被动管理的基金，其特点是“赚了指数就赚钱”。 A.股票型基金 B.货币市场基金 C.指数型基金 D.债券型基金（分数：2.00）A.B.C.D.7.为进一步规范基金分析和评价，避免以短期、频繁的基金分析评价结果误导投资人，中国证监会于2009年 11月 17日发布了_。 A.证券投资基金法 B.证券投资基金评价业务管理暂行办法 C.证券投资基金管理暂行办法 D.证券投资基金销售适用性指导意见（分数：2.00）A.B.C.D.8.机构从事基金评价业务并以公开形式发布时禁止对基金合同生

4、效不足_个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。 A.3 B.6 C.10 D.12（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列关于定量分析和定性分析的关系的说法错误的是_。 A.定量分析是定性分析的基础，而定性分析是定量分析的总结和深化 B.定量分析和定性分析采用相同的分析思路和方法 C.在定量过程中离不开定性，在定性过程中也离不开定量 D.两者之间是密切联系的（分数：2.00）A.B.C.D.10.对基金公司和基金经理的分析和评价是基金分析评价的有机组成部分，一个_是基金业绩长期稳定的重要保障。 A.稳定的客户群 B.好的基金经理 C.稳定的宏观环境 D.好的公司平台（分数：2

5、.00）A.B.C.D.11.公司风险控制委员会人员构成和运作情况，公司如何开展内部督察，督察员的数量及其职能与权限等，属于对_的考察。 A.公司风险控制理念和风险控制组织架构情况 B.公司风险管理的策略和方法情况 C.投资风险控制的情况 D.公司合规经营情况（分数：2.00）A.B.C.D.12.基金经理的_是其投资能力的直接证明。 A.过往业绩 B.从业经历 C.教育背景 D.操作风格（分数：2.00）A.B.C.D.13.在计算基金的简单份额净值收益率时_基金在计算区间内的分红因素，但_分红再投资的时间价值。 A.考虑了；考虑了 B.不考虑；不考虑 C.考虑了；不考虑 D.不考虑；考虑了

6、（分数：2.00）A.B.C.D.14._一般可以用做对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对未来收益率的估计。 A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率 D.份额净收益率（分数：2.00）A.B.C.D.15.业绩归因是对基金过往业绩的深入分析，它不仅有助于投资者了解基金在多大程度上实现了投资目标，还有助于基金管理人监测资产管理的_。 A.适用性 B.独立性 C.有效性 D.健全性（分数：2.00）A.B.C.D.16.下列关于资产配置类型说法错误的是_。 A.战略性资产配置的重要性在于市场上存在着系统性风险 B.战术性资产配置是长期的、稳定的配置策略 C.战术性资产配

7、置是对资产配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理 D.战略性资产配置一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上（分数：2.00）A.B.C.D.17.从_上划分，基金的风险可分为系统性风险和非系统性风险两类。 A.风险的来源 B.风险的大小 C.性质 D.规模（分数：2.00）A.B.C.D.18.周转率高的基金，所付出的交易佣金与印花税_，可能对基金业绩造成一定的_影响。 A.较高；正面 B.较低；正面 C.较高；负面 D.较低；负面（分数：2.00）A.B.C.D.19.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为_两种，前者风险要小于后者。 A

8、.纯股型、偏股型 B.偏股型、纯股型 C.纯债型、偏债型 D.偏债型、纯债型（分数：2.00）A.B.C.D.20.债券的久期是_。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。 A.债券过去产生现金流的时间的加权平均 B.债券未来产生现金流的算数平均 C.债券过去产生现金流的算数平均 D.债券未来产生现金流的时间的加权平均（分数：2.00）A.B.C.D.21.指数型基金一般会把 90%及以上的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用_构建组合。 A.完全复制法 B.部分复制法 C.完

9、全模拟法 D.部分模拟法（分数：2.00）A.B.C.D.22.由于封闭式基金存在_，有一定的安全垫，长期投资具有一定优势。 A.折价率 B.溢价率 C.系统性风险 D.非系统性风险（分数：2.00）A.B.C.D.23._是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。 A.基金托管公司 B.基金经理 C.证监会 D.理财经理（分数：2.00）A.B.C.D.24.处于家庭成熟期的客户群应以_为主。 A.偏保守的平衡资产配置 B.偏进取的平衡资产配置 C.基金定期定额投资 D.长期投资的权益投资工具（分数：2.00）A.B.C.D.25.在风险较小的情况下获得一定的收益是_投资者

10、主要的投资目标。他们虽然愿意使本金面临一定的风险，但在进行投资决定时，会仔细地对将要面临的风险进行认真的分析。 A.保守型 B.稳健型 C.积极型 D.冒险型（分数：2.00）A.B.C.D.26.通过系统、持续的投资者教育，不断增强投资者对市场风险的认识能力、防范能力，并提高其自我保护意识，能够使投资者特别是_对其所投资的金融产品风险有更充分的了解。 A.中小投资者 B.机构投资者 C.监管机构 D.证券业协会（分数：2.00）A.B.C.D.27.下列关于投资者教育说法错误的是_。 A.基金行业开展投资者教育的重要性、必要性和紧迫性日益凸显 B.我国基金市场的投资者主要以分散的中小个人投资

11、者为主，高收入者较多 C.基金正日益成为我国居民个人投资的重要渠道之一 D.成熟理性的基金投资者是基金市场内在的约束力量，是该行业健康发展的重要基础之一（分数：2.00）A.B.C.D.28._原则指在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理。 A.依法监管 B.公开、公平、公正 C.监管与自律并重 D.监管的连续性和有效性（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金销售机构开通通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易_实行一定的优惠。 A.后端申购费用 B.手续费 C.前端申购费用 D.管理费用（

12、分数：2.00）A.B.C.D.30.对于不收取申购费(认购费)、赎回费的_以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定，从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。 A.股票型基金 B.债券型基金 C.混合型基金 D.货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.定量分析主要指通过对_等基金公开信息进行整理、归纳，并结合相关的市场数据，计算出基金各种数量化指标。 A.基金净值 B.业务流程 C.资产配置 D.重仓股（分数：2.00）A.B.C.D.32.考察公司投资和研究架构情况包括_。 A.公司投资决策委员会的运作情况

13、 B.其投资是否追求长期稳定的回报 C.投资和研究力量的分布情况 D.投资和研究部门的组织结构（分数：2.00）A.B.C.D.33.对基金经理的分析和评价可以从其从业经验、过往业绩、投资理念、操作风格等方面进行考察，相关的信息基本上可以通过_及进行了解。 A.基金的定期报告 B.历史业绩 C.八卦网站 D.公司内部资料（分数：2.00）A.B.C.D.34.战略性资产配置是根据基金的_，结合基金经理对市场的中长期判断而制定的相对稳定的资产配置比例。 A.投资收益目标 B.风险属性 C.投资年限 D.投资限制（分数：2.00）A.B.C.D.35.系统性风险指政治、经济及社会环境等因素的变化影

14、响到金融工具或证券的价值，从而给基金收益带来不确定性。系统性风险主要包括_等。 A.政策风险 B.利率风险 C.基金公司经营风险 D.通货膨胀风险（分数：2.00）A.B.C.D.36.依据股票型基金所持有的全部股票的_等指标可以对股票型基金的投资风格进行分析。 A.平均市值 B.平均市盈率 C.贝塔系数 D.平均市净率（分数：2.00）A.B.C.D.37.纯债型基金的风险来源与股票型基金有所不同，纯债型基金的表现与风险主要受_的影响。 A.久期 B.凸度 C.贝塔值 D.信用等级（分数：2.00）A.B.C.D.38.证券投资基金销售适用性指导意见的核心思想体现在_。 A.审慎调查 B.基

15、金的风险评价 C.基金投资人的风险承受能力调查和评价 D.基金销售适用性的实施保障（分数：2.00）A.B.C.D.39.商业银行申请基金销售业务资格，应当具备的条件中正确的是_。 A.最近 5年内没有受到行政处罚或者刑事处罚 B.有专门负责基金销售业务的部门 C.公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的 1/3 D.公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格（分数：3.00）A.B.C.D.40.下列关于基金销售费用的监管规定的说法正确的是_。 A.对于持续持有期少于 30日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 B.当转出基金申购费率高于

16、转入基金申购费率时，不收取费用补差 C.基金管理人可以依据标准收取适当转换费率 D.对于持续持有期少于 7日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：6，分数：18.00)41.一般而言，定性分析是定量分析的基础，而定量分析是定性分析的总结和深化。（分数：3.00）A.正确B.错误42.在基金分析的手段和方法中也参照和借用了不少股票、债券等的分析理论、方法及指标。（分数：3.00）A.正确B.错误43.纯债型基金的久期越短，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越高。（分数：3.00）A.正确B.错误44.基金评级是对基金未

17、来业绩的预测，并且不同的评级其理论依据和指标含义也不尽相同。（分数：3.00）A.正确B.错误45.基金销售适用性的关键在于基金产品和基金投资人的风险匹配，而内部控制、信息管理平台和经过适当培训的销售人员均对基金销售适用性的实施起到保障作用。（分数：3.00）A.正确B.错误46.基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较，应当使用可比的数据来源、统计方法和比较期间。（分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-3-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.在同一家基金管理公司的产品进行转换时，基金

18、转换的手续费一般也会_赎回再申购基金的费用。 A.高于 B.低于 C.等于 D.约等于（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金转换有两个突出的特点：节省时间和节省费用。基金转换一般在 2个工作日就可以得到交易确认，而赎回再申购基金一般至少需要 4个工作日才能够得到确认。在同一家基金管理公司的产品进行转换时，基金转换的手续费一般也会低于赎回再申购基金的费用。故选 B。2.下列关于维护客户关系的说法错误的是_。 A.客户调查的目标是保证并提高客户对销售机构产品和服务的满意度 B.永远忠诚的客户是不存在的 C.客户调查中要注意发现新的问题，新的问题往往意味着改进产品和服务的新机会 D.销

19、售机构应当与客户保持多个沟通渠道，采取语言、文字等多种形式，倾听客户的心声（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 客户追踪就是建立起连接销售机构与客户之间的桥梁，持续有效地追踪销售业务中的薄弱环节，及时解决问题。追踪工作的目标是保证并提高客户对销售机构产品和服务的满意度，维护销售机构与客户关系的稳定和发展，A 选项中将其错误表述为“客户调查目标”。永远忠诚的客户是不存在的，基金销售机构或人员只能依靠高质量的产品、服务和必要的感情维系，才能保证客户不流失。在调查中要注意发现新的问题，新的问题往往意味着改进产品和服务的新机会。销售机构应当与客户保持多个沟通渠道，采取语言、文字等多种形式，倾

20、听客户的心声，了解客户的意见，随时掌握客户的满意程度，从而迅速改进和完善自己的产品和服务，提高客户忠诚度。BCD 项正确。故选 A。3._是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。 A.邮寄服务 B.自动传真 C.电话服务中心 D.专人服务（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。这类大额投资者大部分具有相当丰富的专业知识和投资理财经验，尤其是机构投资者，多数设有专门的投资部门或聘用专人跟踪自己的投资。他们需要与基金营销人员进行充分的沟通，并保持密切的联系，需要持续的专业化的服务。故选 D。4.基金

21、销售业务的风险就是指基金销售机构在办理基金业务时，因为各种原因而对其自身利益带来损失的可能性。依照_，基金销售的风险主要包括合规风险、操作风险、技术风险。 A.风险导致的结果不同 B.面临风险的人不同 C.风险对收益的影响 D.产生风险原因的不同（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金销售业务的风险就是指基金销售机构在办理基金业务时，因为各种原因而对其自身利益带来损失的可能性。依照产生风险原因的不同，基金销售的风险主要包括合规风险、操作风险、技术风险。故选 D。5.基金销售机构的_主要指基金销售机构的电子信息系统发生技术故障，从而使销售业务无法正常进行而可能带来的损失。 A.政策风

22、险 B.操作风险 C.合规风险 D.技术系统风险（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金销售机构的技术系统风险主要指基金销售机构的电子信息系统发生技术故障，从而使销售业务无法正常进行而可能带来的损失。技术风险一般主要来自硬件设备和软件两个方面。故选 D。6._是一种被动管理的基金，其特点是“赚了指数就赚钱”。 A.股票型基金 B.货币市场基金 C.指数型基金 D.债券型基金（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 投资标的相近的指数型基金和股票型基金也因管理方式的不同而存在差异。指数型基金是一种被动管理的基金，其特点是“赚了指数就赚钱”，相比于有基金经理主动管理的股票型基金，

23、指数型基金整体风险系数更高些。故选 C。7.为进一步规范基金分析和评价，避免以短期、频繁的基金分析评价结果误导投资人，中国证监会于2009年 11月 17日发布了_。 A.证券投资基金法 B.证券投资基金评价业务管理暂行办法 C.证券投资基金管理暂行办法 D.证券投资基金销售适用性指导意见（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 为进一步规范基金分析和评价，避免以短期、频繁的基金分析评价结果误导投资人，中国证监会于 2009年 11月 17日发布了证券投资基金评价业务管理暂行办法(以下简称评价办法)。评价办法共六章三十三条，自 2010年 1月 1日起施行。评价办法对基金评价的原则、内容

24、、人员资质、监管及法律责任等进行了规范。故选 B。8.机构从事基金评价业务并以公开形式发布时禁止对基金合同生效不足_个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。 A.3 B.6 C.10 D.12（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据证券投资基金评价业务管理暂行办法的规定，机构从事基金评价业务并以公开形式发布时禁止对基金合同生效不足 6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。故选 B。9.下列关于定量分析和定性分析的关系的说法错误的是_。 A.定量分析是定性分析的基础，而定性分析是定量分析的总结和深化 B.定量分析和定性分析采用相同的分析思路和方法 C.在

25、定量过程中离不开定性，在定性过程中也离不开定量 D.两者之间是密切联系的（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 定量分析和定性分析虽然是两种不同的分析思路和方法，但两者之间是密切联系的，即在定量过程中离不开定性，在定性过程中也离不开定量，B 选项错误。一般而言，定量分析是定性分析的基础，而定性分析是定量分析的总结和深化。在定量分析的过程中，无论数据采样还是计算逻辑的选定，都体现了某种定性的理论依据；同样，在定性分析中，也离不开定量的统计和归纳，如对基金经理操作风格的定性、对基金公司投研团队能力的评估等，都需要相关的数据来支持和佐证。故选 B。10.对基金公司和基金经理的分析和评价是基金

26、分析评价的有机组成部分，一个_是基金业绩长期稳定的重要保障。 A.稳定的客户群 B.好的基金经理 C.稳定的宏观环境 D.好的公司平台（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 对基金公司和基金经理的分析和评价是基金分析评价的有机组成部分。基金公司作为基金的管理人，对基金业绩有重要的影响。一个好的公司平台是基金业绩长期稳定的重要保障。事实上，基金的业绩也是基金公司综合实力的反映。基金经理是投资的直接指挥者。故选 D。11.公司风险控制委员会人员构成和运作情况，公司如何开展内部督察，督察员的数量及其职能与权限等，属于对_的考察。 A.公司风险控制理念和风险控制组织架构情况 B.公司风险管理的

27、策略和方法情况 C.投资风险控制的情况 D.公司合规经营情况（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 公司风险控制理念和风险控制组织架构情况，包括公司风险控制委员会人员构成和运作情况，公司如何开展内部督察，督察员的数量及其职能与权限等。公司风险管理的策略和方法情况，包括是否建立了有效的内部控制制度，风险管理所用的系统、模型、工具等。投资风险控制的情况包括投资组合风险管理的策略，投资过程中重点关注哪些风险，如何识别和衡量风险，如何进行防范等。公司合规经营情况是指公司及公司人员是否受到过监管部门调查和处罚等。故选 A。12.基金经理的_是其投资能力的直接证明。 A.过往业绩 B.从业经历 C

28、.教育背景 D.操作风格（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金经理的过往业绩是其投资能力的直接证明，对于一些新成立的基金而言，由于基金本身尚无业绩可考，因此其基金经理的过往业绩往往对评价该基金的投资价值有重要的参考意义。故选 A。13.在计算基金的简单份额净值收益率时_基金在计算区间内的分红因素，但_分红再投资的时间价值。 A.考虑了；考虑了 B.不考虑；不考虑 C.考虑了；不考虑 D.不考虑；考虑了（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在计算基金的简单份额净值收益率时考虑了基金在计算区间内的分红因素，但不考虑分红再投资的时间价值。具体来看，基金由期初份额净值增长到了期

29、末净值加分红的总和，这中间的增长率就是简单份额净值收益率。故选 C。14._一般可以用做对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对未来收益率的估计。 A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率 D.份额净收益率（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 两个平均收益率的关系是算术平均收益率大于或等于几何平均收益率，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。只有当每期收益率均相等时，两个平均收益率才相等。几何平均收益率可以准确地衡量基金过往的实际收益情况，因此，常用于对基金过往收益率的衡量。而算术平均收益率一般可以用做对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对未

30、来收益率的估计。故选 A。15.业绩归因是对基金过往业绩的深入分析，它不仅有助于投资者了解基金在多大程度上实现了投资目标，还有助于基金管理人监测资产管理的_。 A.适用性 B.独立性 C.有效性 D.健全性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 业绩归因是对基金过往业绩的深入分析，它不仅有助于投资者了解基金在多大程度上实现了投资目标，还有助于基金管理人监测资产管理的有效性，为基金经理提升投资能力提供依据和帮助。故选 C。16.下列关于资产配置类型说法错误的是_。 A.战略性资产配置的重要性在于市场上存在着系统性风险 B.战术性资产配置是长期的、稳定的配置策略 C.战术性资产配置是对资产

31、配置的动态调整，体现基金经理的主动性管理 D.战略性资产配置一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 战略性资产配置的重要性在于市场上存在着系统性风险，这些风险是基金组合无法通过分散投资进行规避的，因此基金的长期业绩与基金资产承担了多少系统性风险有关。战略性资产配置是长期的、稳定的配置策略，而非“战术性”，B 选项错误。它与基金管理人的投资目标相关，一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上。战术性资产配置则是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。战术性资产配置是对资产配置的

32、动态调整，体现基金经理的主动性管理。故选 B。17.从_上划分，基金的风险可分为系统性风险和非系统性风险两类。 A.风险的来源 B.风险的大小 C.性质 D.规模（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 从性质上划分，基金的风险可分为系统性风险和非系统性风险两类。系统性风险指政治、经济及社会环境等因素的变化影响到金融工具或证券的价值，从而给基金收益带来不确定性。系统性风险主要包括政策风险、利率风险、通货膨胀风险等。非系统性风险是指仅对某些基金或某一基金公司旗下基金产生影响的风险，它与整个证券市场不存在系统的相关性。这类风险主要包括基金公司的经营风险和基金经理的投资管理风险等。故选 C。1

33、8.周转率高的基金，所付出的交易佣金与印花税_，可能对基金业绩造成一定的_影响。 A.较高；正面 B.较低；正面 C.较高；负面 D.较低；负面（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金操作风格的分析有助于把握基金的运行特征。在基金操作风格分析中，周转率和持股集中度两个指标是较常用的。低周转率的基金倾向于对股票的长期持有；高周转率的基金则倾向于对股票的波段操作。周转率高的基金，所付出的交易佣金与印花税也较高，会加重投资者的负担，可能对基金业绩造成一定的负面影响。故选 C。19.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为_两种，前者风险要小于后者。 A.纯股型、

34、偏股型 B.偏股型、纯股型 C.纯债型、偏债型 D.偏债型、纯债型（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 债券型基金属于固定收益类基金，其风险比股票型基金要小。通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为纯债型和偏债型两种，前者风险要小于后者。故选 C。20.债券的久期是_。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。 A.债券过去产生现金流的时间的加权平均 B.债券未来产生现金流的算数平均 C.债券过去产生现金流的算数平均 D.债券未来产生现金流的时间的加权平均（分

35、数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。故选 D。21.指数型基金一般会把 90%及以上的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用_构建组合。 A.完全复制法 B.部分复制法 C.完全模拟法 D.部分模拟法（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 指数型基金一般会把 90%及以上的资产配置在标的指数上面。目前的标准指数型基金通常采用完全复制法构建组合。跟踪标的指数的不同表现可以解释绝大

36、部分指数型基金的收益差别，在了解指数型基金的跟踪标的后，可进一步了解标的指数的行业构成。故选 A。22.由于封闭式基金存在_，有一定的安全垫，长期投资具有一定优势。 A.折价率 B.溢价率 C.系统性风险 D.非系统性风险（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 由于封闭式基金存在折价率，有一定的安全垫，长期投资具有一定优势；同时，封闭式基金可以在二级市场上交易，其交易成本较低，流动性较好。从长期投资的角度，应着重于分析基金的主动管理能力。故选 A。23._是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。 A.基金托管公司 B.基金经理 C.证监会 D.理财经理（分数：2.0

37、0）A.B.C.D. 解析：解析 理财经理是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。基金理财作为金融理财的一种重要的投资手段，是针对客户一生的一种综合性金融服务。故选 D。24.处于家庭成熟期的客户群应以_为主。 A.偏保守的平衡资产配置 B.偏进取的平衡资产配置 C.基金定期定额投资 D.长期投资的权益投资工具（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 从子女独立到退休前，一般为 1015 年。以双薪家庭为主，事业发展和收入均达到高峰，支出反而随着子女的独立而降低，负债基本处理完毕，生活压力减小，是为退休准备储蓄的关键阶段。家庭成熟期的理财目标是巩固个人和家庭的资产，扩

38、大投资。投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。故选A。25.在风险较小的情况下获得一定的收益是_投资者主要的投资目标。他们虽然愿意使本金面临一定的风险，但在进行投资决定时，会仔细地对将要面临的风险进行认真的分析。 A.保守型 B.稳健型 C.积极型 D.冒险型（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 保护本金不受损失和保持资产的流动性是保守型投资者的首要目标。他们对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿承担高风险以换取高收益，通常不太在意资金是否有较大增值，不愿意承担投资波动对心理的煎熬，追求稳定。故选 A。26.通过系统、持续的投资者教育，不断增强投资者对市场风险的认识能力、防范能力，并

39、提高其自我保护意识，能够使投资者特别是_对其所投资的金融产品风险有更充分的了解。 A.中小投资者 B.机构投资者 C.监管机构 D.证券业协会（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 通过系统、持续的投资者教育，不断增强投资者对市场风险的认识能力、防范能力，并提高其自我保护意识，能够使投资者特别是中小投资者对其所投资的金融产品风险有更充分的了解，对各种非法促销活动有更强的辨别力。故选 A。27.下列关于投资者教育说法错误的是_。 A.基金行业开展投资者教育的重要性、必要性和紧迫性日益凸显 B.我国基金市场的投资者主要以分散的中小个人投资者为主，高收入者较多 C.基金正日益成为我国居民个人

40、投资的重要渠道之一 D.成熟理性的基金投资者是基金市场内在的约束力量，是该行业健康发展的重要基础之一（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金行业开展投资者教育的重要性、必要性和紧迫性日益凸显。成熟理性的基金投资者是基金市场内在的约束力量，是该行业健康发展的重要基础之一。基金正日益成为我国居民个人投资的重要渠道之一，基金投资占居民资产的比例日益增加，越来越多的人成为基金投资者。但是，我国基金市场的投资者主要以分散的中小个人投资者为主，中低收入者较多，B 选项错误。故选 B。28._原则指在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理。 A.依法监管

41、 B.公开、公平、公正 C.监管与自律并重 D.监管的连续性和有效性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 监管与自律并重原则指在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理。对基金市场的监管是市场健康发展的保证，而基金销售机构和从业人员的自律是市场健康发展的基础。行政监督与自我监督、自我管理相结合才能真正提高行业的规范发展水平。故选 C。29.基金销售机构开通通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易_实行一定的优惠。 A.后端申购费用 B.手续费 C.前端申购费用 D.管理费用（分数：2.00

42、）A.B.C. D.解析：解析 基金销售机构开通通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠。故选 C。30.对于不收取申购费(认购费)、赎回费的_以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定，从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。 A.股票型基金 B.债券型基金 C.混合型基金 D.货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 对于不收取申购费(认购费)、赎回费的货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定，从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。

43、故选 D。二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.定量分析主要指通过对_等基金公开信息进行整理、归纳，并结合相关的市场数据，计算出基金各种数量化指标。 A.基金净值 B.业务流程 C.资产配置 D.重仓股（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 定量分析主要指通过对基金净值、资产配置、重仓股等基金公开信息进行整理、归纳，并结合相关的市场数据，如指数的涨跌等，计算出基金各种数量化指标，如收益率、波动率等。综合运用这些量化指标，揭示其经济意义，并找出其中的共性，就能为基金投资决策提供有益的参考。故选 ACD。32.考察公司投资和研究架构情况包括_。 A.公司投资决策委员会

44、的运作情况 B.其投资是否追求长期稳定的回报 C.投资和研究力量的分布情况 D.投资和研究部门的组织结构（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 考察公司投资和研究架构情况包括投资和研究部门的组织结构、公司投资决策委员会的运作情况、投资和研究力量的分布情况等。B 选项属于对公司投资和研究的理念、方法及流程情况的考察。故选 ACD。33.对基金经理的分析和评价可以从其从业经验、过往业绩、投资理念、操作风格等方面进行考察，相关的信息基本上可以通过_及进行了解。 A.基金的定期报告 B.历史业绩 C.八卦网站 D.公司内部资料（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 对基金经理的分

45、析和评价可以从其从业经验、过往业绩、投资理念、操作风格等方面进行考察，相关的信息基本上可以通过基金的定期报告及历史业绩进行了解。基金销售人员在销售基金时应对基金经理有基本的了解。故选 AB。34.战略性资产配置是根据基金的_，结合基金经理对市场的中长期判断而制定的相对稳定的资产配置比例。 A.投资收益目标 B.风险属性 C.投资年限 D.投资限制（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 资产配置有两种类型，即战略性资产配置与战术性资产配置。战略性资产配置是根据基金的投资收益目标、风险属性及投资限制，结合基金经理对市场的中长期判断而制定的相对稳定的资产配置比例。战术性资产配置则是在战略

46、性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。故选 ABD。35.系统性风险指政治、经济及社会环境等因素的变化影响到金融工具或证券的价值，从而给基金收益带来不确定性。系统性风险主要包括_等。 A.政策风险 B.利率风险 C.基金公司经营风险 D.通货膨胀风险（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 系统性风险指政治、经济及社会环境等因素的变化影响到金融工具或证券的价值，从而给基金收益带来不确定性。系统性风险主要包括政策风险、利率风险、通货膨胀风险等。非系统性风险是指仅对某些基金或某一基金公司旗下基金产生影响的风险，它与整个证券市场不存在系统的相关性。这类风险主要包括基金公司的经营风险和基金经理的投资管理风险等