经济师中级金融专业知识与实务部分真题2015年及答案解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务部分真题 2015 年及答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 50 题，每题 1 分(总题数：50，分数：60.00)1.在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是( )。（分数：1.00）A.信用风险B.操作风险C.国家风险D.市场风险2.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是( )。（分数：1.00）A.开放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货3. 某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于( )。（分数：1.00）A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权

2、市场4.如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了( )。（分数：1.00）A.全部公开信息B.全部内幕信息C.全部历史信息D.部分内幕信息5.根据 2014 年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是( )。（分数：1.00）A.隔夜拆借B.7 天拆借C.14 天拆借D.21 天拆借6.与货币市场工具相比，资本市场工具( )。（分数：1.00）A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高7.假定某投资者用 10000 元进行投资，已知年利率为 8%，按复利每半年计算一次利息，则 1 年后该投资者的本息和为( )元。（分数：1.00）A.10400B.10800C.10816D

3、.116648.利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论( )。（分数：1.00）A.长期利率一定高于短期利率B.长期利率一定低于短期利率C.长期利率的波动高于短期利率的波动D.长期利率的波动低于短期利率的波动9. 流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条( )的直线。 （分数：1.00）A.平行于横坐标轴B.垂直于横坐标轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜10.假定某金融资产的名义收益为 5%，通货膨胀率为 2%，则该金融资产的实际收益率为( )。（分数：1.00）A.2.0%B.2.5%C.3.0%D.7.0%11

4、.假定某股票的每股税收后利润为 0.5 元，市场利率为 5%，则该股票的理论价格为( )元。（分数：1.00）A.5B.10C.50D.10012.我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是( )。（分数：1.00）A.存款利率上限B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率13.在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是( )。（分数：1.00）A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本14.下列金融机构中，属于间接金融机构的是( )。（分数：1.00）A.投资银行B.信托公司C.商业银行D.证券公司15.下列商业银

5、行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是( )。（分数：1.00）A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行16.既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是( )制度。（分数：1.00）A.专业化银行B.综合性银行C.连锁银行D.持股银行17.在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是( )。（分数：1.00）A.小额贷款公司B.金融租赁公司C.汽车金融公司D.财务公司18.我国承担最后贷款人职能的金融机构是( )。（分数：1.00）A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会19.“4R”组合策略是当前商业银行

6、市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是( )导向。（分数：1.00）A.市场需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度20.商业理财业务的核心活动是( )。（分数：1.00）A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理21.商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三方理财相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守( )原则。（分数：1.00）A.业务专业化B.统一经营管理C.产品独立化D.风险隔离的“栅栏”22.为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行( )。（分数：1.00）A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感

7、性分析23.在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的资本是( )。（分数：1.00）A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本24.2015 年 3 月，国务院正式发布了存款保险条例，并于 5 月 1 日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于( )型管理策略。（分数：1.00）A.风险抑制B.风险对冲C.风险分散D.风险补偿25.投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的( )中介功能。（分数：1.00）A.期限B.流动性C.风险D.信息26.信托行为建立的前提和基础是( )。（分数：1.00）A.委托B.资金C.信任D.股

8、权27.根据中华人民共和国信托法，不属于信托文件必须载明的事项是( )。（分数：1.00）A.信托目的B.信托期限C.信托财产的范围、种类及状况D.受益人取得信托利益的方式及方法28.根据信托公司治理指引，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是( )最大化。（分数：1.00）A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托人盈利29.下列融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是( )。（分数：1.00）A.转租式融资租赁B.售后回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁30.根据 2013 年中国 XX 国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比

9、2010 年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的( )。（分数：1.00）A.投资风险B.利率风险C.汇率风险D.法律风险31.据京华时报 2015 年 3 月 10 日报道，中国 XX 投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，成功处置 2500 万不良资产，这种行为属于( )管理。（分数：1.00）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险32.根据中国 XX 银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法(试行)，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满 6 年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制( )。（分数：1.00）A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风

10、险33.费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起( )水平的变化。（分数：1.00）A.物价B.收入C.税率D.汇率34.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于( )水平。（分数：1.00）A.收入B.物价C.利率D.汇率35.假定我国流通的货币现金为 5 万亿元，法定准备金为 20 万亿元，超额准备金为 3 万亿元，则我国的基础货币为( )万亿元。（分数：1.00）A.18B.23C.25D.2836.假定我国流通中现金为 5 万亿元，单位活期存款为 40 万亿元，则我国的狭义货币供应量为( )万亿元。（分数：1.00）A.8B.35C.45D.

11、20037.假定某商业银行原始存款增加 1000 万元，法定准备金率为 20%，超额准备金率为 2%，现金漏损率为 5%，则派生存款总额为( )万元。（分数：1.00）A.5000B.4000C.4546D.370438.LM 曲线上的任何一点，都表明( )处于均衡状态。（分数：1.00）A.货币市场B.商品市场C.外汇市场D.股票市场39.关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是( )。（分数：1.00）A.中央银行是具有发行期货职能B.中央银行负责维护货币的稳定C.中央银行负责创造货币的需求D.中央银行可以调节货币供给40.按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历( )。（分数：

12、1.00）A.失误领域和金融领域B.金融领域和实物领域C.资本市场领域和货币市场领域D.货币市场领域和外汇市场领域41.下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是( )。（分数：1.00）A.利率限制B.窗口指导C.公开市场业务D.证券市场信用控制42.中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为( )。（分数：1.00）A.再贴现B.再贷款C.正回购D.逆回购43.根据商业银行风险监管核心指标，XXXXXX，不良资产率是指不良信用资产与( )的比率。（分数：1.00）A.贷款总额B.

13、资本净额C.全部关联授信额D.信用资产总额44.根据我国证券公司监督管理条例，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是( )。（分数：1.00）A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾 3 年者不得称为证券公司实际控制人C.单位或个人可以委托他们或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有 3 名以上具有在证券也担任高级管理人员满 2 年的经历45.如果美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导致( )。（分数：1.00）A.国际资本从中国流向美国，人民币升值B.国际资本从美国流向中国，人民币升值C.国际资本从中国流向美国，人

14、民币贬值D.国际资本从美国流向中国，人民币贬值46.在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节，是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制进口，最终有助于国际收支回复的平衡，这种效应表明，本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收支的( )。（分数：1.00）A.经常项目收支B.资本项目收支C.金融项目收支D.错误与遗漏项目收支47.近年来，我国外汇储备管理中，采取了允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去”等措施，这类措施直接有助于缓解我国外汇储备( )情况。（分数：1.00）A.货币结构不合理B.资

15、产结构不合理C.总量过多D.管理模式不科学48.2005 年 10 月，国际金融公司和亚洲开发银行分别获准在我国银行间债券市场发行 11.3 亿和 10 亿元的人民币债券，该种债券在性质上属于( )。（分数：1.00）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券49.2014 年 11 月，“沪港通”业务正式启动，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这意味着，我国进一步放宽了对国际收支( )的外汇管理。（分数：1.00）A.商品与服务项目B.经常项目C.资本项目D.平衡项目50.假定我国某年外债还本付息额为 5091 亿人民币

16、，某年外债还本付息额为 25452 亿元人民币，两者之比为 20%。这一比率是我国该年的( )。（分数：1.00）A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率_二、多项选择题(共 20 题，每题 2 分(总题数：20，分数：40.00)61.在回购协议市场中，可以作为回购证券标的有( )。（分数：2.00）A.国库券B.商业票据C.股指期权合约D.股指期货合约E.大额可转让定期存单62.我国已经建成的多层次的股票市场包括( )。（分数：2.00）A.主板市场B.中小企业板市场C.创业板市场D.股指期货市场E.股指期权市场63.根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券工具，其利率水平不同的原因

17、在于( )不同。（分数：2.00）A.违约风险B.流动性C.所得税D.期限结构E.收益率曲线64.上海银行同行业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。该利率属于( )。（分数：2.00）A.单利B.复利C.算术平均利率D.零售性利率E.批发性利率65.下列金融机构中，由中国证券交易委员会负责监督管理的有( )。（分数：2.00）A.保险公司B.证券经营机构C.期货经营机构D.信用合作社E.证券投资基金管理公司66.下列金融业务运营模式中，属于传统金融业务电子化模式的有( )。（分数：2.00）A.网上银行B.手机银行C.电话银行D.互联网基金E.家居银行67.根据中国银行业监督管理委员会发

18、布的商业银行理财产品销售管理办法，我国商业银行在理财产品销售中的禁止性行为有( )。（分数：2.00）A.采取回扣的方式销售理财产品B.向客户出售保本型理财产品C.将存款单独作为理财产品销售D.销售人员代替客户签署文件E.通过买卖理财产品调节监管指标，进行监督套利68.下列金融活动中，属于商业银行资产管理范畴的有( )。（分数：2.00）A.发行债券B.交纳法定存款准备金C.证券回购D.债券投资E.优化贷款期限结构69.下列说法中，属于证券私募发行有点的有( )。（分数：2.00）A.市场流动性强B.节省发行费用C.发行条款灵活D.缩短发行时间E.受法律法规的约束少70.按照法律形式划分，证券

19、投资基金的类型有( )。（分数：2.00）A.契约型基金B.公司性基金C.合伙型基金D.公募型基金E.私募型基金71. 在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有( )。 （分数：2.00）A.买入返售B.出售C.存放同业D.租赁E.以对外借款的目的将信托财产用于质押72.关于融资租赁合同特征的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.融资租赁合同是诺成合同B.融资租赁合同是有偿合同C.融资租赁合同可单方解除D.融资租赁合同是双务合同E.融资租赁合同是要式合同73.金融工程的主要领域有( )。（分数：2.00）A.金融产品创新B.金融体制改革C.金融风险管理D.资产定价E.离岸

20、货币借贷74.如果某中国个人投资者只购买了以美元计价的股票，则该投资者承担的市场风险有( )。（分数：2.00）A.利率风险B.汇率风险中的交易风险C.汇率风险中的折算风险D.汇率风险中的经济风险E.投资风险75.存款创造倍数的实现要基于若干假设条件，这些假设条件主要有( )。（分数：2.00）A.固定汇率制度B.全额准备金制度C.部分准备金制度D.券款对付结算制度E.非金额现金结算制度76.如果 IS、LM 和 BP 曲线存在共同的交点，则在该点上各曲线所代表的字市场同时处于均衡状态，这些子市场有( )。（分数：2.00）A.货币市场B.商品市场C.黄金市场D.外汇市场E.股票市场77.货币

21、政策可供选择的中介目标( )。（分数：2.00）A.利率B.货币供应量C.基础货币D.存款准备金E.再贴现率78.根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行收益合理性的监管指标有( )。（分数：2.00）A.净利息收入B.总利息收入C.成本收入本D.资产利润率E.资本利润率79.如果人民币对外币升值，从理论上看，其可能的决定因素有( )。（分数：2.00）A.我国的物价与国外的物价相比相对上升B.我国的物价与国外的物价相比相对下降C.我国的国际收支出现逆差D.我国的国际收支出现顺差E.市场上的预期人民币贬值80.下列举措中，能够减少我国的国际收支顺差的有( )。（分数：2.00）A.允许我国出

22、口企业将外汇收入存放在境外B.放款我国企业对外直接投资的外汇管制C.鼓励高科技的外资流入D.限制低附加值的直接投资流入E.严控国外投机热钱流入三、案例分析题(共 20 题，每题 2 分(总题数：5，分数：40.00)(一) AIB 公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为 100元、票据利率为 5%，到期期限为 3 年的债券 10 亿元，每年 11 月 20 日支付利息，到期还本付息，假定未来 3 年市场利率一直保持为 5%。（分数：8.00）(1).该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为( )元。（分数：2.00）A.4.5B.4.55C.

23、4.76D.5.05(2).该债券的发行价格应为( )元。（分数：2.00）A.86.38B.90.7C.95.23D.100.00(3).该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益为( )。（分数：2.00）A.4.70%B.4.55%C.5.00%D.5.23%(4).关于市场利率，债券价格与收益利率之间关系的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.市场利率上升，债券价格下降B.市场利率下降，债券价格不变C.债券价格越高，到期收益率越高D.债券价格越低，到期收益率越高(二) 下表是我国某商业银行 2014 年年末的资产负债简况。(单位：亿元) 序号项目年末收益 1 各项存款

24、25000 2 各项贷款 15000 3 债权投资 6250 4 现金及存放中央银行款项 5500 5 存放同业款项 1125 6 发行普通金融债券 1500 7 发行次级金融债券 150 8 向中央银行借贷250（分数：8.00）(1).2014 年年末，该商业银行的资产余额为( )亿元。（分数：2.00）A.28375B.27250C.21675D.27875(2).2014 年末，该商业银行的现金资产余额为( )亿元。（分数：2.00）A.6625B.6875C.5500D.7125(3).2014 年年末，该商业银行的短期借贷余额为( )亿元。（分数：2.00）A.150B.250C.

25、400D.1375(4).关于该商业银行资产负债管理的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.债券投资是主要的资金运用B.现金资产的流动性高于贷款，但盈利性低于债券C.借入款的偿还期限和金额需要集中，以便集中偿付D.借入款规模应适当控制，并以增加短期债券为主，以提高流动性(三) 2014 年 4 月，中国证券监督管理委员会发布了关于修改证券发行与承销管理办法的决定。2015 年 6 月，KH 股份有限公司在主板市场首发新版，有 ZY 国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股 4560 万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3192 万股，占本次发行总数的 70%，网上初始发行数

26、量为 1368 万股，占本次发行总股数的 30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的证券发行与承销管理办法对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为 13.62 元，对应市盈利率为 22.98 倍。（分数：8.00）(1).在本次发行中，保荐人 ZY 国际证券有限责任公司的重要身份是( )。（分数：2.00）A.证券经纪商B.证券做市商C.证券交易商D.证券承销商(2).本次新股发行的定价方式是( )。（分数：2.00）A.固定价格方式

27、B.簿记方式C.竞价方式D.结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制(3).在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少( )。（分数：2.00）A.剔除 10%最低报价的部分B.分别剔除 10%报价最高和最低的部分C.剔除 10%报价最高的部分D.分别剔除 5%报价最高和最低的部分(4).根据修订后的证券发行与承销管理办法，对网下投资者优先配售的特定对象有( )。（分数：2.00）A.保险资金B.企业年金C.公募基金D.私募基金(四) 因业务发展需要，我国的 A 公司总部已融资租赁的方式购置一批市

28、场设备。目前，有甲、乙两家金融租赁公司向 A 提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向 A 公司指定的设备供应商购买设备，租赁给 A 公司使用，租赁期限 3 年。在租赁期间内，A 公司按季向甲租赁公司支付租金。租赁期满后，A 公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给 A 公司。 A 公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保留设备使用权;乙租赁公司在取得备所有权后，一次性向 A 公司支付转让款。在 3 年的租赁期内，A 公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A 公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备

29、的所有权转让给 A 公司。（分数：8.00）(1).从业务类型看，甲租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( )。（分数：2.00）A.直接租赁B.回租C.转租赁D.杠杆租赁(2).从业务类型看，乙租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( )。（分数：2.00）A.直接租赁B.回租C.联合租赁D.委托租赁(3).根据我国的金融租赁公司管理办法，甲租赁公司对 A 公司的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的( )。（分数：2.00）A.15%B.20%C.30%D.40%(4).在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中，A 公司承担的角色有( )。（分数：2.00）A.出卖人B.出租人

30、C.承租人D.买受人(五) 2015 年 6 月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值 40 亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖 7 个期限，包括 50 亿人民币、23亿美元、5 亿新加坡元、5 亿欧元 4 个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项目融资。（分数：8.00）(1).作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有( )。（分数：2.00）A.信用风险B.利率风险C.汇率风险D.投资风险(2).该债券的迪拜投资者承担的金融风险有( )。（分数：2.00）A.信用风险B.利

31、率风险C.汇率风险D.声誉风险(3).该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担信用风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有( )。（分数：2.00）A.对借款人进行信用分析B.进行缺口管理C.进行套期保值D.提前转让债权(4).该银行在将所筹集的资金用于“一带一路”沿线国家的项目融资中，要承担国家风险中的转移风险。为控制该风险，该银行可以采取的方法有( )。（分数：2.00）A.进行利率衍生品交易的套期保值B.评估借贷人所在国的国家风险C.采用辛迪加形式的联合贷款D.保持负债的流动性_经济师中级金融专业知识与实务部分真题 2015 年答案解析(总分：140.00，

32、做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 50 题，每题 1 分(总题数：50，分数：60.00)1.在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是( )。（分数：1.00）A.信用风险B.操作风险C.国家风险D.市场风险 解析：【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。 投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。 其中，从股票投资来看，如果在投资期内股票价格下降，则投资者蒙受相应的资本损失。2.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是( )。（分数：1.00）A.开放式金融B.商业票据C

33、.封闭式金融D.股指期货 解析：【解析】按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。 主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。3. 某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于( )。（分数：1.00）A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场解析： 【解析】流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。投资者可以在二级市场上出售持有的金融资产，以满足其对现金的需求。 4.如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了( )。（分数：1.00

34、）A.全部公开信息B.全部内幕信息C.全部历史信息 D.部分内幕信息解析：【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，这些信息包括譬如过去的股价、交易量、空头的利益等。 如果弱式有效市场存在，则过去的历史价格信息已经完全反映在当前的价格中，未来的价格变化将与当前及历史价格无关，这时技术性分析所提供的根据过去价格变动预测出未来的图表是没有任何实际意义的。5.根据 2014 年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是( )。（分数：1.00）A.隔夜拆借 B.7 天拆借C.14 天拆借D.21 天拆借解析：【解析】2014 年，银行间市场债券回购累计成交

35、 224.4 万亿元，日均成交 8977 亿元。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的 78.1%。6.与货币市场工具相比，资本市场工具( )。（分数：1.00）A.流动性高B.期限长 C.安全性高D.利率敏感性高解析：【解析】资本市场与货币市场最根本的区别就是期限不同。期限在一年以内的金融工具是货币市场工具，期限在一年以上的金融工具就是资本市场工具。7.假定某投资者用 10000 元进行投资，已知年利率为 8%，按复利每半年计算一次利息，则 1 年后该投资者的本息和为( )元。（分数：1.00）A.10400B.10800C.10816 D.1166

36、4解析：【解析】FV=P(1+r/m)nm=10000(1+8%/2)21=10816 元。8.利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论( )。（分数：1.00）A.长期利率一定高于短期利率B.长期利率一定低于短期利率C.长期利率的波动高于短期利率的波动D.长期利率的波动低于短期利率的波动 解析：【解析】预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。9. 流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条( )的直线。 （分数：1.00）A.平行于横坐标轴B.垂直于横坐标轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜解析： 【解析】当利

37、率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分。 10.假定某金融资产的名义收益为 5%，通货膨胀率为 2%，则该金融资产的实际收益率为( )。（分数：1.00）A.2.0%B.2.5%C.3.0% D.7.0%解析：【解析】名义收益率是用名义货币收入表示的收益率，实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率，可以用名义收益率(名义货币收入表示的收益率)扣除通货膨胀率得到实际收益率

38、。 即，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3%。11.假定某股票的每股税收后利润为 0.5 元，市场利率为 5%，则该股票的理论价格为( )元。（分数：1.00）A.5B.10 C.50D.100解析：【解析】股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为：股票价格=预期股息收入/市场利率。 则该股票的理论价格=0.5/5%=10 元。12.我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是( )。（分数：1.00）A.存款利率上限 B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率解析：【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大

39、，差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。13.在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是( )。（分数：1.00）A.金融交易之前的信息不对称 B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本解析：【解析】在金融交易做出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。14.下列金融机构中，属于间接金融机构的是( )。（分数：1.00）A.投资银行B.信托公司C.商业银行 D.证券公司解析：【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈

40、余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。15.下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是( )。（分数：1.00）A.持股公司B.单一银行 C.连锁银行D.分支银行解析：【解析】单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺点。主要表现在： 防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。 降低营业成本，但限制了业务创新与发展。 强化地方服务，但限制了规模效益。 独立性、自主性强，但抵御风险的能力差。16.既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是( )制度。（分数：1.0

41、0）A.专业化银行B.综合性银行 C.连锁银行D.持股银行解析：【解析】综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度，是指商业银行能够向客户提供存款、贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。17.在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是( )。（分数：1.00）A.小额贷款公司 B.金融租赁公司C.汽车金融公司D.财务公司解析：【解析】小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。18.我国承担最后贷款人职能的金融机构是( )。（分数：1.00）A.

42、国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行 D.中国银行业证监管理委员协会解析：【解析】中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。19.“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是( )导向。（分数：1.00）A.市场需求B.价格促销C.竞争 D.客户满意度解析：【解析】“4R”营销策略最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。20.商业理财业务的核心活动是( )。（分数：1.00）A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理 解析：【解析】资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。2