【学历类职业资格】证券投资分析自考题-5及答案解析.doc

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1、证券投资分析自考题-5 及答案解析(总分：238.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：58，分数：58.00)1.产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是_。A产业结构长期构想B对战略产业的保护和扶植C对衰退产业的调整和援助D对增长行业的鼓励和支持（分数：1.00）A.B.C.D.2.下列说法错误的一项是_。A具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高（分数：1.00）

2、A.B.C.D.3.市场通常说的“融资”，一般是指_。A金融机构对券商的融资B金融机构对券商的融券C券商对投资者的融资D券商对投资者的融券（分数：1.00）A.B.C.D.4.在决定优先股的内在价值时，_相当有用。A零增长模型B不变增长模型C二元增长模型D可变增长模型（分数：1.00）A.B.C.D.5.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是_。A证券组合分析法B基本分析法C技术分析法D以上都不是（分数：1.00）A.B.C.D.6.2006年，在众多因素，尤其是_的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升

3、通道。A融资融券制度的推出B人民币升值C股权分置改革D机构投资者的迅速发展（分数：1.00）A.B.C.D.7.在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。假设这次上升的顶点价位是 3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括_。A2912.4B2224.8C1375.2D993.6（分数：1.00）A.B.C.D.8.技术高度密集型行业一般属于_市场。A完全竞争型B垄断竞争型C寡头垄断型D完全垄断型（分数：1.00）A.B.C.D.9.假设证券组合 P由两个证券组合和构成，组合的期望收益水平和总风险水平都比的高，并且证券组合和在 P中的投资比重分别为 0.

4、48和 0.52，那么_。A组合 P的期望收益水平高于的期望收益水平B组合 P的总风险水平高于的总风险水平C组合 P的总风险水平高于的总风险水平D组合 P的期望收益水平高于的期望收益水平（分数：1.00）A.B.C.D.10.下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是_。A在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不

5、亡（分数：1.00）A.B.C.D.11._是从投资者的买卖区向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来判断股价未来走势的技术指标。APSYBWMSCBIASDKDJ（分数：1.00）A.B.C.D.12.下列各项中不属于股东权益范畴的是_。A资本公积B净资产C股本D盈余公积（分数：1.00）A.B.C.D.13.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是_。A每股净收益B每股净资产C股东权益收益率D本利比（分数：1.00）A.B.C.D.14.技术高度密集型行业一般属于_市场。A完全竞争B垄断竞争C完全垄断D寡头垄断（分数：1.00）A.B.C.D.15.夏普指数是_。A

6、连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率（分数：1.00）A.B.C.D.16.一般来说，在投资决策过程中，投资者最好选择_型的行业进行投资。A防御B周期C增长D初创（分数：1.00）A.B.C.D.17._是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。A历史资料研究法B调查研究法C归纳与演绎法D数理统计法（分数：1.00）A.B.C.D.18._是由股票的上涨家数和下降家

7、数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。AADLBOBOSCADRDWMS（分数：1.00）A.B.C.D.19.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明_。A趋势盘整B原趋势不变C原趋势反转D无法判断（分数：1.00）A.B.C.D.20.某投资者投资 10000元于一项期限为 3年、年息 8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为_元。A12597.12B12400C10800D13310（分数：1.00）A.B.C.D.21.某公司的可转换债券的转换平价为 30元，股票的基准价格为 4元，该债券的市场价格为 1200元，则_。A债券的转换升水比率为 3

8、3.33%B债券的转换贴水比率为 33.33%C债券的转换升水比率为 25%D债券的转换贴水比率为 25%（分数：1.00）A.B.C.D.22._的出发点是基于这样一个原则：证券市场本身并不创造新的价值，没有增值甚至可以说是减值的。A随机漫步理论B循环周期理论C相反理论D波浪理论（分数：1.00）A.B.C.D.23.在_市场中，证券当前价格完全反应所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。A弱式有效市场B半弱式有效市场C强式有效市场D半强式有效市场（分数：1.00）A.B.C.D.24.某债券面值 100元，每半年付息一次，利息 4元，债券期

9、限为 5年，若一投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是_。A5.88%B6.09%C6.25%D6.41%（分数：1.00）A.B.C.D.25.VaR取决于哪两项重要的参数_。A持有期和置信度B标准差和持有期C置信度和标准差D期望收益率和置信度（分数：1.00）A.B.C.D.26.收入政策的总量目标着眼于近期的_。A产业结构升级B经济与社会协调发展C国民收入公平分配D宏观经济总量平衡（分数：1.00）A.B.C.D.27.在决定优先股的内在价值时，_相当有用。A零增长模型B不变增长模型C二元增长模型D可变增长模型（分数：1.00）A.B.C.D.28.根据债券定价原理

10、，如果一种附息债券的市场价格大于其面值，则其到期收益率_其票面利率。A小于B等于C大于D不确定（分数：1.00）A.B.C.D.29.不属于波浪理论主要考虑因素的是_。A形态B时间C比例D成交量（分数：1.00）A.B.C.D.30._指标的计算不需要使用现金流量表。A现金到期债务比B每股净资产C每股经营现金流量D全部资金现金回报率（分数：1.00）A.B.C.D.31.假定某公司在未来每期支付的每股股息为 10元，必要收益率为 10%，当时股价为 85元，运用零增长模型，该股票被低估的价值是_元。A5B10C15D20（分数：1.00）A.B.C.D.32.表示市场处于超买或超卖状态的技术指

11、标是_。APSY 采集者退散BBIASCMACDDWMS（分数：1.00）A.B.C.D.33.在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券_。A小一点B小得多C差不多D大得多（分数：1.00）A.B.C.D.34.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是_。A在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益D在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券（分数：1.00）A.B.C.D.35.下列对机构投资者的

12、论述，不正确的是_。A从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者B机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人C机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D参与证券市场投资、资金在 100万元以上的法人机构才是机构投资者（分数：1.00）A.B.C.D.36.债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是_收益率曲线类型。A水平的B相反的C正常的D拱形的（分数：1.00）A.B.C.D.37.一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据_予以确定。A资本资产定价模

13、型B套利定价模型C市盈率定价模型D布莱克-斯科尔斯期权定价模型（分数：1.00）A.B.C.D.38.股票市场资金量的供给是指_。A一级市场的资金总量B能够进入股市的资金总量C二级市场的资金总量D能够进入股市购买股票的资金总量（分数：1.00）A.B.C.D.39.关于 MACD的应用法则不正确的是_。A以 DIF和 DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测BDIF 和 DEA均为正值时，DIF 向上突破 DEA是买入信号CDIF 和 DEA均为负值时，DIF 向下突破 DEA是卖出信号D当 DIF向上突破 0轴线时，此时为卖出信号（分数：1.00）A.B.C.D.40.KDJ指标的计

14、算公式考虑了哪些因素_。A开盘价，收盘价B最高价，最低价C开盘价，最高价，最低价D收盘价，最高价，最低价（分数：1.00）A.B.C.D.41.某投资者以 900元的价格购买了面额为 1000元、票面利率为 12%、期限为 5年的债券，那么该投资者的当前收益率为_。A12%B13.33%C8%D11.11%（分数：1.00）A.B.C.D.42.下列风险中不属于系统性风险的有_。A政治政策性风险B道德风险C汇率利率风险D信用交易风险（分数：1.00）A.B.C.D.43.与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为_。A反转突破形态B持续整理形态C圆弧顶形态D其他各种形态（分数：1.00）A.B.C

15、.D.44.适合入选收入型组合的证券有_。A高收益的普通股B优先股C高源息风险的普通股D低源息、股价涨幅较大的普通股（分数：1.00）A.B.C.D.45.KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素_A收盘价、最高价、最低价B最高价、最低价C开盘价、最高价、最低价D开盘价、收盘价（分数：1.00）A.B.C.D.46.描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是_。ABIASBPSYCRSIDWMS（分数：1.00）A.B.C.D.47._是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。A外汇储备B国际储备C黄金储备D特别提款权（分数：1.00）A.B.C.D.48.某证券组合今年实际平均收益率为 0

16、.16，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的 值为 1.2，那么，该证券组合的詹森指数为_。A-0.22B0C0.22D0.3（分数：1.00）A.B.C.D.49.政府实施管理的主要行业应该是_。A大企业B初创行业C所有的行业D关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业（分数：1.00）A.B.C.D.50.假设证券 C过去 12个月的实际收益率为1.05%、1.08%、1%、0.95%、1.10%、1.05%、1.04%、1.07%、1.02%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为_。A1.03%B1.05%C1.06%D1.07%

17、（分数：1.00）A.B.C.D.51.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是_。A多因素模型B特征线模型C套利定价模型D资本资产定价模型（分数：1.00）A.B.C.D.52.下列不属于投资收益指标的有_。A资产收益率B每股净收益C股息发放率D本利比（分数：1.00）A.B.C.D.53.通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法叫_。A静态套期保值策略B动态套期保值策略C主动套期保值策略D被动套期保值策略（分数：1.00）A.B.C.D.54.有关收入总量目标的论述，不正确的是_。A着眼于近期的宏观经济总量平衡B着重处理积累和消费、人们近

18、期生活水平改善和国家长远经济发展的关系C着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题D着重于失业和通货膨胀的问题（分数：1.00）A.B.C.D.55.在组合投资理论中，有效证券组合是指_。A可行域内部任意可行组合B可行域的左边界上的任意可行组合C可行域右边界上的任意可行组合D按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合（分数：1.00）A.B.C.D.56.反映资产总额周转速度的指标是_。A股东权益周转率B总资产周转率C固定资产周转率D存货周转率（分数：1.00）A.B.C.D.57.关于基本分析法，下列说法错误的是_。A以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本

19、原理为依据B对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议（分数：1.00）A.B.C.D.58._是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A詹森指数B贝塔指数C夏普指数D特雷诺指数（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：60，分数：120.00)59.证券投资分析的信息来源包括_。（分数：2.00）A.历史资料B.同业交流C.媒体信息D.实地访查60.判断一个行业的成长能力，可以从哪些方面考察_（分数：2.00）A.需求弹性B.产业关联度C.生产技术D.产业组织变化活动E

20、.市场容量与转移活动61.投资目标的确定应包括_。（分数：2.00）A.风险B.收益C.证券投资的资金数量D.投资的证券品种62.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为_。（分数：2.00）A.先行性指标B.超前性指标C.滞后性指标D.同步性指标E.落后指标63.下面的_关联交易属于资产重组中的关联交易。（分数：2.00）A.承包经营B.资产转让和置换C.合作投资D.托管经营E.相互持股64.波浪理论考虑的因素主要有_。（分数：2.00）A.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置B.股价走势所形成的形态C.完成某个形态所经历的时间长短D.波浪移动的级别E.股价

21、移动的趋势65.下列不属于著名的整理形态的是?_（分数：2.00）A.三角形B.圆形C.矩形D.旗形E.楔形66.行业形成的方式有_。（分数：2.00）A.分裂B.分化C.衍生D.新生长67.在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由_所决定的。（分数：2.00）A.投资者的筹码分布B.持有成本C.投资者的心理因素D.机构主力的斗争68.增长型证券组合一般不会选择具有下列哪些特征的股票?_（分数：2.00）A.收入和股息稳步增长B.收入增长率非常稳定C.高预期收益D.高派息E.高收益，高风险69.市场行为最基本的表现是_。（分数：2.00）A.成交价B.开盘价C.成交量D.成交时

22、间E.成交地点70.资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有_。（分数：2.00）A.市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性B.市场价值法简单易懂，容易使用C.比较充分的考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理D.有利于企业资产保值71.证券市场主要有哪几类人群?_（分数：2.00）A.多头B.空头C.持股D.持币E.参与者72.某公司普通股股价为 18元，该公司转换比率为 20的可转换债券的转换价值为_。（分数：2.00）A.0.9元B.1.1元C.2元D.360元73.在下列关于弱式有效市场的描述中，不正确是_。（分数：2.00）A.技术分析失效B.证券

23、价格完全反映了包括它本身在内的过去历史的证券价格资料C.内幕信息无助于改善投资绩效D.如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值是今天的价格E.投资者不可能战胜市场74.下列关于资产负债率的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的B.衡量企业在清算时保护债权人利益的程度C.是负债总额与资产总额的比值D.也被称为举债经营比率75.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的_。（分数：2.00）A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期76.作为主管国

24、内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责是_。（分数：2.00）A.研究拟定规范市场运行和流通秩序的政策法规B.深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况C.组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜D.依照法律和行政法规履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组77.资本资产定价模型的有效性问题是指_。（分数：2.00）A.现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系B.是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C.理论上风险与收益是否具有正相关关系D.在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系E.现实市场中的风险与收益是否具有负相关关系78.下列选项中，属于

25、机构投资者的有_。（分数：2.00）A.政府B.共同基金C.保险公司D.投资公司E.证券公司79.下列说法正确的是_。（分数：2.00）A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益80.对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，_。（分数：2.00）A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线B.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线C.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异E.他的偏好无差异曲线之间互不相交81.下列选项中，属于横向比较研究法的有_。

26、（分数：2.00）A.将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较B.利用行业的历史数据分析过去的增长情况C.将不同行业进行比较D.将不同国家或者地区的统一行业进行比较E.以上答案都不正确82.对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有_。（分数：2.00）A.需求拉上的通货膨胀B.成本推进的通货膨胀C.供给短缺的通货膨胀D.结构性的通货膨胀83.在关于指数量价关系分析的一些总结性描述中，不正确的有_（分数：2.00）A.价涨量跌呈现背离B.价跌量增赶快卖出C.价涨量增顺势推动D.价涨量减快速拉升E.价跌量增有待观察84.按照相反理论，下列操作和说法正确的有_。（分数：2.00）A.在市场投资者

27、爆满时应该出场B.证券市场本身并不创造新的价值，甚至可以说是减值的C.不可能多数人获利D.要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致85.下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是_。（分数：2.00）A.总量分析和结构分析是互不相干的B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究C.结构分析侧重于总量指标速度的考察D.结构分析要服从于总量分析的目标86._技术分析理论认为收盘价是最重要的价格。（分数：2.00）A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论87.下列关于产业组织创新的说法，正确的是_。（分数：2.00）A.产业组织创新是推动

28、产业结构升级的重要力量之一B.产业组织创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C.产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果共同驱动D.产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键88.VaR的计算方法有_。（分数：2.00）A.局部估值法B.德尔塔-正态分布法C.历史模拟法D.蒙特卡罗模拟法89.证券市场里的投资者可以分为_。（分数：2.00）A.多头B.持币观望者C.空头D.持股观望者E.机构90.关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是_。（分数：2.00）A.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势

29、线B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用C.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种D.趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的91.关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列正确的表述有_。（分数：2.00）A.管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施B.第一只开放式基金出现，标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者的时代C.首家中外合资基金管理公司获准筹建D.允许三类企业作为战略投资者入市、允许保险资金入市、银行资金可以通过质押贷款进入股市等一系列举措的实施92.经营战略具有_的特征。（分数：2.00）A.全局性B.长远性C.短

30、期目标性D.纲领性93._行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。（分数：2.00）A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型94.关于 VaR法，以下说法正确的有_。（分数：2.00）A.它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露B.VaR法应用起来方便易行C.使得不同类型资产的风险之间具有可比性D.简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险95.基本分析流派的主要理论假设是_。（分数：2.00）A.劳动创造价值B.股票的价值决定价格C.股票的价格围绕价值波动D.证券市场遵循随机游走假说E.证券市场是强式有效市场96.对估计非公开

31、上市公司的价值或上市公司某一公司的价值十分有用的资产重组评估方法是_。（分数：2.00）A.清算价格法B.重置成本法C.收益现值法D.市场价值法97.利润表主要反映了哪些内容_（分数：2.00）A.未分配利润和资本公积B.构成营业收入的各项要素C.每股收益D.构成利润总和的各项要素E.构成营业利润的各项要素98.下面的_关联交易属于经营活动中的关联交易。（分数：2.00）A.合作投资B.负担费用的转嫁C.资金占用D.信用担保E.关联购销99.影响权证理论价值的主要有_。（分数：2.00）A.标的股票的价格B.权证的行权价格C.无风险利率D.股价的波动率100.利用 MACD进行行情预测，主要是

32、从_方面进行。（分数：2.00）A.切线理论B.指标背离原则C.DIF和 DEA的值D.DIF和 DEA的相对取值101.技术分析认为，市场行为最基本的表现是_。（分数：2.00）A.成交价B.收盘价C.成交量D.开盘价E.最高价102.下列受经济周期影响较为明显的行业有_。（分数：2.00）A.消费品业B.耐用品制造业C.生活必需品D.需求的收入弹性较高的行业103.公司财务比率分析一般包括_。（分数：2.00）A.盈利能力分析B.资本结构分析C.经营效率分析D.偿债能力分析E.投资收益分析104.衡量公司行业竞争地位的主要指标有_。（分数：2.00）A.资本负债率B.产品市场占有率C.每股

33、盈利D.行业综合排序E.净资产收益率105.下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有_（分数：2.00）A.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加B.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少C.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌D.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌E.中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨106.一国汇率会因该国的_等的变化而波动。（分数：2.00）A.国际收支状况B.就业率C.通货膨胀率D.利率E.经济增长率107.完全负相关的证券 A和证券 B，其中证券 A方差为 30%、期望收益率为 14%，证券 B的方差为 25%、期望收益率为 12%

34、。以下说法正确的有_。（分数：2.00）A.最小方差证券组合为 40%A+60%BB.最小方差证券组合为 5/11A+6/11BC.最小方差证券组合的方差为 14.8%D.最小方差证券组合的方差为 0108.对公司所在的区位进行分析，包括_。（分数：2.00）A.区位内的自然条件B.区位内的基础条件C.区位内的政府产业政策D.区位内的经济特色109.在组合投资理论中，有效证券组合是指_。（分数：2.00）A.可行域内部任意可行组合B.可行域的左上边界上的任意可行组合C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D.可行域右上边界上的任意可行组合110.三角形态

35、是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为_。（分数：2.00）A.对称三角形B.等边三角形C.等腰三角形D.下降三角形E.上升三角形111.影响长期偿债能力的其他因素包括_。（分数：2.00）A.长期租赁B.担保责任C.或有项目D.经济波动112.会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的_等所作的解释。（分数：2.00）A.编制基础B.编制依据C.编制原则和方法D.主要项目113.上市公司的资产重组方式主要有_。（分数：2.00）A.公司资产租赁B.公司控制权转移C.公司所有权转移D.公司调整E.公司扩张114.受经济周期影响较为明显的行业有_。（分数：2.00

36、）A.耐用消费品B.生活必需品采集者退散C.钢铁D.石油E.公用事业115.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种_。（分数：2.00）A.资本证券的总称B.流通证券的总称C.有价证券的总称D.上市证券的总称E.法定证券的总称116.宏观经济分析的意义是_。（分数：2.00）A.为投资组合提供指导B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向C.把握证券市场的总体变动趋势D.判断整个证券市场的投资价值E.为决策部门服务117.下列选项中，不属于国债的主要功能的有_。（分数：2.00）A.调节国民收入的使用结构和产业结构B.调节国民收入初次分配形成的格局C.调节社会总供求结构D.调节国际收支平

37、衡E.调节资金供求和货币流通量118.数理统计法包括_。（分数：2.00）A.比较研究B.时间数列C.线性回归D.相关分析三、判断题(总题数：60，分数：60.00)119.在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。（分数：1.00）A.正确B.错误120.当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气减弱。（分数：1.00）A.正确B.错误121.在统计 GDP时用到的“长住居民”，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。（分数：1.00）A.正确B.错误122.我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工

38、业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。（分数：1.00）A.正确B.错误123.如果 WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落。（分数：1.00）A.正确B.错误124.组合管理者在强式有效市场中选择消极保守型投资。（分数：1.00）A.正确B.错误125.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭不，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或虚假承诺。（分数：1.00）A.正确B.错误126.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润(或净亏损)。（分数：1.00）A.

39、正确B.错误127.实质性重组一般要将被并购企业 60%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。（分数：1.00）A.正确B.错误128.如果一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是该可转换证券的理论价值。（分数：1.00）A.正确B.错误129.暗含在附息债券到期收益率计算中的一个假定条件是债券的息票利息能按到期收益率再投资，因而到期收益率是一个预期收益率。（分数：1.00）A.正确B.错误130.高增长行业的股票价格随着经济周期的变化而变化。（分数：1.00）A.正确B.错误131.道氏理论认为

40、，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可以确认某一市场趋势的形成。（分数：1.00）A.正确B.错误132.转换平价可被视为已将可转换证券转换为标的股票的投资者的盈亏平衡点。（分数：1.00）A.正确B.错误133.中央银行降低再贴现率，使货币供应量增加。（分数：1.00）A.正确B.错误134.随着行业兴衰，行业的创新能力有一个强增长到逐步衰减的过程，技术成熟程度有一个“低-高-老化”的过程。（分数：1.00）A.正确B.错误135.如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央银行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。（分数：1.00）A.正确B.错

41、误136.在产品生命周期的成熟阶段，少数大厂商垄断了整个行业的市场，每个厂商占有的市场份额比例发生变化的程度较小。（分数：1.00）A.正确B.错误137.当总需求不足时，应增加货币供应量。（分数：1.00）A.正确B.错误138.整合新型的混合金融工具替代多手操作来不断满足投资人或发行人的实际需求，将是金融工具整合技术发展的动力。（分数：1.00）A.正确B.错误139.在股价循环的活跃期，股票成交量剧增，股票价格也趋于大幅度上涨。（分数：1.00）A.正确B.错误140.旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相同。（分数：1.00）A.正确B.错误141.周期型行业的运动状态与经济

42、周期呈正相关，即当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（分数：1.00）A.正确B.错误142.居民收入水平的提高会直接促进证券市场投资需求。（分数：1.00）A.正确B.错误143.一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一笔转换升水。（分数：1.00）A.正确B.错误144.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣较大。（分数：1.00）A.正确B.错误145.寡头垄断是指独家企业生产某种特质产品的情形，及整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。（分数：1.00）A.正确B.错误146.短期线在中期线的下方、中

43、期线在长期线的下方称为空头排列。（分数：1.00）A.正确B.错误147.债券价格的易变性与债券的票面利率无关。（分数：1.00）A.正确B.错误148.如果目标公司是出于一个周期波动很强的行业，则近期的数字显然不尽合理。此时可用历史平均的估价指标和比率系数来估计。（分数：1.00）A.正确B.错误149.关联交易属于内幕交易的范畴。（分数：1.00）A.正确B.错误150.评价经营效果只需比较一下收益率就行了。（分数：1.00）A.正确B.错误151.对称三角形只是原有趋势运动途中的修正状态，所以持续的时间不会太长。持续的时间不太长，保持原有趋势的能力就会下降。（分数：1.00）A.正确B.

44、错误152.证券投资分析中，技术分析解决的是“买卖何种证券”的问题。（分数：1.00）A.正确B.错误153.中国银行业监督管理委员会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。（分数：1.00）A.正确B.错误154.相关关系按研究指标变量的多少，可以分为正相关和负相关。（分数：1.00）A.正确B.错误155.稀有金属矿藏开采业属于完全垄断的市场类型。（分数：1.00）A.正确B.错误156.证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。（分数：1.00）A.正确B.错误157.当短期 RSI长期 RSI时，一般可判断属多头市场。（分数：1.00）A.正确B.错误158.周期型行业的运动

45、状态与经济周期呈负相关，既当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。采集者退散（分数：1.00）A.正确B.错误159.权益资本成本率指公司股东预期的回报率，可以使用 CAPM模型计算权益资本成本率：股本资本成本率=无风险收益率+市场风险溢价。（分数：1.00）A.正确B.错误160.在演绎法中，研究的对象是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。（分数：1.00）A.正确B.错误161.对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为虚值期权。（分数：1.00）A.正确B.错误162.进入加速成长期后，企业的产品和劳务已为广大消费者接受，销售

46、收入和利润开始加速增长，新的机会不断出现，但企业仍然需大量资金来实现高速成长。（分数：1.00）A.正确B.错误163.中央银行提高利率将使人们的储蓄倾向降低。（分数：1.00）A.正确B.错误164.金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（分数：1.00）A.正确B.错误165.通常认为正常的速动比率是 2，低于 2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。（分数：1.00）A.正确B.错误166.结构分析法是指对经济系统中组成部分及其对比关系变动规律的分析。（分数：1.00）A.正确B.错误167.债券的到期收益率与债券票面利率和债券市场价格没有联系。（分数：1

47、.00）A.正确B.错误168.收入一增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。（分数：1.00）A.正确B.错误169.为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务是属于投资分析师的业务范围内。（分数：1.00）A.正确B.错误170.营运资金越多，并不能说明不能偿还的风险越小。（分数：1.00）A.正确B.错误171.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。（分数：1.00）A.正确B.错误172.中国人民银行于 2005年 7月 21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。（分数：1.00）A.正确B.错误173.在强式有效市场中，专业投资者的边际市场价值为正。（分数：1.00）A.正确B.错误174.一种