银行从业资格个人理财（个人理财基础、金融市场）历年真题试卷汇编1及答案解析.doc

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1、银行从业资格个人理财（个人理财基础、金融市场）历年真题试卷汇编 1 及答案解析(总分：60.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：17，分数：34.00)1.单选题本大题共 90 小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_2.张先生打算分 5 年偿还银行贷款，每年末偿还 100000 元，贷款利率为 10，则等价于在第一年年初一次性偿还( )元。（分数：2.00）A.500000B.454545C.410000D.3790793.各资产收益的相关性( )影响组合的预期收益，( )影响组合的风险。（分数：2.00）A.不会，不会B.不

2、会，会C.会，不会D.会，会4.假定年利率为 10，某投资者欲在 5 年后获得本利和 61051 元，则他需要在接下来的 5 年内每年年末存人银行( )元(不考虑利息税)。（分数：2.00）A.10000B.12210C.11100D.75825.一般来说，处于( )的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。（分数：2.00）A.少年成长期B.青年成长期C.中年稳健期D.退休养老期6.某项目初始投资 1000 元，年利率 8，期限为 1 年，每季度付息一次，按复利计算则其 1 年后本息和为( )元。（分数：2.00）A.104786B.103605C.10824

3、3D.70807.李先生投资 100 万元于项目 A，预期名义收益率 10，期限为 5 年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为( )。（分数：2.00）A.201B.125C.1038D.10208.一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。（分数：2.00）A.普通债券、普通股票、国债B.国债、普通债券、普通股票C.普通股票、国债、普通债券D.普通股票、普通债券、国债9.商业银行财务管理的基本观念和理论是( )。（分数：2.00）A.货币时间价值和投资风险价值B.投资风险价值和资金价值C.资金价值D.股东价值10.时间价值的定义是( )。（分数：2.00）A.没有风险和通货膨胀

4、情况下的社会平均资金利润率B.具有风险但是没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率C.没有风险和通货膨胀情况下的企业资金利润率D.具有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率11.下列公式中，属于年金现值的公式的是( )。（分数：2.00）A.PV=B.PV=C.PV=D.PV=12.关于公募基金，下列说法不正确的是( )。（分数：2.00）A.募集的对象通常是不固定的B.最小金额要求较低、投资者众多C.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品13.下列系数问关系错误的是( )。（分数：2.00）A.复利终值系数=1复利现值系数B.复利现值系

5、数=1年金现值系数C.年金终值系数=年金现值系数复利终值系数D.年金现值系数=年金终值系数复利现值系数14.于先生 20 岁开始工作，打算 55 岁退休，预计活到 80 岁，工作平均年收入 12 万元，平均年支出 11 万元，储蓄率只有 8，于先生的理财价值观属于( )。（分数：2.00）A.蚂蚁族先牺牲后享受B.蟋蟀族先享受后牺牲C.蜗牛族背壳不嫌苦D.慈乌族切为独生女着想15.在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在( )；收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是用( )。（分数：2.00）A.期初；期末年金B.期末；期初年金C.期末；期末年金D.期初；期初年金16.

6、处于不同家庭生命周期的家庭的理财重点也不同，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置B.家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主C.家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主D.家庭衰老期的核心配置应以债券为主17.下列关于期初年金系数的公式，错误的是( )。（分数：2.00）A.期初年金现值系数(n，r)=期末年金现值系数(n，r)+1-复利现值系数(n，r)B.期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n，r)+1-复利终值系数(n，r)C.期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n-1，r)+1D.期初年金终值系数(n

7、，r)=期末年金终值系数(n+1，r)-1二、多选题(总题数：8，分数：16.00)18.多选题本大题共 40 小题。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数：2.00）_19.根据货币的时间价值理论，影响现值大小的因素主要有( )。（分数：2.00）A.市盈率B.投资年限C.资产负债比率D.投资收益率E.通货膨胀率20.下列年金分类对应关系正确的有( )。（分数：2.00）A.按照起讫日期，划分为简单年金和一般年金B.按照每期年金收支额是否相等，划分为等额年金和不等额年金C.按照持续期，划分为有限年金和无限年金D.按照每期年金额发生的时间，划分为

8、确定年金和不确定年金E.按照年金发生期间与计息期间是否一致，划分为后付年金、先付年金等21.个人或家庭在生命周期内综合考虑其( )等因素来决定其目前的消费和储蓄。（分数：2.00）A.现在收入B.将来收入C.可预期开支D.工作时间E.退休时间22.在为客户设计保险规划时，下列表述不正确的是( )。（分数：2.00）A.单身期客户，可以不考虑购买保险产品B.家庭形成期客户，应侧重家庭经济支柱的保险C.家庭成长期客户，需要从整个家庭风险角度选择保险产品D.退休期客户，应该提高保险额度E.退休期客户，应该提高保险种类23.下列表述中正确的是( )。（分数：2.00）A.净现值是未来报酬的总现值与初始

9、投资额现值之差B.当净现值等于零时，项目的折现率等于内含报酬率C.当净现值大于零时，现值指数小于 1D.净现值大于零，说明投资方案可行E.如果净现值为正数，表明投资项目本身的报酬率小于预定的折现率24.考察下列两项投资选择，说法正确的是( )。(1)风险资产组合 30的概率获得 15的收益，20的概率获得 10的收益，20的概率获得 7的收益，20的概率获得 2的收益，10的概率获得 5的收益。(2)国库券 6的年收益，市场的风险溢价是 3。（分数：2.00）A.风险资产组合的期望收益率是 78B.风险资产组合的标准差是 0397C.市场对该组合的风险的报酬是 18D.该组合的贝塔系数是 06

10、E.以上各项均正确25.一般说来，客户风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。其中成长性资产高于 50的类型包括( )。（分数：2.00）A.保守型B.轻度保守型C.中立型D.轻度进取型E.进取型三、判断题(总题数：5，分数：10.00)26.判断题本大题共 15 小题。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。（分数：2.00）_27.一个家庭的子女教育财务安排的时间弹性是非常低的。( )（分数：2.00）A.正确B.错误28.复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。( )（分数：2.00）A.正确B.错误29

11、.理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。( )（分数：2.00）A.正确B.错误30.战术性资产配置策略包括资产类别选择、投资组合中各类资产的适当搭配以及对这些搭配资产进行适时管理。( )（分数：2.00）A.正确B.错误银行从业资格个人理财（个人理财基础、金融市场）历年真题试卷汇编 1 答案解析(总分：60.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：17，分数：34.00)1.单选题本大题共 90 小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_解析：2.张先生打算分 5 年偿还银行贷款，每年末偿还 100000

12、 元，贷款利率为 10，则等价于在第一年年初一次性偿还( )元。（分数：2.00）A.500000B.454545C.410000D.379079 解析：解析：根据普通年金现值的公式，现值=100000(1+10) T ，T=1，2，3，4，5。计算得现值为 379079 元。所以，本题的正确答案为 D。3.各资产收益的相关性( )影响组合的预期收益，( )影响组合的风险。（分数：2.00）A.不会，不会B.不会，会 C.会，不会D.会，会解析：解析：预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的相关性不影响组合的预期收益。但是，相关性会影响到组合的风险。假设一个投资组合有两

13、种证券组成，二者完全负相关，即它们的波动正好反向同幅度，因此它们的风险可以互相抵消；如果二者完全正相关，则二者波动方向和幅度相同，组合的风险等于二者风险的加总。显然两种证券相关性不同，组合的风险不同，即资产收益相关性影响组合的风险。本题的正确答案为 B。4.假定年利率为 10，某投资者欲在 5 年后获得本利和 61051 元，则他需要在接下来的 5 年内每年年末存人银行( )元(不考虑利息税)。（分数：2.00）A.10000 B.12210C.11100D.7582解析：解析：本题考查普通年金的计算。根据普通年金终值计算公式，61051=A(1+10) T ，T=0，1，2，3，4，其中 A

14、 就是每年末存入银行的金额，计算出 A=10000。所以，本题的正确答案为 A。5.一般来说，处于( )的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。（分数：2.00）A.少年成长期B.青年成长期C.中年稳健期D.退休养老期 解析：解析：一般来说，随着年龄增长，投资人的投资理念会越来越趋于保守。处于选项 A 少年成长期的投资人的理财理念是增加消费、减少负债；处于选项 B 青年成长期的投资人的理财理念是快速增加资本积累；处于选项 C 中年稳健期的投资人的理财理念是适度增加财富；处于选项 D 退休养老期的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的

15、收益。所以，本题的正确答案为 D。6.某项目初始投资 1000 元，年利率 8，期限为 1 年，每季度付息一次，按复利计算则其 1 年后本息和为( )元。（分数：2.00）A.104786B.103605C.108243 D.7080解析：解析：在复利期间，一年内对金融资产计 m 次复利，t 年后，得到的价值是：FV=C 0 1+(rm) mt (其中，C 0 是第 0 期的现金流量)，所以，FV=1000(1+84) 4 =108243(元)。所以，本题的正确答案为 C。7.李先生投资 100 万元于项目 A，预期名义收益率 10，期限为 5 年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为(

16、)。（分数：2.00）A.201B.125C.1038 D.1020解析：解析：同样的年名义利率，不同的复利频率，将会得出不同的有效年利率。随着复利次数的增加，同一个年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，但增加的速度会越来越慢。有效年利率EAR=1+(rm) m -1。式中，m 表示一年内复利次数；r 表示利率。本题中，有效年利率 EAR=1+(rm) m -1=1+(104) 6 -1=1038，所以，本题的正确答案为 C。8.一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。（分数：2.00）A.普通债券、普通股票、国债B.国债、普通债券、普通股票 C.普通股票、国债、普通债券D.普通股

17、票、普通债券、国债解析：解析：一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低；股票风险最大，收益最高。所以，本题的正确答案为 B。9.商业银行财务管理的基本观念和理论是( )。（分数：2.00）A.货币时间价值和投资风险价值 B.投资风险价值和资金价值C.资金价值D.股东价值解析：解析：货币时间价值和投资风险价值是商业银行财务管理的基本观念和理论。因为商业银行财务管理就是要使得财产最大可能地超出其时间价值，同时在投资过程中也要注重财产的安全性，注意风险与收益的平衡。所以，本题的正确答案为 A。10.时间价值的定义是( )。（分数：2.00）A.没有风险和通货膨胀情况下的社会平均

18、资金利润率 B.具有风险但是没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率C.没有风险和通货膨胀情况下的企业资金利润率D.具有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率解析：解析：资金是具有时间价值的，也就是我们在平时投资中所说的资金的机会成本。首先，进行投资所获得的收益是与风险成正比的，时间价值中的资本收益指的是投资无风险产品时所能获得的收益。其次，它必须是一个社会平均资金利润率，而不能是某一笔具体业务所能获得的收益。再次，它应该排除通胀因素，衡量的是无通胀情况下的实际收益。综上所述，时间价值是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。所以，本题的正确答案为 A。11.下列公式中，属于年金现值的

19、公式的是( )。（分数：2.00）A.PV=B.PV= C.PV=D.PV=解析：解析：选项 A 为永续年金的现值公式；选项 C 为增长型永续年金的现值公式；选项 D 为增长型年金的现值公式。选项 B 属于年金现值的计算公式。所以，本题的正确答案为 B。12.关于公募基金，下列说法不正确的是( )。（分数：2.00）A.募集的对象通常是不固定的B.最小金额要求较低、投资者众多C.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品 解析：解析：公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。私募基金受的管

20、制较少，不需公开披露信息，往往会投向衍生金融工具等高风险产品。因此，选项 D 的说法错误。选项 A、B、C 都是公募基金区别于私募基金的特点。所以，本题的正确答案为D。13.下列系数问关系错误的是( )。（分数：2.00）A.复利终值系数=1复利现值系数B.复利现值系数=1年金现值系数 C.年金终值系数=年金现值系数复利终值系数D.年金现值系数=年金终值系数复利现值系数解析：解析：选项 B 中，复利现值系数=1复利终值系数。所以，本题的正确答案为 B。14.于先生 20 岁开始工作，打算 55 岁退休，预计活到 80 岁，工作平均年收入 12 万元，平均年支出 11 万元，储蓄率只有 8，于先

21、生的理财价值观属于( )。（分数：2.00）A.蚂蚁族先牺牲后享受B.蟋蟀族先享受后牺牲 C.蜗牛族背壳不嫌苦D.慈乌族切为独生女着想解析：解析：先享受型的特征是，客户把选择性支出大部分用在当前消费上，提升当前的生活水平，储蓄率低。这种心态使他们在工作期储蓄率偏低，赚多少花多少，一旦退休，其累积的净资产大多不够老年生活所需，必须大幅降低生活水平或靠社会救济维生。所以，题中的叙述正符合此种观点。因此，本题的正确答案为 B15.在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在( )；收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是用( )。（分数：2.00）A.期初；期末年金 B.期末；期初

22、年金C.期末；期末年金D.期初；期初年金解析：解析：生活费、房租与保险费通常是在期初；而因谨慎起见，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，都假设发生在期末，因此是用期末年金。所以，本题的正确答案为 A。16.处于不同家庭生命周期的家庭的理财重点也不同，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置B.家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主C.家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主D.家庭衰老期的核心配置应以债券为主 解析：解析：选项 A 中，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持有；选项 B 中，家庭成长期

23、通常是购房负担房贷的主要阶段，借贷运用以房贷为主；选项 C 中，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为主；选项 D 中，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。所以，本题的正确答案为 D。17.下列关于期初年金系数的公式，错误的是( )。（分数：2.00）A.期初年金现值系数(n，r)=期末年金现值系数(n，r)+1-复利现值系数(n，r)B.期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n，r)+1-复利终值系数(n，r) C.期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n-1，r)+1D.期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n+1，r)-1解析：解析：

24、期初年金终值系数(n，r)=期末年金终值系数(n，r)-1+复利终值系数(n，r)。所以，选项 B的答案是错误的，符合题意。二、多选题(总题数：8，分数：16.00)18.多选题本大题共 40 小题。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数：2.00）_解析：19.根据货币的时间价值理论，影响现值大小的因素主要有( )。（分数：2.00）A.市盈率B.投资年限 C.资产负债比率D.投资收益率 E.通货膨胀率 解析：解析：影响现值大小的因素主要是利率和投资期限，通常投资者最为关注的就是投资收益率(利率)和投资年限。所以，选项 B 和选项 D 符合题意

25、。而通货膨胀率会影响利率，是决定利率大小的一个关键因素，所以选项 E 也符合题意。市盈率和资产负债比率不属于货币的时间价值理论的内容，对现值没有直接的影响，所以，选项 A 和选项 C 不符合题意。所以，本题的正确答案为 B、D、E。20.下列年金分类对应关系正确的有( )。（分数：2.00）A.按照起讫日期，划分为简单年金和一般年金B.按照每期年金收支额是否相等，划分为等额年金和不等额年金 C.按照持续期，划分为有限年金和无限年金 D.按照每期年金额发生的时间，划分为确定年金和不确定年金E.按照年金发生期间与计息期间是否一致，划分为后付年金、先付年金等解析：21.个人或家庭在生命周期内综合考虑

26、其( )等因素来决定其目前的消费和储蓄。（分数：2.00）A.现在收入 B.将来收入 C.可预期开支 D.工作时间 E.退休时间 解析：解析：一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持相对平稳，而不至于出现消费水平的大幅波动。所以，本题的正确答案为 A、B、C、D、E。22.在为客户设计保险规划时，下列表述不正确的是( )。（分数：2.00）A.单身期客户，可以不考虑购买保险产品 B.家庭形成期客户，应侧重家庭经济支柱的保险C.家庭成长期客户，需要从整个家庭风险角度选择保险产品D.退休期客户，应该提高保险

27、额度 E.退休期客户，应该提高保险种类 解析：解析：对于单身期客户来说，通过购买某种或者某些保险，可强迫自己储蓄一部分钱，以备不时之需，同时获得一定的经济保障。退休期客户应清理个人和家庭的财产，调整理财组合，提高保险额度或者保险种类，储备下一阶段的养老金。所以，选项 A、D、E 的叙述是错误的，符合题意。23.下列表述中正确的是( )。（分数：2.00）A.净现值是未来报酬的总现值与初始投资额现值之差 B.当净现值等于零时，项目的折现率等于内含报酬率 C.当净现值大于零时，现值指数小于 1D.净现值大于零，说明投资方案可行 E.如果净现值为正数，表明投资项目本身的报酬率小于预定的折现率解析：解

28、析：现值指数=净现值现金流出的现值，只有当净现值大于现金流出的现值时，现值指数大于1。如果净现值为正数，表示贴现后现金流入大于贴现后现金流出，该投资项目的报酬率大于预定的贴现率。所以，选项 C 和选项 E 的叙述是错误的。本题的正确答案为 A、B、D。24.考察下列两项投资选择，说法正确的是( )。(1)风险资产组合 30的概率获得 15的收益，20的概率获得 10的收益，20的概率获得 7的收益，20的概率获得 2的收益，10的概率获得 5的收益。(2)国库券 6的年收益，市场的风险溢价是 3。（分数：2.00）A.风险资产组合的期望收益率是 78 B.风险资产组合的标准差是 0397C.市

29、场对该组合的风险的报酬是 18 D.该组合的贝塔系数是 06 E.以上各项均正确解析：解析：期望收益率=概率该概率下的收益率，方差=概率该概率下的离差，协方差=概率X 在该概率下的离差Y 在该概率下的离差。代入数值计算即可。风险报酬等于风险资产组合的收益率与无风险利率的差额。根据资本资产定价模型，风险资产组合的期望收益率=无风险收益率+市场风险溢价，代入数值，可求出选项 B 是错误的。本题的正确答案为 A、C、D。25.一般说来，客户风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。其中成长性资产高于 50的类型包括( )。（分数：2.00）A.保守型B.轻度保守型C.

30、中立型 D.轻度进取型 E.进取型 解析：解析：保守型资产分配策略主要是在确保资产安全的基础上获得稳定的收入，投资于风险较低的现金资产和固定利息资产比例较高，风险较高的股票投资比例较低；轻度保守型资产组合也非常强调收入的安全性以及长期稳定的资本增长，组合产生的收入流相对稳定。两者中成长性资产都不高于 50。所以，选项 A 和选项 B 不符合题意。因此，本题的正确答案为 C、D、E。三、判断题(总题数：5，分数：10.00)26.判断题本大题共 15 小题。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。（分数：2.00）_解析：27.一个家庭的子女教育财务安排的时间弹性是非常低的。( )（分

31、数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。如果某项投资是为了子女的教育或者父母的赡养，那么这笔资金就必须在保证安全性的前提下在特定时间内获得理想的收益，这样的理财目标既缺乏金额弹性又没有时间弹性，对理财工具的风险偏好较低。因此，本题的叙述是正确的。28.复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：参见单选题第 17 题真题解析。复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不相同的。因此，本题叙述是错误的。29.理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：理财规划虽然是技术含量很高的行业，但服务态度也会直接影响理财服务水平。因此，题中的叙述是错误的。30.战术性资产配置策略包括资产类别选择、投资组合中各类资产的适当搭配以及对这些搭配资产进行适时管理。( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：战术性资产配置策略是指在确定长期资产组合后，投资者可以适时改变资产类别组合。这可以指一个中期过程，投资期限在 13 年之间；也可以指一个短期过程，主要利用一些不到 1 年便实现收益的机会。因此，本题叙述是错误的。