证券投资基金基础知识-10及答案解析.doc

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1、证券投资基金基础知识-10 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：50，分数：100.00)1.我国股票基金大部分按照_的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于_。（分数：2.00）A.1.5%；1%B.2%；1%C.2%；1.5%D.1.5%；2%2._是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。（分数：2.00）A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.欧洲存托凭证D.香港存托凭证3.下列不属于法玛界定的有效市场的是_。（分数：2.00）A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场D.强有效市场4.把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金

2、的收入与支出叫做_。（分数：2.00）A.货币流量B.资金流量C.现金流量D.资本流量5._是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（分数：2.00）A.可转换债券B.权证C.企业债券D.普通股票6.监管机构可以采取_监管措施，确保投资者的合法权益。（分数：2.00）A.保护客户资产B.提供自发性协助C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上都正确7.衡量企业对于长期债务利息保障程度的是_。（分数：2.00）A.资产负债率B.权益乘数C.负债权益比D.利息倍数8.下列关于回

3、转交易的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.权证交易当日不能进行回转交易B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易9.资产负债表中的所有者权益不包括_。（分数：2.00）A.股本B.应付票据C.资本公积D.盈余公积10.风险管理的基础工作是_。（分数：2.00）A.计算风险B.测量风险C.处理风险D.评估风险11.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为_。（分数：2.00）A.完全复制抽样复制优化复制B.完全复制抽样复制优化复制C.

4、优化复制完全复制抽样复制D.优化复制完全复制抽样复制12._衡量的是基金组合收益中超过 CAPM模型预测值的那一部分超额收益。（分数：2.00）A.Jensen“s B.PSYC.OBVD.MPT13.可转换债券的_来自债券利息收入。（分数：2.00）A.纯粹债券价值B.转换权利价值C.票面利率D.转换价格14.按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为_。（分数：2.00）A.看涨期权和看跌期权B.平值期权和实值期权C.欧式期权和美式期权D.期货期权和利率期权15.金融远期合约不包括_。（分数：2.00）A.远期利率合约B.远期外汇合约C.期权合约D.远期股票合约16._是一种以低于面值的贴现

5、方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。（分数：2.00）A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债17._也叫账务状况变动表，表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形。（分数：2.00）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表18.夏普比率是用某一时期内投资组合平均_除以这个时期收益的标准差。（分数：2.00）A.绝对收益B.相对收益C.部分收益D.超额收益19.常用来反映股票基金风险的指标不包括_。（分数：2.00）A.标准差B.贝塔系数C.恩格尔系数D.持股集中度20.下列关于回购的表述，错误的是_。（分数：2.00）A.回购协议是指资金需求方在出

6、售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为 1天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91天以及 182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种21.利润表的基本结构是_。（分数：2.00）A.收入减去成本等于利润B.收入减去费用等于利润C.收入加上费用减去成本等于利润D.收入减去成本和费用等于利润22.分析_有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力等。（分数：2.00）A.资产负债表B.利润表C.现

7、金流量表D.所有者权益变动表23.根据法玛时间维度，_主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等。（分数：2.00）A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息24._是每股股票所代表的实际资产的价值。（分数：2.00）A.股票的票面价值B.股票的清算价值C.股票的账面价值D.股票的内在价值25.在我国，货币市场工具不包括_。（分数：2.00）A.银行间短期资金B.1年以内(含 1年)的银行定期存款和大额存单C.剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券D.期限在 1年以上(含 1年)的债券回购26.风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是_。（分数：2.00）A.正

8、相关的B.负相关的C.不确定的D.无关的27._的利润主要来自于证券买卖差价。（分数：2.00）A.保荐人B.托管人C.做市商D.经纪人28.对存在活跃市场的投资者，估值日无市价的，潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在_以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。（分数：2.00）A.0.25%B.0.30%C.3%D.5%29.下列不属于期货市场基本功能的是_。（分数：2.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现30.相比传统的手动交易，_可以极大地提高交易员的工作效率。（分数：2.00）A.算法交易B.价格交易C.风险交易D.成交量交易31.

9、制定投资政策说明书的好处不包括_。（分数：2.00）A.能够帮助管理人制定切合实际的投资目标B.有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略D.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人32.AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于_万欧元。（分数：2.00）A.10.5B.11.5C.12.5D.13.533.基金资产估值不需要考虑的因素是_。（分数：2.00）A.估值频率B.交易价格及其公允性C.估值方法的一致性及公开性D.资产的流动性和收益性34.QDII基金的净值应当在估值日后_内披露。（分数：2.00）A.

10、1个月B.1周C.2个工作日D.1个工作日35.某基金总资产为 50亿元，总负债为 20亿元，发行在外的基金份数为 30亿份，则该基金的基金份额净值为_元。（分数：2.00）A.1B.1.1C.1.667D.1.336.假设某封闭式基金 7月 18日的基金资产净值为 35000万元人民币，7 月 19日的基金资产净值为 35 125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为 0.25%，该年实际天数为 365天，则该基金 7月 19日应计提的托管费为_万元。（分数：2.00）A.0.2367B.0.4532C.0.2397D.0.246737.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民

11、币金融工具是_。（分数：2.00）A.股指期货B.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证C.证券投资基金D.以上都正确38.资产管理公司对客户利益担负_。（分数：2.00）A.无风险责任B.保本责任C.保证收益D.信托责任39.当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券叫做_风险。（分数：2.00）A.流动性B.信用C.市场D.利率40.下列关于商业票据特点的表述，正确的是_。（分数：2.00）A.面额较大B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高C.只有二级市场，没有明确的一级市场D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低41.期货市场最基本的

12、功能是_。（分数：2.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现42._是债券的年利息收入与当年的债券市场价格的比率。（分数：2.00）A.当期收益率B.到期收益率C.利息D.年利率43.UCITS三号指令通过后，下列不属于 UCITS基金的业务范围的是_。（分数：2.00）A.经纪业务B.基金管理服务C.为个人或机构提供投资组合管理服务D.基金保管44.下列关于净资产收益率的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响

13、净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润45.境内一家 A证券公司成立于 2009年 6月，2014 年 3月 A公司根据公司发展，需要申请 QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为 9亿元人民币，净资本与净资产比例为 65%，经营集合资产管理计划业务已 2年，在最近一个季度末资产管理规模为 18亿元人民币和 4亿元人民币的等值外汇资产。A 公司申请 QDII业务还需要满足的条件为_。（分数：2.00）A.要等到 3个月以后才能申请B.应将净资本与净资产比例提高到 70%C

14、.经营集合资产管理计划业务应满 3年D.在最近一个季度末资产管理规模为 30亿元人民币或等值外汇资产46.下列关于基金税收的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D.根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年 9月 19日起，基金卖出股票时按照 1.5的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税47.用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过_个月。（分数：2.00）A.1B.2C.3D

15、.648.根据全球投资业绩标准，关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的_。（分数：2.00）A.时间加权收益率B.算数平均收益率C.几何平均收益率D.持有区间收益率49.基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于_。（分数：2.00）A.20世纪 60年代B.20世纪 70年代C.20世纪 80年代D.20世纪 90年代50.不可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式是_。（分数：2.00）A.母国主管机构进行检查模式B.双方主管机构联合检查模式C.东道国主管机构进行检查模式D.他国主管机构进行检查模式证券投资基金基础知识-10 答案解析(总分：100.00

16、，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：50，分数：100.00)1.我国股票基金大部分按照_的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于_。（分数：2.00）A.1.5%；1% B.2%；1%C.2%；1.5%D.1.5%；2%解析：解析 目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于 0.33%。2._是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。（分数：2.00）A.全球存托凭证B.美国存托凭证 C.欧洲存托凭证D.香港存托凭证解析：解析 美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。ADR 是最主

17、要的存托凭证，其流通量最大。3.下列不属于法玛界定的有效市场的是_。（分数：2.00）A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场 D.强有效市场解析：解析 20 世纪 70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。在此基础上，法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效市场、半强有效市场与强有效市场。4.把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做_。（分数：2.00）A.货币流量B.资金流量C.现金流量 D.资本流量解析：解析 把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入

18、与支出叫做现金流量。资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做现金流入。5._是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。（分数：2.00）A.可转换债券B.权证 C.企业债券D.普通股票解析：解析 权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。6.监管机构可以采取_监管措施，确保投资者的合法权益。（分数：2.00）A.保护客户资产 B.提供自发性协助C.对证券投资基

19、金管理人进行实地检查D.以上都正确解析：解析 监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：向投资者充分披露有关信息；保护客户资产；公平、准确地进行资产评估和定价；证券投资基金的份额赎回。7.衡量企业对于长期债务利息保障程度的是_。（分数：2.00）A.资产负债率B.权益乘数C.负债权益比D.利息倍数 解析：解析 企业的长期债权人对于企业除了有本金的偿还保证要求外，还有利息支付要求。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度，而衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数。8.下列关于回转交易的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.权证交易当日不能进行回转交易

20、B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易解析：解析 根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易。9.资产负债表中的所有者权益不包括_。（分数：2.00）A.股本B.应付票据 C.资本公积D.盈余公积解析：解析 所有者权益包括以下四部分：股本，即按照面值计算的股本金；资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。10.风险管理的基础工作是_。（分数

21、：2.00）A.计算风险B.测量风险 C.处理风险D.评估风险解析：解析 风险管理的基础工作是测量风险，而选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础。11.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为_。（分数：2.00）A.完全复制抽样复制优化复制B.完全复制抽样复制优化复制 C.优化复制完全复制抽样复制D.优化复制完全复制抽样复制解析：解析 指数跟踪也称指数复制，是用指数成分证券创建一个与目标指数相比差异尽可能小的证券组合的过程。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复

22、制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。12._衡量的是基金组合收益中超过 CAPM模型预测值的那一部分超额收益。（分数：2.00）A.Jensen“s B.PSYC.OBVD.MPT解析：解析 詹森(Jensen“s )同样也是在 CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。它衡量的是基金组合收益中超过 CAPM模型预测值的那一部分超额收益。13.可转换债券的_来自债券利息收入。（分数：2.00）A.纯粹债券价值 B.转换权利价值C.票面利率D.转换价格解析：解析 可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值。纯粹债券价值来自债券利息收入，定价方式与普通债券

23、并无差异。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。14.按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为_。（分数：2.00）A.看涨期权和看跌期权B.平值期权和实值期权C.欧式期权和美式期权 D.期货期权和利率期权解析：解析 按期权买方执行期权的时限。期权可分为欧式期权、美式期权。关式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。15.金融远期合约不包括_。（分数：2.00）A.远期利率合约B.远期外汇合约C.期权合约 D.远期股票合约解析：解析 远期合约是指交易双方约

24、定在未来某一确定的时间，按约定价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约、远期股票合约。16._是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。（分数：2.00）A.零息债券 B.固定利率债券C.公债D.国债解析：解析 零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入。17._也叫账务状况变动表，表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形。（分数：2.00）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表 D.所有者权益变动表解析：解析 现金流

25、量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。18.夏普比率是用某一时期内投资组合平均_除以这个时期收益的标准差。（分数：2.00）A.绝对收益B.相对收益C.部分收益D.超额收益 解析：解析 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于 1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。19.常用来反映股票基金风险的指标不包括_。（分数：2.00）A.标准差B.贝塔

26、系数C.恩格尔系数 D.持股集中度解析：解析 常用来反映股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。20.下列关于回购的表述，错误的是_。（分数：2.00）A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为 1天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91天以及 182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种 解析：解析 回购协议是指资金需求方在出售证券

27、的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。21.利润表的基本结构是_。（分数：2.00）A.收入减去成本等于利润B.收入减去费用等于利润C.收入加上费用减去成本等于利润D.收入减去成本和费用等于利润 解析：解析 利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。22.分析_有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力等。（分数：2.00）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表 D.所有者权益变动表解析：解析 由于现金流量表反映的是企业在某一会计期间内的现金收入和现金支出的情况，分析现金流量表

28、，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力。23.根据法玛时间维度，_主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等。（分数：2.00）A.历史信息 B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息解析：解析 20 世纪 70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等。24._是每股股票所代表的实际资产的价值。（分数：2.00）A.股票的票面价值B.股票的清算价值C.股票的账面价值 D.股票的内在价值

29、解析：解析 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。公司的净资产是公司营运的资本基础。25.在我国，货币市场工具不包括_。（分数：2.00）A.银行间短期资金B.1年以内(含 1年)的银行定期存款和大额存单C.剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券D.期限在 1年以上(含 1年)的债券回购 解析：解析 在我国，货币市场工具主要包括银行间短期资金、1 年以内(含 1年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券、期限在 1年以内(含 1年)的债券

30、回购、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据、证监会及中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。26.风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是_。（分数：2.00）A.正相关的 B.负相关的C.不确定的D.无关的解析：解析 风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这井不意味着投资组合的收益风险会随着资产数量的增加而逐渐降到零。27._的利润主要来自于证券买卖差价。（分数：2.00）A.保荐人B.托管人C.做市商 D.经纪人解析：解析 做市商与经纪人的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金；市场流动性贡献不同在

31、报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。28.对存在活跃市场的投资者，估值日无市价的，潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在_以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。（分数：2.00）A.0.25% B.0.30%C.3%D.5%解析：解析 对存在活跃市场的投资者，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考投资品种的现行市价及重大变

32、化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。29.下列不属于期货市场基本功能的是_。（分数：2.00）A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现 解析：解析 一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。期货市场最基本的功能就是风险管理。30.相比传统的手动交易，_可以极大地提高交易员的工作效率。（分数：2.00）A.算法交易 B.价格交易C.风险交易D.成交量交易解析：解析 相比传统的手动交易，算法交易可以极大地提高交易员的工作效率，进而把交易员从重复而繁重的执行操作中解放出来，使得他们可以在一个更高的层次上作出决策。同时算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误。

33、31.制定投资政策说明书的好处不包括_。（分数：2.00）A.能够帮助管理人制定切合实际的投资目标 B.有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略D.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人解析：解析 制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人；有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；有助于合理评估投资管理人的投资业绩。32.AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于_万欧元。（分数：2.

34、00）A.10.5B.11.5C.12.5 D.13.5解析：解析 AIFMD 要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于 12.5万欧元。33.基金资产估值不需要考虑的因素是_。（分数：2.00）A.估值频率B.交易价格及其公允性C.估值方法的一致性及公开性D.资产的流动性和收益性 解析：解析 基金资产估值需考虑的因素包括：估值频率、交易价格及其公允性、估值方法的一致性及公开性。34.QDII基金的净值应当在估值日后_内披露。（分数：2.00）A.1个月B.1周C.2个工作日 D.1个工作日解析：解析 QDII 基金的净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算

35、并披露。基金份额净值应当在估值日后 2个工作日内披露。35.某基金总资产为 50亿元，总负债为 20亿元，发行在外的基金份数为 30亿份，则该基金的基金份额净值为_元。（分数：2.00）A.1 B.1.1C.1.667D.1.3解析：解析 该基金的基金份额净值=(50-20)30=1(元)。36.假设某封闭式基金 7月 18日的基金资产净值为 35000万元人民币，7 月 19日的基金资产净值为 35 125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为 0.25%，该年实际天数为 365天，则该基金 7月 19日应计提的托管费为_万元。（分数：2.00）A.0.2367B.0.4532C.0.239

36、7 D.0.2467解析：解析 目前，我国证券投资基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。H=ER/当年实际天数=350000.25%/365=0.2397(万元)。37.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具是_。（分数：2.00）A.股指期货B.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证C.证券投资基金D.以上都正确 解析：解析 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；在银行间债券市场交易的固定收益产品；证券投资基金；股指期货；中国证监会允许的

37、其他金融工具。此外，合格投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。38.资产管理公司对客户利益担负_。（分数：2.00）A.无风险责任B.保本责任C.保证收益D.信托责任 解析：解析 资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。39.当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券叫做_风险。（分数：2.00）A.流动性 B.信用C.市场D.利率解析：解析 基金投资的流动性风险主要表现在两方面：基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时

38、，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。40.下列关于商业票据特点的表述，正确的是_。（分数：2.00）A.面额较大 B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高C.只有二级市场，没有明确的一级市场D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低解析：解析 商业票据已成为一种方便公司获取短期信贷的债务工具。商业票据的特点为：面额较大；利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高；只有一级市场，没有明确的二级市场。41.期货市场最基本的功能是_。（分数：

39、2.00）A.价格发现B.投机C.风险管理 D.套现解析：解析 期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。42._是债券的年利息收入与当年的债券市场价格的比率。（分数：2.00）A.当期收益率 B.到期收益率C.利息D.年利率解析：解析 当期收益率，又称为当前收益率，是债券的年利息收入与当年的债券市场价格的比率。当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券在某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。43.UCITS三号指令通过后，下列不属于 UCITS基金的

40、业务范围的是_。（分数：2.00）A.经纪业务 B.基金管理服务C.为个人或机构提供投资组合管理服务D.基金保管解析：解析 三号指令允许 UCITS基金的管理公司在提供基金管理服务之外，可同时为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务的投资咨询、基金保管和行政事务管理服务。44.下列关于净资产收益率的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高 B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦

41、分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润解析：解析 净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。45.境内一家 A证券公司成立于 2009年 6月，2014 年 3月 A公司根据公司发展，需要申请 QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为 9亿元人民币，净资本与净资产比例为 65%，经营集合资产管理计划业务已 2年，在最近一个季度末资产管理规模为 18亿元人民币和 4亿元人民币的等值外汇资产。A 公司申请 QDII业务还需要满足的

42、条件为_。（分数：2.00）A.要等到 3个月以后才能申请B.应将净资本与净资产比例提高到 70% C.经营集合资产管理计划业务应满 3年D.在最近一个季度末资产管理规模为 30亿元人民币或等值外汇资产解析：解析 对于申请 QDII资格的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于 8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于 70%，经营集合资产管理计划业务达 1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于 20亿元人民币或等值外汇资产。46.下列关于基金税收的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税 B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所

43、得税C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D.根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年 9月 19日起，基金卖出股票时按照 1.5的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税解析：解析 B 选项，个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；C 选项，个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复个人所得税以前，暂不征收个人所得税；D 选项，根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年 9月 19日起，基金卖出股票时按照 1的税率征收证券(股票)交易印花税，而

44、对买入交易不再征收印花税。47.用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过_个月。（分数：2.00）A.1B.2C.3 D.6解析：解析 上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应符合的条件之一为，在上海证券交易所上市交易超过 3个月。48.根据全球投资业绩标准，关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的_。（分数：2.00）A.时间加权收益率 B.算数平均收益率C.几何平均收益率D.持有区间收益率解析：解析 根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率

45、必须以几何平均方式相连接。49.基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于_。（分数：2.00）A.20世纪 60年代B.20世纪 70年代C.20世纪 80年代 D.20世纪 90年代解析：解析 从 20世纪 80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。50.不可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式是_。（分数：2.00）A.母国主管机构进行检查模式B.双方主管机构联合检查模式C.东道国主管机构进行检查模式D.他国主管机构进行检查模式 解析：解析 考虑到各国法律及管理制度的不同，国际证监会组织提出了三种可供选择的模式，即母国主管机构进行检查模式、双方主管机构联合检查模式、东道国主管机构进行检查模式，来实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人的实地检查。