[职业资格类试卷]2009年5月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案与解析.doc

《[职业资格类试卷]2009年5月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案与解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[职业资格类试卷]2009年5月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案与解析.doc（59页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、2009 年 5 月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 我国投资基金经理任免机构是( )。（A）风险控制委员会（B）投资决策委员会（C）份额持有人大会（D）基金公司董事会2 在美国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资计划3 商业银行提供基金咨询时，正确的做法是( )。（A）只介绍基金的优点，不说明基金的风险（B）以银行信誉为担保，诱导客户购买（C）客观、公正地向客户介绍基金产品（D）以基金历史

2、业绩作承诺，动员客户购买4 由基金投资者直接支付的费用有( )。（A）申购费（B）交易佣金（C）过户费（D）托管费5 以下说法正确的是( ) 。（A）封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行（B）封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行（C）开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位（D）开放式基金投资人向托管人中购或赎回基金单位6 价值型股票基金与成长型股票基金( )。（A）风险一样（B）无法比较（C）风险较高（D）风险较低7 ( )在核算时并不直接计人费用类科目，而是反映在相对应的证券投资成本中。（A）基金管理费（B）基金交易费（C）基金托管费（D）基金运作费8 2003 年 12 月，华

3、安基金管理公司推出了我国第一只( )华安现金富利基金。（A）准货币型基金（B）上市开放式基金（C）交易型开放式指数基金（D）保本型基金9 从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。（A）信托资产（B）债务资产（C）法人资本（D）借贷资产10 下面不属于价值型股票的是( )。（A）周期型股票（B）蓝筹股票（C）防御型股票（D）逆势型股票11 LOF 基金最核心的制度安排是( )。（A）结合了银行等代销机构和交易所交易网络二者的销售优势（B）一天可以提供一次或多次基金净值报价（C）基金份额在场内、场外两个不同性质市场之间的转托管机制（D）套利机制12 基金临时信息

4、披露主要指在( )期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。（A）基金赎回（B）基金清盘（C）基金募集（D）基金存续13 通常将市值小于( ) 亿元人民币的公司归为小盘股，将超过( )亿元人民币的公司归为大盘股。（A）5；10（B） 1；5（C） 5；20（D）5；1014 投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+315 基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎

5、回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。（A）3（B） 7（C） 10（D）2016 投资者将上市开放式基金份额从 TA 系统转入证券登记系统，自( )日始，投资者可以通过转入方证券营业部申报在深圳证券交易所卖出的基金份额。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+317 假设 P、 P和 P分别表示证券组合 P 的标准差、 系数和 系数，M 表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合 P 的系统性风险水平的指标为( ) 。18 在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是( )。（A）有限责任公司（B）股份有限公司

6、（C）合伙制（D）合作制19 证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是( )。（A）直销渠道（B）平销渠道（C）代销渠道（D）网络渠道20 关于中外合资基金管理公司的境外股东的描述不正确的是( )。（A）为依其所在国家或地区法律设立，具有金融管理经验的金融机构，最近 3 年没有受到监管机构或司法机关的处罚（B）其所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券合作谅解备忘录，并保持有效的监管合作关系（C）实缴资本不少于 10 亿元人民币的等值可自由兑换货币（D）经国务院批准的中国证监会规定的其他条件21 乖离率是描述股价与股价移

7、动平均线距离远近程度的一个指标。BIAS 的计算公式为( )。22 ( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间债券市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算23 关于托管人职责的描述，不正确的是( )。（A）对所托管的不同基金财产分别设置账户（B）为基金管理人提供投资建议，保障基金资产保值增值（C）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格（D）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见24 根据我国相关规定，每只基金通过一个证券

8、经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的( )。（A）50%（B） 40%（C） 30%（D）20%25 ( )规定： “拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。”（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金托管资格管理办法（C） 中华人民共和国证券法（D）中华人民共和国刑法26 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）对冲基金（D）契约型基金27 投资组合保险策略、买入并持有策略与恒定混合策略三者对

9、于市场流动性的要求之间的关系是( ) 。（A）恒定混合策略投资组合保险策略买入并持有策略（B）投资组合保险策略恒定混合策略买入并持有策略（C）买入并持有策略恒定混合策略投资组合保险策略（D）买入并持有策略投资组合保险策略恒定混合策略28 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，但费率不得超过认购和申购金额的( ) 。（A）1%（B） 3%（C） 5%（D）10%29 发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为( )。（A）基金承销（B）基金代销（C）基金

10、包销（D）敞开发售30 依据开放式证券投资基金试点办法规定，基金管理公司的以下( )做法是不正确的。（A）基金单位计价错误时，立即公告（B）基金单位计价错误时，通报托管人（C）基金单位计价错误时，采取措施防止错误进一步扩大（D）未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法31 任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值，这里的市价包括( )。（A）平均价或开盘价（B）开盘价或收盘价（C）平均价或收盘价（D）开盘价或最高价32 证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。（A）发起人、管理人和投资人（B）管理人、托管人和投资人（C）托管人、发起人和投资人（D）受益人、管理

11、人和投资人33 不属于基金运作费用的是( )。（A）审计费（B）律师费（C）证管费（D）信息披露费34 以下( ) 不属于基金估值的对象。（A）基金所持有的股票（B）估值日基金的交易额（C）基金所持有的配股权证（D）基金的应收利息35 全球第一个公司型开放式投资基金是( )。（A）英国“海外及殖民地政府信托”（B）富莱明创立的“苏格兰美国投资信托”（C）波士顿“马萨诸塞投资信托基金”（D）麦哲伦基金36 下列费用不能从基金财产中列支的是( )。（A）信息披露费（B）基金托管费（C）基金管理费（D）基金转换费37 我国的基金管理人和基金托管人需要( )对基金资产进行估值一次。（A）每日（B）每

12、3 个交易日（C）每周（D）每个会计年度38 对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收( )。（A）消费税（B）营业税（C）增值税（D）企业所得税39 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资基金40 我国( ) 按规定需在基金合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公募基金（D）私募基金41 属于证券投资基金收益的是( )。（A）基金投资所得股息（B）基金对投资人的分红（C）基金管理费（D）基金托管费42 封闭式基金资产净值公告的时间频

13、率是( )。（A）每交易日公告 1 次（B）至少每周公告 1 次（C）至少每周公告 2 次（D）至少每月公告 2 次43 离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于( ) 证券投资基金。（A）第三国证券市场（B）本国或第三国证券市场（C）国外（D）所有允许投资的国家44 对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少( )披露一次资产净值和份额净值。（A）每日（B）每星期（C）每月（D）每 2 日45 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )。（A）不定期要求监管对象报送相关报备材料（B）随机抽样调查（C）针对报备材料中发现的问题或接获的举报

14、等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查（D）对检查对象报送材料的审核时间长短不确定46 持有基金管理公司股权未满( )年的股东，不得将所持股权出让。（A）3（B） 1（C） 2（D）547 基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是( )。（A）公司新增股东（B）变更公司住所（C）更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人（D）设立、变更、撤销办事处48 金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定( )指标进行控制。（A）久期+ 到期期限（B）久期 凸性（C）久期 +获利期（D）久期 额度49 下面不属于基金市场营销的意义的是(

15、)。（A）吸引客户并留住客户（B）完善基金市场监管（C）建立与投资者的良好关系（D）培养投资者对公司的忠诚度50 在实际中通常使用历史数据来估计方差，估计公式可以是( )。51 关于证券市场线，下列说法错误的是( )。52 下列不属于资产配置需要考虑的因素是( )。（A）个人生命周期（B）通货膨胀（C）资产总额（D）税收考虑53 将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略5

16、4 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是( )。（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略（B）买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略（C）恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略55 下列( ) 确定不同资产投资之间的相关程度的方法的计算公式是：（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）截面分析法（D）因素分析法56 假设 p、P 和 P分别表示证券组合 P 的标准差、 系数和 系数，M 表示市场组合的标准差。那么，反映证券组

17、合 P 的非系统性风险水平的指标是( ) 。57 某基金的认购实行净认购费率，基金认购费率为 0.8%，某投资者以 50000 元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为 45 元，在前端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为( )。（A）49600 份（B） 49603 份（C） 49648 份（D）49645 份58 如果一只股票的净现值大于零，则该股票价值被( )，应( )。（A）低估；卖出（B）高估；卖出（C）低估；买入（D）高估；买入59 以下不属于独立董事主要职责的是( )。（A）在制度上制衡大股东的力量（B）监督公司经营层严格履行契约承诺，强化内控机制（C）切实保护基金投资

18、者的合法权益（D）全权负责基金管理公司的监察稽核工作60 按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。（A）私募基金和公募基金（B）上市基金和不上市基金（C）开放式基金和封闭式基金（D）契约型基金和公司型基金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 三大经典风险调整绩效衡量方法是( )。（A）信息比率（B）特雷诺指数（C）詹森指数（D）夏普指数62 依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额资产净值，是计算基金( )的基础。（A）申购价格（B）赎回价格（C）交

19、易价格（D）营业税63 基金持有人享有基金( )等法定权益。（A）资产所有权（B）资产管理权（C）剩余资产分配权（D）资产保管权64 影响封闭式基金交易价格的因素有( )。（A）基金名称（B）利率变化（C）基金资产净值（D）市场供求关系65 封闭式基金的主要常规收费项目包括( )。（A）交易佣金（B）经手费（C）转托管费（D）过户费66 依照证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人应履行( )义务。（A）不得为自己及任何第三人谋取利益（B）保存基金会计账册（C）公告基金管理公司资产负债状况（D）出具基金托管报告67 与以往的基金相比，1924 年成立的“马萨诸塞投资信托基金” 有诸多创新，主要

20、表现为( ) 。（A）基金的组织形式由契约型改变为公司型（B）基金的运作方式由原先的封闭式改变为开放式（C）回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式（D）可以在证券交易所挂牌交易68 公司型基金与契约型基金的主要区别是( )。（A）上市交易资格不同。公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易（B）法律形式不同。公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格（C）投资者的地位不同。公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利；契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权（D）赎回特征不同。公司型

21、基金不可自由赎回；契约型基金可以自由赎回69 具体投资品种的估值包括( )。（A）交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值（B）交易所发行未上市品种的估值（C）交易所停止交易等非流通品种的估值（D）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值70 下列关于成长性基金、收入基金、平衡性基金的投资风险的说法中正确的是( )。（A）成长性基金风险大、收益高（B）收益性基金风险小、收益低（C）平衡性基金的风险较小，但收益最高（D）成长性基金风险小、收益也小71 ETF 结合了( ) 与( )的运作特点。（A）封闭式 基金（B

22、）开放式 基金（C）契约型 基金（D）公司型 基金72 机构法人买卖基金的税收包括( )。（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）增值税73 成长型股票可以进一步分为( )。（A）持续成长型股票（B）趋势增长型股票（C）收益型股票（D）周期型股票74 私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少，( )。（A）可以投资于衍生金融产品（B）进行卖空交易（C）可以进行汇率、商品期货投机交易（D）进行买空交易75 ETF 的申购对价、赎回对价包括( )。（A）组合证券（B）现金替代（C）现金差额（D）其他对价76 依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对( )买

23、卖基金的差价收入征收营业税。（A）银行（B）非银行金融机构（C）个人（D）非金融机构77 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )。（A）基金申请报告（B）基金合同草案（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案78 目前，在我国下列机构中哪些可以办理开放式基金认购业务?( )（A）商业银行（B）证券公司（C）证券投资咨询机构（D）专业基金销售机构79 可能对基金份额持有人权益及基金单位交易价格产生重大影响的事项主要有( )。（A）基金管理人或基金托管人变更（B）基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变更（C）基金管理人或基金托管人主要业务人员 1 年内变更达 15%以上（D）基金

24、所投资的上市公司出现重大事件80 对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有( )。（A）依法责令整改，暂停办理相关业务（B）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员监管谈话（C）出具警示函（D）暂停履行职务81 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（A）侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益（B）承诺投资收益（C）与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失（D）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户82 为便于一般公众投资者获取信息，目前我国基金信息披露的方式有( )。（A）通过中国证监会派出机构指定报刊、基金管理人网站披露信息（B）将信息

25、披露文件备置于特定场所供投资者查阅或复制（C）直接邮寄给基金份额持有人（D）信息披露可同时在其他公共媒体、指定报刊和网站进行83 基金的证券账户包括( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）全国银行间市场债券托管账户84 基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）场内资金清算85 下列投资组合的比例符合证券投资基金管理暂行办法的有( )。（A）1 个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的 70（B） 1 个基金持有 1 家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的 10（C）

26、同一基金管理人管理的全部基金持有 l 家公司发行的证券，不得超过该证券的 10（D）1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的 2086 替代互换也存在风险，其风险主要来自( )。（A）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长（B）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更短（C）价格走向与预期相反（D）全部利率反向变化87 在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有( )。（A）机构本身的情况（B）影响投资者决策的因素（C）监管机构对基金营销的监管（D）控股公司的运营状况88 证券投资基金市场营销过程管理中，包括( )等步骤。（A）市场营销计划（B）市场营销实施（C）市场营销分析（D

27、）市场营销评估89 基金托管人内部控制的独立性原则要求( )应当相分离。（A）持有人资产（B）托管人托管的基金资产（C）托管人的自有资产（D）托管人托管的其他资产90 关于资产的流动性，以下说法正确的是( )。（A）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产（B）现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最差的资产（C）房地产、办公楼等是流动性较强的资产（D）房地产、办公楼等是流动性较差的资产91 以下关于契约型基金的表述正确的是( )。（A）基金持有人大会是基金最高权利机构（B）基金董事会是基金的最高权利机构（C）基金依据基金契约或合同而设立（D）基金依据托管协议而设立92

28、 下列哪些属于基金会计核算的特点?( )（A）会计主体是证券投资基金（B）会计分期细化到日（C）基金资产在初始确认时即为公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产（D）会计分期细化到周93 下列( ) 说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。（A）内部控制制度应根据实际情况制定（B）内部控制制度应体现公司主管的个人偏好（C）内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订（D）内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化94 以下关于实施(合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法)有关问题的通知(证监发200781 号) 中，对 QDII 基金的净值计算及披露所作的规定中正确的是( )。（A

29、）基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露（B）基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映（C）开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数（D）境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明95 分组比较法在应用上存在的一系列潜在的问题包括( )。（A）在如何分组上，要做到公平分组很困难，从而也就使比较的有效性受到置疑（B）很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较（C）分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平，但实际上同组基金之问

30、的风险水平可能差异很大，未考虑风险调整因素的分组比较也就存在较大的问题（D）如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前，无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好地比较96 以下关于消极的股票风格管理及应用的说法中正确的是( )。（A）所谓消极的股票风格管理，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格（B）对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理是非常有意义的（C）投资风格相对固定，节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本（D）投资风格相对固定，避免了不同风格股票收益之问相互抵消的问

31、题97 按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，我国基金份额持有人享有的权利是( ) 。（A）分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产（B）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权（D）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼98 ( )财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。（A）年度（B）半年度（C）季度（D）月度99 中国证监会对基金管理公司进行现场检查的内容包括( )。（A）进入基金管理公司及其分支机构进行检查（B）要求基金管理公司提供与检查事项有关的文件、会

32、议记录、报表、凭证和其他资料（C）询问基金管理公司的工作人员，要求其对有关检查事项作出说明（D）查阅、复制基金管理公司与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存100 下列关于货币市场基金的收益分配说法正确的是( )。（A）货币市场基金管理暂行规定第九条规定： “对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”（B） 2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知(证监基金字200541 号) 规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日

33、赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”（C）节假日的收益计算基本与在周五申购或赎回的情况相同（D）具体而言，货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益；每周一至周四进行收益分配时，则仅对当日收益进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益；投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益101 有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是( )。（A）创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论（B）复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致（C）复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大（D）如果复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成份股数目，可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合