[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编11及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 11 及答案与解析一、单项选择题1 下列关于上海证券交易所上市交易股票的收盘价的说法中，正确的是( )。（A）当日无成交的，以前一交易日收盘价为当日收盘价（B）股票最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均(不含最后一笔交易)（C）股票最后一笔交易前三分钟所有交易的成交量加权平均(不含最后一笔交易)（D）收盘价通过集合竞价的方式产生2 在期权到期日，股票价格高于行权价格，则权证持有人最可能的选择是( )。行使看涨期权 放弃看涨期权行使看跌期权 放弃看跌期权（A）、（B） 、（C） 、（D）、3 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选

2、择境外资产托管人负责境外资产托管业务。下列关于境外资产托管人所需满足条件的表述中，正确的是( )。（A）在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 20 亿美元或等值货币，或托管规模不少于 2 000 亿美元或等值货币（B）在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于 10亿美元或等值货币，或托管规模不少于 1 000 亿美元或等值货币（C）在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于 2 亿美元或等值货币，或托管规模不少于 2 000 亿美元或等值货币（D）在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管规模不少于 1 0

3、00 亿美元或等值货币4 下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是( )。（A）企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段（B）新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、融资活动产生的净现金流量必定为负（C）在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同（D）企业的利润好就会有充足的现金流5 ( )的发行主体是中央政府，通常被认为不存在违约风险。（A）政策性金融债（B）国债（C）商业银行债券（D）地方政府债券6 2015 年，某企业财务报表显示，其负债为 5 000 万元，所有者权益为 3 000 万元，当年净利润为 300 万元，该企业 2015 年末

4、的资产总额为( )万元。（A）2 000（B） 3 300（C） 8 000（D）8 3007 某种附息国债面额为 100 元，市场利率为 489，限期为 3 年，每年付息 1 次，则该国债的内在价值( ) 。（A）等于 100 元（B）无法确定（C）大于 100 元（D）小于 100 元8 下列关于战略资产配置的说法中，错误的是( )。（A）是一种事前的规划和安排（B）确定的是资产组合中各主要大类资产的投资比例（C）需考虑投资者的风险承受能力（D）需经常根据资产的短期波动进行动态调整9 某企业 2016 年度销售利润率为 10，年销售收入为 10 亿元，年均总资产为 50亿元，权益乘数为 2

5、00，则该企业 2016 年度的净资产收益率为( )。（A）2（B） 8（C） 100（D）410 某国债是 2013 年 2 月 21 日为起息日的固定利率债券，10 年期，每半年支付一次利息，债券面值 100 元，票面利率 352，在 20132022 年每年的付息日 2月 21 日和 8 月 21 日，每 100 元面值该国债的持有者可收到利息( )元。（A）352（B） 352（C） 176（D）17611 某投资者向证券公司融资 15 000 元，加上自有资金 15 000 元。以 150 元的价格买入 200 股某股票。在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加担保的条件是该股票

6、股价跌破( ) 元。（A）75（B） 975（C） 1125（D）9012 A 公司 2015 年销售收入较 2014 年增加 10，但总资产、净资产、净利润未发生变化，则以下关于 A 公司 2015 年财务比率变化的说法正确的是 ( )。（A）总资产周转率上升，权益乘数上升（B）销售利润率下降，总资产周转率下降（C）净资产收益率不变，销售利润率不变（D）权益乘数不变，净资产收益率不变13 现阶段关于个人投资者在参与基金投资过程中所获得的收入征收所得税的规定，下列表述正确的是( ) 。（A）个人投资者申赎基金份额取得的收入，征收个人所得税（B）个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发

7、行债券的企业在向基金支付的过程中代扣代缴 20的个人所得税（C）个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，征收个人所得税（D）个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税14 旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是( )。（A）时间加权平均价格算法（B）执行偏差算法（C）成交量加权平均价格算法（D）跟量算法15 假设基金在 2012 年 12 月 3 日的单位净值为 15 151 元，2013 年 9 月 1 日的单位净值为 18382 元，期间该基金曾于 2013 年 2 月 28 日每份额派发红利 0315元，该基金 2013 年

8、 2 月 27 日(除息日前一天)的单位净值为 19014 元。则该基金2012 年 12 月 3 日至 2013 年 9 月 1 日期间的时间加权收益率为( )。（A）5041（B） 4051（C） 4087（D）454216 下列不属于收益率曲线基本类型的是( )。（A）上升收益率曲线（B）反转收益率曲线（C）水平收益率曲线（D）垂直收益率曲线17 下列关于并购投资的说法中，错误的是( )。（A）杠杆投资是并购中应用最广泛的形式（B）杠杆并购对企业现金流的要求不高（C）并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流呈现出稳定增长趋势的企业（D）管理层收购使企业的经营者变成企业的所有者18 某债券

9、基金某期期初可分配利润是 100 000 元，其中未分配利润已实现为 200 000 元，未分配利润未实现为一 100 000 元。当期已实现利润为一 10 000 元，未实现利润为一 20 000 元，则期末可供分配利润为( )元。（A）90 000（B） 100 000（C） 70 000（D）190 00019 将利率分为名义利率和实际利率的依据是( )。（A）债务人不同（B）通胀补偿不同（C）投资本金不同（D）计算周期不同20 目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是( )。（A）逐日计提，按月支付（B）逐日计提，按日支付（C）逐月计提，按季支付（D）逐月计提，按月支付21 下列

10、关于财务报表分析的直接作用的说法中，错误的是( )。（A）发现企业潜在的投资机会（B）评估企业经营业绩（C）发现企业存在的问题（D）改善企业经营状况22 基金销售服务费不得用于( )支出。（A）支付基金的信息披露费（B）支付基金管理人的基金营销广告费（C）支付基金管理人的促销活动费（D）支付销售机构佣金23 某基金管理人统计了某个基金产品 100 个交易日的每天净值变化的基点值(单位：点)，并将从小到大依次排列，分别为 (1)一 (100)，其中 (91) (100)为1575，1634，1678，1685，1712，1756，1841，1857，1887，1899；则的上 25分位数为 (

11、)。（A）1678（B） 1634（C） 1872（D）165624 下列关于场内证券交易市场的说法中，错误的是( )。（A）为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金（B）场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场（C）我国的证券交易所设立会员大会、理事会和专门委员会（D）我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人25 投资政策说明书的制定，主要依据投资者的( )。投资需求 财务状况投资限制 投资偏好（A）、（B） 、（C） 、（D）、26 某基金的份额净值在第一年年初为 1 元，到了年底基金份额净值达到 2 元，到了第二年

12、年底基金份额净值为 15 元，假定期间基金没有分红，则这两年基金的年化几何平均收益率为( )。（A）225（B） 425（C） 375（D）20027 可转债等价于( ) 。（A）一个普通债券加上一个看涨期权（B）一个普通股票加上一个看跌期权（C）一个普通债券加上一个看跌期权（D）一个普通股票加上一个看涨期权28 按 GIPS 的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括( )。所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于 50的各项损失所有已经实现的回报和损失所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于 50的各项回报所有未实现的回报以及损失（A）、（B） 、（C） 、（D）、29 基金公司

13、中，负责制定投资组合具体方案的部门是( )。（A）投资决策委员会（B）研究部（C）交易部（D）投资部30 对已经发行的债券，当市场利率上升时，该债券的现值变化方向为( )。（A）下降（B）不变（C）上升（D）不一定31 下列关于佣金的说法中，错误的是( )。（A）佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异（B）证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的 3，但不设最低下限（C） A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按 5 元收取（D）目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度32 银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。（A）全额结算实时处理交收

14、（B）净额结算批量处理交收（C）全额结算批量处理交收（D）净额结算实时处理交收33 下列关于房地产投资信托基金的说法中，错误的是( )。（A）上市交易的房地产投资信托基金需要向投资者披露投资项目等基本信息（B）房地产投资信托基金主要将资金投资于房地产开发企业的股票（C）房地产投资信托基金是房地产的证券化产品（D）与其他房地产投资工具相比，房地产投资信托基金的流动性比较好34 关于资产流动性和资产配置，下列说法正确的是( )。（A）若没有预期的变现需求，投资者应将全部资金投资于流动性低的资产以获取高收益（B）流动性是指投资者短期内将投资资产变现的容易程度，不考虑变现成本（C）若投资者有随时变现的

15、需求，则不适宜将资金投资于有封闭期的基金（D）一般而言，流动性更强的资产，其预期收益率更高35 基金份额净值是计算投资者( )的基础。（A）申购基金份额、赎回资金金额（B）申购基金金额、赎回资金份额（C）申购基金金额、赎回资金金额（D）申购基金份额、赎回资金份额36 按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的( )。（A）25（B） 15（C） 20（D）3037 四种债券的基本信息如下表所示：在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是( )。（A）1、2、3、4（B） 3、4、1、2（C） 1、4、2、3（D）4、1、3、238 在国内债券市场刚刚起

16、步的阶段，债券投资者以( )为主体。（A）机构投资者（B）外国投资者（C）个人投资者（D）个人投资者和机构投资者39 关于期货合约，下列表述错误的是( )。（A）期货合约是在交易所交易的标准化合约（B）期货市场具有价格发现功能（C）率先出现的是利率期货（D）期货的合约月份由期货交易所规定，期货交易者可自由选择不同合约月份的期货合约40 下列属于贵金属大宗商品类型的是( )。（A）铜（B）锌（C）白银（D）铅41 下列关于期货合约的论述中，错误的是( )。（A）期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金，卖方则不需要交纳保证金（B）期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方

17、式了结交易（C）有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金交割（D）期货交易执行盯市制度，又称为逐日结算42 某国债是以 2001 年 6 月 6 日为起息日，15 年期，每半年支付一次利息，债券面值 100 元，票面利率 469。该债券不属于( )。（A）零息债券（B）固定利率债券（C）政府债券（D）长期债券43 除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为( )。（A）每月末（B）每年末（C）每日日结（D）每季末44 下列关于跟踪误差的说法中，错误的是( )。（A）由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一（B）跟踪误差是跟踪偏离度的标准差（C

18、）在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零（D）某一基准组合的收益率为 53，指数基金的收益率为 52，则跟踪偏离度为一 0145 假设某基金 2015 年 1 月 5 日的单位净值为 13910 元，2015 年 12 月 31 日的单位净值为 18618 元。期间该基金曾于 2015 年 4 月 9 日和 8 月 12 日每份额分别派发红利 008 元和 010 元。该基金 2015 年 4 月 8 日和 8 月 11 日(除息日前一天)的单位净值分别为 1903 5 元和 18460 元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在 2015 年的时间加权收益率为

19、( )。（A）4151（B） 3385（C） 3853（D）477246 下列关于做市商的说法中，错误的是( )。（A）做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润（B）做市商本身应当拥有大量可交易证券（C）做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担（D）维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一47 上海证券交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行成交确认的时间为( )。（A）13：0015：30（B） 15：0015：30（C） 9：3011：30（D）9：3015：3048 任何一家市场参与者进行债券远期交易时必须遵循的规则是( )。（A）其他三项都是（B）任何一家市场参与者单只债券远期交易

20、的卖出总余额不得超过该只债券流通量的 20（C）远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的 200（D）任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的 10049 中国债券市场自 20 世纪 80 年代逐步发展以来，先后经历的三个发展阶段依次为( )。（A）柜台市场、银行间市场、交易所市场（B）柜台市场、交易所市场、银行间市场（C）交易所市场、柜台市场、银行间市场（D）银行间市场、柜台市场、交易所市场50 被动投资是基于( ) 假设。（A）无效市场（B）半强有效市场（C）强有效市场（D）弱有效市场51 下列关于优先股的表述中，错误的是( )。（A）优先股的股息率是随市场变化的

21、（B）在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东（C）优先股一般无表决权（D）优先股具有股权和债权双重属性52 某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是交易日，则该投资者享有该基金收益的截止日是( )。（A）周日（B）周五（C）周六（D）下周一53 通常情况下，最适合高风险高收益的基金产品的人群是( )。（A）刚刚成家，准备怀孕的年轻人（B）三口之家中的中年人，收入一般（C）刚大学毕业踏上工作岗位的单身年轻人（D）拥有一定积蓄的退休老人54 在公开市场一级交易商制度中，所选出来的一级交易商的交易对手是( )。（A）中国人民银行（B）其他符合资格的市场参与者（C）具有结

22、算代理资格的金融机构法人（D）做市商55 证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其( )之间的关系。（A）阿尔法值（B）贝塔值（C）风险值（D）最大收益56 下列关于股票基金风险的说法中，正确的是( )。（A）股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险（B）股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险（C）不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的（D）股票基金的风险水平低于混合型基金57 下列关于现金流量表的作用中，正确的是( )。可以方便评价企业现金来源及去向评价企业偿还债务、支付投资利润的能力可以直接了解企业的盈利状况与获利能力分析净收益与现金流量间的差异，并解

23、释差异产生的原因（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是( )。（A）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率（B）当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动（C）在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率呈反向增减（D）债券的当期收益率有可能等于债券的到期收益率59 下列资产负债表项目中，属于资产项的是( )。短期负债 应付账款预付账款 应付票据银行存款（A）、（B） （C） 、（D）、60 某证券投资基金月初未分配利润余额为 100 000 元，其中已实现部分 200 000 元。当月投资

24、收益一 10 000 元、利息收入 5 000 元、公允价值变动损益一 25 000 元。则该月末未分配利润已实现余额为( )元。（A）195 000（B） 165 000（C） 270 000（D）170 00061 有 4 只基金，近 5 年的年收益率平均值都是 7，则业绩波动最大的基金是( )。（A）5 年收益率标准差为 20的基金（B） 5 年收益率标准差为 21的基金（C） 5 年收益率标准差为 06的基金（D）5 年收益率标准差为 07的基金62 下列关于合格境内机构投资者(QDII) 的说法中，错误的是 ( )。（A）QDII 应当定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金出入情况

25、（B） QDII 应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，再向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件（C） QDII 应当在托管人处开立托管账户（D）QDII 应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资63 下列关于认购权证持有人的权利的说法中，正确的是( )。有参与公司股东大会的权利有参与公司分红的权利有在约定时间按约定价格购入股票的权利有放弃行权的权利（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是( )。（A）16 国债 01（B） 16 国开 01（C） 16 农发 01（D）16 进出 0164 货币市场基金是我国基金市场一类

26、重要的产品类型，以“余额宝” 为代表的货币市场基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如 T+0 赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。2016 年 12 月 1 日证监会颁布了货币市场基金监督管理办法，对货币市场基金的投资范围、估值方法、申赎等做出规定，促进货币市场基金平稳健康发展。根据以上材料，回答下列问题。65 下列投资标的不属于货币基金投资范围的是( )。（A）剩余期限 397 天以内的资产支持证券（B）现金（C）期限在 1 年以内的同业存单（D）剩余期限 1 年以内的可转换债券66 下列对于货币市场工具的

27、表述错误的是( )。（A）主要由机构投资者参与（B）流动性高（C）期限一般在一年以内（D）保本保收益67 2013 年 6 月“ 钱荒” 事件，以及 2016 年年底的“货币基金负偏离”风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险。下列( )指标可以反映货币基金的风险。投资组合平均剩余期限 融资回购比例浮动利率债券投资情况（A）、（B） （C） 、（D）、68 若投资经理预期央行将降息 25 个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的( )来应对利率风险。信用结构 期限结构行业类别 组合久期（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 采购经理指数(PMI)是一项非常重要的经济先行指标，当

28、PMI 显著大于 50 时，表明经济在( ) 。（A）衰退（B）持平（C）发展（D）不确定70 某股票的收益率为 15，收益率的标准差为 25，与市场投资组合收益率的相关系数是 02，市场投资组合要求的收益率是 14，市场投资组合的标准差是4，该股票的贝塔系数为( )。（A）155（B） 175（C） 145（D）12571 某类股票共 100 只，某时点市值最大的 15 只股票的市值分别为：420 亿元，318 亿元，306 亿元，275 亿元，260 亿元，247 亿元，231 亿元，220 亿元，183 亿元，180 亿元，177 亿元，173 亿元，170 亿元，158 亿元，153

29、亿元，则该类股票此时市值的上 10分位数是( )亿元。（A）247（B） 180（C） 188（D）26072 浮动利率的表达式为( )。（A）浮动利率=银行定期存款利率 -利差（B）浮动利率= 银行定期存款利率+ 利差（C）浮动利率= 基准利率+ 利差（D）浮动利率=基准利率 -利差73 基金资产其他收入包含( )。（A）存出保证金的利息收入（B）股利收入（C）衍生工具收入（D）ETF 替代收入74 为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是( )。（A）托管机构（B）中国证券业协会（C）中国证券投资基金业协会（D）基

30、金管理公司75 到期收益率隐含的两个重要假设是( )。（A）投资者计息方式不变和债券票面利率不变（B）投资者持有至到期和利息再投资收益率不变（C）债券市场等于债券面值和债券票面利率不变（D）债券随时可供出售和利息在投资收益率不变76 下列选项中，表述正确的是( )。（A）企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配（B）企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清偿（C）企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配（D）企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿77 某企业准备发行可转换债券，则下列四种可转换债券要素中有利于发行企业的要素是( ) 。（A）担保条款

31、（B）回售条款（C）转股价格向下修正条款（D）赎回条款78 利率互换的两种形式是( )。息票互换 基础互换本金互换 利息互换（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 下列反映两种不同证券表现联动性的指标是( )。（A）中位数（B）方差（C）相关系数（D）均值80 下列关于买空交易的说法中，错误的是( )。（A）目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 50（B）融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易（C）维持担保比例的计算公式为(现金+信用证券账户内证券市值总和)(融资买入金额+融券卖出证券数量 当前市价+利息及费用总和 )（D）融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者

32、无需支付融资的贷款利息81 下列不属于现金流量表基本内容的是( )。（A）投资活动产生的现金流量（B）筹资活动产生的现金流量（C）经营活动产生的现金流量（D）外汇变动产生的现金流量82 关于当期收益率与债券价格的关系，下列表述正确的是( )。（A）债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高（B）债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高（C）债券市场价格越低，则当期收益率越高（D）利息支付频率越低，则当期收益率越高83 接受境内托管人委托，负责境外资产托管业务的境外托管人，必须符合最近( )年未受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查的要求。（A）3

33、（B） 1（C） 5（D）1084 已知 1 年期的即期利率为 7，2 年期的即期利率为 8，则第 1 年年末到第 2年年末的远期利率为( ) 。（A）910（B） 901（C） 800（D）70085 下列关于银行间债券市场做市商制度的说法中，错误的是( )。（A）做市商就特定债券的买卖价格进行双向报价（B）做市商需由具备一定实力和信誉的市场参与者担任（C）做市商充当居间撮合者，撮合市场参与者达成交易（D）做市商承担债券价格变动的风险86 货币市场工具一般是指( )。（A）长期的、具有高流动性的无风险证券（B）短期的、具有高流动性的低风险证券（C）长期的、具有低流动性的低风险证券（D）短期的

34、、具有低流动性的无风险证券87 在私募股权基金有限合伙制下，下列关于普通合伙人的表述中，正确的是( )。（A）普通合伙人不参与基金的盈利分红（B）普通合伙人具备独立的经营管理权力（C）普通合伙人的唯一收入来源是基金管理费（D）普通合伙人对私募股权基金承担有限连带责任88 关于房地产有限合伙，下列表述错误的是( )。（A）房地产有限合伙人以出资额为限承担有限责任（B）房地产有限合伙人可以随时撤回其出资（C）房地产普通合伙人通常负责经营管理（D）房地产普通合伙人通常是房地产开发公司89 下列选项中，不属于另类投资局限性的是( )。（A）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估（B）与传统资产相关性高

35、，难以分散风险（C）流动性较差（D）缺乏监管和信息透明度90 下列对股票的描述错误的是( )。（A）股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证（B）股票是一种有价证券（C）股票实质上代表了股东对股份公司的所有权（D）股票发行人定期支付利息并到期偿付本金91 下列关于方差和标准差的说法中，错误的是( )。（A）方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数、股指等的波动情况（B）对于投资收益率 r，方差 2=E(rEr)2（C）方差为 2，则标准差为 （D）对于 r 分布未知的情况，可以抽取样本 r1， r2，r n，用其样本 S2 来估计292 QDII 开展境外证券投资业务，应当

36、由( ) 资产托管机构负责资产托管业务，可委托( )证券服务机构代理买卖证券。（A）境内；境内（B）境外；境内（C）境外；境外（D）境内；境外93 不应由基金资产承担的费用是( )。（A）基金合同生效后的会计师费（B）基金上市年费（C）基金合同生效前的律师费（D）基金开户费用94 夏普比率是用某一时期内投资组合平均( )除以这个时期收益的标准差。（A）超额收益（B）相对收益（C）部分收益（D）绝对收益95 某公司预计未来三年每年底分别支付给普通股股东每股股利 121 元、242元和 4 元。若这位投资者要求的回报率即贴现率为 10，使用股利贴现模型为此公司股票估值，正确的选项是( )元。（A）

37、5（B） 62（C） 61（D）496 对存在活跃市场的投资品种，估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用( )确定公允价值。（A）最近交易日的报价（B）类似产品报价（C）最近 20 个交易目的平均报价（D）前一个交易日报价97 下列关于利率风险的说法中，错误的是( )。（A）利率变动很少发生，因此利率风险不是一个重要的市场风险（B）利率变动主要受到通货膨胀、央行货币政策、经济周期和国际利率水平的影响（C）利率变动是一个积累的过程，因此利率风险具备一定的隐蔽性（D）利率风险指的是因利率变化而产生的相关投资标的的交易价格的不确定性98 某基金某年度收益为 22，同期其业绩比较基准的收益为 18，沪深 300 指数的收益为 25，则该基金相对其业绩比较基准的收益为( )。（A）-4 （B） 4（C） -7（D）-3 99 关于可转换债券，下列说法错误的是( )。（A）转换期限最长为 6 年（B）可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票（C）转换期限最短为 1 年