[职业资格类试卷]证券资格（证券交易）债券质押式回购交易章节练习试卷3及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券交易）债券质押式回购交易章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 质押式国债回购的种类有 1 天、4 天、7 天、21 天。( ) （A）正确（B）错误2 全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。( ) （A）正确（B）错误3 收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的收益，对于以资融券方而言是其固定的融资成本。( ) （A）正确（B）错误4 证券回购交易，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时

2、间以某一价格双方再行交易的行为。( ) （A）正确（B）错误5 一笔债券质押式回购交易的交易主体是卖出回购方和资金融出方。( ) （A）正确（B）错误6 在债券质押式回购交易中，资金需求方要经过两次交易契约行为，而资金供应方只经过一次。( ) （A）正确（B）错误7 以券融资是债券持有人将手中持有的资金作为抵押品以取得证券的行为。( ) （A）正确（B）错误8 债券质押式回购交易，是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由逆回购方按约定回购利率计算的资金额向正回购方返回资金，正回购方向逆回购方返回原出质债券的融资行为。( ) （A）正确（B）错误9 在回购

3、交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的回购抵押的债券量应大于融入资金量，否则将按买空国债的规定予以处罚。 ( ) （A）正确（B）错误10 在债券质押式回购交易过程中的以券融资方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券营业部的证券清算账户。( ) （A）正确（B）错误11 短期回购业务流动较强，因此金融机构可以临时用他人委托保管的债券进行短期的回购业务。( ) （A）正确（B）错误12 债券质押式回购交易实行质押库制度，融资方应在回购申报前，通过交易所交易系统申报提交相应的债券作质押。用于质押的债券，按照证券登记结算机构的相关规定转移至专用的质押账

4、户。( ) （A）正确（B）错误13 证券交易所债券质押式回购交易过程中，当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。当日申报转回的债券，当日不能卖出。( ) （A）正确（B）错误14 证券交易所债券质押式回购交易申报中，融资方按“卖出” 予以申报，融券方按“买入”予以申报。( ) （A）正确（B）错误15 债券回购业务到期反向成交时，需要进行反向申报。( ) （A）正确（B）错误16 债券回购到期日，融资方只能将相应的质押券申报转回原证券账户，不可以申报继续用于债券回购交易。( ) （A）正确（B）错误17 以年收益率作为回购交易报价方式的一个缺陷是不能直接反映回购

5、的收益与成本。 ( ) （A）正确（B）错误18 在计算回购年收益率时，上海证券交易所规定“一年的天数” 为 360 天，深圳证券交易所为 365 天。( ) （A）正确（B）错误19 证券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，不可省略百分号。( ) （A）正确（B）错误20 上海证券交易所规定，回购交易的委托数量必须是 100 手。(。 ) （A）正确（B）错误21 在折算率公布的方法上，上海证券交易所定期于每月最后一个营业日公布下月各现券品种折算标准券的比率。( ) （A）正确（B）错误22 我国沪、深两地证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置是非标准化的。 ( ) （

6、A）正确（B）错误23 中国证监会是全国银行间债券市场的主管部门。( ) （A）正确（B）错误24 参与全国银行间债券回购的非金融机构只可委托结算代理人进行债券交易和结算。 ( ) （A）正确（B）错误25 以交易系统生成的成交单、电报和电传作为全国银行间市场质押式回购成交合同，业务公章和法定代表人(或授权人)签字可不作为必备条款。( ) （A）正确（B）错误26 全国银行间债券市场回购交易中的质押登记是指中央结算公司按照双方通过中央债券簿记系统发送匹配的回购结算指令，在融券方债券托管账户将回购成交合同指定的债券冻结的行为。( ) （A）正确（B）错误27 全国银行间债券市场回购期限是首次交割

7、日至到期交割日的实际天数，以天为单位，不含首次交割日，含到期交割日。( ) （A）正确（B）错误28 全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额 100 万元，交易单位为债券面额 1 万元。( ) （A）正确（B）错误29 在全国银行间市场质押式回购询价交易过程中，参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。( ) （A）正确（B）错误30 对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价；公开报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。( ) （A）正确（B）错误31 债券交易成交确认后，由成交的任意一方一式两份打印出成交通

8、知单，据以办理资金清算和债券结算业务。( ) （A）正确（B）错误32 证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，可以进行展期。( ) （A）正确（B）错误证券资格（证券交易）债券质押式回购交易章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 上海质押式国债回购分为 1 天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28天、91 天、 182 天 9 个回购品种；深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有 1天、2 天、3 天、4 天

9、、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天、273 天等 11 个回购品种。【知识模块】 债券质押式回购交易2 【正确答案】 A【试题解析】 全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为 365 天。【知识模块】 债券质押式回购交易3 【正确答案】 B【试题解析】 收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的成本，对于以资融券方而言是其固定的融资收益。【知识模块】 债券质押式回购交易4 【正确答案】 B

10、【试题解析】 证券回购交易，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。【知识模块】 债券质押式回购交易5 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式回购交易6 【正确答案】 B【试题解析】 无论是资金需求方还是资金供应方都要经过两次交易契约行为。【知识模块】 债券质押式回购交易7 【正确答案】 B【试题解析】 以券融资是债券持有人将手中持有的证券作为抵押品以取得资金的行为。【知识模块】 债券质押式回购交易8 【正确答案】 B【试题解析】 债券质押式回购交易，是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按约定回购

11、利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。【知识模块】 债券质押式回购交易9 【正确答案】 B【试题解析】 在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的回购抵押的债券量应大于融入资金量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。【知识模块】 债券质押式回购交易10 【正确答案】 B【试题解析】 在债券质押式回购交易过程中的以券融资方，在初始交易前必须将足够的证券存入所委托的证券营业部的证券清算账户。【知识模块】 债券质押式回购交易11 【正确答案】 B【试题解析】 在证券回购中，禁止挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或

12、其他用途，禁止以租券、借券等方式从事证券回购交易。【知识模块】 债券质押式回购交易12 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式回购交易13 【正确答案】 B【试题解析】 当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。当日申报转回的债券，当日可以卖出。【知识模块】 债券质押式回购交易14 【正确答案】 B【试题解析】 债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。【知识模块】 债券质押式回购交易15 【正确答案】 B【试题解析】 债券回购业务到期反向成交时，无须进行反向申报。【知识模块】 债券质押式回购交易16 【正确答案】 B【试

13、题解析】 债券回购到期日，融资方可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报继续用于债券回购交易。【知识模块】 债券质押式回购交易17 【正确答案】 B【试题解析】 以百元面值债券的到期日回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的收益与成本，以年收益率作为回购交易报价方式可以避免这一缺陷。【知识模块】 债券质押式回购交易18 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式回购交易19 【正确答案】 B【试题解析】 证券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，而且可以省略百分号。【知识模块】 债券质押式回购交易20 【正确答案】 B【试题解析】 上海证券交易所规定交

14、易数量必须是 100 手或其整数倍【知识模块】 债券质押式回购交易21 【正确答案】 B【试题解析】 应为每季度的最后一个营业日公布。【知识模块】 债券质押式回购交易22 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式回购交易23 【正确答案】 B【试题解析】 中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。【知识模块】 债券质押式回购交易24 【正确答案】 B【试题解析】 金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。【知识模块】 债券质押式回购交易25 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式

15、回购交易26 【正确答案】 B【试题解析】 质押登记是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在融资方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为。【知识模块】 债券质押式回购交易27 【正确答案】 B【试题解析】 全国银行间债券市场回购期限是首次交割日至到期交割日的实际天数，以天为单位，含首次交割日，不含到期交割日，即含头不含尾。【知识模块】 债券质押式回购交易28 【正确答案】 B【试题解析】 全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额 10 万元，交易单位为债券面额 1 万元。【知识模块】 债券质押式回购交易29 【正确答案】 A【知识模块】 债券质押式回购交易30 【正确答案】 B【试题解析】 公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价；对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。【知识模块】 债券质押式回购交易31 【正确答案】 B【试题解析】 债券交易成交确认后，由成交双方根据交易系统的成交回报各自打印成交通知单，并据此办理资金清算和债券结算。【知识模块】 债券质押式回购交易32 【正确答案】 B【试题解析】 回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。【知识模块】 债券质押式回购交易