[职业资格类试卷]证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷51及答案与解析.doc

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1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 51 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 证券公司申请保荐机构资格时，净资本不低于人民币( )。（A）5000 万元（B） 1 亿元（C） 1.5 亿元（D）2 亿元2 保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在 1 个自然年度内被采取监管措施累计次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格_个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。( )（A）2;2（B） 3;3（C） 5;2（D）5;33 属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有

2、外商投资企业所占股本的比例，不得超过注册资本的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）25%4 中国境内上市公司应聘任适当的人员担任独立董事，其中至少包括( )名会计专业人士(会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人士)。（A）1（B） 2（C） 5（D）75 一家国有企业以其全部资产改建股份有限公司，经评估确认，该企业的全部资产为 76000 万元，全部负债为 34000 万元。若折股倍数定为 125，则改组后股份有限公司的国有股股本为( )万元。（A）33600（B） 35600（C） 36300（D）365006 关于直接融资，下列说法正确的是( )。（A）是指资金盈

3、余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴（B）直接融资主要指银行性融资（C）是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动（D）我国直接融资的比例较大7 有人说公司发行债券是向债权人购得一项看跌期权，那么，当公司市值下降时，下列说法正确的是( ) 。（A）公司必须承担全部责任（B）债权人必须取得剩余索取权和剩余控制权（C）债权人损益须由自己承担（D）债

4、权人可以取得剩余所有权和剩余控制权，公司承担有限责任8 保荐人应当对上市公司募集资金管理事项进行持续督导，上市公司应当在募集资金到账后( ) 内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。（A）一周（B）两周（C） 10 个工作（D）15 个工作日9 上市公司申请增发的条件中，经注册会计师核验，公司最近 3 个会计年度的加权平均净资产收益率平均应不低于( )。（A）4%（B） 5%（C） 6%（D）7%10 在上市公司配股的信息披露中，假设 T El 为股权登记日，则 ( )日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。（A）T-3（B） T-2（C） T-1（D）T+31

5、1 有权发行可交换公司债券的主体是( )。（A）公司股东（B）上市公司股东大会（C）上市公司股东（D）股份公司董事会12 注册资本不低于( )亿元人民币是资产支持证券承销机构必须具备的条件之一。（A）1（B） 2（C） 3（D）413 内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东，其中持股量最高的 5 名及 25 名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的( )。（A）30% ；50%（B） 35%；40%（C） 35%；50%（D）30% ；40%14 在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附加条件通过的承

6、诺)的情况下，( )将安排承销前的国际推介与询价，此阶段的工作对于发行、承销成功具有重要的意义。（A）承销团（B）证券交易所（C）中国证监会（D）主承销商15 公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的( )，其余部分由发起人自公司成立之日起( ) 年内缴足。（A）15% 半年（B） 20% 一年（C） 20% 两年（D）30% 三年16 国有企业在改制前进行的清产核资应按下列( )顺序进行。（A）企业提出申请审计核资结果组织账务清理 办理产权变更上报清产核资工作结（B）企业提出申请组织账务清理审计核资结果上报清产核资工作结果办理产权变更（C）组织账务清理企业提出申请审计核资结果上报清产核资

7、工作结果办理产权变更（D）组织账务清理审计核资结果企业提出申请 办理产权变更上报清产核资工作结果17 股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意志的( )。（A）执行机构（B）代理机构（C）管理机构（D）权力机构18 相比较普通股筹资，留存收益筹资区别于普通股筹资的特点是( )。（A）资金成本较普通股低（B）影响普通股股东的控制权（C）增强公司的信誉（D）筹资限制少19 内部收益率( ) 边际资本成本的投资项目应接受。（A）高于（B）低于（C）等于（D）以上均不对20 下列哪项自事件发生之日起 3 年内收购人不得再收购上市公司?( )（A）收购人在报告、公告等文件中有虚假记载、误导

8、性陈述（B）收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预售股份（C）收购人未聘请财务顾问（D）外国投资者规避管辖的21 接受上市公司国有股和法人股的外商在付清全部转让价款( )个月后，可再转让其所购股份。（A）12（B） 24（C） 36（D）4822 公开发行可转换公司债券,应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级;资信评级机构每年至少公告( )次跟踪评级报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）423 上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到( )以上时,应当提交并购重组委审核。（A）50%（B） 6

9、0%（C） 70%（D）80%24 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额( )以上或者持有的股份占股份有限公司股本总额( )以上的股东。( )（A）50% ；30%（B） 30%；50%（C） 50%；50%（D）30% ；30%25 股票发行审核委员会的办事机构是证监会的( )。（A）发行监管部（B）市场部（C）法律部（D）稽查部26 以下选项中，不认为存在最佳资本结构的是( )。（A）MH 理论（B）传统折中理论（C）净收入理论（D）净经营收入理论27 在证券承销业务中，应注意依据历史上不同的文件规定，对于已设立的股份有限公司的资产评估历史进行( )。（A）评估立项（B）尽职调查（C

10、）部分资产评估（D）确认所有者的财产和权益28 外资投资者对上市公司进行战略投资可分期进行。首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。（A）0.15（B） 0.1（C） 0.35（D）0.329 关于股份的含义，下列说法错误的是( )。（A）股份是股份有限公司资本的构成成分（B）股份代表了股东的权利与义务（C）可以通过资产评估的形式表现其价值（D）可以通过股票价格的形式表现其价值30 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。（A）半（B） 1（C） 1.5（D）331 破产清算组对( ) 负责并

11、报告工作。（A）债权人（B）破产企业的主管部门（C）破产企业（D）人民法院32 金融机构从事主承销业务，除具备一般条件外，还应取得( )。（A）全国银行间同业拆借市场成员资格 1 年以上（B）全国银行间同业拆借市场成员资格两年以上（C）证券交易所会员资格 3 年以上（D）证券交易所会员资格 5 年以上33 股份有限公司的设立可以采取发起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司。（A）部分股份（B）全部股份（C）控股股份（D）优先股份34 公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

12、（A）10（B） 20（C） 50（D）10035 公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少( )名有从业资格的人员签署。（A）1（B） 2（C） 3（D）536 证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起( )个月内不得参与证券承销。（A）12（B） 20（C） 36（D）4037 ( ) 是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，其收购双方对彼此的生产状况比较熟悉，有利于收购后的相互融合。（A）横向收购（B）纵向收购（C）混合收购（D）同源收购38 ( )

13、是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。（A）招股公告（B）招股说明书（C）招股意向书（D）招股发行书39 当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。（A）保留意见（B）否定意见（C）拒绝表示意见（D）无保留意见40 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（A）30%（B） 40%（C） 50%（D）70%41 外国投资者并购境内企业需经( )审批。（A）商务部或省

14、级商务部主管部门（B）国资委（C）国家外汇管理局（D）国家税务总局42 投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价属于( )。（A）网上竞价发行（B）网上定价发行（C）法人配售方式（D）从购证方式43 ( )认为，当企业 100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大。（A）净收入理论（B）净经营收入理论（C）传统折中理论（D）净经营理论44 招股说明书的有效期为( )个月，自中国证监会下发核准通知前招股说明书最后 1 次签署之日起计算。（A）3（B

15、） 6（C） 9（D）1245 关于直接融资，下列说法正确的是( )。（A）是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴（B）直接融资主要指银行性融资（C）是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动（D）我国直接融资的比例较大46 中国证监会自受理股票发行申请文件到作出决定的期限为( )。（A）30 日（B） 40 日（C） 60 日（D）3

16、 个月47 ( )属于资产评估报告正文的内容。（A）评估资产的汇总表（B）评估方法和计价标准（C）评估机构和评估人员资格证明文件的复印件（D）评估资产的明细表48 内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于( ) 万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于( ) 亿港元。（A）4000；5（B） 4600；5（C） 5000；6（D）4600；449 证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于( )人。（A）2（B） 3（C） 4（D）550 关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所

17、采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，( )应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。（A）发行境内上市外资股的发行人（B）发行境外上市外资股的发行人（C）境内会计师事务所（D）境外会计师事务所51 上市公司公开发行证券时，证券发行的募集文件不包括( )。（A）募集说明书摘要（B）证券发行的申请报告（C）募集说明书(申报稿)（D）发行公告(发审会后按中国证监会要求提供)52 下列有关凭证式同债的表述，错误的是( )。（A）采取“随买随卖 ”的方式进行交易（B）承销商通过开具凭证式同债收款凭证的方式进行发售（C）利率按实际持有天数分档计付（D）凭证式国债是一种可上市流通

18、的储蓄型债券53 关于保荐机构开展保荐业务的要求，以下表述错误的是( )。（A）保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向发行人出具保荐意见（B）保荐机构及其保荐代表人不得通过从事保荐业务牟取任何不正当利益（C）保荐代表人及其他保荐业务相关人员属于内幕信息的知情人员（D）证券公司从事证券上市保荐业务，应按照规定向中国证监会申请保荐机构资格54 商业银行将次级定期债务计人附属资本的条件之一为，次级债务最高为其核心资本的( ) 。（A）50%（B） 30%（C） 25%（D）10%55 内地企业申请在香港创业板发行上市，具有大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少( )月的活跃业务

19、记录。（A）36 个（B） 24 个（C） 12 个（D）6 个56 证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起( )个月内不得参与证券承销。（A）20（B） 12（C） 36（D）4057 董事会秘书空缺( ) ，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。（A）超过 1 个月之后（B）超过 3 个月之后（C）超过 6 个月之后（D）超过 1 年之后58 境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常( )（A）仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估（B）仅对公司的无形资产进行评估（C）要求对公司所有者权益进行评估（D）

20、要求对公司所有资产进行评估59 用于法人配售的股票不得多于发行量的( )，一般不少于( )万股。（A）75% ，100（B） 65%，50（C） 75%，50（D）65% ，10060 在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市是的股票总市值应不少于( )，而由公众持有的股票市值应不少于( ) 。（A）2 亿港元，5000 万港元（B） 1.5 亿港元，5000 万港元（C） 1.5 亿港，7500 万港元（D）2 亿港元，1 亿港元61 公司反收购策略中，( )不属于保持公司控制权策略。（A）限制董事资格（B）每年部分改选董事会成员（C） MBO 收购（D）超级多数条款62 上市公司

21、发行的可转换债券在发行结束后( )，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。（A）30 天（B） 60 天（C） 6 个月（D）1 年63 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。（A）优先股份（B）控股股份（C）全部股份（D）部分股份64 上市公司申请发行新股，必须符合最近( )个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以( )者作为计算依据。（A）2 低（B） 3 低（C） 3 高（D）2 高65 ( )是选择一个或 n 个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，从而估算资产价值的方法。（A）收益现值法（B）重值成本法（C）现行市价法（D）清算价格

22、法66 股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照( )比例分配。（A）清算组的决定（B）股东持有的股份（C）股东出资比例（D）浮动认缴的股份67 中国证监会审议通过了关于修改(证券发行上市保荐业务管理办法的决定并予公布，自( ) 起施行。（A）2006 年 1 月 1 日（B） 2008 年 10 月 17 日（C） 2009 年 4 月 14 日（D）2009 年 6 月 14 日68 ( )是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（A）转换价值（B）转股价格（C）行权价格（D）票面价值69 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金。当公司法定公

23、积金累计额为公司注册资本（ ）以上的，可不再提取。（A）10，20（B） 20，30（C） 10，50（D）10，3070 关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的是（ ）。（A）T 日投资者申购（B） T+1 日资金冻结（C） T+3 日验资及配号（D）T+4 日公布中签号二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 关于美国 20 世纪 30 年代确立的分业经营框架，下列描述正确的有( )。（A）1933 年通过的证券法和格拉斯斯蒂格尔法从法律上规定了分业经营（B）

24、1934 年通过的证券交易法对一级市场和交易商产生了影响（C）美国证券交易委员会取代了联邦贸易委员会，成为证券监管机构（D）1937 年成立的全美证券交易商协会加强了对场外经纪人和证券商的管理72 认股书应当载明的事项有( )。（A）发起人认购的股份数（B）每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数（C）募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明（D）认股人的权利、义务73 资本维持原则的具体保障制度有：限制股份的不适当发行与交易和( )。（A）实行固定资产折旧制度（B）实行公积金提取制度（C）公益金制度（D）盈余分配制度74 公司改组为上市公司，其使用的

25、国有土地使用权必须评估，具体做法是( )。（A）评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有 A 级土地评估资格的土地评估机构评估（B）一般是对进入拟上市公司的土地做评估，但有时为了配合公司的其他目标，也可以单独评估不进入上市公司的土地资产（C）经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础（D）评估应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有 B 级以上土地评估资格的土地评估机构评估75 首次公开发行股票的主体资格包括( )。（A）发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司（B）发

26、行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 2 年以上（C）发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更（D）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷76 预备用于交换的上市公司股票应具备的条件有( )。（A）该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币 15 亿元，或者最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 20%（B）用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺（C）用于交换的股票在本次可交换公司债券发行

27、前，不存在权属争议（D）用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形77 关于股票交换的价格，下列说法正确的有( )。（A）公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前 20 个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价（B）公司债券交换为每股股份的价格，一旦确定后不得进行调整（C）若交换价格调整导致预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票（D）公司补充提供预备用于交换的股票的，应当就该等股票设定担保，办理相关登记手续78 发行人的信息披露应通过( )进行，并保证其披露信息的真

28、实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（A）中国货币网（B）金融时报（C）中国证券报（D）中国债券信息网79 外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照下列 ( ) 比例确定投资总额的上限。（A）注册资本在 210 万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的 107（B）注册资本在 210 万500 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 2 倍（C）注册资本在 500 万-1200 万美元的，投资总额不得超过注册资本的 25 倍（D）注册资本在 1200 万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的 3 倍80 股份有限公司的发起人在出资时可以用( )作价

29、出资。（A）货币（B）土地使用权（C）工业产权（D）非专利技术81 关于募股资金运用方面，发行人应披露( )内容。（A）不足资金的落实（B）资金的使用效率（C）预计募集资金数额（D）募集资金投入项目情况82 下列关于盈利预测审核报告的说法中,正确的是( )。（A）盈利预测是指发行人对未来会计期间经营成果的预计和测算（B）盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润三部分（C）预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上,按照发行人正常的发展速度,本着审慎的原则作出的（D）预测期间的确定原则为:从预测时间开始到本

30、会计年度末为止83 首次公开发行股票,发行人不得有( )情形。（A）最近 36 个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券 ;或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前,但目前仍处于持续状态（B）最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规,受到行政处罚,且情节严重（C）最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（D）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见84 下列关于股票发行价格的说法中,正确的是( )。（A）股票的发行价格可以等于票面金额,也可以超过票面金额 ,但不得低于票面金额（B）股票

31、的定价包括估值及撰写股票发行定价分析报告（C）股票的定价还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动（D）首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格85 境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有( )。（A）监督管理（B）尽职调查（C）持续督导（D）信息披露86 下列属于反收购管理层防卫策略的有( )。（A）事先预防策略（B）金降落伞策略（C）银降落伞策略（D）积极向其股东宣传反收购的思想87 下列属于收购人编制简式权益变动报告书的内容是( )。（A）持股目的（B）上市公司的名称（C）股票的种类、数量、比例（D）投资者及其一致行动人的姓名、住所88 外国投资者以股权并购

32、境内公司所涉及的境内外公司的股权,应符合的条件有( )。（A）无所有权争议且没有设定质押及任何其他权（B）股东合法持有并依法可以转让（C）境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易（D）境外公司的股权最近 1 年交易价格稳定89 企业股份制改组的目的是( )。（A）确定法人财产（B）建立规范的公司治理结构（C）筹集资金（D）实现企业投资主体的多元化（E）增强公司的发展能力90 询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的以下哪些部门?( )（A）证券投资基金管理公司（B）保险机构投资者（C）信托投资公司（D）证券公司（E）中国证鉴会91 当企业以分立或者合并的方

33、式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有( )。（A）直接作为投资折股，产权归上市公司（B）产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产（C）无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用（D） 由上市公司出资取得无形资产的产权92 上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的文件有( )。（A）上市报告书（B）保荐协议和保荐人出具的上市保荐书（C）验资报告（D）申请上市的董事会和股东大会决议（E）登记公司对新增股份和可转换公司债券登记托管的书面确认文件93 发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括( )。（A

34、）质量控制标准（B）质量控制措施（C）出现的质量纠纷（D）质量控制负责人（E）质量维护情况94 上市公司信息披露事务管理制度应当包括( )。（A）明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；未公开信息的传递、审核、披露流程；信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责（B）董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；未公开信息的保密措施。内幕信息知情人的范围和保密责任；财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；对外发布信息的申请、审核、发布流程；与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度（C）信息披露相关文件、资料的

35、档案管理；涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施（D）上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案95 进行战略投资的外国投资者必须具有的条件主要有( )。（A）依法设立、经营的外国法人或其他组织（B）有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范（C）境外实有资产总额不低于 1 亿美元或管理的境外实有资产总额不低于 3 亿美元（D）近 3 年内未受到境内外监管机构的重大处罚 (不包括其母公司)96 外国投资者并购境内企业应符合的基本要求包括( )。（A）遵守中国的法律、行政法规和规章，遵循公平合理、等价有偿、诚实信用的原则（B）应符合中国法律、行政法规和规章对涉及的产业、土地、环保等方面的政策要求（C）不得导致国有资产的流失（D）不得造成过度集中、排除或限制竞争97 关于净经营收入理论正确的是( )。（A）该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的（B）该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变（C）该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响（D）该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本98 次级债券的承销可采用( )。（A）直销（B）网上销售（C）包销