[职业资格类试卷]证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷36及答案与解析.doc
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1、证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷 36 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题,每小题 0.5 分,共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求。1 在下列( ) 中,技术分析将无效。(A)弱势有效市场(B)半弱势有效市场(C)半强势有效市场(D)强势有效市场2 ( )把“长期持有”投资战略作为原则,以获取平均的长期收益率为投资目标。(A)基本分析流派(B)技术分析流派(C)行为分析流派(D)学术分析流派3 下列例子中,属于新生长方式形成新行业的是( )。(A)汽车修理业与汽车业(B)房地产咨询业与房地产业(C)石化行业与石油行业(D)生物医药与海洋产业4 行
2、业的成长实际上是指( )。(A)行业的扩大再生产(B)行业中的企业越来越多(C)行业的风险越来越小(D)行业的竞争力很强5 相比之下,下列信息中能够更真实反映公司规模变动特征的是( )。(A)历年市场利率水平(B)历年公司销售利润(C)扩大国债发行量(D)社会习惯发生变化6 关于沃尔评分法,下列说法错误的是( )。(A)把若干个财务比率用线性关系结合起来,以此评价公司的信用水平(B)选择了 8 种财务比率,分别给定了其在总评价中所占的比重,总和为 100 分(C)确定标准比率,并与实际比率相比较,评出每项指标的得分,再求出总比分(D)沃尔评分法有一个弱点,就是未能证明为什么要选择这些指标,而不
3、是更多或更少,或者选择别的财务比率,也未能证明每个指标所占比重的合理性7 关于趋势线的有效性,下列说法正确的是( )。(A)趋势线的斜率越大,有效性越强(B)趋势线的斜率越小,有效性越强(C)趋势线被触及的次数越少,有效性越被得到确认(D)趋势线被触及的次数越多,有效性越被得到确认8 资本市场线(CML)以预期收益和标准差为坐标轴的图面上,表示风险资产的最优组合与 一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是( ) 。 市场组合的期望收益率 无风险利率 市场组合的标准差 风险资产之间的协方差(A)、(B) 、(C) 、(D)、9 关于预期收益率、无风险利率、某证券的 值
4、、市场风险溢价四者的关系,下列各项描述正确的是( )。(A)预期收益率无风险利率-某证券的 值 X 市场风险溢价(B)无风险利率预期收益率+某证券的 值 X 市场风险溢价(C)市场风险溢价无风险利率+某证券的 值 X 预期收益率(D)预期收益率无风险利率+某证券的 值 X 市场风险溢价10 有价证券本金利息分离登记交易属于( )的具体运用。(A)无套利均衡分析技术(B)分解技术(C)组合技术(D)整合技术11 某投资者投资如下的项目,在未来第 10 年末将得到收入 50000 元,期间没有任何货币收入。假设希望得到的年利率为 12%,则按复利计算的该项投资的现值为( )元。(A)22727.2
5、7(B) 19277.16(C) 16098.66(D)20833.3012 关于国内生产总值与国民生产总值,以下说法正确的是( )。(A)GDP=GNP-本国居民在国外的收入 +外国居民在本国的收入(B) GDP=GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入(C) CNP=GDP-本国居民在国外的收入+ 外国居民在本国的收入(D)GNP=C+I+G+(X-M)13 由于通过货币乘数的作用,( )的作用效果十分明显。(A)再贴现率(B)直接信用控制(C)法定存款准备金率(D)公开市场业务14 关于涨跌停板制度说法中,正确的是( )。(A)目前,在沪、深证券市场中全部股票的涨跌幅度被限制在
6、 5%(B)涨跌停板制度限制了形成单边市的可能(C)在股票接近涨幅或跌幅限制时,投资者可能经不起诱惑,挺身追高或杀跌,形成涨时助涨、跌时助跌的趋势,涨跌停板的幅度越大,这种现象就越明显(D)在实行涨跌停板制度下,大涨(涨停)和大跌(跌停)的趋势继续下去,是以成交量大幅萎缩为条件的15 根据组合管理者对( )的不同看法,其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。(A)市场效率(B)市场规模(C)市场结构(D)市场环境16 每年付息的债券,息票利率为 8%,到期收益率为 10%,麦考莱久期为 9,则债券的修正久期为( ) 。(A)8.18(B) 8.33(C) 9.78(D)10.00
7、17 通常认为微弱相关时,相关系数 r 的取值范围是( )。(A)0|r|0.3(B) 0.3|r|0.5(C) 0.5|r|0.8(D)0.8|r|118 随着( ) 的颁布实施,对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。(A)证券法(B) 证券从业人员管理暂行条例(C) 证券、期货投资咨询管理暂行办法(D)证券、期货业从业人员管理暂行条例19 下面哪一项不是公司资本公积金的来源?( )(A)公司资产重估增值的部分(B)公司投资于其他公司所得收益(C)股票溢价发行的溢价部分(D)接受其他捐赠20 ( )是产业政策的核心。(A)产业结构政策、产业组织政策(B)产业组织政策、长远布局政
8、策(C)产业技术政策、产业结构政策(D)长远布局创造、产业技术政策21 反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。(A)多因素模型(B)特征线模型(C)套利定价模型(D)资本资产定价模型22 一般认为,移动平均线呈上升状态,而股价曲线却远离移动平均线暴落时( )。(A)股价偏低(B)股价偏高(C)股价适中(D)无法判断23 在下列指标的计算中,唯一没有用到收盘价的是( )。(A)MACD(B) PSY(C) RSI(D)BIAS24 下列不属于有关技术分析常划分的缺口的是( )。(A)持续性缺(B)消耗性缺口(C)突破缺 EI(D)间断性缺口25 股票内在价值的计算
9、方法模型中,假定股票永远支付固定股利的模型是( )。(A)现金流贴现模型(B)零增长模型(C)不变增长模型(D)市盈率估价模型26 在一个时期内,国际储备中可能发生较大变动的主要是( )。(A)外汇储备(B)黄金储备(C)特别提款权(D)IMF 的储备头寸27 完全正相关的证券 A 和证券 B,其中证券 A 的期望收益率为 16%,标准差为6%,证券 B 的期望收益率为 20%,标准差为 8%。如果投资证券 A、证券 B 的比例分别为 30%和 70%,则证券组合的期望收益率为( )。(A)16.80%(B) 17.50%(C) 18.80%(D)19.60%28 在计算 VaR 时,选择个适
10、当的持有期需要考虑的因素不包括( )。(A)企业调整财务报表的需要(B)交易发生的频率(C)头寸的波动性(D)监管者的要求29 一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( )予以确定。(A)资本资产定价模型(B)套利定价模型(C)市盈率定价模型(D)布莱克斯科尔斯期权定价模型30 世界贸易组织的诞生日是( )。(A)1995-1-1(B) 1945-1-1(C) 1995-12-1(D)1945-12-131 在( ) 中,已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券,基于公开资料的基础分析毫无用处。(A)弱式有效市场(B)强式有效市场(C)半强式有效市场(D)半弱式有效市场32
11、下列关于期权的说法,正确的是( )。(A)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图(B)对看跌期权而言,若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图(C)从理论上说,实值期权的内在价值为正,虚值期权的内在价值为负,平价期权的内在价值为零(D)实际上,期权的内在价值可能大于零,可能等于零,也可能为负值33 当经济处于通常所说的充分就业时,下列说法错误的有( )。(A)劳动力的充分利用,但不是完全利用(B)达到失业率为零的状态(C)存在一部分“正常” 的失业(D)存在结构性失业34 在计算速动比率时需要排除存货的影响,这样做的原因之一在于流动资产中( )。(A)
12、存货的价格变动较大(B)存货的质量难以保障(C)存货的变现能力最低(D)存货的数量不易确定35 马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是( )。(A)市场没有摩擦(B)投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性(C)投资者总是希望期望收益率越高越好;投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人(D)投资者对证券的收益和风险有不同的预期36 与头肩顶形态相比,三重顶形态更容易演变为( )。(A)反转突破形态(B)圆弧顶形态(C)持续整理形态(D)其他各种形态37 ( )是影响债券定价的外部因素。(A)通货膨胀水平(B)市场性(C)提前赎回规定(D)
13、拖欠的可能性38 产出增长率在成长期较高,在成熟期以后降低,经验数据一般以( )为界;到了衰退阶段,行业处于低速运行状态,有时甚至处于负增长状态。(A)10(B) 15(C) 20%(D)25%39 分析某行业是否属于增长型行业,可采用的方法有( )(A)用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较(B)用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较(C)用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较(D)用该行业的历年统计资料来分析40 某一次还本付息债券的票面额为 1 000 元,票面利率 10,必要收益率为12,期限为 5 年,如果按复利计息,复利贴现,其内在价值为( )(A)907
14、.88 元(B) 851.14 元(C) 937.50 元(D)913.85 元41 在国际标准行业分类中,对每个门类又划分为( )(A)大类、中类、小类(B)一类、二类、三类(C)农业类、工业类、商业类(D)都不对42 一个高的夏普指数表明( )(A)市场状况低迷(B)管理者经营绩效较低(C)管理者经营绩效较高(D)市场状况走强43 遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的( )(A)幼稚期(B)成长期(C)成熟期(D)衰退期44 上海证券交易所与中证指数有限公司于 2007 年 5 月 31 日公布了调整后的沪市上市公司行业分类,本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进
15、行的例行调整,其依据是( )(A)沪市上市公司 2006 年年报显示的全部公司经营范围的改变(B)沪市上市公司 2006 年年报显示的部分公司经营范围的改变(C)沪市上市公司 2006 年年报显示的全部公司主营业务的改变(D)沪市上市公司 2006 年年报显示的部分公司主营业务的改变45 有如下两种国债: 上述两种债券的面值相同,均在每年年末支付利息。从理论上说,当利率发生变化时,下列哪项是正确的( )(A)债券 B 的价格变化幅度等于 A 的价格变化幅度(B)债券 B 的价格变化幅度小于 A 的价格变化幅度(C)债券 B 的价格变化幅度大于 A 的价格变化幅度(D)无法比较 46 下列不属于
16、国际金融市场的是( )(A)外汇市场(B)期权期货市场(C)铁矿石市场(D)黄金市场47 下列属于资产重组过程中的关联交易行为的是( )(A)缺乏客观性(B)不能反映行业近期发展状况(C)只能限于现有资料开展研究(D)不能预测行业未来发展状况48 可行域满足一个共同特点是:左边界必然( )(A)向外凸或呈线性(B)向里凹(C)连接点向里凹的若干曲线段(D)呈数条平行的曲线49 ( )是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间,各会计要素的相互关系。(A)财务指标(B)财务目标(C)财务比率(D)财务分析50 我国央行用( ) 符号代表狭义货币供应量。(A
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