【考研类试卷】金融学硕士联考-金融市场与机构(二)及答案解析.doc

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1、金融学硕士联考-金融市场与机构(二)及答案解析(总分：544.00，做题时间：90 分钟)1.投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥( )功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。（分数：2.00）A.直接融资B.间接融资C.直接融资与间接融资并重D.不一定2.对冲基金是近年来国际上流行的一种( )。（分数：2.00）A.公募基金B.私募基金C.不一定D.都不是3.债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念。对零息票债权资产而言，久期( )到期期限。（分数：2.00）A.高于B.低于C.等于D.不一定4.下列不属于初级市场活动内容的是( )。（分数：2.00）A.发行股票B.发行债券

2、C.转让股票D.增发股票5.( )的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。（分数：2.00）A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金6.下面不属于国际金融市场作用的是( )。（分数：2.00）A.国际结算的枢纽B.国际资本流动的重要渠道C.作为国际间政治经济动态的晴雨表D.国际货币供给7.下面不属于( )契约型金融机构。（分数：2.00）A.封闭式基金B.退休基金C.养老基金D.保险年金8.下列票据中，银行负有第一付款人责任的是( )。（分数：2.00）A.商业票据B.汇票C.本票D.银行承兑后的票据9.试述我国金融机构体系的结构与职能。（分数：2.00）_10.某公

3、司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率上涨，这时该公司可以在期货市场上( )，实现套期保值。（分数：2.00）A.签订买入美元的合约B.签订卖出美元的合约C.签订买卖美元的双向合约D.不签合约11.目前我国有( )家证券交易所。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.412.在间接标价法下，汇率的数值越大，本币价值( )。（分数：2.00）A.越低B.越高C.不变D.无法判断13.投资者双方在证券交易所场外直接买卖上市挂牌股票的市场称为( )。（分数：2.00）A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场14.( )是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格

4、购买或出售某项资产。（分数：2.00）A.金融期货合约B.金融期权合约C.金融远期合约D.金融互换协议15.不同类型的金融机构有不同的运作方式，他们转移与管理风险的方法有哪些?（分数：2.00）_16.厌恶风险的人可以通过金融市场把风险转嫁给风险偏好的人，这体现了金融市场( )。（分数：2.00）A.聚敛功能B.配置功能C.调节功能D.反映功能17.下列属于短期资金市场的是( )。（分数：2.00）A.债券市场B.资本市场C.票据市场D.股票市场18.证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是( )。（分数：2.00）A.现货交易B.期货交易C

5、.期权交易D.互换交易19.金融市场解决了融资与投资期限不匹配的矛盾，这体现了金融市场( )。（分数：2.00）A.聚敛功能B.配置功能C.调节功能D.反映功能20.把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的( )业务。（分数：2.00）A.证券公募B.证券私募C.证券管理D.风险投资21.在连续竞价制度下，假设当前买入委托价为 30 元，如果李先生按 28 元下了卖出委托指令，则( )。（分数：2.00）A.能成交，成交价 28 元B.能成交，成交价 30 元C.能成交，成交价 29 元D.不能成交22.金融中介机构有哪些种类?各类金融中介机构又包括哪些

6、具体金融机构?（分数：2.00）_23.下列不属于直接融资的是( )。（分数：2.00）A.债券融资B.股票融资C.商业票据D.银团贷款24.下列不属于直接金融工具的是( )。（分数：2.00）A.可转让大额定期存单B.公司债券C.股票D.政府债券25.下列不属于货币市场的是( )。（分数：2.00）A.银行同业拆借市场B.贴现市场C.短期债券市场D.证券市场26.简述国际金融市场及其分类。（分数：2.00）_27.是否行使期权合约所赋予的权利，是( )的选择。（分数：2.00）A.多头方B.空头方C.交易所D.都不是28.在证券交易所内进行的交易称为( )。（分数：2.00）A.场内交易B.

7、场外交易C.柜台交易D.第三市场交易29.做“多头”期货是指交易者预计价格将( )。（分数：2.00）A.上涨而进行贵买贱卖B.下降而进行贱买贵卖C.上涨而进行贱买贵卖D.下降而进行贵买贱卖30.按资金的偿还期限分，金融市场可分为( )。（分数：2.00）A.一级市场和二级市场B.同业拆借市场和长期债券市场C.货币市场和资本市场D.股票市场和债券市场31.金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系( )。（分数：2.00）A.反方向，反方向B.同方向，同方向C.反方向，同方向D.同方向，反方向32.股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种( )。（分数：2.00）A.固定资本B.可变

8、资本C.真实资本D.虚拟资本33.按照美国的做法，垃圾债券一般是指信用评级在 BBB(Baa)以下的债券，又称为( )。（分数：2.00）A.无风险债券B.无收益债券C.高风险债券D.投资级债券34.互换交易是以( )原理为基础的。（分数：2.00）A.一价定理B.比较优势C.无风险套利D.利率平价35.对商业银行而言，同业拆借( )。（分数：2.00）A.是资产业务B.是负债业务C.既不是资产业务，也不是负债业务D.既是资产业务，也是负债业务36.下列属于“隔离性中心”型的离岸金融市场的是( )。（分数：2.00）A.开曼B.巴林C.香港D.新加坡37.商业银行在需要资金时，可以将票据转让给

9、中央银行。这种融资活动称为( )。（分数：2.00）A.承兑B.贴现C.再贴D.拆借38.投资银行的主要业务有( )。证券发行与交易 企业并购 基金管理 项目融资 银团贷款（分数：2.00）A.B.C.D.39.同业拆借产生于( )。（分数：2.00）A.存款保险制度B.存款准备金制度C.资本监管制度D.Q 条例40.有关我国证券交易所说法不正确的有( )（分数：2.00）A.两家证券交易所，即深圳证券交易所和海证券交易所B.以营利为目的C.为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，并履行相关职责D.实行自律性管理的会员制事业法人41.发行者在外国金融市场上，通过所在国金融机构发行的，以发行地

10、所在国货币为面值的债券为( )（分数：2.00）A.欧洲债券B.外国债券C.武士债券D.国内一般债券42.一般而言，金融资产的流动性与风险性、收益性之间的关系存在( )。（分数：2.00）A.正相关B.负相关C.不相关D.不确定关系43.通常，下列金融市场主体属于资金供给者的是( )。（分数：2.00）A.政府部门B.家庭与个人C.工商企业D.金融机构44.以某一国家为特定投资对象，在境外融资的基金是( )。（分数：2.00）A.政府基金B.国家基金C.私募基金D.产业基金45.在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为( )。（分数：2.00）A.证券发行B.证券承销C.期货交易D.回购

11、协议46.看涨期权的买方具有在约定期限内按( )价格买入一定数量金融资产的权利。（分数：2.00）A.市场价格B.买入价格C.卖出价格D.协议价格47.下列金融工具中，没有偿还期的有( )。（分数：2.00）A.永久性债券和商业票据B.银行定期存款和商业票据C.股票和永久性债券D.CD 单和股票48.下列属于“一体化中心”型的离岸金融市场的是( )。（分数：2.00）A.开曼B.巴林C.香港D.新加坡49.优先股的“优先”是指( )。（分数：2.00）A.在剩余控制权方面较普通股优先B.在表决权权方面较普通股优先C.在剩余索取权方面较普通股优先D.在配股权方面较普通股优先50.某企业一方面通过

12、发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产经营所需的资金。下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.前者属于直接融资，后者属于间接融资B.前者属于间接融资，后者属于直接融资C.两者均属于间接融资D.两者均属于直接融资51.下列某一金融市场与其它 3 种不同的是( )。（分数：2.00）A.离岸市场B.在岸市场C.外汇市场D.初级市场52.下列( )不是投资基金的特点。（分数：2.00）A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高53.下列哪种债券不受通货膨胀因素影响?( )（分数：2.00）A.担保信托债券B.零息债券C.指数债券D.中央政府债券54.下列不属于政府短期债

13、券的特征( )。（分数：2.00）A.违约风险小B.流动性强C.期限长D.免利息所得税55.下列( )不属于存款型金融机构。（分数：2.00）A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金56.下列属于货币市场工具的是( )。（分数：2.00）A.互换协议B.国库券C.次级债D.股指期货57.付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的( )。（分数：2.00）A.发行B.承兑C.贴现D.再贴现58.欧洲美元市场存在的条件包括( )。（分数：2.00）A.欧洲银行存款利率低于美国国内存款利率B.欧洲银行贷款利率高于美国国内贷款利率C.欧洲央行存贷利差小于美国国内存贷利差D

14、.欧洲银行基本不受所在国国内金融法规的制约59.中国建设银行在东京市场上发行的美元计价的债券属于( )。（分数：2.00）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券60.我国邮政储蓄银行吸收的存款用于( )。（分数：2.00）A.公司贷款B.中国人民银行使用C.其他商业银行使用D.消费贷款61.下列不属于现代金融市场的理论体系的是( )。（分数：2.00）A.资本资产定价理论B.有效市场理论C.资本结构理论D.利率决定理论62.某企业持面额 300 万元 4 个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。如果年贴现率为 9%，那么该银行将付给该企业( )万元。（分数：2.00）A.291B.9

15、C.108D.309963.与期货相比，远期合约所面临的流动性风险要( )（分数：2.00）A.更大B.更小C.差不多D.条件不足，无法比较64.以公司特有的各种动产或有价证券作为抵押品而发行的公司债券，称为( )。（分数：2.00）A.抵押债券B.担保信托债券C.信用债券D.次级债65.金融市场是指( )。（分数：2.00）A.金融工具交易的场所B.金融交易制度C.金融资产定价机构D.上述 3 项内容66.下列( )属于契约型金融机构。（分数：2.00）A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社67.( )是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。（分数：2.00）

16、A.证券承销B.证券交易C.证券私募D.资产证券化68.长期资金市场又称为( )。（分数：2.00）A.初级市场B.货币市场C.资本市场D.次级市场69.从本质上看，回购协议属于( )。（分数：2.00）A.金融租赁B.质押贷款C.互换交易D.掉期交易70.通常下列金融市场主体属于资金需求者的是( )。（分数：2.00）A.政府部门B.家庭与个人C.工商企业D.金融机构71.下列不属于大额可转让定期存单的特点是( )。（分数：2.00）A.存款金额固定B.可以流通C.不记名D.属于直接融资工具72.金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。（分数：2.00）A.货币市场B.资本市场

17、C.同业拆借市场D.股票市场73.按抵押担保条件不同，公司债券可分为( )。（分数：2.00）A.一般债券、次级债、垃圾债券B.信用债券、抵押债券、担保信托债券和设备信托证C.固定利率债券、浮动利率债券、指数债券和零息债券D.可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和带认股权证的债券74.投资银行最传统最基本的业务是( )。（分数：2.00）A.证券发行与承销B.证券交易C.资产证券化D.融资中介75.以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金为( )。（分数：2.00）A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.指数基金76.信用合作社属于( )。

18、（分数：2.00）A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构77.根据( )标准，金融市场可能分为直接金融市场和间接金融市场。（分数：2.00）A.交易对象B.中介特征C.价格形成方式D.交割方式78.在直接标价法下，汇率的数值越大，本币价值( )（分数：2.00）A.越低B.越高C.不变D.无法判断79.“金边债券”是指( )。（分数：2.00）A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.企业债券80.目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为( )。（分数：2.00）A.资本化B.市场化C.证券化D.电子化8

19、1.( )是所有金融衍生工具产生的最主要动因，也是金融工程学的主要运用领域。（分数：2.00）A.金融期货B.套期保值C.投资组合D.股指期货82.下列属于狭义“金融”范畴的是( )。（分数：2.00）A.货币、信用和银行B.资金的直接融通C.资金的周转速度D.资金分配83.欧洲债券与外国债券的比较区别。（分数：2.00）_84.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具的( )特点。（分数：2.00）A.跨期性B.风险性C.杠杆性D.投机性85.按内含选择权不同，公司债券可分为( )。（分数：2.00）A.一般债券、次级债、垃圾债券B.信用债券、抵押债券、担保信托债券

20、和设备信托证C.固定利率债券、浮动利率债券、指数债券和零息债券D.可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和带认股权证的债券86.下面属于非银行金融机构有( )（分数：2.00）A.中国人民银行B.中国银行C.农村信用合作社D.农村商业银行87.金融工具的流动性与偿还期限成( )。（分数：2.00）A.反比B.正比C.倒数关系D.不相关88.试论投资基金作用与分类。（分数：2.00）_89.按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为( )。（分数：2.00）A.一级市场和二级市场B.同业拆借市场和长期债券市场C.货币市场和资本市场D.货币市场和债券市场90.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为

21、( )。（分数：2.00）A.美式期权B.欧式期权C.奇异型期权D.都不是91.下列( )是金融市场所具有的主要宏观功能。（分数：2.00）A.价格发现B.减少搜寻成本和信息成本C.提供流动性D.实现储蓄-投资转化92.阐述远期合约与期货合约二者之间的异同。（分数：2.00）_93.试比较直接融资和间接融资的特点和优劣。（分数：2.00）_94.关于期货和约和远期和约，下面说法正确的是( )。（分数：2.00）A.期货可以在场外进行柜台交易B.远期和约交易者必须交纳一定量的保证金C.期货和约和远期和约都可以用来作为规避风险的工具D.期货和约较远期和约交割的可能性大95.先在期货市场卖出期货，当

22、现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是( )。（分数：2.00）A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值96.我国上海市场 9:25 集合竞价结束后，得出万科股价 30 元/股，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.30.50 元卖出万科 100 股能成交，最后成交价为 30.50 元B.30.50 元买入万科 100 股能成交，最后成交价为 30.50C.29.50 元卖出万科 100 股能成交，最后成交价为 30 元D.29.50 元买入万科 100 股能成交，最后成交价为 30 元97.根据利率设定不同，公司债券可分

23、为( )。（分数：2.00）A.一般债券、次级债、垃圾债券B.信用债券、抵押债券、担保信托债券和设备信托证C.固定利率债券、浮动利率债券、指数债券和零息债券D.可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和带认股权证的债券98.由债权人开出的票据有( )。（分数：2.00）A.本票和汇票B.本票和支票C.期票和股票D.汇票和支票99.下列不属于货币市场共同基金市场的主要特征是( )。（分数：2.00）A.基金投向于货币市场工具B.具有免税效应C.提供一种有限制的存款帐户D.受法规限制相对较少100.下列承销方式，发行费用最高的是( )。（分数：2.00）A.包销发行B.代销发行C.承销发行D.直接发行

24、101.下列某一金融市场与其它 3 种不同的是( )。（分数：2.00）A.股指期货市场B.金融互换市场C.利率远期市场D.同业拆借市场102.远期合约与期货之间最关键的区别在于( )（分数：2.00）A.标准化程度不同B.交易机制不同C.风险机制不同D.定价机制不同103.在香港上市的国内公司的股票称为( )。（分数：2.00）A.A 股B.B 股C.H 股D.红筹股104.下列属于资本市场的有( )。（分数：2.00）A.同业拆借市场B.股票市场C.票据市场D.大额可转让定期存单105.养老基金属属于( )。（分数：2.00）A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型

25、金融机构106.下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是( )。（分数：2.00）A.初级市场是二级市场的前提B.二级市场是初级市场的前提C.没有二级市场初级市场仍可存：D.没有初级市场二级市场仍可存在107.居民与非居民之间进行金融资产交易的市场称为( )。（分数：2.00）A.离岸金融市场B.在岸金融市场C.国内金融市场D.国际债券市场108.根据( )标准，金融市场可能分为现货市场和衍生市场。（分数：2.00）A.交易对象B.中介特征C.价格形成方式D.交割方式109.金融市场上的交易主体指金融市场的( )。（分数：2.00）A.供给者B.需求者C.管理者D.参加者110.下列( )

26、不属于政策性银行。（分数：2.00）A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.国家开发银行111.( )是投资银行最基本的传统业务。（分数：2.00）A.证券承销B.证券交易C.证券私募D.资产证券化112.货币市场有许多子市场，下列( )不属于货币市场。（分数：2.00）A.票据与贴现市场B.银行同业拆借市场C.长期债券市场D.回购市场113.根据( )标准，金融市场可能分为公开市场和议价市场。（分数：2.00）A.交易对象B.中介特征C.价格形成方式D.交割方式114.( )是银行间所进行的票据转让。（分数：2.00）A.贴现B.转贴现C.再贴现D.都不是115.共同基金属

27、于( )。（分数：2.00）A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构116.银行在票据未到期时将票据买进的做法叫( )。（分数：2.00）A.票据交换B.票据承兑C.票据结算D.票据贴现117.大额可转让定期存单产生于( )。（分数：2.00）A.存款保险制度B.存款准备金制度C.资本监管制度D.Q 条例118.先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是( )。（分数：2.00）A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值119.投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为( )

28、。（分数：2.00）A.证券交易B.证券承销C.证券私募D.资产证券化120.在下列哪种制度中，股票买卖双方并不是直接进行交易的?( )。（分数：2.00）A.竞价交易制度B.连续竞价制度C.间断性竞价交易制D.做市商交易制度121.下列属于“名义中心”型的离岸金融市场的是( )。（分数：2.00）A.伦敦B.巴林C.香港D.新加坡122.阐述期权与期货二者之间的异同。（分数：2.00）_123.下列不属于狭义“金融”范畴的是( )。（分数：2.00）A.货币的结算B.票据买卖C.外汇买卖D.货币的流通管理124.下列属于货币市场工具的是( )。（分数：2.00）A.CDsB.信用证C.信用卡

29、D.票据发行便利125.投资者通过货币资金的利率持续上涨判断出货币市场出现供不应求的现象，这体现了金融市场( )。（分数：2.00）A.聚敛功能B.配置功能C.调节功能D.反映功能126.下列( )不属于投资型金融机构（分数：2.00）A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金127.在连续竞价制度下，假设当前卖出委托价为 20 元，如果王先生按 20.10 元下了买入委托指令，则( )。（分数：2.00）A.能成交，成交价 20.10 元B.能成交，成交价 20 元C.能成交，成交价 20.05 元D.不能成交128.下列某一金融市场与其它 3 种不同的是( )。（分数：2.0

30、0）A.资本市场B.外汇市场C.黄金市场D.三板市场129.公开向社会非特定的投资者发行证券的方式被称为( )。（分数：2.00）A.公募发行B.私募发行C.直接发行D.间接发行130.持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种商品的权利称为( )。（分数：2.00）A.期货B.远期C.期权D.互换131.期货交易有专门的结算机构结算所，结算所结算实行( )。（分数：2.00）A.每日限价制度B.逐日盯市制度C.限仓制度D.保证金制度132.下列不属于公募发行的特点是( )。（分数：2.00）A.发行费用低B.发行规模大C.流动性较强D.有利于提升公司知名度133.第一

31、张大额可转让定期存单是由( )于 1961 年创造的。（分数：2.00）A.交通银行B.花旗银行C.东京银行D.巴黎国民银行134.某种债券面值 100 元，偿还期为 2 年，每年支付利息一次，每次 6 元。某投资者在债券发行 1 年后以98 元购得。如果该投资者没有提前卖出债券，那么在债券到期时该债券的平均收益率是( )。（分数：2.00）A.6%B.6.12%C.8%D.8.16%135.试论资本市场的含义与功能。（分数：2.00）_136.下列策略能够减少回购交易信用风险的方法是( )。（分数：2.00）A.签订回购交易协议B.根据证券抵押品的市值随时调整的方法。C.将证券交给第三方托管

32、D.即时完成交割137.下列不属于商业银行的是( )。（分数：2.00）A.中国工商银行B.中国进出口银行C.中国建设银行D.中国农业银行138.阐述离岸金融市场与在岸金融市场的区别。（分数：2.00）_139.在连续竞价制度下，假设当前买入委托价为 30 元，如果李先生按 31 元下了卖出委托指令，则( )。（分数：2.00）A.能成交，成交价 31 元B.能成交，成交价 30 元C.能成交，成交价 30.50 元D.不能成交140.什么是证券回购协议?它会给银行产生怎样的影响?（分数：2.00）_141.下列不属于间接融资的是( )。（分数：2.00）A.银行贷款B.银团贷款C.信用贷款D

33、.债券融资142.下列不属于金融市场功能的是( )。（分数：2.00）A.聚敛功能B.调节功能C.反映功能D.缓解信息不对称功能143.下列属于所有权凭证的金融工具是( )。（分数：20.00）A.公司债券B.股票C.政府债券D.可转让大额定期存单144.非银行金融机构与商业银行区别在于( )。资金来源的主要渠道不同 资金运用的主要形式不同经营目的不同 经营方式不同信用创造能力不同（分数：20.00）A.B.C.D.145.非居民与非居民之间进行金融资产交易的市场称为( )。（分数：20.00）A.离岸金融市场B.在岸金融市场C.国内金融市场D.国际债券市场146.如果合约能够在到期日之前的任

34、何交易日执行的期权交易方式，称为( )。（分数：20.00）A.美式期权B.欧式期权C.奇异型期权D.都不是147.下面不属于政策型金融机构的是( )。（分数：20.00）A.国家开发银行B.进出口银行C.中国农业发展银行D.国际基金组织148.下列不属于私募发行的特点是( )。（分数：20.00）A.发行费用较低B.信息披露严格C.不允许上市流通，流动性差D.融资成本高149.下列不属于普通股特征的是( )。（分数：20.00）A.无期限B.具有表决权C.可获得固定的股息D.具有剩余索取权150.看跌期权的( )有应对方要求买入该项的义务。（分数：20.00）A.多头方B.空头方C.交易所D

35、.都不是151.下面不属于股份制银行的是( )。（分数：20.00）A.中国建设银行B.中国工商银行C.国家开发银行D.民生银行152.下面不属于( )投资型金融机构。（分数：20.00）A.投资基金B.投资银行C.财务公司D.养老基金153.比较大额可转让定期存单与普通定期存单的异同。（分数：20.00）_154.下面不属于( )存款型金融机构。（分数：20.00）A.投资银行B.信用合作社C.邮政储蓄D.商业银行155.基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，( )就显得极为重要。（分数：20.00）A.风险资本投资B.证券承销C.证券组合投资D.资产证券化金融学硕士

36、联考-金融市场与机构(二)答案解析(总分：544.00，做题时间：90 分钟)1.投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥( )功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。（分数：2.00）A.直接融资 B.间接融资C.直接融资与间接融资并重D.不一定解析：解析 此题考查投资银行的筹资类型。投资银行发挥直接融资的功能。2.对冲基金是近年来国际上流行的一种( )。（分数：2.00）A.公募基金B.私募基金 C.不一定D.都不是解析：解析 此题考查对冲基金筹集资金的方式。对冲基金是一种私募基金。3.债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念。对零息票债权资产而言，久期( )到期期限。（分数：

37、2.00）A.高于B.低于C.等于 D.不一定解析：解析 此题考查久期与到期期限的关系。久期是表示用各期现金流现值加权计算的收回投资的平均期限。对零息债券而言，久期就等于到期期限；付息票资产的久期一般会比到期期限长。4.下列不属于初级市场活动内容的是( )。（分数：2.00）A.发行股票B.发行债券C.转让股票 D.增发股票解析：解析 此题考查初级市场的基本业务。股票转让是二级市场的内容。5.( )的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。（分数：2.00）A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金 D.开放型基金解析：解析 此题考查对封闭型基金的理解。按基金发行的股份(或收益凭证)份

38、额是否固定以及是否被赎回，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金的份额相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。而开放式基金的发行份额不固定，可以视经营策略与实际需要连续发行。6.下面不属于国际金融市场作用的是( )。（分数：2.00）A.国际结算的枢纽B.国际资本流动的重要渠道C.作为国际间政治经济动态的晴雨表D.国际货币供给 解析：解析 此题考查国际金融市场的作用。7.下面不属于( )契约型金融机构。（分数：2.00）A.封闭式基金 B.退休基金C.养老基金D.保险年金解析：解析 此题考查契约型金融机构的基础知识。封闭式基金属于投资基金，而投资基金属于投资型金融机构的范畴。8.

39、下列票据中，银行负有第一付款人责任的是( )。（分数：2.00）A.商业票据B.汇票C.本票D.银行承兑后的票据 解析：解析 此题考查商业票据的基本类型及其主要特点。银行承兑票据是指出票人开立的远期票据，它以银行为付款人，命令其在未来的某一确定时刻付一定金额给收款人。当这张票据经过付款银行承兑后，承兑银行就承担了到期付款的不可撤消的责任，即第一付款人责任。9.试述我国金融机构体系的结构与职能。（分数：2.00）_正确答案：(我国现已基本上形成了以中国人民银行为领导、国有独资商业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。中国人民银行作为中央银行，在国务院的领导下制定和实施货币政策

40、，对金融业实施监督管理，具体职能包括发行人民币、依法制定与执行货币政策、对金融机构与金融市场进行监管、经理国库、管理外汇储备等。三家政策性银行是国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，主要从事政策性金融业务；国家开发银行负责国家基建的政策性业务；中国进出口银行主要为扩大机电产品与成套设备等资本性货物出口提供政策性业务支持；中国农业发展银行承担国家规定的农业政策性金融业务。四大国有商业银行在我国金融机构体系处于主体地位，主要从事存款、贷款结算等具体金融业务。还有其他商业银行、农村信用合作社、其他非银行金融机构和在华外资金融机构。)解析：10.某公司需要借入美元进行投资，担心还债时美元汇率

41、上涨，这时该公司可以在期货市场上( )，实现套期保值。（分数：2.00）A.签订买入美元的合约B.签订卖出美元的合约 C.签订买卖美元的双向合约D.不签合约解析：解析 此题考查套期保值的原理。签订卖出美元的合同，到偿还债务时，可以收回美元，就不用担心美元的汇率会上升了11.目前我国有( )家证券交易所。（分数：2.00）A.1B.2 C.3D.4解析：解析 此题是一个常识问题。我国有上海证券交易所和深圳证券交易所，它们都不是以盈利为目的的机构。12.在间接标价法下，汇率的数值越大，本币价值( )。（分数：2.00）A.越低B.越高 C.不变D.无法判断解析：解析 此题考查汇率标价法。13.投资

42、者双方在证券交易所场外直接买卖上市挂牌股票的市场称为( )。（分数：2.00）A.一级市场B.二级市场C.三级市场 D.四级市场解析：解析 此题考查股票市场的基本种类，以及各自的含义。14.( )是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。（分数：2.00）A.金融期货合约B.金融期权合约C.金融远期合约 D.金融互换协议解析：解析 此题考查金融远期合约的定义。金融期货合约是一种标准化的远期合约，其所交易的基础资产、合约规模、合约期限、合约交割安排等因素均采用固定的标准。15.不同类型的金融机构有不同的运作方式，他们转移与管理风险的方法有哪些?（分

43、数：2.00）_正确答案：(转移与管理风险功能是指金融中介通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。对于金融中介的类型，根据其在金融活动中的业务特点和基本功能，划分为存款类金融中介、投资类金融中介、信息咨询服务类金融中介、保障类金融中介四大类。存款类金融中介转移与管理风险主要是通过吸收不同期限和种类的存款，通过专业化的管理和规模经济效应，降低边际交易成本，使投资得以顺利进行。风险也得以充分分散信息咨询服务类金融中介与投资类金融中介的转移与管理风险方式：主要是体现在专业性效应上，由于它们自身的专业性，信息搜集与获取相当便利，信息筛选能力强，能够有效的防止在

44、信息不对称情况下的所产生的逆向选择和道德风险，使之有效识别和控制风险。并且投资类金融中介能进行资产组合，使风险有效分撒。对于保障类金融中介而言，他们的业务的经营符合大数定律。充分分散风险是它们主要的转移与管理风险方法。)解析：16.厌恶风险的人可以通过金融市场把风险转嫁给风险偏好的人，这体现了金融市场( )。（分数：2.00）A.聚敛功能B.配置功能 C.调节功能D.反映功能解析：解析 此题考查金融市场的基本功能。17.下列属于短期资金市场的是( )。（分数：2.00）A.债券市场B.资本市场C.票据市场 D.股票市场解析：解析 此题考查短期资金市场。短期资金市场也就是货币市场，主要包括银行间

45、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、证券回购市场、货币市场共同基金等。而债券市场(一般长期债券市场)和股票市场属于资本市场。18.证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是( )。（分数：2.00）A.现货交易B.期货交易 C.期权交易D.互换交易解析：解析 此题考查期货交易的定义。19.金融市场解决了融资与投资期限不匹配的矛盾，这体现了金融市场( )。（分数：2.00）A.聚敛功能 B.配置功能C.调节功能D.反映功能解析：解析 此题考查金融市场的基本功能。20.把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的( )业务。（分数：2.00）A.证券公募B.证券私募 C.证券管理D.风险投资解析：解析 此题考查投资银行的证券私募业务的定义。21.在连续