金融市场基础知识-16及答案解析.doc

《金融市场基础知识-16及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融市场基础知识-16及答案解析.doc（15页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、金融市场基础知识-16 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：50，分数：100.00)1.下列关于次级债务的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.次级债务是由银行发行的B.次级债务的固定期限不低于 5年(含 5年)C.除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营损失D.次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后2.下列关于对违反证券业从业人员资格管理规定的处罚措施的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.取得从业资格的人员提供虚假材料，申请执业证书的，不予颁发执业证书；已颁发执业证书的，由中国证券业协会注销其执业证书B.被中国证监会依法注销执业

2、证书或者因违反证券从业人员资格管理办法被中国证券业协会注销执业证书的，中国证券业协会可在 3年内不受理其执业证书申请C.参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在 5年内不得参加资格考试D.证券经营机构在办理执业证书申请的过程中，弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人的，或者不按规定履行报告义务的，由中国证券业协会责令改正3.下列关于风险与暴露的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.风险与暴露如影随形，紧密结合B.暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态C.风险是一种可能性D.没有风险暴露就没有风险4.证券市场的发展阶段有_。（分数：2.00）A.萌芽阶段B.初步发展阶段C.停滞阶

3、段D.加速发展阶段5.下列关于公司型基金的描述中，正确的有_。（分数：2.00）A.它是通过基金契约的形式设立的基金B.根据投资公司章程营运资金C.筹集的资金是公司法人的资本D.它是具有独立法人地位的股份投资公司6.我国股票市场融资国际化是以_等股权融资作为突破口的。（分数：2.00）A.A股B.B股C.H股D.N股7.弥补赤字的手段有_。（分数：2.00）A.举借国债B.增加税收C.向中央银行借款D.动用历年结余8.自 2007年 11月以来，主要的远期品种为_。（分数：2.00）A.1M4MB.3M6MC.2M4MD.9M12M9.下列关于股票分割与合并的说法中，错误的是_。（分数：2.0

4、0）A.事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降B.从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价C.股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股D.股票是分割还是合并，均不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重10.下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格11.下列关于股权分置改革的说法中，正确的有_。（分数：2.00

5、）A.相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的 2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的 2/3以上通过B.改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G 股”C.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在 12个月内不得上市交易或转让D.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在 12个月内的转让不再受任何限制12.下列关于红筹股的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.红筹股不属于外资股B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要

6、渠道D.红筹股属于境外上市外资股13.下列关于货币乘数的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.货币乘数是指货币供给量对流通中货币的倍数关系B.货币乘数是一单位准备金所产生的货币量C.货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小D.中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间存在着数倍扩张(或收缩)的效果或反应，即所谓的乘数反应14.下列关于基金管理费的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用B.基金管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用C.我国基金的管理费一般从基金资产中扣除，不另向投资者收取D.一般情

7、况下，货币基金的管理费率高于债券基金15.下列关于基金管理公司提供投资咨询服务的说法中，错误的有_。（分数：2.00）A.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批B.基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务C.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户合法权益的行为D.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益16.下列关于几种特殊类型基金的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金B.分级基金又被称为“结构型基

8、金”、“可分离交易基金”C.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制D.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象17.下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有_。（分数：2.00）A.结算所是期货交易的专门清算机构B.逐日盯市制度能及时调整保证金账户，控制市场风险C.结算所不以独立的公司形式组建D.结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为逐日盯市制度18.下列关于金融期权的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利B.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务D.当期权

9、的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务19.下列关于金融衍生工具的发展动因的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险B.20世纪 80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因之一D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段20.下列关于金融衍生工具的说法中，错误的有_。（分数：2.00）A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念C.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融

10、产品价格(或数值)变动的派生金融产品D.基础金融产品不能是金融衍生工具21.根据中标规则不同，债券的招标发行可分为_。（分数：2.00）A.荷兰式招标(单一价格中标)B.价格招标和收益率中标C.美式招标(多种价格中标)D.收益率招标和缴款期招标22.下列关于可交换债券与可转换债券区别的叙述中，正确的是_。（分数：2.00）A.发债主体和偿债主体不同B.发行目的不同C.交割方式不同D.所换股份的来源相同23.下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率B.流通国债的转让一般在证券市场上进行C.非流通国债不能自由转让，通常必须

11、记名D.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构24.下列关于企业年金基金财产投资范围的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品B.企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购C.企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债D.企业年金基金财产仅限于境内投资25.下列关于商业银行信贷业务的描述中，正确的是_。（分数：2.00）A.商业银行的信贷业务应是全面的B.商业银行的信贷业务应集中于同一业务的借债人C.商业银行的信贷业务不应集中于同一性质的借债人D.商业银行的信贷业务不应集中于同一国家的借债人26.下列关于市场风险特点的说法

12、中，正确的是_。（分数：2.00）A.主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起B.种类众多、影响广泛、发生频繁，但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险C.常常是其他金融风险的驱动因素D.相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高27.最早出现的证券交易机构是由外商开办的_。（分数：2.00）A.上海股份公所B.上海众业公所C.上海证券交易所D.上海华商证券交易所28.下列关于我国证券公司发展历程的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.由于对证券流通与发行的中介需求日增，催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构B.1988年，国债柜台交易正式启动

13、C.1990年 12月 19日和 1991年 7月 3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业D.我国于 1998年年底颁布了中华人民共和国证券法29.下列关于限价委托的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价买进证券B.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价卖出证券C.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以低于限价买进证券D.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以高于限价卖出证券30.下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B.用于转移或防

14、范信用风险C.信用衍生工具是以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具D.信用衍生工具是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品31.下列关于证券服务机构法律责任的叙述中，正确的有_。（分数：2.00）A.证券服务机构对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证B.在出具财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件时应当勤勉尽责C.服务机构因出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任D.服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，能够证明自己没有过错的，也要承担连带赔偿责任32.下列关于证券公司借入次级债务的说法中，

15、正确的有_。（分数：2.00）A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务B.长期次级债务可以按一定比例计入净资本C.短期次级债务可以按一定比例计入净资本D.在清偿顺序中，次级债务在普通债务之后，股权资本债务之前33.下列关于证券公司债券的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.证券公司债券发行必须报经中国证监会批准B.未经证监会批准的不得擅自发行或变相发行C.证券公司债券经批准可以定向发行D.定向发行的债券也可以公开发行34.下列关于证券交易所佣金标准的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.A股的交易佣金实行最高上限向下浮动制度B.B股的交易佣金实行最低下限向上浮动制度C.A股按成交金额

16、的 0.3%收取佣金D.B股每笔交易佣金最低收 1美元或 5港元35.下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.证券融资是一种间接融资B.证券融资是一种强市场性的金融活动C.证券融资是一种中短期融资D.证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的36.下列关于证券投资基金费用的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等B.基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等C.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费D.基金管理费率通常与基金规模

17、成反比37.按资金用途分类，国债可分为_。（分数：2.00）A.赤字国债B.建设国债C.流通国债D.特种国债38.下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务B.除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金C.基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理D.基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务39.下列关于证券投资人的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.证券投资人具有分散性的特点B.证券投资人具有集中性的特点C.证券投资人具有流

18、动性的特点D.证券投资人具有稳定性的特点40.下列关于政府债券特征的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.政府债券是国家信用的体现，安全性高B.政府债券竞争力强，市场属性好，一般仅在证券交易所上市交易C.政府债券收益比较稳定D.政府债券可以享受免税待遇41.下列关于直接融资的说法中，错误的有_。（分数：2.00）A.资金数量、期限、利率等方而较自由B.兑现能力较强C.风险较小D.流通性较间接融资的要弱42.政府发行中期国债筹集的资金用于_。（分数：2.00）A.临时周转B.弥补赤字C.投资D.调节经济43.下列企业融资方式中，属于间接融资的有_。（分数：2.00）A.发行股票B.银行贷款C

19、.发行债券D.从国际金融机构借款44.下列情形中，资产评估机构不能申请证券评估资格的有_。（分数：2.00）A.在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚的，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满 3年B.因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格的，自撤销之日起至提出申请之日止未满 3年C.在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满 3年D.最近 3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录45.下列说法中正确的有_。（分数：2.00）A.股票的市场价

20、格由市场交易量决定B.股票的市场价格由股票的价值决定C.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的交易价格D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上的发行价格46.下列选项中，可以用于分析公司经营状况好坏的有_。（分数：2.00）A.公司的竞争力B.公司财务状况C.公司治理水平D.公司改组或合并47.下列选项中，能够影响流动性强弱的是_。（分数：2.00）A.金融机构的资产负债比例及构成B.客户的财务状况和信用C.二级市场的发育程度D.已建立的融资渠道48.下列选项中，用于转移或防范信用风险的金融衍生工具有_。（分数：2.00）A.利率互换B.信用联结票据C.信用互换D.保证金互换49.编制指数

21、股价的步骤有_。（分数：2.00）A.选择样本股B.选定某基期C.计算计算期平均股价或市值D.指数化50.下列选项中，属于操作风险特征的是_。（分数：2.00）A.操作风险成因具有明显的内生性B.操作风险具有广泛存在性C.操作风险的表现形式具有很强的个体特性D.操作风险的管理责任具有共担性金融市场基础知识-16 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：50，分数：100.00)1.下列关于次级债务的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.次级债务是由银行发行的 B.次级债务的固定期限不低于 5年(含 5年) C.除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日

22、常经营损失 D.次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后 解析：解析 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于 5年(含 5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。2.下列关于对违反证券业从业人员资格管理规定的处罚措施的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.取得从业资格的人员提供虚假材料，申请执业证书的，不予颁发执业证书；已颁发执业证书的，由中国证券业协会注销其执业证书 B.被中国证监会依法注销执业证书或者因违反证券从业人员资格管理办法被中国证券业协会注销执业证书的，中国证券业协会可在 3年内不受理其执业证书申请 C.参

23、加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在 5年内不得参加资格考试D.证券经营机构在办理执业证书申请的过程中，弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人的，或者不按规定履行报告义务的，由中国证券业协会责令改正 解析：解析 C 项，根据证券业从业人员资格管理办法的相关规定，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在 2年内不得参加资格考试。3.下列关于风险与暴露的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.风险与暴露如影随形，紧密结合 B.暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态 C.风险是一种可能性 D.没有风险暴露就没有风险 解析：解析 风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就

24、没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。4.证券市场的发展阶段有_。（分数：2.00）A.萌芽阶段 B.初步发展阶段 C.停滞阶段 D.加速发展阶段 解析：解析 纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段，即萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段、加速发展阶段。5.下列关于公司型基金的描述中，正确的有_。（分数：2.00）A.它是通过基金契约的形式设立的基金B.根据投资公司章程营运资金 C.筹集的资金是公司法人的资本 D.它是具有独立法人地位的股份投资公司

25、 解析：解析 公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金。投资者购买基金公司的股份后以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本，依据投资公司章程营运基金。A 项属于契约型基金的特性。6.我国股票市场融资国际化是以_等股权融资作为突破口的。（分数：2.00）A.A股B.B股 C.H股 D.N股 解析：解析 我国股票市场融资国际化是以 B股、H 股、N 股等股权融资作为突破口的。7.弥补赤字的手段有_。（分数：2.00）A.举借国债 B.增加税收 C.

26、向中央银行借款 D.动用历年结余 解析：解析 政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。8.自 2007年 11月以来，主要的远期品种为_。（分数：2.00）A.1M4M B.3M6M C.2M4MD.9M12M 解析：解析 根据全国银行间同业拆解中心公布的数据，自 2007年 11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为 Shibor，主要的远期品种为 1M4M、3M6M、9M12M。9.下列关于股票分割与合并的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.事实上，股票分割与合并通常会

27、刺激股价上升或下降B.从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价 C.股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股 D.股票是分割还是合并，均不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重解析：解析 股票分割又称拆股、拆细，是将 1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为 1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整。但股东所持股票的市值不发生变化。事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降。股

28、票分割通常适用于高价拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。10.下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定 C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格解析：解析 股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值。故 A项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故 D项错误。11.下列关于股权分置改革的说法中

29、，正确的有_。（分数：2.00）A.相关股东会议投票表决改革方案，需经参加表决的股东所持表决权的 2/3以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的 2/3以上通过 B.改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G 股” C.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在 12个月内不得上市交易或转让 D.自改革方案实施之日起，原非流通股股份在 12个月内的转让不再受任何限制解析：解析 自改革方案实施之日起，原非流通股股份在 12个月内不得上市交易转让；持有上市公司股份总数 5%以上的原非流股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股

30、份总数的比例在 12个月内不得超过 5%，在 24个月内不得超过 10%。故 D项错误。12.下列关于红筹股的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.红筹股不属于外资股 B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票 C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道 D.红筹股属于境外上市外资股解析：解析 D 项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，而红筹股不属于外资股。13.下列关于货币乘数的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.货币乘数是指货币供给量对流通中货币的倍数关系B.货币乘数是一单

31、位准备金所产生的货币量 C.货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小 D.中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间存在着数倍扩张(或收缩)的效果或反应，即所谓的乘数反应 解析：解析 货币乘数是指货币供应量对基础货币的倍数关系，因此，选项 A说法错误。14.下列关于基金管理费的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.基金管理费是从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用 B.基金管理费是基金管理人为管理和运作基金而收取的费用 C.我国基金的管理费一般从基金资产中扣除，不另向投资者收取 D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金解析：解析 目前，我国股票基金大

32、部分按照 1.5%的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%，故 D项错误。15.下列关于基金管理公司提供投资咨询服务的说法中，错误的有_。（分数：2.00）A.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批 B.基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务C.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户合法权益的行为D.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益 解析：解析 2006 年 2月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基

33、金管理公司无需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。同时规定，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益、承诺投资收益、与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户以及代理投资咨询客户从事证券投资的行为。16.下列关于几种特殊类型基金的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金 B.分级基金又被称为“结构型基金”、“可分离交易基金” C.ET

34、F最大的特点是实物申购、赎回机制 D.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象解析：解析 LOF 所具有可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使 LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。故 D项错误。17.下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有_。（分数：2.00）A.结算所是期货交易的专门清算机构 B.逐日盯市制度能及时调整保证金账户，控制市场风险 C.结算所不以独立的公司形式组建D.结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为逐日盯市制度 解析：解析 结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建，故 C项说法错误。18.下列关于金融期权的说法中，正确的有_。

35、（分数：2.00）A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利 B.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利 C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 D.当期权的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务解析：解析 期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务：即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条

36、件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。19.下列关于金融衍生工具的发展动因的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险 B.20世纪 80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展 C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因之一 D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段 解析：解析 A、B、C、D 项均是金融衍生工具的主要发展动因。20.下列关于金融衍生工具的说法中，错误的有_。（分数：2.00）A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念C.金融衍生工具是指建

37、立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品D.基础金融产品不能是金融衍生工具 解析：解析 A 项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品；D 项，基础金融产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。21.根据中标规则不同，债券的招标发行可分为_。（分数：2.00）A.荷兰式招标(单一价格中标) B.价格招标和收益率中标C.美式招标(多种价格中标) D.收益率招标和缴款期招标解析：解析 债券的招标发行实质通过招标方式确定债券承销商合法性条件的发行方式。根据中标规则不同

38、，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。22.下列关于可交换债券与可转换债券区别的叙述中，正确的是_。（分数：2.00）A.发债主体和偿债主体不同 B.发行目的不同 C.交割方式不同 D.所换股份的来源相同解析：解析 交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：(1)发债主体和偿债主体不同。(2)适用的法规不同。(3)发行目的不同。(4)所换股份的来源不同。(5)股权稀释效应不同。(6)交割方式不同。(7)条款设置不同。23.下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率B.流通国债的转让一般在证券市场上

39、进行 C.非流通国债不能自由转让，通常必须记名D.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构 解析：解析 A 项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求：C 项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。24.下列关于企业年金基金财产投资范围的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品B.企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购 C.企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债 D.企业年金基金财产仅限于境内投资 解析：解析 企业年金基金财产仅限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险

40、产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。25.下列关于商业银行信贷业务的描述中，正确的是_。（分数：2.00）A.商业银行的信贷业务应是全面的 B.商业银行的信贷业务应集中于同一业务的借债人C.商业银行的信贷业务不应集中于同一性质的借债人 D.商业银行的信贷业务不应集中于同一国家的借债人 解析：解析 根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。26.下列关于市场风险特点的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.

41、主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起 B.种类众多、影响广泛、发生频繁，但不是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险C.常常是其他金融风险的驱动因素 D.相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高 解析：解析 市场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。(3)常常是其他金融风险的驱动因素。(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。27.最早出现的证券交易机构是由外商开办的_。（分数：2.00）A.上海股份公所

42、 B.上海众业公所 C.上海证券交易所D.上海华商证券交易所解析：解析 证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。28.下列关于我国证券公司发展历程的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.由于对证券流通与发行的中介需求日增，催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构 B.1988年，国债柜台交易正式启动 C.1990年 12月 19日和 1991年 7月 3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业 D.我国于 1998年年底颁布了中华人民共和国证券法 解析：解析 题中四个选项都是我国证券公

43、司的发展历程的正确描述，故全选。29.下列关于限价委托的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价买进证券 B.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价卖出证券 C.在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以低于限价买进证券 D.在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以高于限价卖出证券 解析：解析 限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。30.下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有_。（分数：2.0

44、0）A.主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B.用于转移或防范信用风险 C.信用衍生工具是以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具D.信用衍生工具是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品 解析：解析 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。31.下列关于证券服务机构法律责任的叙述中，正确的有_。（分数：2.00）A.证券服务机构对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证 B.在出具财务顾问报告、资信评级报告或

45、者法律意见书等文件时应当勤勉尽责 C.服务机构因出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任 D.服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，能够证明自己没有过错的，也要承担连带赔偿责任解析：解析 D 项，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。32.下列关于证券公司借入次级债务的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务 B.长期次级债务可以按一定比例计入净资本 C.短期次级债务可以按一定比例

46、计入净资本D.在清偿顺序中，次级债务在普通债务之后，股权资本债务之前 解析：解析 根据中国证监会发布的证券公司借入次级债务规定，次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。其中，长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在 5年、4 年、3 年、2 年、1 年以上的，原则上分别按 100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。而短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。33.下列关于证券公司债券的说法中，正确的有_。（分数：

47、2.00）A.证券公司债券发行必须报经中国证监会批准 B.未经证监会批准的不得擅自发行或变相发行 C.证券公司债券经批准可以定向发行 D.定向发行的债券也可以公开发行解析：解析 D 项，定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行。34.下列关于证券交易所佣金标准的说法中，正确的有_。（分数：2.00）A.A股的交易佣金实行最高上限向下浮动制度 B.B股的交易佣金实行最低下限向上浮动制度C.A股按成交金额的 0.3%收取佣金D.B股每笔交易佣金最低收 1美元或 5港元 解析：解析 从 2002年 5月 1日开始，A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5元的，按 5元收取，每笔交易佣金不足 1美元或 5港元的，按 1美元或 5港元收取。35.下列关于证券市场融资活动的说法中，正确的是_。（分数：2.00）A.证券融资是一种间接融资B.证券融资是一种强市场性的金融活动 C.证券融资是一种中短期融资D.证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的 解析：解析 证券融资是一种直接融资。证券融资使资金赤字单位