证券市场基础知识-49及答案解析.doc

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1、证券市场基础知识-49 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.地方政府债券一般以当地政府的_作为还本付息的担保。（分数：2.00）A.公共设施收入B.国企收入C.到期续发收入D.税收能力2.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.市值B.固定股息率C.面值D.净值3.我国_规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与结算服务的非营利法人。（分数：2.00）A.中华人民共和国证券投资基金法B.中华人民共和国证券法C.证券公司监督管理办

2、法D.中华人民共和国公司法4.股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为_。（分数：2.00）A.含权股B.分权股C.除权股D.无权股5.货币乘数是指_对基础货币的倍数关系。（分数：2.00）A.货币供给量B.名义货币C.货币需求D.虚拟货币6.资产证券化最早起源于_。（分数：2.00）A.德国B.美国C.英国D.希腊7.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是_。（分数：2.00）A.证券中介机构B.监管部门C.证券发行人D.证券投资者8.证券市场监管的_原则是要求证券监管机构应当对一切被监管机构给予公正待遇。（分数：2.00）A.公开B.公正C.公平D.合理

3、9.参与人在机构间私募产品报价系统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且通过报价系统办理签约、结算、支付等业务需开通_业务权限。（分数：2.00）A.投资类B.代理交易类C.推荐类D.创设类10.在全国股票转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备_。（分数：2.00）A.证券承销与保荐业务资格B.证券自营业务资格C.证券投资咨询业务资格D.证券经纪业务资格11.融资融券交易中，客户应维持担保比例不得低于_，低于该比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。（分数：2.00）A.130%B.110%C.150%D.90%12.上证综合指数以 1990年 12月 1

4、9日为基期，以全部上市股票为样本，以股票_为权数，按加权平均法计算。（分数：2.00）A.发行量B.股本C.市值D.流通股本13.下列各个市场中，信息披露要求最高的是_。（分数：2.00）A.区域性股权交易市场B.中小板市场C.新三板D.柜台交易市场14.证券金融公司的注册资本不少于人民币_亿元。（分数：2.00）A.10B.50C.60D.2015.沪股通股票以_报价和交易。（分数：2.00）A.人民币B.欧元C.港币D.美元16.证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过_扣收。（分数：2.00）A.证券交易所B.中国结算公司C.资金存管银行D.商业银行

5、17.目前，国际上股票发行制度的两种类型是_。（分数：2.00）A.审批制和注册制B.核准制和注册制C.审批制和核准制D.保荐制和注册制18.中国证券业协会理事任期_年，可连选连任。（分数：2.00）A.二B.四C.五D.三19.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是_。（分数：2.00）A.全额包销B.全额自销C.全额直销D.全额代销20.上市公司配股一般采取_的方式。（分数：2.00）A.网上网下同时定价发行B.网下询价发行C.网上定价发行与网下询价配售相结合D.网上定价发行21.股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市

6、场称这类股票为_。（分数：2.00）A.G股B.B股C.A股D.H股22.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本的最低限额为人民币_元。（分数：2.00）A.5千万B.5亿C.1千万D.1亿23.日本金融商品法规定，禁止中介机构劝诱_岁以上的人士从事期货交易。（分数：2.00）A.60B.70C.75D.6524.一个国家在一个时期若以_为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位。（分数：2.00）A.直接融资B.间接融资C.境外融资D.银行贷款25.在委托受理的验证和审单环节，证券经纪商要根据_的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和

7、同一性方面进行审查。（分数：2.00）A.中国登记结算公司B.证券交易所C.证券业协会D.中国金融期货交易所二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法中正确的是_。 利率风险是固定收益证券投资的主要风险 利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券 利率波动对长期债券的影响要大于短期债券 零息债券不受利率波动的影响（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、27.10年国债期货合约实行持仓限制制度，其相关规定包括_。 合约上市首日起，持仓限额为 1000手 交割月份前一个月下旬的第一个交易日起，持仓限额为 500手 交割月份第一个交易日起

8、，持仓限额为 300手 某一合约结算后单边总持仓量超过 60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.按信托财产的性质，可将信托划分为_。 资金信托 动产信托 不动产信托 金钱债权信托（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时段分别做两笔_相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。 品种 数量 价格 期限（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.在银行间市场交易商协会注册发行的债券品种包括_。 短

9、期融资券 中期票据 小微企业专项金融债券 中小非金融企业集合票据（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、31.下列各种债券中，企业可发行_。 无担保信用债券 资产抵押证券 第三方非连带责任保证担保债券 第三方连带责任保证担保债券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32.金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为_。 预期损失 非预期损失 灾难性损失 意外性损失（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.构成基金的要素有多种，因此可以依据_的差异对基金进行分类。 运作方式 组织形式 投资对象 投资目标（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.风险管理的具体目标可以分为_。 损

10、失前目标 损失后目标 成本目标 效益目标（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循_原则。 公开 公平 公正 诚实信用（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.下列各个选项中，属于银行间债券市场的债券结算方式的有_。 券款对付 见券付款 见款付券 纯券过户（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是_。 中国银行 上海清算所 中央国债登记结算有限责任公司 陆金所（分数：2.00）A.、B.C.、D.、38.下列关于金融期货交易与金融现货交易区别的说法中，正

11、确的是_。 金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具 金融期货交易的对象是金融期货合约 金融现货交易的首要目的是筹资或投资 金融期货交易是一种投资工具，能够创造价值（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.目前，我国国债发行的招标规则包括_。 美国式 荷兰式 混合式 英国式（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.交易型开放式指数基金的主要特点包括_。 是被动操作的指数型基金 在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 具有独特的实物申购、赎回机制 实行一级市场与二级市场并存的交易制度（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.下列关于证券公司次级债券的说法中，正确的是_

12、。 它可分为长期次级债务和短期次级债务 长期次级债务可以按一定比例计入净资本 借入期限在 3个月以上(含 3个月)、2 年以下(不含 2年)的为短期次级债务 短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有_。 财务公司已发行，尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10% 财务公司设立 1年以上，经营状况良好，申请前 1年利润率不低于行业平均水平 申请前 1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拔备充足 申请前 1年，注册资本金不低

13、于 1亿元人民币，净资产不低于行业平均水平（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、43.下列各项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是_。 一次注册、一次或多次发行 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的 40% 任一企业集合票据募集资金额不得超过 2亿元人民币 单只集合票据注册金额不超过 10亿元人民币（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.下列各项中，_均属于风险管理策略。 风险分散 风险对冲 风险量化 风险规避（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.普通股股东的义务有_。 应当遵守法律、行政法规和公司章程 依法行使股东权利 不得滥用股东权利损害公司或其他股东利

14、益 不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、46.中华人民共和国证券投资基金法对基金投资或者活动作出了限制性规定，包括禁止_。 向他人贷款或者提供担保 从事承担无限责任的投资 向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券 承销证券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、47.基金托管费的计提通常是_。 按基金资产净值的一定比率提取 按基金资产总值的一定比率提取 逐日计算，按月支付 按月计算，一次支付（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.关于股票的内在价值，下列说法中正确的有_。 经济形势

15、的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化 股票的市场价格总是围绕其内在价值波动 股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值 由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.下列各项中，属于债券特征的是_。 永久性 流动性 安全性 收益性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.下列关于经济周期的说法中，正确的是_。 指社会经济阶段性的循环波动 是经济发展的客观规律 决定了企业的景气和效益 从根本上决定了证券行情（分数：2.00）A.、B.、

16、C.、D.、证券市场基础知识-49 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.地方政府债券一般以当地政府的_作为还本付息的担保。（分数：2.00）A.公共设施收入B.国企收入C.到期续发收入D.税收能力 解析：解析 地方政府债券一般以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。2.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的_清偿。（分数：2.00）A.市值B.固定股息率C.面值 D.净值解析：解析 当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在债权人之后、普通股股东

17、之前。也就是说，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。3.我国_规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与结算服务的非营利法人。（分数：2.00）A.中华人民共和国证券投资基金法B.中华人民共和国证券法 C.证券公司监督管理办法D.中华人民共和国公司法解析：解析 根据中华人民共和国证券法的有关规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、托管与结算服务的非营利法人。证券登记结算机构的基本职能是从事证券登记、托管、过户和资金结算与交收，它是证券市场的重要组成部分，登记结算业务是保障证券交易连续进行必不可少的环节。4.股份公司在提供优先认股权时会

18、设定一个股权登记日，在股权登记日之前股票称为_。（分数：2.00）A.含权股 B.分权股C.除权股D.无权股解析：解析 股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为“附权股”或“含权股”，后者可称为“除权股”。5.货币乘数是指_对基础货币的倍数关系。（分数：2.00）A.货币供给量 B.名义货币C.货币需求D.虚拟货币解析：解析 货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，简单地说，货币乘数是一单位准备金所产生的货币量。6.资产证券化最早起源于_。（分数：2.00）A.德国B.美国

19、C.英国D.希腊解析：解析 资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。7.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是_。（分数：2.00）A.证券中介机构B.监管部门C.证券发行人D.证券投资者 解析：解析 证券投资者是证券市场的资金供给者，众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，也活跃了证券市场的交易。8.证券市场监管的_原则是要求证券监管机构应当对一切被监管机构给予公正待遇。（分数：2.00）A.公开B.公正 C.公平D.合理解析：解析 证券市场监管的公正原则要求证券监管部门在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。9.参与人在机构间私募产品报价系

20、统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且通过报价系统办理签约、结算、支付等业务需开通_业务权限。（分数：2.00）A.投资类 B.代理交易类C.推荐类D.创设类解析：解析 参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、代理交易类和展示类。其中，开通投资类业务权限的机构，可以在报价系统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且可以通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。10.在全国股票转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备_。（分数：2.00）A.证券承销与保荐业务资格 B.证券自营业务资格C.证券投资咨询业务资格D.证券经纪业务资格解析：解析

21、证券公司申请在全国股份转让系统从事推荐业务应具备下列条件：(1)具备证券承销与保荐业务资格。(2)设立推荐业务专门部门，配备合格专业人员。(3)建立尽职调查制度、工作底稿制度、内核工作制度、持续督导制度及其他推荐业务管理制度。(4)全国股份转让系统公司规定的其他条件。11.融资融券交易中，客户应维持担保比例不得低于_，低于该比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。（分数：2.00）A.130% B.110%C.150%D.90%解析：解析 融资融券交易中，客户应维持担保比例不得低于 130%，低于该比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，客户追加担保物后的维持担保比

22、例不得低于 150%。12.上证综合指数以 1990年 12月 19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票_为权数，按加权平均法计算。（分数：2.00）A.发行量 B.股本C.市值D.流通股本解析：解析 上证综合指数是上海证券交易所从 1991年 7月 15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以 1990年 12月 19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。13.下列各个市场中，信息披露要求最高的是_。（分数：2.00）A.区域性股权交易市场B.中小板市场 C.新三板D.柜台交易市场解析：解析 中小板市场属于我国场内市场的主板，信息披露要求比场外市场高。A、

23、C、D 三项都属于场外交易市场。14.证券金融公司的注册资本不少于人民币_亿元。（分数：2.00）A.10B.50C.60 D.20解析：解析 证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币 60亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。15.沪股通股票以_报价和交易。（分数：2.00）A.人民币 B.欧元C.港币D.美元解析：解析 沪股通具有以下特点：交易币种方面，沪股通股票以人民币报价和交易；交易方式上，沪股通采用竞价交易方式，暂不支持大宗交易。订单类型方面，投资者买卖沪股通股票只能采用限价委托，暂不支持市价委托。香港投资者买卖沪股通股票，不参与融资融券交易。16.证

24、券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过_扣收。（分数：2.00）A.证券交易所B.中国结算公司C.资金存管银行 D.商业银行解析：解析 证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过资金存管银行扣收。17.目前，国际上股票发行制度的两种类型是_。（分数：2.00）A.审批制和注册制B.核准制和注册制 C.审批制和核准制D.保荐制和注册制解析：解析 目前世界各国家、地区依据其证券市场成熟程度以及法律背景、文化传统不同，对股票发行监管主要采取注册制和核准制两种模式。18.中国证券业协会理事任期_年，可连选连任。（分数：2.00）

25、A.二B.四 C.五D.三解析：解析 中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。理事任期四年，可连选连任。19.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是_。（分数：2.00）A.全额包销 B.全额自销C.全额直销D.全额代销解析：解析 由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是全额包销。20.上市公司配股一般采取_的方式。（分数：2.00）A.网上网下同时定价发行B.网下询价发行C.网上定价发行与网下询价配售相结合D.网上定价发行 解析：解析 上

26、市公司申请配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。21.股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为_。（分数：2.00）A.G股 B.B股C.A股D.H股解析：解析 G 股是股权分置改革试点股票。上市公司凡遇股权分置改革实施后复牌，将对该股的汉字简称冠以 G标记。22.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本的最低限额为人民币_元。（分数：2.00）A.5千万 B.5亿C.1千万D.1亿解析：解析 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财

27、务顾问业务，注册资本最低限额为人民币 5千万元。23.日本金融商品法规定，禁止中介机构劝诱_岁以上的人士从事期货交易。（分数：2.00）A.60B.70C.75 D.65解析：解析 日本金融商品法规定，禁止中介机构劝诱 75岁以上的人士从事期货交易。24.一个国家在一个时期若以_为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位。（分数：2.00）A.直接融资 B.间接融资C.境外融资D.银行贷款解析：解析 一个国家在一个时期若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位；若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位。25.在委托受理的验证和审单环节，证券经纪商要根据_的交易规则，对

28、客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。（分数：2.00）A.中国登记结算公司B.证券交易所 C.证券业协会D.中国金融期货交易所解析：解析 验证主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法中正确的是_。 利率风险是固定收益证券投资的主要风险 利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券 利率波动对长期债券的影响要大于短期债券 零息债券不受利率波动的影响（

29、分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 利率波动对高息票利率债券的影响要大于低息票利率债券。27.10年国债期货合约实行持仓限制制度，其相关规定包括_。 合约上市首日起，持仓限额为 1000手 交割月份前一个月下旬的第一个交易日起，持仓限额为 500手 交割月份第一个交易日起，持仓限额为 300手 某一合约结算后单边总持仓量超过 60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 10 年国债期货合约实行持仓限制制度，其相关规定有：(1)合约上市首日起，持仓限额为1000手。(2)交割月份前一个

30、月下旬的第一个交易日起，持仓限额为 600手。(3)交割月份第一个交易日起，持仓限额为 300手。(4)某一合约结算后单边总持仓量超过 60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%。28.按信托财产的性质，可将信托划分为_。 资金信托 动产信托 不动产信托 金钱债权信托（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 以信托财产的性质为标准，信托业务分为(1)金钱信托(资金信托)。(2)动产信托。(3)不动产信托。(4)有价证券信托。(5)金钱债权信托。29.对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时段分别做两笔_相同但方向相反的交

31、易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。 品种 数量 价格 期限（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时段分别做两笔品种、数量和期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。30.在银行间市场交易商协会注册发行的债券品种包括_。 短期融资券 中期票据 小微企业专项金融债券 中小非金融企业集合票据（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 通常所说的非金融企业债务融资工具仅指在银行间市场交易商协会注册发行的债券品种，主要包括短期融资券、中

32、期票据、中小非金融企业集合票据、非公开定向融资工具等。31.下列各种债券中，企业可发行_。 无担保信用债券 资产抵押证券 第三方非连带责任保证担保债券 第三方连带责任保证担保债券（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿债务的能力，保证应当是连带责任保证。32.金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为_。 预期损失 非预期损失 灾难性损失 意外性损失（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损

33、失。33.构成基金的要素有多种，因此可以依据_的差异对基金进行分类。 运作方式 组织形式 投资对象 投资目标（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 构成基金的要素有多种，因此可以依据以下标准对基金进行分类：(1)运作方式的不同。(2)组织形式的不同。(3)投资对象的不同。(4)投资目标的不同。(5)投资理念的不同。(6)募集方式的不同。(7)基金的资金来源和用途的不同。(8)特殊类型基金。34.风险管理的具体目标可以分为_。 损失前目标 损失后目标 成本目标 效益目标（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 风险管理的具体目标可以分为损失前目标和损失后目标。35.

34、为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循_原则。 公开 公平 公正 诚实信用（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。36.下列各个选项中，属于银行间债券市场的债券结算方式的有_。 券款对付 见券付款 见款付券 纯券过户（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 银行间债券市场债券结算和资金结算可采用券款对付、见券付款、见款付券和纯券过户等结算方式。37.中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是_。 中国银行 上海清算所 中央

35、国债登记结算有限责任公司 陆金所（分数：2.00）A.、B. C.、D.、解析：解析 中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。38.下列关于金融期货交易与金融现货交易区别的说法中，正确的是_。 金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具 金融期货交易的对象是金融期货合约 金融现货交易的首要目的是筹资或投资 金融期货交易是一种投资工具，能够创造价值（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 金融期货交易的首要目的是套期保值，即为不愿承担价格风险的生产经营者提供稳定成本的条件，从而保证生产经营活动的正常进行，金融现货交易却不是如此，而是为了取得价值和收益。

36、39.目前，我国国债发行的招标规则包括_。 美国式 荷兰式 混合式 英国式（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式，招标标的为利率、利差、价格或数量。40.交易型开放式指数基金的主要特点包括_。 是被动操作的指数型基金 在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 具有独特的实物申购、赎回机制 实行一级市场与二级市场并存的交易制度（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 交易型开放式指数基金(ETF)是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式。ETI具有独特的实物

37、申购、赎回机制，结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。ETI 实行一级市场和二级市场并存的交易制度。41.下列关于证券公司次级债券的说法中，正确的是_。 它可分为长期次级债务和短期次级债务 长期次级债务可以按一定比例计入净资本 借入期限在 3个月以上(含 3个月)、2 年以下(不含 2年)的为短期次级债务 短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 证券公司次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。其中，长期次级债务可以按一定

38、比例计入净资本，到期期限在 5年、4 年、3 年、2 年、1 年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%的比例计入净资本。借入期限在 3个月以上(含 3个月)，2 年以下(不含 2年)的次级债务为短期次级债务。短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。42.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有_。 财务公司已发行，尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10% 财务公司设立 1年以上，经营状况良好，申请前 1年利润率不低于行业平均水平 申请前 1年，不良资产率低于行业平均水平，

39、资产损失准备拔备充足 申请前 1年，注册资本金不低于 1亿元人民币，净资产不低于行业平均水平（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一为：申请前 1年，注册资本金不低于 3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。43.下列各项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是_。 一次注册、一次或多次发行 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的 40% 任一企业集合票据募集资金额不得超过 2亿元人民币 单只集合票据注册金额不超过 10亿元人民币（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 中小非金融企业发行集合票据，应依据银行间债

40、券市场非金融企业债务融资工具注册规则在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的 40%，任一企业集合票据募集资金额不超过 2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过 10亿元人民币。44.下列各项中，_均属于风险管理策略。 风险分散 风险对冲 风险量化 风险规避（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 常用的风险管理策略包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。45.普通股股东的义务有_。 应当遵守法律、行政法规和公司章程 依法行使股东权利 不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益 不得滥用公司法人独立地位和股东有

41、限责任损害公司债权人的利益（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 中华人民共和国公司法规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。46.中华人民共和国证券投资基金法对基金投资或者活动作出了限制性规定，包括禁止_。 向他人贷款或者提供担保 从事承担无限责任的投资 向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券 承销证券（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列

42、投资或者活动：(1)承销证券。(2)向他人贷款或者提供担保。(3)从事承担无限责任的投资。(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券。(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。(8)依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。47.基金托管费的计提通常是_。 按基金资产净值的一定比率提取 按基金资产总值的一定比率提取 逐

43、日计算，按月支付 按月计算，一次支付（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。48.关于股票的内在价值，下列说法中正确的有_。 经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化 股票的市场价格总是围绕其内在价值波动 股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值 由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值（分数：2.00）A.、B.、C.、

44、 D.、解析：解析 股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。49.下列各项中，属于债券特征的是_。 永久性 流动性 安全性 收益性（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 债券的特征有：(1)偿还性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。50.下列关于经济周期的说法中，正确的是_。 指社会经济