[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编5及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 5 及答案与解析一、单项选择题1 关于股票分析方法，下列说法正确的是( )。（A）技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式（B）股票的市场价格决定股票的内在价值（C）技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素（D）按照“量价 ”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号2 下列不属于证券市场交易成本中显性成本的是( )。（A）过户费（B）大额交易价格中击（C）佣金（D）印花税3 货币市场工具不包括( )。（A）1 年以内的债券回购（B） 397 天以内的资产支持专项计划（C） 397 天以内的债券（D）1 年以内的

2、定期存款4 下列关于另类投资基金的说法中，正确的是( )。（A）黄金 QDII 产品可直接投资于海外上市交易的黄金 ETF 产品（B）国内黄金 QDII 可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货（C）国内商品 QDII 只能投资于黄金和石油（D）国内黄金 ETF 主要投资于实物黄金5 下列选项中，属于单边合约的是( )。远期合约 期货合约期权合约 信用违约互换合约（A）、（B） 、（C） 、（D）、6 我国证券市场内交易的清算交收规则中不包含( )。（A）分级结算原则（B）共同对手方原则（C）净额清算原则（D）货银对付原则7 下列有关流动性风险管理的主要措施说法中，错误的是( )。（A）对于个别

3、流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数（B）平衡资产的流动性和营利性，制定流动性风险管理制度（C）进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为（D）及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪8 下列关于所有者权益的表述中，正确的是( )。又称股东权益或者净资产是企业总资产扣除负债后余下的部分等于股本(实收资本) 、资本公积、未分配利润三项之和（A）、（B） 、（C） （D）、9 根据我国证券市场有关规定，除权、除息日为( )。（A）A 股的权益登记日、B 股的最后交易日的次日（B） A 股、B 股的权益登记日的次一交易日（C） A 股、B 股的权益登记日的次日（D）A 股的权益登记日、B 股的最

4、后交易日的次一交易日10 下列关于常用的 VAR 估算方法参数法的说法中，正确的是( )。（A）参数法又称为方差协方差法，该方法以风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布为假设（B）参数法又称为方差协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据的结算，模拟出来未来的风险因子收益变化（C）参数法又称为方差协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布（D）参数法又称为蒙特卡洛模拟法11 已知某基金近 4 年的累计收益率为 464，那么用几何收益率法计算的该基金的年平均收益率为( ) 。（A）80（B） 144（C） 122（D）100%12 下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是( )

5、。（A）最大回撤和下行风险都是投资者承受的损失，基金经理投资管理不需要考虑（B）最大回撤与投资期限无关（C）下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估（D）不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤13 关于投资风险，下列表述正确的是( )。（A）风险投资的主要收益来自企业本身的分红（B）风险投资被认为是私募股权投资当中处于低风险领域的投资（C）风险投资的主要目的是为了取得企业的长久控制权（D）风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报14 阿尔法()投资策略是寻找价值被低估的资产进行投资以获取超额收益。所谓价值被低估的资产具有的特点是( )。（A）刚好位于证券市场线上（B） 值大于

6、 0（C） 值小于 0（D）位于证券市场线下方15 赵先生 2014 年年初投资某公募基金 50 万元，第一年该基金收益率为 40%，基金将所有净收益分配给投资者，赵先生提现后消费，第二年基金收益率为46，也全部分配给投资者，不考虑税收，赵先生两年共获得基金投资收益为( )万元。（A）45（B） 46（C） 43（D）4016 某基金公司一款多元基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时，作出如下宣传：本基金通过分散化投资降低非系统性风险通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大部分投资对象各自的价格由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场风险暴露个别投资对象价格的大幅波动

7、，对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是( )。（A）、（B） 、（C） 、（D）、17 下列关于不动产投资的特点的表述中，错误的是( )。（A）不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者（B）对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力（C）不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低（D）不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的18 关于采用自下而上策略的股票型基金，下列说法错误的是( )。（A）基金经理可不考虑行业与风格的配置，只是选择个股（B）基金资产中股

8、票的配置比例不低于 80（C）股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测（D）个股的选择与权重受到基金契约、基金合规等方面的限制19 假设某基金某日资产负债情况如下，持有两只股票数量分别为 20 万股和 60 万股，当日收盘价分别为 26 元和 20 元；债券 10 万张，当日第三方估值全价为 98 元；银行协议存款 900 万元；尚未到期正回购 600 万元，其他应付款 300 万元；发行在外的基金总份额 3 000 万份。当日该基金份额净值为( )元。（A）09（B） 14（C） 12（D）120 某 5 年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且 2 年后就可以赎回、回售或转换股票。

9、假设在发行 3 年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价也下跌至转股价之下。最有可能出现的情况是( )。（A）赎回条款行使（B）债券价值上涨（C）回售条款行使（D）转换条款行使21 某期同业存单发行价格为 97168 2 元，面值为 100 元，期限 1 年，到期一次还本付息。关于此同业存单，下列说法错误的是( )。（A）贴现债券（B）零息债券（C）发行收益率为 292（D）浮动利率债券22 目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是( )。（A）权证（B）股票（C）企业债（D）可转债23 已知 1 年期定期存款利率为 15，1 年期国债和 1 年期 AAA 企业债的预期收益率分别

10、为 227和 286，则国开行发行的 1 年期政策性金融债的预期收益率最可能为( ) 。（A）238（B） 196（C） 319（D）13224 关于私募股权投资战略形式，下列表述错误的是( )。（A）危机投资战略形式，通常是指将基金投资于短期遭遇财务困境的企业（B）风险投资战略形式，通常是指将资金投资于初创企业的股权（C）私募股权二级市场投资战略形式，通常是指将私募资金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权（D）成长权益战略形式，通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权25 关于股票估值方法，下列模型和方法属于内在价值法的是( )。（A）市盈率模型（B）经济附加值模型（

11、C）企业价值倍数（D）市销率模型26 关于我国 QDII 基金的特点，下列说法错误的是( )。（A）在投资管理过程中，国内基金公司除了组建专门的投资团队参与境外投资，还可以借助境外投资顾问（B） QDII 基金的可投资区域较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和(非对冲) 基金（C） QDII 基金的可投资品种较为丰富，可以投资包括 ETF、FOF、权证、期货、股指期货等金融衍生产品（D）QDII 基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，而 QDII 基金产品起点为五十万元27 在某些特定商品的交易中，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交

12、易，因此产生了( ) 。（A）报价驱动市场（B）指令驱动市场（C）经纪人市场（D）保证金交易市场28 下列不属于独立信用评级机构的是( )。（A）标准普尔（B）晨星（C）穆迪（D）惠誉29 证券公司向客户收取的佣金标准为不得高于证券交易金额的( )。（A）5（B） 25（C） 3（D）230 有甲、乙、丙、丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下表所示：在这四种可转换债券单位其他情况均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资( )。（A）乙（B）丁（C）甲（D）丙31 2001 年至今，关于我国的债券市场组成结构的描述正确的是( )。（A）银行间债券市场、商业银行柜台市场和交易所市场并存，

13、且以银行间市场为主（B）交易所市场和商业银行的柜台市场并存，且以商业银行的柜台市场为主（C）交易所市场和证券经营机构的柜台市场、商业银行柜台市场并存，且以证券经营机构的柜台市场为主（D）场内交易所市场和场外银行间市场并存，且以交易所市场为主32 下列属于投资风险的是( )。（A）来源于借款方还债的能力和意愿的风险（B）来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险（C）来源于人力、系统、流程出错的风险（D）公司因为未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险33 证券 m 与 n 的相关系数为-08，m 与 k 的相关系数为 06，下列说法正确的是( )。（A）两个相关系数一正一负不可比较（B）前者之间的

14、相关性比后者强（C）两组证券相关系数都在一 1 和 1 之间，相关性一样强（D）前者之间的相关性比后者弱34 根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是( )。（A）每周五进行分配，将同时分配周五、周六和周日的利润（B）当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益（C）当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益（D）每日按照面值进行报价的货币市场基金应当每日进行收益分配35 债券的远期交易从成交日到结算目的期限由交易双方确定，但最长不得超过( )。（A）30 天（B） 90 天（C） 180 天（D）365 天36 根据贴现现金流估值法的理论，下列说法正确的是(

15、)。（A）任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值（B）任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值（C）任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值（D）任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值37 证券交易所的职能不包括( )。（A）降低交易成本，促进股票的流动性（B）集中各类社会资金参与投资（C）制定交易规则、维护交易秩序（D）决定证券交易价格38 下列关于收益率曲线的相关描述中，错误的是( )。（A）收益率曲线描述了利率的期限结构（B）收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收

16、益关系（C）收益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系（D）正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性39 某基金的基金托管费率为 0365，2 月 8 日，该基金的基金资产净值为 30 000 万元，基金资产总值为 35 000 万元，2 月 9 日，该基金的基金资产净值为 31 000 万元，基金资产总值为 36 000 万元。该年实际天数为 365 天，则该基金 2 月 9日应计提的托管费为( ) 万元。（A）036（B） 035（C） 031（D）0340 已知 X1、X 2X100 的平均值为 7，标准差为 1，则 4X1、4X 24X100 的平均值、标准差分

17、别为( ) 和( )。（A）28；2（B） 28；16（C） 7；4（D）28；441 关于权益证券，下列说法错误的是( )。（A）卖出股票后将失去股东身份（B）可转换债券可以转换成股票，但不能回转（C）股票持有人可以从股份公司退股（D）股票可以依法进行交易42 假设一投资者拥有 M 公司的股票，他决定在投资组合中加入 N 公司的股票，这两种股票的期望收益率和总体风险水平相当，当 M 和 N 股票的相关系数为( )时，资产组合风险降低效率最高。（A）一 025（B）一 075（C） 1（D）02543 票面金额为 100 元的 2 年期债券，年息票率 6，当期市场价格为 95 元，则该债券的到

18、期收益率为( ) 。（A）55（B） 101（C） 88（D）6544 下列现象与风险溢价理论无关的是( )。（A）债券评级下调时市场交易价格下跌（B）公司发布业绩增长的年报后股价上涨（C）在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低（D）权益类证券的收益率一般高于债券45 已知一个投资组合与市场收益的相关系数为 08，该组合的标准差为 06，市场的标准差为 03，则该投资组合的 值为( )。（A）04（B） 16（C） 1（D）1546 关于货币基金面临的风险，下列表述错误的是( )。（A）货币基金存在期限错配风险（B）货币基金存在流动性风险（C）货币基金存在利率风险（D）货币基金没有投资

19、风险47 对交易所上市的资产支持证券和私募证券，基金管理人一般按照( )估值。（A）估值技术确定的公允价值（B）成本价（C）交易所收盘价（D）交易所市价48 关于互换合约的概念，下列说法错误的是( )。（A）固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式（B）互换合约可能出现违约问题（C）在利率互换中互换双方交换本金（D）参与互换合约的投资者互为交易对手49 关于卖空交易，下列表述错误的是( )。（A）融券业务同样会放大投资者收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结算的波动幅度（B）卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途（C）卖空交易即融券业务，指投资者可以向

20、证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益（D）用证券冲抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算50 2014 年上市公司 W 销售收入为 10 亿元，总资产收益率 5，净资产收益率10，销售利润率 20，则 W 公司 2014 年的总资产为( )亿元。（A）10（B） 40（C） 5（D）2051 ( )渠道无法为内地投资人实现境外资产配置。（A）沪港通（B） QFII（C）基金互认（D）QDII52 关于基金业绩归因，下列表述错误的是( )。（A）基金业绩归因的 Brinson 方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选

21、择以及交易效应（B）评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现（C）股票基金只能用 Brinson 方法进行业绩归因（D）基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析53 下列关于我国的证券登记结算机构的表述中，正确的是( )。（A）我国设立证券登记结算机构必须由国务院证券监督管理机构批准（B）我国的证券登记结算机构采用的是会员制（C）我国的证券登记结算机构总部设在上海（D）我国的证券登记结算机构是中央结算公司54 某上市公司股票，因夯实公司发生了影响股票价格的重大事件而停牌，使得相关的估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响超过( )以上时，基金管理人应参考同行业其他股票的现行市价，调整该上

22、市公司股票估值价格。（A）1（B） 05（C） 025（D）0155 投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中，风险承受能力的影响因素包括( )。风险厌恶程度 资产负债状况收入支出状况 投资期限（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII 可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理，此处体现的交易制度是( )。（A）公开市场一级交易商制度（B）结算参与人制度（C）结算代理制度（D）做市商制度57 关于债券的嵌入条款，下列论述中错误的是( )。（A）可回售条款的有利于债券投资

23、者（B）可转换债券既包含了普通债权的特征，也包含了权益类证券特征（C）可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者（D）可赎回条款对债券投资者不利58 接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资的境外投资顾问，经营投资自管理业务应在( ) 年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于( )亿美元或等值货币。（A）10；200（B） 5；200（C） 5；100（D）10；10059 关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是( )。（A）市场参与者对未来价格变化趋势的预测（B）期货市场中的供求关系（C）标准化合约增加了市场的流动性（D）投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用60

24、 计算基金詹森指数需已知的变量不包括( )。（A）无风险收益率（B）基金的信息比率（C）系统风险系数（D）市场指数收益率61 证券投资基金分散风险的主要途径有( )。（A）通过降低基金投资最低限额广纳资金（B）集中投资于单项资产（C）基金持有人参与投资决策（D）投资资产多样化62 作为封闭式基金的分红条款以下不符合公开募集证券投资基金运作管理办法规定的是( )。（A）每年至少分红一次（B）基金分红后单位净值不低于面值（C）分红比例不低于年度可分配利润的 90（D）投资者可以选择现金分红或者红利再投资63 某债券 A，如果市场利率上升 50 个基点，其理论市场价格将下降 075。同期某债券 B，

25、如果市场利率下降 40 个基点，其理论市场价格将上涨 06。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是( )。（A）债券 A 的修正久期等于债券 B（B）债券 A 的修正久期比债券 B 短（C）利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较（D）债券 A 的修正久期比债券 B 长64 关于基金公司投资管理部门设置，下列表述错误的是( )。（A）投资部是基金投资运作的具体执行部门（B）投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案（C）投资部负责向交易部下达投资指令（D）投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构65 某类债券共 100 只，票面利率最高的前 10

26、 只的票面利率分别为70，69，67，66，65，64，63，62，60，59。则该债券票面利率的上 25分位数是( )。（A）69（B） 62（C） 65（D）6866 已知企业某年的息税前利润为 5 000 万元，企业当年支付的所得税费用为 1 000万元，支付的利息费用为 1 000 万元，支付的职工薪酬为 500 万元，企业当年的净利润为( ) 万元。（A）4 000（B） 3 000（C） 3 500（D）2 50067 关于认股权证的内在价值，下列说法正确的是( )。（A）内在价值可以是正数也可以是负数（B）内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益（C）无论股票价格是多少，

27、只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加（D）只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零68 关于股票型指数基金，下列说法中错误的是( )。（A）可以采用完全复制方法，也可以采用抽样复制方法来构造股票组合（B）股票型指数基金的投资对象可能包括货币市场工具和现金资产（C）股票型指数基金的业绩取决于基金经理的选股能力（D）跟踪的指数可以是综合指数，也可以是行业分类指数69 关于交易指令在基金公司内部执行情况，下列说法正确的是( )。（A）交易系统或相关负责人不可以拦截基金经理下达的投资指令（B）交易员有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易（C）交易清算交割由基金公司完成（D）交易系

28、统或相关负责人可以拦截基金经理下达的投资指令，拦截后不必向基金经理反馈69 投资者持有某只公司债券，信用评级为 AA+，剩余期限为 2 年，票面利率为4，每年付息一次，每张面值 100 元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。根据以上材料，回答下列问题。70 该债券不属于( ) 。（A）固定利率债券（B）可回售债券（C）投资级债券（D）零息债券71 下列风险类型中，该投资者无需承担的是( )。（A）信用风险（B）利率风险（C）流动性风险（D）回售风险72 一年以后，该债券对应的收益率曲线为水平收益曲线，不同期限的到期收益率均为 3，则该债券的市场价格和投资者最有利的选择分别是( )。（

29、A）10097 元；不选择回售（B） 9903 元；选择回售（C） 9903 元；不选择回售（D）10097 元；选择回售73 某证券投资基金 2016 年 3 月 16 日在银行间债券市场做了三笔交易。第一笔交易买入 1 个亿的 A 企业债，T+1 日结算；第二笔交易卖出 B 企业债 6 000 万元，T日结算；第三笔 T 日结算的逆回购，金额 1 亿元。那么， 3 月 16 日该证券投资基金的资金收付情况正确的是( )。（A）资金流出 14 亿元（B）资金流出 6 000 万元（C）资金流出 4 000 万元（D）资金流入 16 亿元74 构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产

30、后，有效前沿变成了射线，这条射线即是( ) 。（A）证券市场线（B）资本市场线（C）无差异曲线（D）资产配置线75 按发行主体为债券分类，错误的选项是( )。（A）零息债券（B）公司债券（C）金融债券（D）政府债券76 上海证券交易所规定融资融券业务保证金比例不得低于( )。（A）100（B） 70（C） 30（D）5077 下列关于衍生工具的论述中，错误的是( )。（A）期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约（B）期货合约是标准化合约（C）所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来（D）远期合约是非标准化合约，是由双方通过谈判后签署78 关

31、于普通股和优先股，下列说法正确的是( )。（A）普通股和优先股一般股息率都固定（B）优先股需按股票价值支付一定比例股息（C）持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低（D）普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权79 关于战术资产配置，下列表述正确的是( )。（A）战术资产配置通过捕捉各类资产的短期回报率波动，增加投资组合回报率（B）战术资产配置是对战略资产配置的短期完全偏离（C）战术资产配置的有效性不存在争议（D）战术资产配置在调整资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力80 下列关于业绩比较基准的说法中，正确的是( )。（A）基金组合净值的涨跌与业绩比较基准组合涨跌幅度基本

32、上是一致的（B）业绩比较基准一般都是只选取一篮子股票作为基准（C）业绩比较基准组合净值上涨，则基金的净值上涨，业绩比较基准组合净值下跌，则基金净值下跌（D）业绩比较基准是事先确定的，被基金用来进行业绩比较的基础组合81 下列投资品种不属于大宗商品的是( )。（A）大豆（B）沪深 300ETF 基金（C）原油（D）橡胶82 基金的利润来源，不包括( )。（A）基金管理费收入（B）利息收入（C）投资收益（D）公允价值变动损益83 在我国作为基金管理人会计核算复核人的是( )。（A）投资经理（B）投资人（C）托管人（D）中国证券投资基金业协会84 债权人获得的年利率为 28，若实际利率为 14，则通

33、货膨胀率为( )。（A）一 14（B） 2（C） 14（D）4285 办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和( )。（A）质押率（B）质押券的信用等级（C）融资的结算方式（D）融资的天数86 下列关于杜邦等式的表述中，正确的是( )。（A）净资产收益率=销售利润率 应收账款周转率权益乘数（B）净资产收益率= 销售利润率 存货周转率权益乘数（C）净资产收益率= 销售利润率 总资产周转率 权益乘数（D）净资产收益率=销售利润率 净资产周转率权益乘数87 基金费用的高低对基金净值有着较大影响的基金是( )和( )。（A）货币市场基金；债券型基金（B）股票基金；分级基

34、金（C）混合型基金；保本基金（D）交易型开放式指数基金；QDII 基金88 下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是( )。（A）现金比率（B）流动比率（C）速动比率（D）利息倍数89 下列关于个人投资者投资基金所得税的说法中，错误的是( )。（A）从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴 20的个人所得税（B）买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税（C）申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴 20的个人所得税（D）从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税90 下列指标中，不属于股票基金风险衡量指标的是( )。（A）标准差（B）持股集中度（C）贝塔系数（D）收益率91

35、 全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，下列描述错误的是( )。（A）GIPS 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率（B） GIPS 必须采用净收益率（C）不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接（D）所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支92 下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是( )。（A）普通股（B）政府债券（C）金融债券（D）优先股93 甲投资者持有一张面额为 100，期限为 3 年，票面利率为 6，每年付息一次的债券，则甲投资者未来 3 年收到的现金流为( )。（A）6，12，18（B） 6，12，100（C） 6，12，118（D）6，6，10694 基金会计核

36、算的内容，不包括( )业务。（A）权益核算（B）估值核算（C）投资绩效评估（D）证券交易核算95 关于被动投资的跟踪误差，下列表述正确的是( )。（A）基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差（B）投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大（C）跟踪误差= 证券组合的真实收益率基准组合的收益率（D）被动投资者的目标是在成本允许的情况下，尽量减少跟踪误差96 甲公司从银行取得贷款 1 000 万元，年利率为 6，贷款期限为 5 年，到期一次偿清。则到期应付本息合计为( )万元。（A）1 30000（B） 1 33000（C） 1 31911（D）1 3382397 基金估值的第一责任主体是( )。（

37、A）基金管理人委托的其他机构（B）登记结算公司（C）基金托管人（D）基金管理人98 关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是( )。（A）当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动（B）当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动（C）票面利率不变的情况下，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动（D）票面利率不变的情况下，当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性99 关于远期合约与期货的比较，下列描述正确的是( )。（A）远期合约可以在场外市场交易（B）远期合约更具有灵活性，是期货的替代物（C）远期合约的履约信用风险小于期货（D）远期合约的流动性要好于期货100 下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有( )。资产负债表 利润表现金流量表（A）、（B） 、（C） 、