[自考类试卷]全国自考（金融市场学）模拟试卷1及答案与解析.doc

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1、全国自考（金融市场学）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 金融市场以_为交易对象。( )（A）实物资产（B）货币资产（C）金融资产（D）无形资产2 上海黄金交易所于_正式开业。( )（A）1990 年 12 月（B） 1991 年 6 月（C） 2001 年 10 月 （D）2002 年 10 月3 证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是( )（A）公司制（B）会员制（C）审批制（D）许可制4 一般说来，金融工具的流动性与偿还期( )（A）成正比关系（B）成反比关系（C）成线性关系（D）无确定关系5 下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是( )（A）普通股股东享有公司的经营参

2、与权（B）优先股股东一般不享有公司的经营参与权（C）普通股股东不可退股（D）优先股股东不可要求公司赎回股票6 以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是( )（A）股票，基金，债券（B）股票，债券，基金（C）基金，股票，债券（D）基金，债券，股票7 银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是( )（A）银行本票（B）商业本票（C）商业承兑汇票（D）银行承兑汇票8 货币市场的主要功能是( )（A）短期资金融通（B）长期资金融通（C）套期保值（D）投机9 债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( )（A）系统风险（B）非系统风险（C）信用风险（D）市场风险10 中央银行参与货币

3、市场的主要目的是( )（A）实现货币政策目标（B）进行短期融资（C）实现合理投资组合（D）取得佣金收入11 在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率( )（A）保持不变（B）与实际利率对应（C）调高（D）调低12 世界五大黄金市场不包括( )（A）伦敦（B）纽约（C）东京（D）香港13 在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( )（A）证券市场（B）商业银行（C）政策性银行（D）财务公司14 股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为( )（A）公募发行和私募发行（B）直接发行和间接发行（C）场内发行和场外发行（D）招标发行和非招标发行15 我国上海、深圳证券交易所股票交易的“

4、一手”为( )（A）10 股（B） 50 股（C） 100 股（D）1000 股16 专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是( )（A）专业经纪人（B）专家经纪人（C）零股交易商（D）交易厅交易商17 我国上市债券以_交易方式为主。( )（A）现货（B）期货（C）期权（D）回购协议18 我国外汇汇率采用的标价法是( )（A）直接标价法（B）间接标价法（C）美元标价法（D）直接标价和间接标价法相结合19 黄金市场按交易类型和交易方式可分为( )（A）一级市场和二级市场（B）直接市场和间接市场（C）现货市场和期货市场（D）官方市场和黑市20 关于期权交易双方的风险，正确的是( )（

5、A）买方损失有限，收益无限（B）卖方损失有限，收益无限（C）买方收益有限，损失无限（D）卖方损失、收益均无限二、多项选择题21 金融市场的构成要素有 ( )（A）参与者（B）交易工具（C）中介（D）价格（E）组织机构22 金融市场中介包括 ( )（A）信用评级机构（B）咨询服务公司（C）投资银行（D）证券公司（E）证券交易所23 属于原生金融工具的有 ( )（A）股票（B）债券（C）票据（D）金融期货（E）证券基金24 优先股的优先权表现在 ( )（A）优先参与公司经营（B）优先认购股票（C）优先分配公司剩余财产（D）优先参与剩余利润分配（E）优先分配股息25 股票按公众对股票的评价可分为 (

6、 )（A）蓝筹股票（B）周期性股票（C）成长性股票（D）防守性股票（E）投机性股票26 债券的基本要素包括 ( )（A）面值（B）债务人和债权人（C）价格（D）还本期限（E）票面利率27 债券按发行主体可分为 ( )（A）政府债券（B）公司债券（C）金融债券（D）公募债券（E）私募债券28 外汇包括 ( )（A）外国货币（B）外币有价证券（C）黄金（D）CD 单（E）外币支付凭证29 基础性金融工具主要包括 ( )（A）利率（B）外汇汇率（C）股票价格（D）股票指数（E）商品期货价格30 汇率从外汇业务与外汇管理角度分析，可分为 ( )（A）固定汇率和浮动汇率（B）基础汇率和套算汇率（C）即期

7、汇率和远期汇率（D）买入汇率和卖出汇率（E）官方利率和市场利率三、名词解释31 金融债券32 股票价格指数33 利率互换34 浮动利率35 离岸金融四、简答题36 简述期货交易的特点及其作用。37 简述初级市场和二级市场的关系。38 债券票面利率的确定因素有哪些?五、计算题39 投资者购入一张面值为 50000 元的银行承兑汇票，离到期日还有 90 天，贴现率为 5%。投资者持有 60 天后卖出，此时贴现率下降为 4.5%。计算投资者出售时的汇票价格，以及投资收益率。40 样本股票有甲、乙、丙三种股票，基期价格分别是 18 元、12 元、22 元，当期价格为 16 元、15 元、21 元，三种

8、股票的成交股数分别是 100、300、400，设基期股价指数为 100。用加权平均法编制股价平均数和股价指数。六、论述题41 试述货币政策及其作用机制。全国自考（金融市场学）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C2 【正确答案】 D3 【正确答案】 B4 【正确答案】 B5 【正确答案】 D6 【正确答案】 A7 【正确答案】 A8 【正确答案】 A9 【正确答案】 C10 【正确答案】 A11 【正确答案】 D12 【正确答案】 C13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B15 【正确答案】 C16 【正确答案】 B17 【正确答案】 A18 【正确答案】 A19 【正

9、确答案】 C20 【正确答案】 A二、多项选择题21 【正确答案】 A,B,C,D22 【正确答案】 A,B,C,D,E23 【正确答案】 A,B,C,E24 【正确答案】 C,E25 【正确答案】 A,B,C,D,E26 【正确答案】 A,B,C,D,E27 【正确答案】 A,B,C28 【正确答案】 A,B,E29 【正确答案】 A,B30 【正确答案】 A,B,C,D,E三、名词解释31 【正确答案】 指银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。32 【正确答案】 指选定若干样本股票，通过算术平均或加权平均方法计算出的指

10、标，反映股票市场总体价格水平变动趋势的尺度。33 【正确答案】 指以同一种货币为单位的两笔资金在利率方面的交换，即交易双方根据协议，相互支付某一个确定期限的利息，而利息是按双方商定的本金额以不同利率计算的。34 【正确答案】 指在借贷期限内，利率随着市场的变化而随时调整的利率。35 【正确答案】 又称“ 境外金融 ”，指在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，由非居民参与进行的融资业务。四、简答题36 【正确答案】 期货交易的显著特点有： (1) 成交和交割的不同步； (2) 交割时可以轧抵，即清算双方可以只需交付差额； (3) 交易中既有一般的投资者，也

11、有投机者。 期货交易的主要作用包括： (1) 可以有效的转移或避免价格风险，以达到保值的目的； (2) 能够发现未来价格，每一宗期货的成交价格都反映当前交易者对该股票未来价格的预测，从而起到向社会提供未来价格信息的作用，对未来价格形成具有重大影响。37 【正确答案】 (1) 初级市场，又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。 二级市场，指已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。 (2) 作为金融市场的两个组成部分，初级市场和二级市场不可分割、相互依存、相互制约。 初级市场是二级市场的基础和前提，没有初级市场就没有二级市场。初级市场是整个金融市场

12、的基础环节，有了金融工具的发行，才会有二级市场的流通买卖，初级市场制约着二级市场的发展和方向。 二级市场是初级市场存在和发展的重要条件之一，无论从流动性还是从价格的确定上，初级市场都要受到二级市场的影响。二级市场一方面为金融工具持有者提供交易变现的机会，另一方面也使得筹资者更积极地从事初级市场的发行活动，推动初级市场的发展。一个规范、稳妥、高效的金融市场，必然是规范的二级市场和有序的初级市场的统一。38 【正确答案】 根据以下因素确定债券的票面利率： (1) 债券期限的长短。债券期限长，票面利率就高些；债券期限短，票面利率就低些； (2) 债券的信用级别。债券信用级别高，可以相应降低票面利率，

13、反之，就要相应提高票面利率； (3) 支付利息次数。在实际水平确定的情况下，单利计息的债券票面利率应高于复利和贴现计息债券的票面利率； (4) 银行同期利率水平和现行市场利率水平，在此基础上再对短期内利率的变动做出预期； (5) 投资者的接受程度。发行者以大多数投资者能接受的限度来考虑票面利率； (6) 债券主管当局对债券票面利率的现行规定。五、计算题39 【正确答案】 汇票价格=50000(1-4.5%30360)=49812.5 投资收益率=5%+30(5%-4.5%)60=5.25%40 【正确答案】 六、论述题41 【正确答案】 中央银行通过以下工具实现货币政策： (1) 法定存款准备

14、金率。 法定存款准备金率是中央银行规定商业银行及有关金融机构必须保存的存款保证金比率，该存款准备金保存在中央银行。中央银行通过调整法定存款准备金率来调节货币供应量。如果中央银行提高法定存款准备金率，一方面商业银行的超额准备金减少；另一方面货币乘数缩小，这样减少了信贷规模和信用扩张能力，从而减少了货币供应量。反之，降低法定存款准备金率，则增加了货币供应量。同时，法定存款准备金率的变动还具有告示效应，告诉人们今后货币供应量的变化，使人们调节自己的行为，以符合货币政策的要求。 (2) 再贴现率。 再贴现率是中央银行对商业银行以贴现方式提供贷款时的利率。 如果中央银行提高再贴现率，一方面减少了商业银行获得的再贴现资金；另一方面，加大了商业银行再贴现的成本，抑制了再贴现的规模，从而抑制了信贷规模，减少了货币供应量。反之，如果中央银行降低再贴现率，则增加了货币供应量。同样，再贴现率也有告示效应。 (3) 公开市场业务。 公开市场业务是指中央银行在货币市场上通过公开买卖短期证券，调整货币供应量和市场利率的行为。 如果中央银行买进有价证券，则市场的货币供应量增加；反之，卖出证券，则市场货币供应量减少。在市场经济条件下，公开市场业务是中央银行运用较多的工具。