[财经类试卷]会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷91及答案与解析.doc

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1、会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷 91 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 金融市场按照功能划分，可以分为( )。（A）基础性金融市场和金融衍生品市场（B）一级市场和二级市场（C）货币市场和资本市场（D）资本市场、外汇市场和黄金市场2 下列各财务管理目标中，可能导致企业短期财务决策倾向的是( )。（A）利润最大化（B）企业价值最大化（C）股东财富最大化（D）相关者利益最大化3 下列计算等式中，不正确的是( )。（A）本期生产数量=(本期销售数量+期末产成品存量)-期初产

2、成品存量（B）本期购货付现= 本期购货付现部分+ 以前期赊购本期付现的部分（C）本期材料采购数量=(本期生产耗用数量+ 期末材料存量)-期初材料存量（D）本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入 +期末应收账款-期初应收账款4 如果甲企业经营杠杆系数为 1.5，总杠杆系数为 3，则下列说法不正确的是( )。（A）如果销售量增加 10%，息税前利润将增加 15%（B）如果息税前利润增加 20%，每肋收益将增加 40%（C）如果销售量增加 10%，每股收益将增加 30%（D）如果每股收益增加 30%，销售量需要增加 5%5 下列各项，不属于分权型财务管理体制可能产生的问题是( )。（A）资金管理分

3、散（B）资金成本增大（C）缺乏主动性（D）利润分配无序6 能使预算期间始终保持为一个固定长度的预算方法是( )。（A）弹性预算（B）定期预算（C）永续预算（D）固定预算7 某企业编制第三季度“ 生产预算 ”，第一季度销售量为 2000 件，第二季度销售量为 2100 件，预计本年第三季度销售量 2300 件，第四季度销售量 1900 件，期末存货为下一季度销售量的 20%，第三季度预计生产量为( )件。（A）2220（B） 2380（C） 1880（D）19208 预计利润表的编制依据不包括( )。（A）业务预算表（B）决策预算表（C）预计资产负债表（D）现金预算表9 下列关于可转换债券的说法

4、，不正确的是( )。（A）可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征（B）可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票（C）可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率（D）可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益10 下列各项不是战略投资者的基本要求的是( )。（A）要与公司的经营业务联系紧密（B）要能够提高公司资源整合能力（C）要出于长期投资目的而较长时期地持有股票（D）要具有相当的资金实力，且持股数量较多11 在其他因素一定，且息税前利润大于 0 的情况下，下列各项会提高企业经营风险的是( ) 。（A）降低单位变动成本（B）提高固定成本（C）降低利息费用（D

5、）提高销售量12 正保公司上年度资金平均占用额为 200 万元，其中不合理的部分是 10 万元，预计本年度销售额增长率为 5%，资金周转速度降低 7%，则预测年度资金需要量为( )万元。（A）213.47（B） 185.54（C） 193.14（D）167.8713 对投资项目内部收益率的大小不产生影响的因素是( )。（A）投资项目的原始投资（B）投资项目的现金流入量（C）投资项目的有效年限（D）投资项目的必要报酬率14 在项目评价的可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按( )进行估算。（A）市场价值（B）取得成本（C）公允价值（D）出卖方的摊余价值15 经营成本中不包括(

6、) 。（A）该年折旧费（B）工资及福利费（C）外购动力费（D）修理费16 已知某完整工业投资项目的固定资产投资为 2000 万元，无形资产投资为 200 万元，开办费投资为 100 万元。预计投产后第二年的总成本费用为 1000 万元，同年的折旧额为 200 万元、无形资产摊销额为 40 万元，开办费在投产第一年全部摊销，计入财务费用的利息支出为 60 万元，则投产后第二年用于计算净现金流量的经营成本为( ) 万元。（A）1300（B） 760（C） 700（D）30017 给定的信用条件为“1/10，n/20”的含义为( )。（A）付款期限为 10 天，现金折扣为 10%，信用期限为 20

7、天（B）信用期限为 20 天，现金折扣为 1/10（C）表示赊销期限为 20 天，如果在 10 天内付款，可享受 10%的现金折扣（D）如果在 10 天内付款，可享受 1%的现金折扣，否则应在 20 天内按全额付清18 甲公司需借入 200000 元资金，银行要求将贷款数额的 25%作为补偿性余额，则该公司应向银行申请( )元的贷款。（A）250000（B） 170000（C） 266667（D）35000019 某工业投资项目，预计第一年有关的流动资产需用额 6000 万元，流动负债需用额 3000 万元；第二年有关的流动资金需用额为 4500 万元，流动负债需用额 1500万元，则第二年的

8、流动资金增加额应为( )万元。（A）500（B） 1000（C） 1500（D）020 某企业生产 B 产品，本期计划销售量为 5000 件，目标利润总额为 120000 元，完全成本总额为 200000 元，适用的消费税税率为 5%，根据以上资料，运用目标利润法预测单位 B 产品的价格为( )元。（A）24（B） 45.11（C） 64（D）67.3721 已知某企业营运资金 600 万元，流动比率(流动资产/ 流动负债)为 2，则该企业的流动资产为 ( ) 万元。（A）200（B） 300（C） 600（D）120022 被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然

9、后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是( )。（A）投资企业需要缴纳土地增值税（B）投资企业需要缴纳营业税（C）投资企业需要缴纳城建税、教育费附加（D）投资企业不需要承担选项 ABC 的税收23 在下列财务分析主体中，必须对企业运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。（A）企业所有者（B）企业债权人（C）企业经营决策者（D）税务机关24 中大公司 2008 年末股东权益总额为 1000 万元，无优先股，每股市价 10 元。2009 年初决定投资一新项目，需筹集资金 500 万，股东大会决定通过发行新股的方式筹集资金，发行价格为每股 10

10、元，每股面值 1 元不考虑筹资费用，2009 年增加留存收益 100 万元，则 2009 年末该公司的每股净资产为( )。（A）8 元/股（B） 6.67 元/股（C） 10.67 元/股（D）10 元/股25 以生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品假设前提为依据而制定的标准成本是( ) 。（A）基本标准成本（B）理想标准成本（C）正常标准成本（D）现行标准成本二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。26 股东财富最大化与利润最大化相比，其优点有( )。（A）考虑了风险

11、因素（B）更多的强调了各利益相关者的利益（C）可以避免企业追求短期行为（D）对于任何公司而言，股东财富最大化目标都容易量化，便于考核和奖惩27 下列各项，属于资本金的管理原则的有( )。（A）资本确定原则（B）资本充实原则（C）资本及时原则（D）资本维持原则28 货币市场的主要功能是调节短期资金融通，其主要特点有( )。（A）期限短（B）货币市场上进行交易的目的是解决短期资金周转（C）货币市场的金融工具具有较强的货币性（D）货币市场的金融工具具有流动性强、价格平稳、风险较大的特性29 下列关于影响资本结构因素的说法，正确的有( )。（A）如果产销业务量具有周期性，则需要较少负担固定的财务费用，

12、不宜采取高负债的资本结构（B）拥有较多流动资产的企业主要通过长期负债和发行股票融通资金（C）企业收缩阶段，应逐步降低债务资本比重（D）如果企业股权分散，企业可能更多采取权益资本筹资30 某公司拟投资一个单纯固定资产投资项目，项目总投资 10 万元，投资均集中发生在建设期内，建设期为 1 年，建设期资本化利息为 1 万元，预计投产后每年获得息前税后利润 08 万元，年折旧率为 10%，无残值，所得税率为 30%，则下列说法正确的有( ) 。（A）该项目的年折旧额为 1 万元（B）每年的现金流量为 1.8 万元（C）按所得税后的净现金流量计算的该项目包括建设期的投资回收期(所得税后)为 5 年（D

13、）该项目原始投资额为 9 万元，31 甲公司用贴现法以 10%的年利率从银行贷款 1000 万元，期限为 1 年，则以下说法正确的有( ) 。（A）甲公司的应付利息是 90 万元（B）甲公司实际可用的资金为 900 万元（C）甲公司的实际利率要比 10%高（D）甲公司的应付利息是 100 万元32 下列说法不正确的有( )。（A）标准工资率：标准工资总额/实际总工时（B）直接材料用量差异=(实际产量下实际用量-标准产量下标准用量)标准价格（C）直接人工效率差异即直接人工的价格差异（D）变动制造费用耗费差异即变动制造费用的价格差异33 对公司来讲，股票股利的优点包括( )。（A）在再投资机会较多

14、的情况下，有利于公司的发展（B）有助于提高投资者对公司的信心（C）有时可以获得股票价值相对上升的好处（D）可以有效地防止公司被恶意控制34 某企业去年取得销售(营业)收入 120000 万元，下列有关与其经营业务直接相关的业务招待费支出税前扣除的说法正确的有( )。（A）与其经营业务直接相关的业务招待费支出在税前扣除的最高限额为 600 万元（B）如果与其经营业务直接相关的业务招待费支出为 400 万元，则可以全额在税前扣除（C）为了充分利用税收政策，与其经营业务直接相关的业务招待费的最高限额为600 万元（D）为了充分利用税收政策，与其经营业务直接相关的业务招待费的最高限额为1000 万元3

15、5 财务分析对不同的信息使用者具有不同的意义，具体采说，通过财务分析，可以( )。（A）判断企业的财务实力（B）评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题（C）挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径（D）评价企业的发展趋势三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。36 集权的“收益 ”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。( )（A）正确（B）错误37 在企业的资金运动中，

16、资金筹集是企业资金运动的起点。( )（A）正确（B）错误38 增量预算是指以基础成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法，因此增量预算可以有效地控制无效费用开支项目。( )（A）正确（B）错误39 银行借款的资本成本高于发行债券的资本成本。( )（A）正确（B）错误40 企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投资性需求。( )（A）正确（B）错误41 流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资，它是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。( )（A）正确（B）错误42 股利“手中鸟 ”理论认为企业

17、应当采用高股利政策。( )（A）正确（B）错误43 企业进行税务管理时要着眼于整体税负的减轻，针对各税种和企业的现实情况综合考虑，力争使通过税务管理实现的收益增加。( )（A）正确（B）错误44 在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比率分析法。( )（A）正确（B）错误45 企业税务部门应参与全局性组织机构、产品和市场、竞争和发展等战略规划，以及重大对外投资、重大并购重组及重要合同或协议的签订等决策，但是不应该参与关联交易价格的制定。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共

18、4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。46 南方投资公司准备从证券市场购买甲、乙、丙、丁四种股票组成投资组合。已知甲、乙、丙、丁四种股票的 系数分别为 0.7、 1.2、1.6、2.1。现行国库券的收益率为 8%，市场平均股票的必要收益率为 17%。要求：(1)采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率。(2)假设该公司准备投资并长期持有甲股票。甲股票上年的每股股利

19、为 8 元，预计年股利增长率为 6%，现在每股市价为 50 元。问是否可以购买?(3)若该投资者按 5:2:3 的比例分别购买了甲、乙、丙三种股票，计算该投资组合的 系数和必要收益率。(4)若该投资者按 3:2:5 的比例分别购买了乙、丙、丁三种股票，计算该投资组合的 9 系数和必要收益率。(5)根据上述 (3)和(4)的计算，如果该投资者想降低风险，应选择哪一种投资组合?47 光华公司 2009 年甲产品销售收入为 5000 万元，总成本为 3500 万元，其中固定成本为 600 万元。2010 年该企业有两种信用政策可供选用：(1)A 方案：给予客户 60 天信用期限(n/60) ，预计销

20、售收入为 6000 万元，货款将于第 60 天收到，其信用成本为 140 万元。(2)B 方案：信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为 5800 万元，将有30%的货款于第 10 天收到，20%的货款于第 20 天收到，其余 50%的货款于第 90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为 50 万元。该企业甲产品销售额的相关范围为 4000 万7000 万元，企业的资金成本率为 8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。要求：(1)计算该企业 2009 年的下列指标：变动成本总额；以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算

21、 B 方案的下列指标：应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；维持应收账款所需资金；应收账款机会成本；坏账成本；采用 B 方案的信用成本。(3)计算以下指标：A 方案的现金折扣；B 方案的现金折扣；AB 两方案信用成本前收益之差；AB 两方案信用成本后收益之差。(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。48 华夏公司 2009 年 12 月 31 日的资产负债表如下： 公司 2009年的销售收入为 15 万元，流动资产的周转率为 2 次，销售净利率为 10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产及流动负债中的应付账款均随销售收入的增加而增加。 要求：

22、(1)如果 2010 年的预计销售收入为 20 万元，公司的利润分配给投资人的比率为 30%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金? (2)如果 2010 年要追加一项投资 5 万元，2010 年的预计销售收入为 20 万元，公司的利润分配给投资人的比率为 30%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金?49 南海公司计划用新设备替换旧设备。旧设备预计尚可使用 5 年，目前变现净收入为 60000 元。新设备投资额为 150000 元，预计使用 5 年。至第 5 年末，新、旧设备的预计残值假设分别为 10000 元和 6000 元(各残值与税法的规定相同)。使用新设备可使企业在未

23、来 5 年内每年增加营业收入 16000 元，降低付现成本 9000 元。按直线法计提折旧，所得税税率为 25%。要求：(1)计算使用新设备比使用旧设备每年增加的净现金流量。(2)计算该更新方案的内含报酬率。(3)若设定折现率分别为 8%和 10%，确定应否用新设备替换现有旧设备。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。50 甲公司相关资料如下： 资料一：甲公司 2007

24、年度产品销售量为 10000 万件，产品单价为 100 元，单位变动成本为 40 元，固定成本总额为 100000 万元，所得税率为 40%。2007 年度利息费用 50000 万元，留存收益 162000 万元。 2007 年 12 月31 日资产负债表(简表) 如下表所示：公司的流动资产以及流动负债随销售额同比率增减。 资料二：甲公司 2008 年度相关预测数据为：销售量增长到 12000 万件，产品单价、单位变动成本、固定成本总额、销售净利率、股利支付率都保持 2007 年水平不变。由于原有生产能力已经饱和，需要新增一台价值 154400 万元的生产设备。 资料三：如果甲公司 2008

25、年需要从外部筹集资金，有两个方案可供选择(不考虑筹资费用)： 方案 1：以每股发行价 20 元发行新股。 方案 2：按面值发行债券，债券利率为 12%。 要求： (1)根据资料一，计算甲企业的下列指标： 2007 年的边际贡献； 2007 年的息税前利润； 2007 年的销售净利率； 2007 年的股利支付率； 2007 年每股股利； 2008 年的经营杠杆系数(利用简化公式计算，保留两位小数)。 (2)计算甲企业2008 年下列指标或数据： 息税前利润增长率； 需要筹集的外部资金。 (3)根据资料三及前两问的计算结果，为甲企业完成下列计算： 计算方案 1 中需要增发的普通股股数； 计算每股收

26、益无差别点的息税前利润； 利用每股收益无差别点法作出最优筹资方案决策，并说明理由。51 已知某企业拟投资三个项目，其相关资料如下： 资料一：甲方案的税后净现金流量为：NCF0=-1000 万元，NCF1=0 万元，NCF26=250 万元。 资料二：乙方案的项目原始投资 1000 万元，其中：固定资产投资 650 万元，流动资金投资 100 万元，其余为无形资产投资。该项目建设期为 2 年，运营期为 10 年。除流动资金投资在第 2 年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。固定资产的运营期为 10年，按直线法折旧，期满有 50 万元的净残值；无形资产投资从投产年份起分 10 年摊销完毕；流动

27、资金于终结点一次收回。预计项目投产后，各年的息税前利润均为433.1 万元。每年发生的相关营业收入为 800 万元，每年预计外购原材料、燃料和动力费 100 万元，工资福利费 120 万元，其他费用 50 万元。企业适用的增值税税率为 17%，城建税税率 7%，教育费附加率 3%。该企业不交纳营业税和消费税。 资料三：丙方案的现金流量资料如下表所示： 该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率 25%，设定折现率10%。 要求： (1)计算乙方案的下列指标： 投产后各年的经营成本； 投产后各年应交增值税和各年的营业税金及附加； 各年所得税后净现金流量。 (2)根据上表的数据，

28、写出表中用字母表示的丙方案相关税后净现金流量和累计税后净现金流量。 (3)计算甲、乙、丙方案的静态投资回收期(所得税后)。 (4)计算甲乙两个方案的净现值(假设行业基准折现率为 10%)，并据此评价甲乙两方案的财务可行性。 (5)假定丙方案的年等额净回收额为 100 万元。用年等额净回收额法为企业作出项目投资的决策。会计专业技术资格（中级）财务管理模拟试卷 91 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核金融市场的分类。按照金融工具的功能将金融市场

29、分为发行市场(一级市场) 和流通市场(二级市场) ；选项 A 是按所交易金融工具的属性划分的；选项 C 是按照期限划分的；选项 D 是按照融资对象划分的。 2 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核利润最大化的缺点。由于利润指标通常按年计算，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现，所以可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。 3 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核各种预算的应用。本期销售商品所收到的现金=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现=本期的销售收入+期初应收账款-期末应收账款 4 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核杠杆系数之间的关系。因为经营杠杆系数为 1.5，所以

30、销售量增加 10%，息税前利润将增加 10%1.5=15%，因此，选项 A 正确。由于总杠杆系数为 3，所以如果销售量增加 10%，每股收益将增加 10%3=30%。因此，选项 C 正确。由于财务杠杆系数为 3/1.5=2，所以息税前利润增加 20%，每股收益将增加 20%2=40%，因此，选项 B 正确。由于总杠杆系数为 3，所以每股收益增加 30%，销售量增加 30%/3=10%，因此，选项 D 不正确。 5 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核分权型财务管理体制的缺点。在分权型财务管理体制下，各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资

31、金成本增大、费用失控、利润分配无序。 6 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核滚动预算的定义。滚动预算又称连续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度的一种预算方法，滚动预算也称永续预算。 7 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核生产预算的编制。第三季度初的存货量=第二季度末的存货量=第三季度的销售量20%=230020%=460(件)；第三季度末的存货量= 第四季度的销售量20%=190020%=380( 件) ，则第三季度预计生产量=预计销售量+ 期末存货量期初存货量=2300+380-460=2220

32、(件)。 8 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核预计利润表的编制。预计利润表是用来综合反映企业在计划期的预计经营成果，是企业财务预算中最主要的预算表之一，编制预计利润表的依据是各业务预算表、决策预算表和现金预算表。 9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核可转换债券的相关内容。可转换债券的标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。 10 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核战略投资者的要求。一般来说，作为战略投资者的基本要求是：(1)要与公司的经营业务联系紧密；(2) 要出于长期投资目的而较长时期地持有股票；(3)要具有相当的资金实力

33、，且持股数量较多。 11 【正确答案】 B【试题解析】 经营杠杆系数=边际贡献/(边际贡献固定成本)，可以看出固定成本越大则分母越小，所以经营杠杆系数越大，经营风险越大；而降低单位变动成本、提高销售量会提高企业的边际贡献，所以会降低经营杠杆系数，所以选项 A、D 错误；选项 C 与经营杠杆系数无关，所以不选。 12 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核因素分析法的运用。预测年度资金需要量=(200-10)(1+5%)(1+7%)=213.47(万元) 13 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核项目投资决策动态评价指标中内部收益率的概念，内部收益率(IRR)是使项目的净现值等于零的折现率。它

34、的计算和投资项目的必要报酬率没有关系。 14 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核项目评价中特许权的成本估算。在项目评价的可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按取得成本进行估算。 15 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核经营成本的概念。经营成本又称付现的营运成本，或简称付现成本。折旧费属于非付现成本，因此，不可能属于经营成本。某年经营成本：该年外购原材料、燃料和动力费+该年工资及福利费+ 该年修理费+该年其他费用，其中：其他费用是指从制造费用、管理费用和销售费用中扣除了折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费以后的剩余部分。 16 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核经营

35、成本的估算，某年经营成本：该年的不包括财务费用的总成本费用该年折旧额、无形资产和开办费的摊销额=(1000-60)-(200+40)=700(万元) 。 17 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核信用条件的表示方法。“1/ 10，n/20”中的“10”表示折扣期，“20”表示信用期，“1”表示“1%”，总体含义是：如果在 10 天内付款，可享受 1%的现金折扣，否则应在 20 天内按全额付清。 18 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核补偿性余额的计算。200000 元是实际可供使用的资金，即扣除补偿性余额之后的剩余数额，所以，申请贷款的数额(1-25%)=200000(元)，申请贷款的数

36、额=200000/(1-25%)=266667(元)。 19 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核所需流动资金的计算。第一年流动资金需用额=6000-3000=3000(万元) 第二年流动资金需用额=4500(万元) 第二年流动资金增加额=4500-3000=1500(万元) 20 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核产品定价的目标利润法。单位产品价格=( 目标利润总额+完全成本总额)/ 产品销量 (1-适用税率)=(120000+200000)/5000(1-5%)=67.37(元)21 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核营运资金和流动比率之间的换算关系。设流动负债为 x，则在流动资

37、产/流动负债为 2 的情况下，流动资产为 2x。由于营运资金为 600 万元，则 2x-x=600，即 x=600 万元，流动资产=2x=1200 万元。 22 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核的是投资方式的税务管理。按照税法规定，本题中选项A、B、C 的说法正确，选项 D 的说法不正确，选项 D 是针对投资企业以该房屋直接投资入股而言的。 23 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是财务分析的内容。企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。 24 【正确

38、答案】 C【试题解析】 本题考核每股净资产的计算。每股净资产=( 股东权益总额- 优先股股本)/发行在外的普通股股数，所以每股净资产=(1000+500+100)/(1000/10+500/10)=1600/150=10.67(元/股)，所以选项 C 正确。 25 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是理想标准成本。理想标准成本是指在现有条件下所能达到的最优的成本水平，即在生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品的假设条件下而制定的成本标准。正常标准成本是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。 二、多项选择题本类题共

39、10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。26 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题考核股东财富最大化的优缺点。与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点有：(1)考虑了风险因素(选项 A 正确)；(2)在一定程度上可以避免企业追求短期行为(选项 C 正确)；(3) 对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易计量，便于考核和奖惩(选项 D 不正确)。但是股东财富最大化存在的问题是：(1)通常只是用于上市公司，非亡市公司难以应用；(2)股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企业财务管理状况；(3)它强调的更

40、多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够(选项 B 不正确)。 27 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考核资本金的管理原则。企业资本金的管理，应当遵循资本保全这一基本原则，实现资本保全的具体要求，可分为资本确定、资本充实和资本维持三大部分内容。 28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考核货币市场的特点。货币市场的特点：(1)期限短；(2)交易目的是解决短期资金周转；(3)金融工具有较强的“货币性”，具有流动性强、价格子稳、风险较小等特性。 29 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考核影响资本结构的因素。拥有较多流动资产的企业更多地依赖流动负债融通资金，而拥有

41、大量固定资产的企业主要通过长期负债和发行股票融通资金，所以选项 B 不正确。 30 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考核项目投资的内容的相关计算。(1)本题中固定资产原值=项目总投资=10 万元，由于无残值，所以，年折旧额=1010%=1(万元) 。(2)折旧年限为 1/10%=10 年，由于运营期=折旧期，所以，运营期为 10 年。(3)本题中，固定资产净残值为 0，因此，每年的 NCF=0.8+1=1.8(万元)。(4)原始投资 =项目总投资-建设期资本化利息=10-1=9( 万元)，由于投资均集中发生在建设期内，投产后每年的净现金流量相等，并且 101.8=18 万元大于 9

42、万元，因此，不包括建设期的投资回收期(所得税后)=9/1.8=5 年，包括建设期的投资回收期(所得税后)=5+1=6(年)。31 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考核贴现法的计算。甲公司应付利息=100010%100(万元)，所以选项 A 不正确，选项 D 正确；实际可用的资金=1000(1-10%)=900( 万元)，所以选项 B 正确；实际利率=10%/(1-10%)=11.11%，所以选项 C 正确。 32 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考核差异分析的相关计算公式。标准工资率：标准工资总额/标准总工时，所以，选项 A 不正确；直接材料用量差异 =(实际用量-实际产量

43、下标准用量)标准价格，所以，选项 B 不正确；直接人工效率差异即直接人工的用量差异，直接人工工资率差异即直接人工的价格差异，所以，选项 c 不正确；变动制造费用耗费差异即变动制造费用的价格差异，变动制造费用效率差异即变动制造费用的用量差异，所以，选项 D 正确。 33 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考核股票股利的优点。对公司来讲，股票股利的优点主要有：(1)发放股票股利不需要向股东支付现金，在再投资机会较多的情况下，公司就可以为再投资提供成本较低的资金，从而有利于公司的发展。(2)发放股票股利可以降低公司股票的市场价格，既有利于促进股票的交易和流通，又有利于吸引更多的投资者成为公司

44、股东，进而使股权更为分散，有效地防止公司被恶意控制。(3)股票股利的发放可以传递公司未来发展前景良好的信息，从而增强投资者的信心，在一定程度上稳定股票价格。 34 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考核的是业务招待费税收筹划。根据企业所得税法规定，纳税人发生的与其经营业务直接相关的业务招待费支出，应按照实际发生额的 60%扣除，但最高不得超过当年销售(营业)收入的 0.5%，由此可知，选项 A 的说法正确，选项 B 的说法不正确，选项 C 的说法不正确，选项 D 的说法正确。 35 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考核的是对财务分析的意义的理解。财务分析对不同的信息使用者具有

45、不同的意义。具体来说，财务分析的意义主要体现在如下方面：(1)可以判断企业的财务实力；(2)可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题；(3)可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径；(4)可以评价企业的发展趋势。 三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。36 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核集权与分权的选择。集权的“收益”主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利

46、用效率，分权的“收益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。 37 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容。资金筹集是企业资金运动的起点，企业总部应统一筹集资金，各所属单位有偿使用，所以原题说法正确。 38 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核增量预算的缺点，增量预算编制方法的缺陷是可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制。 39 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核银行借款的筹资特点。利用银行借款筹资，比发行债券和融资租赁的利息负担要低，而且无须支付证券发行费用、租赁手续费用等筹资费用，所以银行借款的资本成本低于发行债券的资本成本。 40

47、 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核持有现金的动机。应该把“投资动机”改为“投机动机”。 41 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核流动负债的特点。流动负债的一个主要使用是为季节性行业的流动资产进行融资。为了满足增长的需要，一个季度性公司必须增加存货和/或应收账款。流动资产是为流动资产中临时性、季节性的增长进行融资的主要工具。42 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核股利“手中鸟”论的股利分配规律。股利“手中鸟”理论认为公司的股利政策与公司的股票价格是密切相关的，即当公司支付较高的股利时，公司的股票价格会随之上升，所以公司应保持较高水平的股利支付政策。 43 【正确答案】 B【试题解析

48、】 本题考核的是企业税务管理的成本效益原则。税务管理的根本目的是取得效益。因此，企业进行税务管理时要着眼于整体税负的减轻，针对各税种和企业的现实情况综合考虑，力争使通过税务管理实现的收益增加超过税务管理的成本，有利可图。 44 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是比较分析法的定义。在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比较分析法。 45 【正确答案】 B【试题解析】 企业税务部门应参与全局性组织机构、产品和市场、竞争和发展等战略规划，以及重大对外投资、重大并购重组及重要合同或协议

49、的签订等决策，还应该参与关联交易价格的制定、跨国经营业务策略等重要经营活动。 四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。46 【正确答案】 (1)这四种股票的预期收益率分别为： K 甲 =8%+0.7(17%-8%)=14.3% K 乙 =8%+1.2(17%-8%)=18.8% K 丙 =8%+1.6(17%-8%)=22.4% K 丁=8%+2.1(17%-8%)=26.9% (2)甲股票价值=8(1+6%)/(14.3%-6%)=102.17(元)0 甲股票可以购买。 (3)甲乙丙组合的 系数=0.7(510)+1.2(210)+1.6(310)=1.07 甲乙丙组合的必要收益率=8%+1.07(17%-8%)=17.63% (4)乙丙丁组合的夕系数=1.2(310)+1.6(210)+2.1(510)=1.73 乙丙丁组合的必要收益率=8%