证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-6-1及答案解析.doc

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1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-6-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.现阶段我国社会保险基金主要是_。 A.失业保险基金 B.养老保险基金 C.工伤保险基金 D.生育保险基金（分数：2.00）A.B.C.D.2.根据不同的分类标准，对基金销售的客户可以进行类别的划分。根据_，潜在客户可划分为重要客户、次要客户和普通客户。 A.客户购买基金的行为 B.客户资金量 C.客户与营销人员的关系 D.客户对销售机构的重要程度（分数：2.00）A.B.C.D.3._多数属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期

2、内较迅速和较大量地购买某一基金产品。 A.人员推销 B.广告促销 C.营业推广 D.公共关系（分数：2.00）A.B.C.D.4.选择合适的投资和购买方式，可以_客户投资成本，消除客户投资顾虑，_潜在客户促成的效率。 A.提高；提高 B.降低；降低 C.提高；降低 D.降低；提高（分数：2.00）A.B.C.D.5._是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理、并在同一注册登记人处登记的另一基金份额的业务模式。 A.基金转换 B.基金投资 C.定期定额 D.基金组合投资（分数：2.00）A.B.C.D.6.基金销售机构通常建立一个独立的客户服务部门

3、，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以_，应用各种不同的手段实现并优化客户服务。 A.系统化的方式 B.个性化的方式 C.差异化的方式 D.集团化的方式（分数：2.00）A.B.C.D.7.因_导致客户利益受损或客户对产品、服务的误解引起的投诉为无效投诉。 A.销售机构原因 B.销售人员原因 C.客户自身原因 D.销售机构或销售人员的原因（分数：2.00）A.B.C.D.8.基金销售的_主要是指在办理基金销售业务中，由于业务制度不健全或有章不循、违章操作、操作失误等人为因素而使基金销售业务出现差错，使投资者和销售机构遭受损失的可能性。 A.政策风险 B.操作风险 C.合规风

4、险 D.技术风险（分数：2.00）A.B.C.D.9.同定量分析相比，定性分析则更倚重分析者的_，对同一个现象，不同的分析者可能得出截然相反的结论。 A.经验阅历 B.个人素质 C.客观分析 D.主观研判（分数：2.00）A.B.C.D.10.基金分析研究的三个角度不包括_。 A.对宏观环境的分析和评价 B.对单个基金的分析评价 C.对基金经理的分析和评价 D.对基金公司的分析和评价（分数：2.00）A.B.C.D.11.下列关于基金分析的表述错误的是_。 A.对单个基金业绩的分析和研究主要采用定量的方法 B.对单个基金业绩的分析和研究主要采用定性的方法 C.对基金经理的分析和评价主要是对其投

5、资管理能力和操作风格进行考察和评估 D.仅靠基金经理个人能力很难保持业绩的长期稳定，公司平台的作用日益明显（分数：2.00）A.B.C.D.12.基金公司的_是维持其稳健经营的重要保障。 A.盈利能力 B.份额持有人稳定性 C.投资和研究能力 D.风险控制能力（分数：2.00）A.B.C.D.13.通过考察_，可以得出基金经理是否追求绝对收益，是否追求中长期战略市场，是否认同价值投资等。 A.基金经理投资哲学 B.基金经理投资方法论 C.基金经理从业经验 D.基金经理投资策略（分数：2.00）A.B.C.D.14.下列关于基金经理的评价和分析说法错误的是_。 A.可以通过考察基金股票周转率情况

6、考察基金经理操作风格 B.可以通过考察基金经理投资哲学考察基金经理操作风格 C.操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看基金经理的操作风格是否与投资者的风险特征相配备 D.风格稳健的基金经理通常更容易有良好的中长期业绩回报（分数：2.00）A.B.C.D.15.时间加权收益率的假设前提是：基金的分红金额当期_。 A.部分红利储蓄 B.部分红利再投资 C.全部红利储蓄 D.全部红利再投资（分数：2.00）A.B.C.D.16.根据算法的不同，年化收益率有_之分。 A.简单年化收益率与精确年化收益率 B.周平均收益率与月平均收益率 C.时间加权收益率与平均收益率 D.算术平均收益率与几何平均收益率

7、（分数：2.00）A.B.C.D.17.下列关于利率风险的叙述错误的是_。 A.利率风险是指由于市场利率变动而影响基金投资收益的风险 B.利率上升时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将遭受损失 C.利率下跌时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将随之上涨 D.利率下跌时，债券市场往往上涨，债券基金的净值将随之上涨（分数：2.00）A.B.C.D.18.纯债型基金的久期_，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就_。 A.越长；越低 B.越短；越低 C.越长；越高 D.越短；越高（分数：2.00）A.B.C.D.19.尽管货币市场基金是一种风险非常小的基金品种，具有部分替代银行活期存款的功能，

8、但货币市场基金仍包含着一些潜在的风险，主要是其_。 A.政治风险 B.违约风险 C.市场风险 D.流动性风险（分数：2.00）A.B.C.D.20.从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在_。 A.0.1%以内 B.0.5%以内 C.0.1%以上 D.0.5%以上（分数：2.00）A.B.C.D.21.下列对基金评级方法的叙述错误的是_。 A.分类是评级的基础 B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，是风险调整的一种方法 C.不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例 D.基金评级机构应以公开的方式向特定对

9、象发布评价结果（分数：2.00）A.B.C.D.22.基金代销机构选择代销基金产品时，应当将对_进行的审慎调查作为销售决策流程的有机组成部分。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金投资人 D.基金份额持有人（分数：2.00）A.B.C.D.23.下列关于基金销售适用性的说法错误的是_。 A.对基金产品的风险评价，只能由基金销售机构的特定部门完成 B.基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级 C.基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险、把合适的产品卖给合适的基金投资人 D.基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才能更

10、有效地实现营销目标（分数：2.00）A.B.C.D.24.1952 年，美国著名经济学家马柯维茨在金融杂志一篇文章中提出了著名的 Markowitz 模型。该模型的核心是通过数量化方法来确定_。 A.最高收益组合 B.最低风险组合 C.最佳资产组合 D.最有投资组合（分数：2.00）A.B.C.D.25.家庭形成期客户由于背负高额房贷，支出较大，消费压力和负担都逐渐加重，可积累的资产有限。他们投资应以_为主。 A.偏保守的平衡资产配置 B.偏进取的平衡资产配置 C.基金定期定额投资 D.长期投资的权益投资工具（分数：2.00）A.B.C.D.26.尽管美国的基金销售渠道很多，但是不论是机构还是

11、个人投资者，很多会选择通过独立的_购买基金。 A.证券公司的投资顾问 B.基金公司的投资顾问 C.金融理财顾问公司的投资顾问 D.资产管理公司的投资顾问（分数：2.00）A.B.C.D.27.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，应当具备的条件不包括_。 A.有专门负责基金销售业务的部门 B.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度 C.注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为债券资本 D.公司负责基金销售业务的高级管理人员取得基金从业资格（分数：2.00）A.B.C.D.28.按照法律法规和招募说明书规定的时间办理基金销售业务，对于投资人交易时间外的申请均作为_交易处理。 A.

12、本交易日 B.下一交易日 C.前一交易日 D.下两个交易日（分数：2.00）A.B.C.D.29._是指基金销售机构在销售基金产品的过程中，在确保遵守基金和相关产品销售适用性原则的基础上，向投资人提供的除法定或者基金合同、招募说明书约定服务以外的附加服务。 A.增值服务 B.基础服务 C.额外服务 D.辅助服务（分数：2.00）A.B.C.D.30.下列关于基金销售费用的监管规定的说法错误的是_。 A.对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 B.当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，不收取费用补差 C.基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金

13、投资人收取增值服务费 D.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.资产配置是指根据投资目标将资金在不同资产类别之间进行配置，通常是在低风险低收益证券与高风险高收益证券之间进行分配。资产配置包括_。 A.主动型资产管理 B.被动型资产管理 C.战略性资产配置 D.战术性资产配置（分数：2.00）A.B.C.D.32.基金的择股能力即基金经理对个股涨跌的预测能力。具有良好择股能力的基金经理能够_。 A.买入表现将超越市场或业绩比较基准的股票 B.卖出表现将落后于市场或业绩比较基

14、准的股票 C.买入表现将落后于市场或业绩比较基准的股票 D.卖出表现将超越市场或业绩比较基准的股票（分数：2.00）A.B.C.D.33.内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，如_等，其中多数属于非系统性风险。 A.合规风险 B.投资风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）A.B.C.D.34.反映股票型基金风险的指标常用的有_等，从不同角度对基金的风险进行考量。 A.平均市值 B.行业投资集中度 C.贝塔系数 D.平均市净率（分数：2.00）A.B.C.D.35.指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金。对于指数型基金，一般可从_等方面进行分析。

15、A.跟踪标的指数 B.模拟标的指数 C.跟踪误差 D.超额收益（分数：2.00）A.B.C.D.36.投资者在使用各类基金评级结果时应尽量做到_。 A.关注评价机构的合规性 B.侧重基金的中短期评级 C.正确理解等级高低的含义 D.简单按评级买基金（分数：2.00）A.B.C.D.37.基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映，应当至少包括_三个类型。 A.被动型 B.保守型 C.积极型 D.稳健型（分数：2.00）A.B.C.D.38.中国目前提供理财行业服务的主要是以_为主的传统的金融服务机构。 A.商业银行 B.证券公司 C.保险公司 D.资产管理公司（分数：2.00）A

16、.B.C.D.39._是保守型投资者的首要目标。他们对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿承担高风险以换取高收益，通常不太在意资金是否有较大增值，不愿意承担投资波动对心理的煎熬，追求稳定。 A.保证资产高收益 B.投资的长期增值 C.保护本金不受损失 D.保持资产的流动性（分数：3.00）A.B.C.D.40.独立基金销售机构申请基金销售业务资格，应当具备的条件包括_。 A.为依法设立的有限责任公司、合伙企业或者符合中国证监会规定的其他形式 B.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围 C.有限责任公司股东或者合伙企业合伙人符合本办法规定 D.没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更

17、事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：6，分数：18.00)41.营业推广多数属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在长期内较迅速和较少量地购买某一基金产品。（分数：3.00）A.正确B.错误42.永远忠诚的客户是不存在的，基金销售机构或人员只能依靠高质量的产品、服务和必要的感情维系，才能保证客户不流失。（分数：3.00）A.正确B.错误43.基金的择股能力即“证券选择能力”，主要针对以股票资产为主要投资标的的偏股类基金。它是指基金经理对个股涨跌的预测能力。（分数：3.00）A.正确B.错误44.货币市场基金以取得高于活期存款利率的

18、稳定收益率为目标，其长期的收益率较低，适合长期投资。（分数：3.00）A.正确B.错误45.有些基金评级对基金运作绩效的衡量基于风险调整后收益，因此，对基金的综合表现不能简单地从等级评价上判断。（分数：3.00）A.正确B.错误46.对于投资于计提销售服务费的债券基金的投资人，持有期少于 30 日的，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取一定比例的申购费。（分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-6-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.现阶段我国社会保险基金主要是_。 A.失业保

19、险基金 B.养老保险基金 C.工伤保险基金 D.生育保险基金（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目主要是养老保险基金。故选 B。2.根据不同的分类标准，对基金销售的客户可以进行类别的划分。根据_，潜在客户可划分为重要客户、次要客户和普通客户。 A.客户购买基金的行为 B.客户资金量 C.客户与营销人员的关系 D.客户对销售机构的重要程度（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据客户对销售机构的重要程度，潜在客户可划分为重要客户、次要客户和普通客户；根据客户购买基金的行为，

20、可以分为潜在购买(从未购买基金产品)、持续购买(购买已有基金产品)和更新购买(更换基金产品)；根据客户与营销人员的关系来划分，可分为直接关系型、间接关系型、陌生关系型等。故选 D。3._多数属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。 A.人员推销 B.广告促销 C.营业推广 D.公共关系（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 营业推广多数属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。故选 C。4.选择合适的投资和购买方式，可以_客户投资成本，消除客户投资顾虑，_潜在客户促成的效率。 A.提高；提高 B.

21、降低；降低 C.提高；降低 D.降低；提高（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 选择合适的投资和购买方式，可以降低客户投资成本，消除客户投资顾虑，提高潜在客户促成的效率。故选 D。5._是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理、并在同一注册登记人处登记的另一基金份额的业务模式。 A.基金转换 B.基金投资 C.定期定额 D.基金组合投资（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金转换是指开放式基金份额的转换，是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理、并在同一注册登记人处登记的另一基

22、金份额的业务模式。基金转换业务适合于有一定投资经验、熟悉基金市场、有波段操作习惯的投资者。故选 A。6.基金销售机构通常建立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以_，应用各种不同的手段实现并优化客户服务。 A.系统化的方式 B.个性化的方式 C.差异化的方式 D.集团化的方式（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金销售机构通常建立一个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用各种不同的手段实现并优化客户服务。故选 A。7.因_导致客户利益受损或客户对产品、服务的误解引起的投诉为无效投诉。

23、A.销售机构原因 B.销售人员原因 C.客户自身原因 D.销售机构或销售人员的原因（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 因销售机构或销售人员的原因导致客户利益受损或客户对销售服务不满引起的投诉为有效投诉，销售机构和销售人员必须对有效投诉负责，并按照有关法律法规承担相应的责任。因客户自身原因导致客户利益受损或客户对产品、服务的误解引起的投诉为无效投诉，虽然销售机构和销售人员没有任何责任，也必须向客户做好解释工作，加强客户的风险教育。故选 C。8.基金销售的_主要是指在办理基金销售业务中，由于业务制度不健全或有章不循、违章操作、操作失误等人为因素而使基金销售业务出现差错，使投资者和销售机

24、构遭受损失的可能性。 A.政策风险 B.操作风险 C.合规风险 D.技术风险（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金销售的操作风险主要是指在办理基金销售业务中，由于业务制度不健全或有章不循、违章操作、操作失误等人为因素而使基金销售业务出现差错，使投资者和销售机构遭受损失的可能性。主要包括：投资者开户时审核证件、资料不严导致的风险；销售人员处理投资者申请出现差错引起的风险；资金清算交收失误引起的风险等。故选 B。9.同定量分析相比，定性分析则更倚重分析者的_，对同一个现象，不同的分析者可能得出截然相反的结论。 A.经验阅历 B.个人素质 C.客观分析 D.主观研判（分数：2.00）A

25、.B.C.D. 解析：解析 同定量分析相比，定性分析则更倚重分析者的主观研判，对同一个现象，不同的分析者可能得出截然相反的结论。故选 D。10.基金分析研究的三个角度不包括_。 A.对宏观环境的分析和评价 B.对单个基金的分析评价 C.对基金经理的分析和评价 D.对基金公司的分析和评价（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金分析研究的三个角度包括对单个基金的分析评价，对基金经理的分析和评价，对基金公司的分析和评价。故选 A。11.下列关于基金分析的表述错误的是_。 A.对单个基金业绩的分析和研究主要采用定量的方法 B.对单个基金业绩的分析和研究主要采用定性的方法 C.对基金经理的分

26、析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估 D.仅靠基金经理个人能力很难保持业绩的长期稳定，公司平台的作用日益明显（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 对单个基金业绩的分析和研究主要采用定量的方法，B 选项错误。对基金经理的分析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估，在一定程度上这与对该基金业绩的分析和评价是一致的。对基金公司分析评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。事实上基金业绩除反映基金经理的管理水平外，在很多方面也反映了整个公司的综合实力。随着行业竞争的激烈和投资环境的日益复杂化，仅靠基金经理个人能力很难保持业绩的长期稳定，公司平台的作用日益

27、明显。故选 B。12.基金公司的_是维持其稳健经营的重要保障。 A.盈利能力 B.份额持有人稳定性 C.投资和研究能力 D.风险控制能力（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金公司的风险控制能力是维持其稳健经营的重要保障。公司的风险控制能力既包括对经营决策风险的控制，也包括对投资风险的控制。故选 D。13.通过考察_，可以得出基金经理是否追求绝对收益，是否追求中长期战略市场，是否认同价值投资等。 A.基金经理投资哲学 B.基金经理投资方法论 C.基金经理从业经验 D.基金经理投资策略（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金经理的投资理念决定基金中长期的风险收益特征，投资

28、理念一定程度上还决定其投资方法和操作风格。这方面考察的要点如下。基金经理投资哲学。例如，基金经理是否追求绝对收益，是否追求中长期战略市场，是否认同价值投资等。基金经理投资方法论。例如，基金经理是否重视公司调研，是否使用数量化工具择股等。基金经理投资策略。例如，是否倾向于集中投资，是否采用择时来规避市场风险等。故选 A。14.下列关于基金经理的评价和分析说法错误的是_。 A.可以通过考察基金股票周转率情况考察基金经理操作风格 B.可以通过考察基金经理投资哲学考察基金经理操作风格 C.操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看基金经理的操作风格是否与投资者的风险特征相配备 D.风格稳健的基金经理通常

29、更容易有良好的中长期业绩回报（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 可以通过考察基金经理投资哲学考察基金经理投资理念，B 选项错误。操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看基金经理的操作风格是否与投资者的风险特征相配备。由于预测市场是非常困难的，因此风格稳健的基金经理通常更容易有良好的中长期业绩回报。故选 B。15.时间加权收益率的假设前提是：基金的分红金额当期_。 A.部分红利储蓄 B.部分红利再投资 C.全部红利储蓄 D.全部红利再投资（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 时间加权收益率的假设前提是：基金的分红金额当期全部进行红利再投资。首先应分别计算依据分红时点把期初到

30、期末分割成的 3 个子时间区间内的简单份额净值收益率，总区间的复权份额净值增长率由子区间收益率连乘得出。故选 D。16.根据算法的不同，年化收益率有_之分。 A.简单年化收益率与精确年化收益率 B.周平均收益率与月平均收益率 C.时间加权收益率与平均收益率 D.算术平均收益率与几何平均收益率（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 已知的多个区间收益率所代表的总时段恰能够覆盖一年时，就可以由区间收益率算出年化收益率，此时得到的是真实的已取得的收益率。根据算法的不同，此时的年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。精确年化收益率可以较好地包含前期收益的累加效果。类似地，可以将周收益率

31、、月收益率转化为年化收益率。故选 A。17.下列关于利率风险的叙述错误的是_。 A.利率风险是指由于市场利率变动而影响基金投资收益的风险 B.利率上升时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将遭受损失 C.利率下跌时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将随之上涨 D.利率下跌时，债券市场往往上涨，债券基金的净值将随之上涨（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 利率风险是指由于市场利率变动而影响基金投资收益的风险。利率的变化一般会引起证券价格的变动，并进而影响基金的投资收益率。在通常情况下，利率的变动对债券基金的净值变动有比较直接的影响。当利率上升时，债券市场往往下跌，债券基金的净值将遭受损失

32、；当利率下跌时，债券市场往往上涨，债券基金的净值将随之上涨，C 选项错误。对于权益类基金(股票型基金和混合型基金等)来说，利率变化会影响市场的资金平衡，引起市场的波动，这也会对基金的收益带来影响。故选 C。18.纯债型基金的久期_，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就_。 A.越长；越低 B.越短；越低 C.越长；越高 D.越短；越高（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 对纯债型基金进行分析时，可借用分析股票型基金的某些指标，如份额净值增长率、标准差、费用率等。纯债型基金的风险来源与股票型基金有所不同，纯债型基金的表现与风险主要受久期与债券信用等级的影响。纯债型基金的久期越长

33、，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越高。故选 C。19.尽管货币市场基金是一种风险非常小的基金品种，具有部分替代银行活期存款的功能，但货币市场基金仍包含着一些潜在的风险，主要是其_。 A.政治风险 B.违约风险 C.市场风险 D.流动性风险（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 尽管货币市场基金是一种风险非常小的基金品种，具有部分替代银行活期存款的功能，但货币市场基金仍包含着一些潜在的风险，主要是其流动性的风险。用于反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。故选 D。20.从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放

34、式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在_。 A.0.1%以内 B.0.5%以内 C.0.1%以上 D.0.5%以上（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 从国内指数型基金的实际运作情况来看，目前市场上主要的开放式指数基金的日跟踪误差控制目标一般都在 0.5%以内。故选 B。21.下列对基金评级方法的叙述错误的是_。 A.分类是评级的基础 B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，是风险调整的一种方法 C.不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例 D.基金评级机构应以公开的方式向特定对象发布评价结果（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金评级

35、是“苹果与苹果比”式的同类比较，因此分类是评级的基础。对风险的调整主要有两种方法：一种是通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平，常用的夏普指数、詹森指数和特雷诺指数等就是此类调整的计算方法；另一种是建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益。不同评级体系的等级设定有所不同，投资者需要关注各类评级的比例。基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果。故选 D。22.基金代销机构选择代销基金产品时，应当将对_进行的审慎调查作为销售决策流程的有机组成部分。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金投资人 D.基金份额持有人（分数：2.00）A

36、. B.C.D.解析：解析 基金代销机构选择代销基金产品时，应当将对基金管理人进行的审慎调查作为销售决策流程的有机组成部分；基金管理人在选择基金代销机构时，为确保基金销售适用性的贯彻实施，也应当对基金代销机构进行审慎调查。故选 A。23.下列关于基金销售适用性的说法错误的是_。 A.对基金产品的风险评价，只能由基金销售机构的特定部门完成 B.基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级 C.基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险、把合适的产品卖给合适的基金投资人 D.基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才能更有效地实现营

37、销目标（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金销售适用性强调的是向投资者提示投资风险、把合适的产品卖给合适的基金投资人。对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供，A 选项错误。基金产品风险应当至少包括以下三个等级：低风险等级、中风险等级、高风险等级。基金销售机构只有细致分析投资者特征，针对不同的市场与投资者销售合适的基金产品，才能更有效地实现营销目标。故选 A。24.1952 年，美国著名经济学家马柯维茨在金融杂志一篇文章中提出了著名的 Markowitz 模型。该模型的核心是通过数量化方法来确定_。 A.最高收益组合 B.最低

38、风险组合 C.最佳资产组合 D.最有投资组合（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 1952 年，美国著名经济学家马柯维茨在金融杂志的一篇文章中提出了著名的Markowitz 模型。该模型的核心是通过数量化方法来确定最佳资产组合。马柯维茨开创了对投资进行整体管理的先河。他的投资组合理论向我们揭示了相关系数不同的资产配置可以有效地降低客户投资的风险。故选 C。25.家庭形成期客户由于背负高额房贷，支出较大，消费压力和负担都逐渐加重，可积累的资产有限。他们投资应以_为主。 A.偏保守的平衡资产配置 B.偏进取的平衡资产配置 C.基金定期定额投资 D.长期投资的权益投资工具（分数：2.00）

39、A.B.C.D. 解析：解析 从结婚到子女出生前，一般为 25 年，以双薪家庭为主。随着事业进入稳定阶段，家庭经济收入逐渐增加。但多数也由于背负高额房贷，支出较大，消费压力和负担都逐渐加重，可积累的资产有限。处于家庭形成期阶段的人们在投资方面可以稍偏向积极的风格，投资应该以长期投资的权益投资工具为主，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费、房贷等刚性支出。故选 D。26.尽管美国的基金销售渠道很多，但是不论是机构还是个人投资者，很多会选择通过独立的_购买基金。 A.证券公司的投资顾问 B.基金公司的投资顾问 C.金融理财顾问公司的投资顾问 D.资产管理公司的投资顾问（分数：2.00）A.B

40、.C. D.解析：解析 尽管美国的基金销售渠道很多，但是不论是机构还是个人投资者，很多会选择通过独立的金融理财顾问公司的投资顾问(IFA)购买基金。IFA 的主要工作就是帮助客户进行资产负债分析，帮助他们确定自己的投资政策和目标，建立自己的组合，选定基金管理人，并监督基金管理人的业绩，定期向客户汇报。故选 C。27.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，应当具备的条件不包括_。 A.有专门负责基金销售业务的部门 B.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度 C.注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为债券资本 D.公司负责基金销售业务的高级管理人员取得基金从业资格（分数：2.00

41、）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金销售管理办法规定：证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，除具备第九条规定的条件外，还应当具备以下条件：有专门负责基金销售业务的邵门；注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本，C 选项错误；公司负责基金销售业务的高级管理人员取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务 2 年以上或者在其他金融相关机构 5 年以上的工作经历；持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度；最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为等。故选C。28.按照法律法规和招募说明书规定的时间办理基金销售业务，对于投资人交易时间外的申请均作为_交易处

42、理。 A.本交易日 B.下一交易日 C.前一交易日 D.下两个交易日（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 按照法律法规和招募说明书规定的时间办理基金销售业务，对于投资人交易时间外的申请均作为下一交易日交易处理。故选 B。29._是指基金销售机构在销售基金产品的过程中，在确保遵守基金和相关产品销售适用性原则的基础上，向投资人提供的除法定或者基金合同、招募说明书约定服务以外的附加服务。 A.增值服务 B.基础服务 C.额外服务 D.辅助服务（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金投资人收取增值服务费。增值服务是指基金销售机构在销售

43、基金产品的过程中，在确保遵守基金和相关产品销售适用性原则的基础上，向投资人提供的除法定或者基金合同、招募说明书约定服务以外的附加服务。故选 A。30.下列关于基金销售费用的监管规定的说法错误的是_。 A.对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 B.当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，不收取费用补差 C.基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金投资人收取增值服务费 D.对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明

44、书中约定按以下费用标准收取赎回费：对于持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费；对于持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费；基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金中购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差，B 选项错误。故选 B。二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.资产配置是指根据投资目标将资金在不同资产类别

45、之间进行配置，通常是在低风险低收益证券与高风险高收益证券之间进行分配。资产配置包括_。 A.主动型资产管理 B.被动型资产管理 C.战略性资产配置 D.战术性资产配置（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 资产配置是指根据投资目标将资金在不同资产类别之间进行配置，通常是在低风险低收益证券与高风险高收益证券之间进行分配。资产配置有两种类型，即战略性资产配置与战术性资产配置。战略性资产配置是根据基金的投资收益目标、风险属性及投资限制，结合基金经理对市场的中长期判断而制定的相对稳定的资产配置比例。战术性资产配置则是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。故选

46、CD。32.基金的择股能力即基金经理对个股涨跌的预测能力。具有良好择股能力的基金经理能够_。 A.买入表现将超越市场或业绩比较基准的股票 B.卖出表现将落后于市场或业绩比较基准的股票 C.买入表现将落后于市场或业绩比较基准的股票 D.卖出表现将超越市场或业绩比较基准的股票（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 基金的择股能力即基金经理对个股涨跌的预测能力。具有良好择股能力的基金经理能够买入表现将超越市场或业绩比较基准的股票，卖出表现将落后于市场或业绩比较基准的股票。故选 AB。33.内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，如_等，其中多数属于非系统性风险。 A.合规风险 B.投资风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 从风险的来源划分，可以把基金的风险分为外部风险和内部风险。外部风险主要是由外