[职业资格类试卷]基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）模拟试卷7及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）模拟试卷 7 及答案与解析一、单项选择题1 股权投资基金中的 GP、LP、FOF 分别代表了( )。（A）普通合伙人、有限合伙人、母基金（B）母基金、普通合伙人、有限合伙人（C）有限合伙人、母基金、普通合伙人（D）有限合伙人、普通合伙人、母基金2 公司型股权投资基金的减资，是指公司型股权投资基金成立后，按照法定程序减少注册资本金的行为，其可以采用( )方式减资。（A）减少出资总额（B）无条件减少各股东出资（C）限制资金流入（D）减少股东数量3 私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录

2、及其他相关资料，保存期限自( )之日起不得少于 10 年。（A）基金清算终止（B）基金投资终止（C）基金募集终止（D）基金运作终止4 私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的( ) 作出承诺。（A）风险性、最低收益（B）盈利性、最高收盈（C）盈利性、最低收益（D）风险性、最高收盈5 合伙型股权投资基金解散事由不包括( )。（A）合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的（B）半数合伙人决定解散的（C）全部投资项目到期退出的（D）全体合伙人决定解散的6 母基金发展初期，主要从事( )业务，它是母基金的本源业务。（A）直接投资（B）间接投资（

3、C）一级投资（D）二级投资7 私募基金管理人内部控制应当遵循的原则不包括( )。（A）全面性原则（B）相互制约原则（C）独立性原则（D）审慎性原则8 一般而言，并购基金会从( )等方面寻找价值被低估的企业。合并 经济周期运营 拆分（A）、（B） 、（C） 、（D）、9 ( )指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。（A）大宗交易（B）竞价交易（C）要约回购（D）协议转让10 私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达( )次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。（A）4（B） 3（C） 2（D）111 乘数法主要通

4、过分析可比公司的交易和营运系统数据得到该公司在公开的资本市场的隐含价值。下列选项中，属于其可比指标的是( )。（A）市净率（B）每股收益（C）净现值（D）投资回收期12 私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要( )。（A）合并运作、分别核算（B）合并运作、合并核算（C）独立运作、合并核算（D）独立运作、分别核算13 股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施不包括( ) 。（A）罚款（B）监管

5、谈话（C）出具警示函（D）公开谴责14 私募基金管理人应当在每( )结束之日起 5 个工作日内，更新所管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。（A）半年（B）季度（C）周（D）月15 私募基金管理人在( )之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。（A）一个月（B）一年（C）半年（D）三个月16 募集机构推介股权投资基金的禁止媒介渠道不包括( )。（A）公开出版资料（B）海报（C）电台（D）设置特定对象确定程序的讲座17 私募基金推介材料应由( )制作并使用。（A）私募基金销售机构（B）基金

6、业协会（C）私募基金托管人（D）私募基金管理人18 私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在( )个工作日内向基金业协会报告。（A）10（B） 5（C） 2（D）319 私募投资涉及环节较多，为了降低投资风险则需要进行详细的( )，且对项目选择与评估产生极大影响。（A）分析要素（B）商业计划（C）获取信息（D）尽职调查20 尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动，其作用不包括( )。（A）风险发现（B）投资决策辅助（C）价值兑现（D）价值发现21 外商独资和合资私募

7、证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起( )个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。（A）15（B） 20（C） 5（D）1022 为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由( )保管基金资产。（A）基金持有人（B）基金管理人（C）基金发起人（D）基金托管人23 股权投资基金运作的关键要素不包括( )。（A）基金规模及出资方式（B）基金的管理方式（C）基金的收益分配（D）内部监督24 上市公司收购管理办法规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行

8、股份的 30%时，继续增持股份的，应当采取( )方式进行。（A）要约（B）承诺（C）限量（D）承兑25 我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要( )合伙人同意。（A）二分之一以上（B）全体（C）三份之二以上（D）三分之一以上26 ( )属于股权投资基金特殊风险。（A）税收风险（B）募集失败风险（C）基金运营风险（D）外包事项所涉风险27 下列关于非公开募集基金说法，不正确的是( )。（A）基金合同另行约定私募基金可以不进行托管（B）与非公开募集基金的投资范围相比，公开募集基金的投资范围更加宽泛（C）同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则（D）管理可能导致利益

9、输送或利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制28 下列关于投资冷静期的表述，说法不正确的是( )。（A）除非另有约定，基金合同中应当设置不少于 24 小时的投资冷静期（B）在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者（C）在投资冷静期内，不禁止投资者主动联系募集机构（D）在投资冷静期内，募集机构可以主动联系投资者29 下列选项中不属于基金市场服务机构的是( )。（A）基金销售机构（B）基金评价机构（C）律师事务所和会计师事务所（D）基金业协会30 关于股权投资基金的退出方式，表述正确的是( )。（A）退出方式主要有上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及

10、清算退出（B）上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益低（C）首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构的费用不是太高（D）实现最终退出耗时较短31 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法，经备案的私募基金可以申请开立( ) 相关的账户。（A）基金（B）银行（C）期货（D）证券32 依据证券投资基金法，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过( ) 人。（A）50（B） 100（C） 200（D）50033 以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的(

11、) 。（A）相互制约原则（B）全面性原则（C）适时性原则（D）成本效益原则34 下列选项中，不属于杠杆收购的收购资金来源的是( )。（A）可转换债券（B）普通股（C）夹层资本（D）高级债35 以下属于股权投资基金的一般风险的是( )。（A）外包事项所涉风险（B）基金委托募集所涉风险（C）募集失败风险（D）基金托管所涉风险36 有限合伙基金由普通合伙人和有限合伙人依据( )共同设立。（A）基金合同（B）招募说明书（C）投资协议（D）有限合伙协议37 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当( )；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当( )。（A）转为普通合伙企业；转为普通合伙企业（B）转为普通合伙企业；

12、解散（C）解散；转为普通合伙企业（D）解散；解散38 股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以有的行为是( )。（A）公开推介（B）夸大或者片面推介基金（C）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字（D）禁止恶意贬低同行39 有限合伙制合伙人由( )构成。（A）永久合伙人和特殊合伙人（B）特殊合伙人和股东（C）永久合伙人和股东（D）有限合伙人和普通合伙人40 下列相对估值法的有关计算，不正确的是( )。（A）目标公司价值=目标公司某种指标 (可比公司价值可比公司某种指标)（B）市净率= 每股净资产每股股价（C）息税前利润= 净利润+ 所得

13、税+利息（D）息税折旧摊销前利润=息税前利润+ 折旧+摊销41 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。（A）证券公司（B）政策性银行（C）商业银行（D）信托公司42 在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过( )年。（A）2（B） 1（C） 3（D）543 折现现金流估值法中的方法包括( )。（A）红利折现模型、股权自由现金流折现模型、企业自由现金流折现模型（B）企业自由现金流模型、自由现金流模型（C）企业自由现金流模型、股权资本折现现金流模型（D）折现红利模型、股权资本折现现金流模型44 中国证券投资

14、基金业协会对私募基金业务活动进行( )。（A）自律管理（B）合规管理（C）强制管（D）以上选项均不是45 政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引( )，不以盈利为目的，投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。有关地方政府 金融机构投资机构 社会资本（A）、（B） 、（C） 、（D）、46 创业风险投资中，政府引导基金的作用包括( )。支持阶段参股支持跟进投资风险补助投资保障（A）、（B） 、（C） 、（D）、47 根据合伙企业法的相关规定，有限合伙人可以使用( )出资。货币 实物知识产权 三方担保方式（A）、（B） 、（C） 、（D）、48 基金业务外包服务

15、机构包括( )。为私募基金管理人提供募集服务的基金销售机构为私募基金募集机构提供支付结算服务私募基金募集结算资金监督份额登记服务机构（A）、（B） 、（C） 、（D）、49 股权投资基金的主要服务机构有( )。专业顾问融资代理商市场营销、公共关系、数据以及调查机构人力资源顾问（A）、（B） 、（C） 、（D）、50 私募基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用( )等方式实现业务流程的控制。部门分设 岗位分设外包 托管（A）、（B） 、（C） 、（D）、51 以下属于股权投资基金管理人的分配制度的是( )。承诺出资制瀑布式的收益分配体系管理费和业绩奖励LP 优先回报率（A）、（B） 、（

16、C） 、（D）、52 ( )是非公开方式推介区别于公开募集基金的关键性特征。（A）非公开募集基金的募集对象特定（B）非公开募集基金信息披露要求较低（C）非公开募集基金投资门槛低（D）私募基金的监管机构是银监会53 如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为( )，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。（A）负数（B）正数（C） 0（D）e54 按照合伙企业法的规定，有限合伙企业由( )以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人和有限合伙人组成。（A）三个（B）五个（C）一个（D）两个55 按照人民银行的规定，企业账户设立后，必须经过( )小时，

17、才可以对外进行划款。（A）48（B） 72（C） 12（D）2456 并购基金选择的对象企业为( )。（A）濒临破产企业（B）成熟企业（C）初创企业（D）以上三项均不是57 从事经济社会管理工作( )年及以上的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。（A）8（B） 5（C） 10（D）1258 从事私募基金业务的专业人员应当具备( )。（A）私募基金从业资格（B）证券从业资格（C）证券投资基金从业资格（D）基金管理公司高级管理人员任职资格59 境内 IPO 的一般流程为( )。（A）改制辅导申报审核股票发行及上市（B）辅导 改制申报审核股票发行及上市（C）

18、申报审核改制辅导股票发行及上市（D）申报审核辅导改制股票发行及上市60 关于基金投资者关系管理的意义，表述不正确的是( )。（A）有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉（B）有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持（C）有利于促进基金管理人与基金托管人之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉（D）能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称61 公司治理结构的基本特点是( )。（A）股东至上（B）基金管理人利益优先（C）公平、公开、公（D）基金监管最大化62 根据关于

19、进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少( )个月后才能恢复正常机构公示状态。（A）6（B） 3（C） 12（D）163 根据合伙企业法的规定，当有限合伙企业合伙人已不具备法定人数满( )天，应当解散。（A）30（B） 15（C） 25（D）6064 根据合伙企业法，合伙企业解散，应当由( )进行清算。（A）普通合伙人（B）全体合伙人（C）清算人（D）有限合伙人65 根据合伙企业法，特殊的普通合伙企业名称中应当标明( )字样。（A）普通合伙（B）特殊普通合伙（C）其他合伙（D）特殊合伙66 投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常不采取的方式是

20、( )。（A）跟踪协议条款执行情况（B）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况（C）参与被投资企业的公司治理（D）巨额投资67 投资机构为被投资企业提供的增值服务有( )。协助完善规范的公司治理架构提供人才专家等外部关系网络协助上市及并购整合协助进行后续再融资工作（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 根据私募投资基金合同指引 1 号的规定，私募基金管理人应当单独编制( )作为合同附件。（A）投资风险书（B）风险揭示书（C）目标企业风险函（D）特殊风险提示书69 常见的股权投资基金销售机构不包括( )。（A）商业银行（B）期货公司（C）证券投资咨询机构（D）基金业协会70 尽职调查有不同的分

21、类，其中法律尽职调查关注的重点问题之一是( )。（A）历史沿革问题（B）目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测（C）企业基本情况（D）产品服务71 ( )是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用。（A）完全棘轮条款（B）加权平均条款（C）保护性条款（D）董事会席位条款72 根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。这是指基金管理人内控要素的( )。（A）控制活动（B）内部监督（C）风险评估（D）信息与沟通73 根据公司型基金的章程，股东出资内容应列明的信息不包括( )。（A）数额（B）比

22、例（C）出资方式（D）币种74 公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为( ) 履行登记手续。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金募集人（D）基金投资人75 全国股转系统挂牌流程阶段不包括( )。（A）决策改制阶段（B）材料购买阶段（C）登记挂牌阶段（D）反馈审核阶段76 有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经( ) 其他股东同意，且其他股东有优先受让权。（A）过半数（B）三分之一（C）四分之一（D）全部77 关于私募基金托管，以下描述正确的是( )。（A）私募基金的托管人可以是基金管理人的股东（

23、B）私募基金必须由基金托管人托管（C）除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管（D）若投资人信任基金管理人，私募基金可以不托管，也不需要在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制78 ( )一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。（A）市场法（B）成本法（C）乘数法（D）收入法79 合伙企业发生退伙，退伙人在合伙企业中财产份额的退还办法，由合伙协议约定或者由全体合伙人决定( )。（A）可以退还货币，也可以退还实物（B）仅退还货币（C）仅退还实物（D）货币与实物均不退还80 合伙企业破产，不能清偿

24、到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求( ) 清偿。（A）有限合伙人（B）全体合伙人（C）普通合伙人（D）特殊合伙人81 合伙协议依法由全体合伙人协商一致，以( )定立。（A）口头形式（B）会议形式（C）书面形式（D）公告形式82 根据证券投资基金管理暂行办法有关条文的规定，基金收益分配应当采用现金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金净收益的( )。（A）60（B） 70（C） 80（D）9083 基金份额登记机构的主要职责不包括( )。（A）负责基金份额的登记（B）建立并管理投资人的基金账户（C）代理发放红利（D）基金资金清算84 ( )是指一家非上市公

25、司通过把资产注入一家已上市公司，从而得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，原非上市公司得以上市。（A）境内首次公开发行上市（B）重组上市（C）境外直接上市（D）境外间接上市85 基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。（A）基金托管人（B）中国证监会（C）基金机构投资者（D）基金管理公司86 基金业协会的职责不包括( )。（A）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训（B）依法办理非公开募集基金的登记备案（C）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解（D）依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从

26、事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处87 基金业协会每季度对私募基金管理人、从业人员及私募基金情况进行统计分析，向( )报告。（A）证券登记机构（B）财政部（C）证券交易所（D）中国证监会88 股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的( )以上通过。（A）12（B） 13（C） 23（D）1489 依据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法，股份有限公司境内 IPO 时，应将国有股按一定比例划转至全国社保基金( )持有。（A）董事会（B）理事会（C）股东大会（D）会员大会90 某私募基金管理人根据最新颁布

27、的相关法律法规调整了内控制度，体现了私募基金管理人内部控制的( )。（A）成本效益原则（B）执行有效原则（C）独立性原则（D）适时性原则91 目前可申请从事基金代理销售的机构不包括( )。（A）商业银行（B）保险公司（C）证券投资咨询机构（D）基金评价机构92 企业向工商登记部门提交的企业名称经过预先核准后，该企业名称保存期限为( )。（A）9 个月（B） 6 个月（C） 3 个月（D）2 个月93 如果非公开募集基金的对象累计人数超过( )人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。（A）50（B） 100（C） 200（D）50094 实务中，信托计划、资管计划以及( )通常均

28、不作为课税主体，投资者应纳所得税一般也不实行代扣代缴，而是由投资者自行缴纳。（A）信托(契约) 型基金（B）公司型基金（C）有限合伙型基金（D）外币基金95 市商务委负责( ) 外商投资股权投资管理企业设立审批及外商股权投资企业在沪投资审批工作。（A）契约制（B）公司制（C）信托制（D）合伙制96 私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右，包含 34 年的投资和57 年的收回投资过程。（A）12（B） 10（C） 7（D）897 募集期管理人与投资者互动的重点内容有( )。基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置投资者应对金融市场有充分的了解帮助投资者充分理解股权投资

29、基金的协议约定基金管理人开展投资者教育（A）、（B） 、（C） 、（D）、98 ( )是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。（A）拖售权（B）回售权（C）排他性（D）保密99 公司型股权投资基金实行( )，全体股东应当按照公司章程的规定按期足额缴纳出资。（A）登记制（B）备案制（C）注册制（D）注册资本认缴制100 投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义，其获取信息的主要方式不包括( )。（A）参与被投资企业股东大会、董事会、监事会（B）实地调查（C）关注被投资企业经营状况（D）日常联络和沟通工作