期货市场组织结构与投资者(一)及答案解析.doc

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1、期货市场组织结构与投资者(一)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：33，分数：76.00)1.在我国，协助期货投资者开立期货账户的是_。 A.托管人 B.管理人 C.券商 D.期货业协会（分数：2.00）A.B.C.D.2.广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货期权投资交易，投资者承担风险并享受投资收益的这种集合投资方式称为_。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：2.00）A.B.C.D.3.对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是_。 A.商品基金经理

2、 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商（分数：2.00）A.B.C.D.4.将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是_。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：2.00）A.B.C.D.5.我国的期货交易所不包括_。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海证券交易所 D.中国金融期货交易所（分数：2.00）A.B.C.D.6.下列关于期货交易所的说法正确的是_。 A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参

3、与期货价格的形成（分数：2.00）A.B.C.D.7.下列期货交易所中，不以营利为目的的是_。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制（分数：2.00）A.B.C.D.8.不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是_。 A.行使表决权、申诉权 B.设计期货合约 C.在联名提议下召开临时会员大会 D.按规定转让会员资格（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列不属于期货交易所职能的是_。 A.提供交易场所、设施和服务 B.按规定转让会员资格 C.制定并实施业务规则 D.监控市场风险（分数：2.00）A.B.C.D.10.会员制期货交易所的权力机构是_。 A.董事会 B.股东大会 C.会员大

4、会 D.理事会（分数：2.00）A.B.C.D.11._是会员制期货交易所的常设机构。 A.董事会 B.理事会 C.专业委员会 D.业务管理部门（分数：2.00）A.B.C.D.12.交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般不包括_。 A.交易部门 B.研发部门 C.财务部门 D.人事部门（分数：2.00）A.B.C.D.13.下列关于会员制期货交易所有关选举和任免的说法，不正确的有_。 A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生 B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生 C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事 D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同

5、意设立（分数：2.00）A.B.C.D.14.在公司制期货交易所，负责聘任或者解聘总经理的是_。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会（分数：2.00）A.B.C.D.15.在会员制期货交易所中，负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见的是_。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.交易行为管理委员会 D.会员资格审查委员会（分数：2.00）A.B.C.D.16.由_来确定会员制期货交易所专业委员会的设置。 A.会员大会 B.监事会 C.理事会 D.期货交易所（分数：2.00）A.B.C.D.17._期货交易所由若干股东共同出资组建，且以营利为目的。 A.合伙制 B.合

6、作制 C.会员制 D.公司制（分数：2.00）A.B.C.D.18.下列说法中，不属于公司制期货交易所会员享有的权利的是_。 A.从事规定的交易、结算和交割业务 B.获得有关期货交易的信息和服务 C.联名提议召开临时会员大会 D.按照交易规则行使申诉权（分数：2.00）A.B.C.D.19.下列选项中，是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责的是_。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会（分数：2.00）A.B.C.D.20.在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责_。 A.审查现有合约并向理事会提出修改意见 B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉

7、C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改（分数：2.00）A.B.C.D.21.在我国交易所中，实行公司制的是_。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所（分数：2.00）A.B.C.D.22.公司制期货交易所的日常经营管理工作，由_负责。 A.股东大会 B.董事会 C.总经理 D.监事会（分数：2.00）A.B.C.D.23.我国的期货交易所兼有结算职能，下列说法不正确的是_。 A.组织并监督结算和交割，保证合约履行 B.监督会员的交易 C.监督指定交割仓库 D.负责在会员之间分配利润（分

8、数：2.00）A.B.C.D.24.会员制和公司制期货交易所适用的法律不尽相同，下列说法正确的是_。 A.会员期货交易所一般适用于公司法的规定 B.公司期货交易所首先适用于民法的规定 C.会员期货交易所一般适用于民法的规定 D.公司期货交易所只适用于公司法的规定（分数：3.00）A.B.C.D.25._作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。 A.期货公司 B.期货结算机构 C.期货中介机构 D.中国期货保证金监控中心（分数：3.00）A.B.C.D.26.国际上，结算机构通常采用的结算制度是_。 A.全员结算制度 B.分级结算制度

9、 C.保证金制度 D.当日无负债制度（分数：3.00）A.B.C.D.27.我国期货交易所采用分级结算制度的是_。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品期货交易所 C.大连商品交易所 D.上海期货交易所（分数：3.00）A.B.C.D.28._的主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。 A.期货佣金商(FCM) B.券商(IB) C.场内经纪人(FB)、助理中介人(AP) D.期货交易顾问(CTA)（分数：3.00）A.B.C.D.29.以下关于 FCM 说法正确的是_。 A.不能接受客户的资金 B.可以不维持最低净资本要求 C.

10、管理期货头寸的保证金 D.不能独立开发客户（分数：3.00）A.B.C.D.30._是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：3.00）A.B.C.D.31.期货公司中负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来的是_。 A.交易部 B.结算部 C.交割部 D.财务部（分数：3.00）A.B.C.D.32._是指“风险对冲过的基金”。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：3.00）A.B.C.D.33.下列关于期货居间人的说法错误的是_。 A.居间

11、人与期货公司没有隶属关系 B.居间人是期货公司所订立期货经济合同的当事人 C.居间人不得从事投资咨询代理交易 D.居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人（分数：3.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：1，分数：3.00)34.商品投资基金和对冲基金的区别有_。 A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权 B.对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权 C.在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小 D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规

12、范，透明度更高，风险相对较小（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断是非题/B(总题数：6，分数：18.00)35.期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于银行服务行业。（分数：3.00）A.正确B.错误36.期货居间人隶属于期货公司，不独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任。（分数：3.00）A.正确B.错误37.在国际上，券商的主要业务是为期货佣金商开发客户，并收取保证金，接受期货、期权指令，接受客户的资金进行结算。（分数：3.00）A.正确B.错误38.套期保值者通过预期某期货合约的未来走向，进行买卖操作以获取价格波动差额。（分数：3.00）A.正确B.错误39.对冲基

13、金又称避险基金，是充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。（分数：3.00）A.正确B.错误40.世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有非专业会员与专业会员、结算会员与非结算会员等分类。（分数：3.00）A.正确B.错误四、B综合题/B(总题数：1，分数：3.00)41.在下列期货交易所中，采取分级结算制的交易所有_。 A.中国金融期货交易所 B.上海期货交易所 C.大连商品交易所 D.郑州商品交易所（分数：3.00）A.B.C.D.期货市场组织结构与投资者(一)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：33，分数：76

14、.00)1.在我国，协助期货投资者开立期货账户的是_。 A.托管人 B.管理人 C.券商 D.期货业协会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：在我国，期货投资者可以通过券商 IB 协助开立期货账户。2.广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货期权投资交易，投资者承担风险并享受投资收益的这种集合投资方式称为_。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：本题考查商品投资基金的含义。商品投资基金是指一些投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货期权投资交易，投资者承

15、担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。3.对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是_。 A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商（分数：2.00）A.B. C.D.解析：在商品投资基金中，商品交易顾问受聘于商品基金经理，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。4.将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是_。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：2.00）A.B.C. D.解析：本题考查对冲基金的组合基金的含义。对冲基金的组合基金是一种对冲基金投资公司，它将募集的资金投资于多个对

16、冲基金，而不是投资于股票、债券，以实现分散风险的目的。5.我国的期货交易所不包括_。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海证券交易所 D.中国金融期货交易所（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 我国现在共有四家期货交易所，分别是中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。6.下列关于期货交易所的说法正确的是_。 A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参与期货价格的形成（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查期货交易所的性

17、质特点。在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织，自身不得直接或间接参与期货交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务。7.下列期货交易所中，不以营利为目的的是_。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查不同形式的期货交易所的特点。会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。8.不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是_。 A.行使表决权、申诉权 B.设计期货合约 C.在联名提议下召开临时会员大会 D.按规定转让会员资格（分数：

18、2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查会员制期货交易会员的基本权利。交易所会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权；在期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；按规定转让会员资格；联名提议召开临时会员大会等。9.下列不属于期货交易所职能的是_。 A.提供交易场所、设施和服务 B.按规定转让会员资格 C.制定并实施业务规则 D.监控市场风险（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 期货交易所通常发挥 5 个重要职能，包括：提供交易场所、设施和服务；制定并实施业务规则；组织和监督期货交易，监控市场风险；设计合约、安排合约上市；

19、发布市场信息。10.会员制期货交易所的权力机构是_。 A.董事会 B.股东大会 C.会员大会 D.理事会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查会员大会的性质。会员大会是期货交易所的最高权力机构。11._是会员制期货交易所的常设机构。 A.董事会 B.理事会 C.专业委员会 D.业务管理部门（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查会员制期货交易所的常设机构。理事会是会员制期货交易所的常设机构。12.交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般不包括_。 A.交易部门 B.研发部门 C.财务部门 D.人事部门（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查

20、会员制期货交易所的组织架构。交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括交易、交割、研究发展、市场开发、财务等部门，人事部门一般不包括在内。13.下列关于会员制期货交易所有关选举和任免的说法，不正确的有_。 A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生 B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生 C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事 D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查理事会的组成和任免。理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生，设理事长一人，副理事长若干，由理事会选举和任免。理事会下设

21、若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立。14.在公司制期货交易所，负责聘任或者解聘总经理的是_。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查公司制期货交易所的组织结构。总经理对董事会负责，由董事会聘任或者解聘。15.在会员制期货交易所中，负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见的是_。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.交易行为管理委员会 D.会员资格审查委员会（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查合约规范委员会的职责。合约规范委员会负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。16

22、.由_来确定会员制期货交易所专业委员会的设置。 A.会员大会 B.监事会 C.理事会 D.期货交易所（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 理事会下设立若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立。17._期货交易所由若干股东共同出资组建，且以营利为目的。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查公司制期货交易所的性质。公司制期货交易所通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，股份可以按照有关规定转让，赢利来自交易所进行的期货交易中收取的各种费用。18.下列说法中，不属于公司制期货交易所会员享有的权利的是_。 A.从事

23、规定的交易、结算和交割业务 B.获得有关期货交易的信息和服务 C.联名提议召开临时会员大会 D.按照交易规则行使申诉权（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查会员制期货交易所与公司制期货交易所会员管理的区别。公司制期货交易所会员享有的权利包括：在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；按照交易规则行使申诉权；期货交易所交易规则规定的其他权利。选项C 是会员制期货交易所会员享有的权利。19.下列选项中，是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责的是_。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会（分数：2.00）

24、A.B. C.D.解析：解析 本题考查公司制期货交易所董事会的职责。董事会是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责。20.在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责_。 A.审查现有合约并向理事会提出修改意见 B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉 C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 交易规则委员会负责起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改。21.在我国交易所中，实行公司制的是_。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.

25、中国金融期货交易所（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查我国期货交易所的组织结构形式。上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所三家交易所实行会员制，2006 年 9 月 8 日成立的中国金融期货交易所是公司制期货交易所。22.公司制期货交易所的日常经营管理工作，由_负责。 A.股东大会 B.董事会 C.总经理 D.监事会（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查公司制期货交易所总经理的职责。总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。23.我国的期货交易所兼有结算职能，下列说法不正确的是_。 A.组织并监督结算和交割，保证合约履行 B.监督会员的

26、交易 C.监督指定交割仓库 D.负责在会员之间分配利润（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查期货交易所的结算职能。我国四家期货交易所，无论是采用公司制还是采用会员制，均兼有结算职能：组织并监督结算和交割，保证合约履行；监督会员的交易；监督指定交割仓库。不包括选项 D。24.会员制和公司制期货交易所适用的法律不尽相同，下列说法正确的是_。 A.会员期货交易所一般适用于公司法的规定 B.公司期货交易所首先适用于民法的规定 C.会员期货交易所一般适用于民法的规定 D.公司期货交易所只适用于公司法的规定（分数：3.00）A.B.C. D.解析：解析 会员制和公司制期货交易所不仅设立时

27、间不同，在实际运行过程中也有明显的差别，适用的法律不尽相同，会员期货交易所一般适用于民法的有关规定；公司期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。25._作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。 A.期货公司 B.期货结算机构 C.期货中介机构 D.中国期货保证金监控中心（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查期货结算机构的概念。期货结算机构作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。26.国际上，结算机构通常采用的结

28、算制度是_。 A.全员结算制度 B.分级结算制度 C.保证金制度 D.当日无负债制度（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 国际上，结算机构通常采用分级结算制度，即只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务，非结算会员只能由结算会员提供结算服务。27.我国期货交易所采用分级结算制度的是_。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品期货交易所 C.大连商品交易所 D.上海期货交易所（分数：3.00）A. B.C.D.解析：解析 本题考查国内结算体系的分类。我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，

29、结算会员对投资者或非结算会员进行结算。28._的主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。 A.期货佣金商(FCM) B.券商(IB) C.场内经纪人(FB)、助理中介人(AP) D.期货交易顾问(CTA)（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查介绍经纪商的主要业务。券商(IB)在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。其主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。29.以下关于 FCM 说法正确的是_。 A.不能接受客户的资金 B.可以不

30、维持最低净资本要求 C.管理期货头寸的保证金 D.不能独立开发客户（分数：3.00）A.B.C. D.解析：解析 期货佣金商(FCM)和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介机构。期货佣金商负责执行商品交易顾问发出的交易命令，管理期货头寸的保证金。30._是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查共同基金的含义。共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券外汇、货币等投资，以获得投资收益和

31、资本增值。共同基金投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域。31.期货公司中负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来的是_。 A.交易部 B.结算部 C.交割部 D.财务部（分数：3.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查期货公司各部门的主要职责。交割部负责到期未平仓期货合约的标的商品交收和货款的交接，处理有关交收文件和货物往来。32._是指“风险对冲过的基金”。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查对冲基金的含义。对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金

32、”。33.下列关于期货居间人的说法错误的是_。 A.居间人与期货公司没有隶属关系 B.居间人是期货公司所订立期货经济合同的当事人 C.居间人不得从事投资咨询代理交易 D.居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人（分数：3.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查考生对期货居间人的理解。居间人与期货公司没有隶属关系，居间人不是期货公司所订立期货经济合同的当事人，所以选项 B 错误；从事投资咨询、代理交易等期货交易活动，实际上违反了期货居间人的相关规定，属于越权代理。二、B多项选择题/B(总题数：1，分数：3.00)34.商品投资基金和对冲基金的区别有_。 A.商品投资基

33、金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权 B.对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权 C.在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小 D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小（分数：3.00）A. B.C.D. 解析：本题考查商品投资基金和对冲基金的区别。区别主要体现在：商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权；在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小。三、B判断是非题/B(总题数：6，

34、分数：18.00)35.期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于银行服务行业。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：本题考查期货公司的职能和性质。期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于非银行金融服务行业。36.期货居间人隶属于期货公司，不独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：本题考查期货居间人的定义。期货居间人，又称客户经理，是指独立于公司和客户之外，接受期货公司委托，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。37.在国际上，券商的主要业务是为期货佣金商开发客户，并收取保证金，接受期货、期权指令，接受客户

35、的资金进行结算。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：本题考查券商的主要业务。其主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。38.套期保值者通过预期某期货合约的未来走向，进行买卖操作以获取价格波动差额。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：本题考查套期保值者和投机者的关系。投机者是指运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益的交易者。他们通过预期某期货合约的未来走向，进行买卖操作以获取价格波动差额，当预期价格上涨时买入，预期价格下跌时卖出。套期保值者是通过期货合约买卖活动来降低自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险

36、。39.对冲基金又称避险基金，是充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。（分数：3.00）A.正确 B.错误解析：40.世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有非专业会员与专业会员、结算会员与非结算会员等分类。（分数：3.00）A.正确B.错误 解析：本题考查期货交易所组织形式的相关内容。世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有自然人会员与法人会员、全权会员与专业会员、结算会员与非结算会员之分等。四、B综合题/B(总题数：1，分数：3.00)41.在下列期货交易所中，采取分级结算制的交易所有_。 A.中国金融期货交易所 B.上海期货交易所 C.大连商品交易所 D.郑州商品交易所（分数：3.00）A. B.C.D.解析：本题考查交易所的组织形式和结算制度。我国有四家期货交易所，其中上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所采取会员制，中国金融期货交易所是公司制。国际期货市场的结算体系采用分级、分层的管理体系。我国目前的四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度。其他三家采用非分级制度。