[职业资格类试卷]金融衍生工具练习试卷4及答案与解析.doc

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1、金融衍生工具练习试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为实现了金融期货的( ) 功能。（A）套期保值（B）价格发现（C）投机（D）套利2 股票指数期货可以规避股票交易中的( )。（A）通货膨胀风险（B）信用风险（C）非系统风险（D）系统风险3 1982 年,正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是( )。（A）美国证券交易所（B）堪萨斯期货交易所（C）纽约证券交易所（D）芝加哥商业交易所所属的国际货币市场4 套期

2、保值的基本做法是:在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时 ,做一笔与现货交易( ) 的期货交易。（A）品种不同、数量相当、期限相当、方向相同（B）品种相当、数量不同、期限不同、方向相反（C）品种相当、数量相当、期限相当、方向相反（D）品种不同、数量不同、期限相当、方向相同5 持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨,于是在期货市场上买入期货合约,这种交易方式称为( )。（A）多头套期保值（B）空头套期保值（C）套利（D）投机6 由于期货交易的对象是标准化产品,因此,套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。如果选用替代合约进行套期保值操作,则并不能完全锁定未来

3、现金流,由此带来的风险称为( )。（A）基差风险（B）市场风险（C）替代风险（D）流动性风险7 严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖,赚取差价,称为( )。（A）跨市场套利（B）跨期限套利（C）跨品种套利（D）跨数量套利8 一般而言,现货价格上涨会导致期货价格( )。（A）上涨（B）下跌（C）不确定变化（D）以上都对9 人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金和利率计算利息并进行( )交换的金融合约。（A）本金（B）利息（C）本金和利息（D）本金或利息二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30

4、 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。10 下列关于期货交易的保证金的说法中,正确的有( )。（A）期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损 ,所以双方都要缴纳保证金（B）双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金（C）保证金账户必须保持一个最低的水平,称为维持保证金（D）当交易者连续亏损,保证金余额不足以维持最低水平时 ,结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知,要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平11 实行金融期货交易的限仓制度目的有( )。（A）为了防止市场风险过度集中（B）为了防范操纵市场的行为（C）可以对会员的持仓量限制（D）

5、可以对客户的持仓量限制12 金融期货交易的大户报告制度是当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时,必须向交易所申报有关( )。（A）开户情况（B）交易情况（C）资金来源（D）交易动机13 从产生的领域分析,外汇风险可分为( )。（A）结算性汇率风险（B）商业性汇率风险（C）储备性汇率风险（D）金融性汇率风险14 利率期货品种主要包括( )。（A）债券期货（B）基准利率期货（C）主要参考利率期货（D）市场利率期货15 股权类期货合约的基础资产有( )。（A）单只股票（B）股票组合（C）股票型基金（D）股票价格指数16 金融期货的基本功能有( )。（A）套期保值（B）价格发现（C）投机（D）套利

6、三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。17 结算所结算制度使期货市场不存在潜在的信用风险,提高了期货市场的流动性和安全性。( )（A）正确（B）错误18 期货交易的限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为,而对交易者持仓数量加以限制的制度。( )（A）正确（B）错误19 大户报告制度是交易所建立限仓制度后,当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时,必须向交易所申报有关开户、交易、交易动机等情况,但不必申报资金来源。( )（A）正确（B）错误20 利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工

7、具,主要是各类固定收益金融工具。( )（A）正确（B）错误21 美国短期国库券期货合约到期时,只能用新发行的 3 个月期的国库券来进行交割。( )（A）正确（B）错误22 股票价格指数期货是为了适应人们管理股市风险,尤其是非系统性风险的需要而产生的。( )（A）正确（B）错误23 股票期货也称为单个股票期货,是以单只股票作为基础工具的期货,买、卖双方约定,以约定的价格在合约到期日买卖规定数量的股票。( )（A）正确（B）错误24 为了防止操纵市场行为,并不是所有上市交易的股票均有期货交易,交易所通常会选取流通盘较大,交易比较活跃的股票推出相应的期货合约,并且对投资者的持仓数量进行限制。( )（

8、A）正确（B）错误25 套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立同向的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。( )（A）正确（B）错误26 现货价格与期货价格在走势上具有收敛性,即当期货合约临近到期日时,现货价格与期货价格将逐渐相等。( )（A）正确（B）错误金融衍生工具练习试卷 4 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具2 【正确答案】 D【知识模块】 金融衍生工具3 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具4 【正确答案】 C【知识模块】 金融衍生工

9、具5 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具6 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具7 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具8 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具9 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。10 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 金融衍生工具11 【正确答案】 A,B【知识模块】 金融衍生工具12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 金融衍生工具13 【正确答案】 B,D【知识模块】 金融衍生工

10、具14 【正确答案】 A,C【知识模块】 金融衍生工具15 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 金融衍生工具16 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 金融衍生工具三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。17 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具18 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具19 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具20 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具21 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具22 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具23 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具24 【正确答案】 A【知识模块】 金融衍生工具25 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具26 【正确答案】 B【知识模块】 金融衍生工具