[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编3及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 3 及答案与解析一、单项选择题1 财务杠杆比率中，衡量企业对于长期债务利息保障程度的是( )。（A）资产负债率（B）权益乘数（C）负债权益比（D）利息倍数2 股票最基本的特征是( )。（A）收益性（B）风险性（C）流动性（D）参与性3 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最长为( )。（A）3 年（B） 5 年（C） 6 年（D）8 年4 当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份( )。（A）增加（B）减少（C）不变（D）增加或减少5 反映的是单位销售收入反映的股价水平的是( )。（A）市盈率（B）市净率（C）市现率（D）

2、市销率6 既包含普通债券的特征，又包含权益特征的一种混合债券是( )。（A）可赎回债券（B）可回售债券（C）可转换债券（D）通货膨胀联结债券7 在收益率曲线中，当( )时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。（A）利率整体水平较高（B）利率整体水平较低（C）期限较长（D）风险越高8 由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在 1 年及 1 年以内的债务凭证是( )。（A）中央银行票据（B）短期政府债券（C）短期融资券（D）中期票据9 下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是( )。（A）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具（B）大额可转让定期存单的一级市场

3、即发行市场（C）大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度（D）大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险10 下列不属于独立衍生工具的是( )。（A）期权合约（B）期货合约（C）赎回条款（D）互换合约11 下列不属于远期合约的缺点的是( )。（A）效率偏低（B）灵活性较差（C）流动性较差（D）违约风险较高12 无论投资者在初始交易时买入还是卖出期货合约，都把这一行为称为( )。（A）开仓（B）持仓（C）空头（D）对冲平仓13 支付费用从而获得权力的一方，称为期权的( )。（A）多头（B）空头（C）头寸（D）卖方14 期权费的大小取决于期权合约的要素，其中不包括( )。（A）标的资产（

4、B）到期日（C）执行价格（D）交易单位15 期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟的是( )。（A）欧式期权（B）美式期权（C）看涨期权（D）看跌期权16 利率互换采用( ) 的方式。（A）本金加利息（B）净额支付（C）本金支付（D）不同货币17 下列衍生工具合约中，通常用现金结算的是( )。（A）远期合约（B）互换合约（C）期货合约（D）期权合约18 只在交易所交易的是( )。（A）期权合约（B）期货合约（C）远期合约（D）互换合约19 按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是( )。（A）私募股权投资（B）大宗商（C）房地产（D）黄金投

5、资20 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右。（A）3（B） 5（C） 8（D）1021 对期望抵御通货膨胀的投资者而言，( )投资具有很大的吸引力。（A）地产（B）写字楼（C）工业用地（D）酒店22 大多数大宗商品投资者常用的投资方式是( )。（A）购买大宗商品实物（B）购买资源（C）投资大宗商品衍生工具（D）投资大宗商品的结构化产品23 ( )是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。（A）弱有效市场（B）半弱有效市场（C）半强有效市场（D）强有效市场24 被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约标的的是( )。（A）沪深 300 指数（

6、B）中证全债指数（C）标准普尔 500 指数（D）道琼斯工业平均指数25 指数跟踪方法中，( )是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的。（A）完全复制（B）市值优先（C）分层抽样（D）优化复制26 融资即投资者借入资金购买证券，叫做( )。（A）保证金交易（B）买空交易（C）卖空交易（D）现货交易27 在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是( )。（A）成交量加权平均价格算法（B）时间加权平均价格算法（C）跟量算法（D）执行偏差算法28 隐性成本中，市场冲击可以用( )来

7、衡量。（A）证券类型（B）市场因素（C）交易头寸占日平均交易量的比例（D）证券的流动性29 市场风险中，主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响的是( ) 。（A）政策风险（B）经济周期性波动风险（C）利率风险（D）购买力风险30 投资风险中，一旦发生主要投资该债券的基金将遭到毁灭性打击的是( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）操作风险31 ( )通常被用来研究随机变量 X 以特定概率取得大于等于某个值的情况。（A）期望（B）方差（C）分位数（D）中位数32 债券基金指的是基金资产( )以上投资于债券的基金。（A）50（B） 60（C） 80（

8、D）10033 反映货币市场基金风险的指标中，( )是反映基金组合风险的重要指标。（A）投资组合平均剩余期限（B）融资比例（C）浮动利率债券投资情况（D）期限长短34 ( )同时以股票、债券等为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。（A）债券基金（B）股票基金（C）混合基金（D）货币基金35 在绝对收益的计算指标中，资产回报不包括( )。（A）租金（B）股票增加（C）债券减少（D）债券增加36 下列属于特雷诺比率公式的是( )。（A）（B）（C）（D）37 根据中国证监会颁布的公开募集证券投资基金运作管理办法，基金的分类标准中，仅投资于货币市场工具的，为( )。（A）股

9、票基金（B）债券基金（C）货币市场基金（D）基金中基金38 ( )是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。（A）贝塔系数（B）下行风险（C）最大回撤（D）跟踪误差39 从行业角度看，投资于信息行业的比例为 30，那么这个组合对该行业的风险敞口为( ) 。（A）10（B） 30（C） 40（D）5040 ( )也被称为柜台交易。（A）指令制度（B）保证金制度（C）经纪人制度（D）做市商制度41 债券投资组合构建中，( )的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。（A）信用结构（B）流动性（C）杠杆率（D）期限结构42 对于我国的公募基金，大类资产指的是( )。（A）股票（B）行业基金（C）债券

10、（D）商业票据43 从全球视野看，量化投资的鼻祖是( )。（A）巴克莱全球投资管理公司（B）光大保德信核心（C）嘉实量化阿尔法（D）中海量化策略44 国际惯例将利差用基点表示，1 个基点等于( )。（A）001（B） 005（C） 01（D）0245 基金利润分配会导致基金份额净值( )。（A）上升（B）下降（C）为零（D）无影响46 封闭式基金只能采用( )分红。（A）基金（B）债券（C）现金（D）支票47 当基金的净值过高时，通过( )可以降低其净值。（A）降低基金份额（B）基金份额的分拆（C）基金份额的合并（D）基金份额的逆向分拆48 根据 2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的

11、关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自( )起享有基金的分配权益。（A）当日（B）第二天（C）下一个工作日（D）一周后49 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴( )的个人所得税。（A）5（B） 10（C） 20（D）3050 上市公司股息红利差别化个人所得税政策中，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限为( )，暂减按 25计入应纳税所得额。（A）1 个月以内（B） 1 个月以上至 6 个月（C） 1 个月以上至 1 年（D）超过 1 年51 下列关于个人投资者所得税的征收

12、情况的说法错误的是( )。（A）个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税（B）个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税（C）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税（D）个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税52 下列关于隐性成本中，市场冲击的说法错误的是( )。（A）市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量（B）头寸越大，对市场价格的冲击越明显（C）头寸越大，交易所需的时间越短（D）市场冲击是交易行为

13、对价格产生的影响53 下列不属于关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的是( )。（A）相互提供信息（B）提供自发性协助（C）对证券投资基金管理人进行实地检查（D）公平地进行资产评估54 标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展的是( )。（A）AIFMD 指令（B） UCITS号指令（C） OECD（D）集合投资计划治理白皮书55 UCITS 一号指令所包括的内容不包括( )。（A）适用范围（B） UCITS 的核准（C）信息披露（D）管理公司的护照56 基金投资于可转让的并可确定价值的证券的比例不得高于( )。（A）5（B） 10（C） 15（D）2057 投资公司、管理人或托管人无权代

14、表基金借款，但成员国可以允许基金临时借入不超过基金资产( ) 的款项。（A）5（B） 10（C） 20（D）3058 ( )是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。（A）证券机构（B）证券登记机构（C）证券登记结算机构（D）证券管理机构59 下列费用属于中国结算公司的收入，由证券经济商在同投资者清算交收时代为扣收的是( )。（A）佣金（B）过户费（C）经手费（D）印花税60 基金交易目前不收( )。（A）佣金（B）经手费（C）印花税（D）过户费61 上海证券交易所固定收益平台的交易，自( )起开始试行。（A）2007 年 6 月 5 日（B） 2007 年 7 月 25

15、 日（C） 2009 年 1 月 12 日（D）2012 年 6 月 1 日62 根据我国现行的有关交易制度规定，下列实行次交易日起回转交易的是( )。（A）债券竞价交易（B）权证交易（C） B 股（D）专项资产管理计划收益权份额协议交易63 证券和资金结算实行( )结算原则。（A）单一（B）分级（C）统一（D）分类64 下列不属于托管人结算模式的托管资产类型的是( )。（A）保险资产（B）信托计划（C）证券投资基金（D）企业年金基金65 ( )也称为第三方存管模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二次清算，客户的

16、交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。（A）托管人结算模式（B）券商结算模式（C）客户结算模式（D）证券交收66 中国结算公司深圳分公司通过结算备付金账户，进行交收的顺序依次是( )。（A）非担保交收业务、担保交收业务、发行业务、代收付业务（B）担保交收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务（C）发行业务、代收付业务、担保交收业务、非担保交收业务（D）代收付业务、发行业务、担保交收业务、非担保交收业务67 中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能不包括( )。（A）拟订债券市场发展规划（B）研究开发债券市场新业务品种（C）为市场投资者提供报价平台（D）审核、批准金融机构在银

17、行间债券市场的有关资格68 远期交易实行( ) 。（A）混合交易，全价结算（B）混合交易，半价结算（C）净价交易，全价结算（D）净价交易，半价结算69 净额结算分类中，下列属于按参与净额结算各方的关系分类的是( )。（A）券款都实行净额交收（B）券或款有一种实行净额交收（C）单边净额结算（D）双边净额结算70 是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥其金融服务职能的重要核心支持系统的是( )。（A）中债综合业务平台（B）上海清算所客户终端系统（C）中国外汇交易中心本币交易系统（D）中国现代化支付系统71 对收券方有利的结算方式，有利于收券方控制风险，但付券方有一个风险敞口的债券

18、结算方式是( ) 。（A）纯券过（B）见券付款（C）见款付券（D）券款对付72 按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过( )天，具体期限由交易双方确定。（A）60（B） 81（C） 91（D）10073 债券借贷监控指标中，单只债券融入余额超过该只债券发行量 15起，每增加( )个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。（A）2（B） 3（C） 5（D）874 到期结算日的单位为( )。（A）元（B）美元（C）英币（D）元百元面值75 下列属于基金份额净值计算式的是( )。（A）基金资产总值基金资产净值（B）基金资产基金负债（C）基金资产净值基金总份额（

19、D）基金资产总值基金总份额76 根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求，基金管理公司的责任和义务不包括( )。（A）制订健全有效的估值政策和程序（B）建立相关的信息披露制度和内部控制制度（C）建立信息审核制度（D）在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告77 当基金投资于交易不活跃的证券时，( )是资产估值非常关键的考虑因素。（A）市场交易价格（B）证券资产的流动性（C）证券资产的风险性（D）证券资产的安全性78 基金资产估值中，对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生的影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值

20、日的基金资产净值的影响在( )以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允值。（A）01（B） 02（C） 025（D）0579 对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，按( )进行基金资产估值。（A）成本（B）收盘价（C）估值技术（D）当日结算价80 全国银行间债券市场交易的债券，采用( )。（A）按收盘价估值（B）第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格（C）按估值技术确定公允价值（D）当日结算价估值81 下列属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用的是( )。（A）基金转换费（B）基金管理费（C）基金托管费（D）持有人大会费82 目前，我国

21、债券基金的管理费率一般低于( )。（A）1（B） 15（C） 2（D）383 相关系数的( ) 体现两个证券收益率之间相关性的强弱。（A）数值（B）绝对值大小（C）差值大小（D）和值大小84 基金会计核算以( ) 为记账单位。（A）美元（B）人民币元（C）英币（D）港币85 传统的会计分期单位不包括( )。（A）年度（B）每周（C）季度（D）月度86 下列不属于基金财务会计报告分析目的的是( )。（A）评价基金过去的经营业绩（B）预测基金未来的发展趋势（C）为基金投资人的投资决策提供依据（D）分析引起基金变化的因素87 基金财务会计报告分析内容中的基金收入不包括( )。（A）利息收入（B）基金

22、份额利润（C）投资收益（D）公允价值变动损益88 我国基金的会计年度为( )。（A）阴历每年 1 月 1 日至 12 月 30 日（B）公历每年 1 月 1 日至 12 月 30 日（C）阴历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日（D）公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日89 基金销售服务费不包括( )。（A）基金营销广告费（B）账户服务费（C）促销活动费（D）持有人服务费90 基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露，说明了估值方法的( )。（A）公允性（B）一致性（C）公开性（D）法定性91 UCITS 三号指令，自( )起生效。（A）1985 年 12 月（B） 20

23、01 年 12 月 4 日（C） 2002 年 2 月 13 日（D）2011 年 7 月 1 日92 下列属于 UCITS 四号指令的目的的是( )。（A）规范 UCITS 的批准（B）提高 UCITS 市场的效率（C）提供 “欧盟护照”（D）规范跨市场销售93 私募股权投资基金持有公司( )及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。（A）5（B） 10（C） 15（D）2094 欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心是( )。（A）爱尔兰（B）美国（C）英国（D）卢森堡95 QFII 在资金管制的规定中规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设

24、立的开放式中国基金的投资本金锁定期为( )个月。（A）3（B） 6（C） 9（D）1296 期货交易中，绝大多数的期货交易者都以( )的方式了结交易。（A）保证金制度（B）盯市制度（C）对冲平仓制度（D）其他交易制度97 实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有( )现金流。（A）正的（B）负的（C）为零（D）无98 ( )产生的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。（A）货币互换（B）利率互换（C）股权互换（D）信用互换99 混合基金的投资主要取决于( )。（A）股票的比例（B）债券的比例（C）股票与债券的配置比例（D）货币市场工具100 ( )是单位跟踪误差所对应的超额收益。

25、（A）夏普比率（B）特雷诺比率（C）詹森（D）信息比率基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 3 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D【试题解析】 资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度，而衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数。2 【正确答案】 A【试题解析】 收益性是股票最基本的特征。3 【正确答案】 C【试题解析】 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为 1 年，最长为 6 年。4 【正确答案】 A【试题解析】 发行权证的上市公司，一旦发生行权，公司发行在外的股份总数会相应增加或减少。当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份增加；相反，当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少；公司其他股东的持股比例会因此而下降或上升。5 【正确答案】 D【试题解析】 市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。6 【正确答案】 C【试题解析】 可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。7 【正确答案】 A