[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷14及答案与解析.doc

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1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 14 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 3（C） 5（D）72 上市公司发行配股时，应在( )日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。（A）T 1（B） T（C） T2（D）T 43 发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近( )个会计年度连续盈利。（A）2（B） 3（C） 4（D）54 证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，

2、其净资本最低限额为人民币( ) 。（A）2000 万元（B） 5000 万元（C） 1 亿元（D）5 亿元5 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，方可转换为公司股票。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 1 年（D）2 年6 配股的发行方式为( ) 。（A）上网定价发行与网下配售相结合（B）网上定价发行（C）股票发行的公开推介（D）网上网下同时累计投标询价7 发行监管制度的核心内容是( )。（A）证券发行（B）股票发行决定权的归属（C）行政推荐家数（D）发行规模8 投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。（A）下限（B）上限（C）平均值（D）以

3、外的范围9 首次公开发行的网上直播内容应以( )方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。（A）电子（B）书面（C）以上各种形式（D）口头10 外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于( )，上市公司应在( ) 日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。（A）10；10（B） 20；10（C） 25；10（D）25；2011 下列关于核准制特点的说法，错误的是( )。（A）发挥股票发行审核委员会的独立审核功能（B）证监会决定股票的发行价格（C）主承销商培育、选择和推荐企业（D）证监会逐步转向合规性审核12 可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式

4、下，( )日，中签率公告见报。（A）T+2（B） T+3（C） T+4（D）T+513 采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后( )日内主持召开公司创立大会。发起人应当在创立大会召开( )日前将会议日期通知各认股人或予以公告。（A）15，30（B） 30，30（C） 15，15（D）30，1514 终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起( )个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。（A）2（B） 3（C） 5（D）1015 向不特定对象公开募集股份应当符合最近( )个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ) 。（A）3，6（B） 2，5（C） 2，6（D）3，516

5、管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。（A）3（B） 5（C） 10（D）1517 下列关于上市公司不得公开发行证券的说法，错误的是( )。（A）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（B）擅自改变前次发行证券募集资金的用途而未作纠正（C）上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责（D）上市公司及其控股股东或实际控股人最近 36 个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为18 国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是( )。（A）证券法（B） 格拉斯.斯蒂格尔法（C） 金融服务现

6、代化法案（D）麦克法顿法19 上市公司应当在可转换公司债券期满后( )内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。（A）2 个工作日（B） 3 个工作日（C） 5 个工作日（D）10 个工作日20 股票承销业务的原始凭证应当至少妥善保存( )年。（A）3（B） 5（C） 7（D）821 发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。（A）15（B） 25（C） 20（D）1022 进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于( )亿美元或管理的境外实有资产总额不

7、低于( )亿美元。（A）1；3（B） 1；5（C） 2；3（D）2；523 H 股控股股东必须承诺上市后( )个月内不得出售公司的股份。（A）3（B） 6（C） 8（D）1224 首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）大额和小额（B）经常性和偶发性（C）重要和非重要（D）长期和短期25 既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是( )。（A）MM 公司税模型（B）米勒模型（C）破产成本模型（D）代理成本26 拟发行公司在发审委员会后至招股意向书

8、刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后( ) ，并对招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关中介机构应对重大事项发表专业意见。（A）2 个工作日内向证券交易所书面说明（B） 3 个工作日内向中国证监会书面说明（C） 3 个工作日内向证券交易所书面说明（D）2 个工作日内向中国证监会书面说明27 主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是( )。（A）应先签署保密协议后查阅（B）不可查阅（C）可以无条件查阅（D）委托其他中介查询28 发行人应披露的股本情况主要包括前( )名股东和前( )名自然人股东及其在发行人处担任的职务。（A）10；10（B） 10；15（C

9、） 15；10（D）15；1529 拟发行上市公司所聘请的律师在法律意见书中应对规定的事项及其他与本次发行有关的法律问题，明确发表( )意见。（A）参考性（B）合法性（C）结论性（D）指导性30 从 2002 年第二期开始，凭证式国债的发行期限改为( )发行款的上划采取一次缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次拨付。（A）3 个月（B） 60 天（C） 1 个月（D）1 周证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 14 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】

10、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1 年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起 1 年内不得转让。2 【正确答案】 C【试题解析】 根据上市公司发行配股日程，T2 日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。3 【正确答案】 B【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息。4 【正确答案】 D【试题解析】 证

11、券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为 5 亿元。5 【正确答案】 B【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 6 个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。6 【正确答案】 B【试题解析】 配股一般采取网上定价发行的方式。7 【正确答案】 B【试题解析】 我国投资银行业务的演变中，发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。8 【正确答案】 B【试题解析】 对网上资金申购基

12、本规定的考查。投资者参与网上发行，应当按价格区间上限进行申购。9 【正确答案】 A【试题解析】 首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。10 【正确答案】 C【试题解析】 投资者减持股份使上市公司外资股比率低于 25，上市公司应在10 日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。上市公司应自外商投资企业批准证书变更之日起 30 日内到工商行政管理机关办理变更登记，工商行政管理机关在营业执照上调整企业类型为“外商投资股份公司(A 股并购)”。上市公司应自营业

13、执照变更之日起 30 日内到外汇管理部门办理变更外汇登记，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A 股并购)”。11 【正确答案】 B【试题解析】 与行政审批制相比，核准制的特点主要有：在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。12 【正确答案】 B【试

14、题解析】 根据可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行时间安排，T+3 日，中签率公告见报；摇号。T+2 日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号。T+4 日，摇号结果公告见报。 T+4 日以后，做好上市前准备工作。13 【正确答案】 D【试题解析】 采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起 30 日内主持召开公司创立大会。创立大会由发起人、认股人组成。发起人应当在创立大会召开15 日前将会议日期通知各认股人或者予以公告。14 【正确答案】 C【试题解析】 终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起 5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。1

15、5 【正确答案】 A【试题解析】 向不特定对象公开募集股份，应当符合最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6。16 【正确答案】 B【试题解析】 考查管理层股东的定义。管理层股东是指控制 5或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。17 【正确答案】 D【试题解析】 D 选项应改为“最近 12 个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为”。18 【正确答案】 D【试题解析】 1927 年麦克法顿法取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合。1933 年通过的证券法和格拉斯.斯蒂格尔法严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999 年 11

16、月金融服务现代化法案先后经美国国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。19 【正确答案】 C【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司应当在可转换公司债券期满后 5 个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。20 【正确答案】 C【试题解析】 承销业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料，应当至少妥善保存 7 年。21 【正确答案】 B【试题解析】 按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的 25。22 【正确答案】 B【试题解析】 进

17、行战略投资的外国投资者需要满足：境外实有资产总额不低于 1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于 5 亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于 1 亿美元或管理的境外实有资产总额不低于 5 亿美元。23 【正确答案】 B【试题解析】 H 股控股股东必须承诺上市后 6 个月内不得出售公司的股份。24 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据公司法和企业会计准则的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。25 【正确答案】 C【试题解析】 既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负

18、债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值，这是破产成本模型希望解决的问题。26 【正确答案】 D【试题解析】 拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后 2 个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股意向书作出修改或进行补充披露。27 【正确答案】 A【试题解析】 为了保证公平，防止内幕消息泄露，主承销商应先签署保密协议后查阅。28 【正确答案】 A【试题解析】 首次公开发行时，发行人应披露前 10 名股东和前 10 名自然人在发行人处担任的职务。29 【正确答案】 C【试题解析】 拟发行上市公司所聘请的律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法、违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及对本次发行上市的影响程度。30 【正确答案】 C【试题解析】 从 2002 年第二期开始，凭证式国债的发行期限改为 1 个月。