【学历类职业资格】物流企业财务管理-3-1及答案解析.doc

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1、物流企业财务管理-3-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：8，分数：32.00)1.物流企业与被投资者的财务关系是_。 A.权利主体与客体的关系 B.利益分配的从属关系 C.投资与受资的关系 D.所有权与经营权关系（分数：4.00）A.B.C.D.2.一项负债的期限越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险就越大，为了弥补这种风险而增加的利率水平叫做_。 A.违约风险报酬率 B.流动性风险报酬率 C.期限风险报酬率 D.通货膨胀补偿率（分数：4.00）A.B.C.D.3.通过设立多个收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心，以加速账

2、款回收的方法是_。 A.锁箱系统 B.集中银行 C.分散中心 D.多中心系统（分数：4.00）A.B.C.D.4.非系统性风险 _。 A.可归因于广泛的价格趋势和事件 B.源于公司本身的商业活动和财务活动 C.不能通过投资组合得以分散 D.通常是以 系数进行衡量的（分数：4.00）A.B.C.D.5.下列不属于利润分配的项目是_。 A.盈余公积金 B.公益金 C.所得税 D.股利（分数：4.00）A.B.C.D.6.间接筹资的基本方式是_。 A.发行股票 B.商业信用 C.银行借款 D.融资租赁（分数：4.00）A.B.C.D.7.关于清算组的工作内容，下列说法不正确的是_。 A.发布清算报告

3、 B.清理财产 C.代表破产企业提供财产担保 D.代表企业参与民事诉讼活动（分数：4.00）A.B.C.D.8.公司筹资决策中的核心问题是_。 A.筹资方式 B.资本结构 C.公司价值 D.综合成本（分数：4.00）A.B.C.D.二、B填空题/B(总题数：7，分数：28.00)9.融资租赁又称_、_。（分数：4.00）填空项 1:_10.运用成本分析模型确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量现金而产生的_成本及_成本，而不考虑_和_。（分数：4.00）填空项 1:_11.营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业_的总额。狭义的营运资金是指_减_后的余额。（分数：4.00）填空项

4、 1:_12.货币时间价值用相对数表示是指扣除_和_后的平均利润率。（分数：4.00）填空项 1:_13. 1是通过在各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理方法。（分数：4.00）填空项 1:_14.原则上，预期现金流量是不变的，但如果股利政策使股东所要求的报酬率提高，股票的价值就会_；反之，股票的价值就会_。（分数：4.00）填空项 1:_15.变现能力风险是指债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险，又称为 1。（分数：4.00）填空项 1:_三、B名词解释/B(总题数：5，分数：20.00)16.联合杠杆（分数：4.00）_17.平均报酬率

5、（分数：4.00）_18.认股权证（分数：4.00）_19.低正常股利加额外股利的政策（分数：4.00）_20.负债股利（分数：4.00）_四、B简答题/B(总题数：3，分数：12.00)21.简述合理利用债权筹资对企业的意义。（分数：4.00）_22.简述债券等级对发行公司和投资者产生的影响。（分数：4.00）_23.简述综合成本比较法的一般步骤。（分数：4.00）_五、B分析题/B(总题数：1，分数：8.00)24.假设兴隆物流公司预测的年度赊销收入净额为 18万元，应收账款周转期为 30天，变动成本率为20%，资本成本率为 10%，计算应收账款的机会成本。（分数：8.00）_物流企业财务

6、管理-3-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：8，分数：32.00)1.物流企业与被投资者的财务关系是_。 A.权利主体与客体的关系 B.利益分配的从属关系 C.投资与受资的关系 D.所有权与经营权关系（分数：4.00）A.B.C. D.解析：2.一项负债的期限越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险就越大，为了弥补这种风险而增加的利率水平叫做_。 A.违约风险报酬率 B.流动性风险报酬率 C.期限风险报酬率 D.通货膨胀补偿率（分数：4.00）A.B.C. D.解析：3.通过设立多个收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心，以加速

7、账款回收的方法是_。 A.锁箱系统 B.集中银行 C.分散中心 D.多中心系统（分数：4.00）A.B. C.D.解析：4.非系统性风险 _。 A.可归因于广泛的价格趋势和事件 B.源于公司本身的商业活动和财务活动 C.不能通过投资组合得以分散 D.通常是以 系数进行衡量的（分数：4.00）A.B. C.D.解析：5.下列不属于利润分配的项目是_。 A.盈余公积金 B.公益金 C.所得税 D.股利（分数：4.00）A.B.C. D.解析：6.间接筹资的基本方式是_。 A.发行股票 B.商业信用 C.银行借款 D.融资租赁（分数：4.00）A.B.C. D.解析：7.关于清算组的工作内容，下列说

8、法不正确的是_。 A.发布清算报告 B.清理财产 C.代表破产企业提供财产担保 D.代表企业参与民事诉讼活动（分数：4.00）A.B.C. D.解析：8.公司筹资决策中的核心问题是_。 A.筹资方式 B.资本结构 C.公司价值 D.综合成本（分数：4.00）A.B. C.D.解析：二、B填空题/B(总题数：7，分数：28.00)9.融资租赁又称_、_。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：资本租赁 财务租赁）解析：10.运用成本分析模型确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量现金而产生的_成本及_成本，而不考虑_和_。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：机会成本 短缺成本 管

9、理费用 转换成本）解析：11.营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业_的总额。狭义的营运资金是指_减_后的余额。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：流动资产 流动资产 流动负债）解析：12.货币时间价值用相对数表示是指扣除_和_后的平均利润率。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：风险报酬率 通货膨胀贴水）解析：13. 1是通过在各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间的一种现金管理方法。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：锁箱系统）解析：14.原则上，预期现金流量是不变的，但如果股利政策使股东所要求的报酬率提高，股票的价

10、值就会_；反之，股票的价值就会_。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：降低 上升）解析：15.变现能力风险是指债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险，又称为 1。（分数：4.00）填空项 1:_ （正确答案：流动性风险）解析：三、B名词解释/B(总题数：5，分数：20.00)16.联合杠杆（分数：4.00）_正确答案：(联合杠杆将营业杠杆和财务杠杆结合在一起，综合讨论营业额变动对每股收益的影响，又叫综合杠杆、复合杠杆。)解析：17.平均报酬率（分数：4.00）_正确答案：(平均报酬率(ARR)是指投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。)解析：18.认股权证（分

11、数：4.00）_正确答案：(认股权证是由股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份的买入期权。它赋予持有者在一定时期内以约定的价格购买发行公司一定股份的权利。)解析：19.低正常股利加额外股利的政策（分数：4.00）_正确答案：(低正常股利加额外股利的政策是物流企业每年都只支付数额较低的正常股利，但在物流企业净利润较多的年份，股东还可以得到公司发放的额外股利。)解析：20.负债股利（分数：4.00）_正确答案：(负债股利是指公司用增加股东的债权作为分发给股东的投资报酬，这时股东又成为公司的债权人，而此时公司资产总额不变，负债增加，资产净值减少。)解析：四、B简答题/B(总题数：3，分数：12.0

12、0)21.简述合理利用债权筹资对企业的意义。（分数：4.00）_正确答案：(合理地利用债权筹资，科学地安排债权资本的比例，是物流企业筹资管理的一个核心问题，它对企业具有重要的意义： (1)一定程度的债权资本有利于降低企业综合资本成本。 (2)合理安排债权资本比例可以获得财务杠杆利益。 (3)适度的债权资本比例可以增加公司的价值。)解析：22.简述债券等级对发行公司和投资者产生的影响。（分数：4.00）_正确答案：(1)债券等级是衡量债券风险大小的指标，因此，债券等级对债券利率的确定及发行公司的负债成本高低有直接影响。 (2)由于大多数投资者只会购买 AAA、AA、A 和 BBB等级的债券，因此

13、如果发行公司发行的债券质量等级低于 BBB级，公司在销售债券时就会出现困难。 (3)债券等级影响发行公司的资本可供量。公司债券等级越低，购买该公司新债券的投资者就越少，公司负债资本的可供量也越小。)解析：23.简述综合成本比较法的一般步骤。（分数：4.00）_正确答案：(计算各种资本的比重(资本结构)及其各自的资本成本； 计算每个方案的综合资本成本； 比较每个方案的综合资本成本，成本最低的为最佳方案。)解析：五、B分析题/B(总题数：1，分数：8.00)24.假设兴隆物流公司预测的年度赊销收入净额为 18万元，应收账款周转期为 30天，变动成本率为20%，资本成本率为 10%，计算应收账款的机会成本。（分数：8.00）_正确答案：(应收账款周转率：36030=12(次) 应收账款平均余额=18000012=15000(元) 维持赊销业务所需要的资金=1500020%=3000(元) 应收账款的机会成本=300010%=300(元)解析：