证券投资基金真题2012年09月及答案解析.doc

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1、证券投资基金真题 2012年 09月及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.基金反映的是一种_关系，是一种_凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 A.所有权，所有权 B.债权债务，债权 C.信托，受益 D.委托代理，代理（分数：0.50）A.B.C.D.2.证券投资基金与银行储蓄存款相比较，其投资风险_银行储蓄存款的风险。 A.大于 B.等于 C.小于 D.无法比较（分数：0.50）A.B.C.D.3.基金_是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。 A.份额持有人 B.管理人 C.托管人 D.注册登

2、记机构（分数：0.50）A.B.C.D.4.证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。 A.将储蓄资金转化为生产资金 B.直接向工商企业提供信贷资金 C.提供就业机会 D.购买大量消费品（分数：0.50）A.B.C.D.5.根据_的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。 A.基金存续期 B.法律形式 C.基金规模 D.投资理念（分数：0.50）A.B.C.D.6.公司型基金的最高权力机构是_。 A.基金公司监事会 B.基金公司董事会 C.基金管理公司董事会 D.基金公司股东大会（分数：0.50）A.B.C.D.7.契约型基金份额持有人享有_。 A.基金投

3、资决策权 B.基金资产保管权 C.基金资产管理权 D.基金份额所有权（分数：0.50）A.B.C.D.8.我国开放式基金的存续期为_。 A.5年 B.15年 C.20年 D.一般无期限（分数：0.50）A.B.C.D.9.证券投资基金起源于_。 A.1873年苏格兰的美国投资信托 B.1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金 D.1943年英国的海外政府信托契约（分数：0.50）A.B.C.D.10.根据中国证监会对基金类别的分类标准，_以上的基金资产投资于债券的为债券基金。 A.60% B.70% C.80% D.90%（分数：0.50）A.B.C.

4、D.11.债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险属于_。 A.信用风险 B.提前赎回风险 C.违约风险 D.申购风险（分数：0.50）A.B.C.D.12.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的_划分。 A.发行人 B.收益 C.凸度 D.久期与信用等级（分数：0.50）A.B.C.D.13.关于货币市场基金的说法，正确的是_。 A.适合于长期投资 B.适合于短期投资 C.没有投资风险 D.既适合于长期投资，也适合于短期投资（分数：0.50）A.B.C.D.14.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是_。 A.基金分红 B.净值增长率 C.久期 D.已实现收益（分数：0.50）A.

5、B.C.D.15.对单个基金业绩的分析和研究主要采用的方法是_。 A.定量分析法 B.定性分析法 C.资本资产定价模型 D.套利定价理论（分数：0.50）A.B.C.D.16.任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果，可以_。 A.对不同分类的基金进行合并评价 B.对基金合同生效超过 6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名 C.对同一分类中包含基金少于 10只的基金进行评级或单一指标排名 D.对特定客户资产管理计划进行评价（分数：0.50）A.B.C.D.17.股票型分类基金的 A类份额根据基金合同的约定的_获得基准基金收益。 A.到期收益率 B.内含收益率 C.年化收

6、益率 D.半年化收益率（分数：0.50）A.B.C.D.18.ETF的投资目标是_。 A.拟合某一指数而获利 B.超越指数 C.提供尽可能多的套利机会 D.使 ETF的规模扩大（分数：0.50）A.B.C.D.19.基金管理人应当在基金份额发售的_日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。 A.1 B.2 C.3 D.6（分数：0.50）A.B.C.D.20.如果基金募集失败，基金管理人要在基金募集期限届满后_日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 A.7 B.10 C.15 D.30（分数：0.50）A.B.C.D.21.某投资人认购 100000元基金份额，基金份额面值为

7、1.00元/份，认购费率为 1%，认购期间产生的利息为 3元，则其认购份额为_份。 A.990102 B.990099 C.1000003 D.990399（分数：0.50）A.B.C.D.22.基金转换转入的基金份额可赎回的时间为_日。 A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3（分数：0.50）A.B.C.D.23.我国基金管理公司主要股东的注册资本不低于_人民币。 A.1亿元 B.2亿元 C.3亿元 D.5亿元（分数：0.50）A.B.C.D.24.证券公司的债券研究主要侧重于_。 A.债券的久期判断和券种选择 B.债券的走势形态判断 C.债券的到期收益率判断 D.债券的到期时间判断（分

8、数：0.50）A.B.C.D.25.基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产应不低于_人民币。 A.500万元 B.1000万元 C.3000万元 D.1亿元（分数：0.50）A.B.C.D.26.基金管理公司为特定的多个客户办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不得超过_人。 A.100 B.200 C.300 D.500（分数：0.50）A.B.C.D.27.资产管理合同的内容与格式由_规定。 A.资产委托人 B.资产管理人 C.资产托管人 D.中国证监会（分数：0.50）A.B.C.D.28._担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动

9、态信息。 A.市场部 B.交易部 C.投资部 D.研究部（分数：0.50）A.B.C.D.29.基金公司的股权结构安排必须坚持以_利益最大化和提高公司效益为准则。 A.基金份额持有人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.基金监管人（分数：0.50）A.B.C.D.30.基金银行存款账户由基金托管人以_名义开立。 A.基金托管人 B.基金 C.基金管理人 D.基金管理人和托管人联名（分数：0.50）A.B.C.D.31.基金托管人每_向监管机构报送一次监督报告。 A.两个月 B.一个月 C.半年 D.周（分数：0.50）A.B.C.D.32.增发新股的资金清算属于_。 A.交易所交易资金清算 B

10、.全国银行间市场交易资金清算 C.场外资金清算 D.场内资金清算（分数：0.50）A.B.C.D.33._是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A.资产保管 B.资金清算 C.投资监督 D.会计复核（分数：0.50）A.B.C.D.34.根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。 A.证券公司 B.信托投资公司 C.证券登记结算公司 D.商业银行（分数：0.50）A.B.C.D.35._是基金营销部门的一项关键性工作。 A确定目标市场与客 B开发新客户 C保住老客户D设计市场营销组合（分数：0.50）A.B.C.D.36.信息管理平台应用系统

11、支持系统的规范不包括_。 A.涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存 15年 B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密 C.系统数据应当按月备份 D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案（分数：0.50）A.B.C.D.37.下列不属于基金市场营销特殊性的是_。 A.服务性 B.专业性 C.一次性 D.持续性（分数：0.50）A.B.C.D.38.对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的_。 A.平均收益率 B.预期收益率 C

12、.加权平均收益率 D.复合年平均收益率（分数：0.50）A.B.C.D.39.除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎回金额的_；同时，应当将不低于赎回费总额的_归入基金财产。 A.10%，25% B.5%，25% C.10%，30% D.5%，30%（分数：0.50）A.B.C.D.40._定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。 A.基金管理公司 B.托管银行 C.基金估值工作小组 D.基金注册登记机构（分数：0.50）A.B.C.D.41.我国股票基金大部分按照_的比例计提基金管理费。

13、 A.10% B.5% C.1.5% D.025%（分数：0.50）A.B.C.D.42.基金资产估值须考虑的因素不包括_。 A.估值频率 B.交易时间 C.价格操纵及滥估问题 D.估值方法的一致性及公开性（分数：0.50）A.B.C.D.43.我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是_。 A.收盘价 B.当日加权平均价格 C.开盘价 D.当日最高价和最低价的算术平均价（分数：0.50）A.B.C.D.44.交易所上市交易的股指期货合约以_进行估值。 A.市价 B.收盘净价 C.估值当日结算价 D.公允价值（分数：0.50）A.B.C.D.45._是一个能够全面反映基金在一

14、定时期内经营成果的指标。 A.期末可供分配利润 B.本期已实现收益 C.本期利润 D.未分配利润（分数：0.50）A.B.C.D.46.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为_。 A.期末未分配利润已实现部分 B.期末未分配利润未实现部分 C.期末未分配利润 D.零（分数：0.50）A.B.C.D.47.在基金合同中载明，但在招募说明书中没有披露的信息是_。 A.基金估值 B.运作费用 C.基金运作方式 D.基金份额持有人的权利（分数：0.50）A.B.C.D.48.基金年度报告的编制者和披露义务人是_。 A.基金份额持有人 B.基金托管人 C.基金管理人 D.基金托

15、管人和基金管理人（分数：0.50）A.B.C.D.49.下列对基金信息披露的完整性原则的表述，正确的是_。 A.要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露 B.要求用精确的语言披露信息 C.要求披露所有可能影响投资者决策的信息 D.要求披露的信息应当是以客观事实为基础（分数：0.50）A.B.C.D.50.当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在_。 A.浮盈 B.先浮盈后浮亏 C.浮亏 D.先浮亏后浮盈（分数：0.50）A.B.C.D.51.基金管理公司董事会每年应至少召开_定期会议。 A.1次 B.3次 C.2次 D.无限制（分

16、数：0.50）A.B.C.D.52.基金管理公司的香港子公司经中国证监会批准，并取得国家外汇局批准的_后，可以开展在香港募集人民币资金境内证券投资业务试点。 A.投资额度 B.投资年限 C.注册资本 D.专业人员数量（分数：0.50）A.B.C.D.53._的无差异曲线为水平曲线。 A.风险极度爱好者 B.风险极度厌恶者 C.风险中性者 D.理性投资者（分数：0.50）A.B.C.D.54.风险溢价与承担的风险大小成_。 A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性（分数：0.50）A.B.C.D.55.下列关于投资组合保险策略，说法错误的是_。 A.支付曲线为凸型 B.强趋势是其有利的市场环境

17、C.对市场流动性有一定要求但要求不高 D.在股票下降时卖出股票并在上升时买入股票（分数：0.50）A.B.C.D.56.下列属于消极型股票投资策略的是_。 A.以技术分析为基础的投资策略 B.以基本分析为基础的投资策略 C.市场异常策略 D.指数型投资策略（分数：0.50）A.B.C.D.57.道氏理论的核心思想是_。 A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场波动具有三种趋势 C.交易量在确定趋势中的作用 D.收盘价是最重要的价格（分数：0.50）A.B.C.D.58.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是_。 A.加权平均收益率 B.算术平均收益率 C.时间加权收益率 D.几

18、何平均收益率（分数：0.50）A.B.C.D.59.所有绩效衡量指标均是_。 A.事前衡量 B.事后衡量 C.微观衡量 D.绝对衡量（分数：0.50）A.B.C.D.60.在收益率与系统风险所构成的坐标系中，_是无风险收益率与基金组合连线的斜率。 A.特雷诺指数 B.夏普指数 C.詹森指数 D.道氏指数（分数：0.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：40，分数：40.00)61.证券投资基金集合理财、专业管理的特点主要表现在_。 A.汇集众多投资者资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势 B.基金管理人能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深入分析 C.将资金交给基金管理人

19、管理，使中小投资者也能享受专业化的投资管理服务 D.集中研究基金收益分配（分数：1.00）A.B.C.D.62.筹集的资金主要投向实业领域的直接投资工具有_。 A.股票 B.债券 C.公司型基金 D.契约型基金（分数：1.00）A.B.C.D.63.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在_。 A.期限不同 B.份额限制不同 C.交易场所不同 D.价格形成方式不同（分数：1.00）A.B.C.D.64.与股票基金相比，债券基金的特点有_。 A.收益、风险适中 B.不受经济环境变化的影响 C.波动较小 D.适合追求稳定收入的投资者（分数：1.00）A.B.C.D.65.反映基金投资业绩的指标主要有

20、_。 A.基金分红 B.已实现收益 C.净值增长率 D.标准差（分数：1.00）A.B.C.D.66.基金运作费用主要包括_。 A.前端或后端申购费 B.投资利息费用 C.基金管理费、托管费 D.基于基金资产计提的营销服务费（分数：1.00）A.B.C.D.67.国际上比较流行的保本基金投资组合保险策略主要有_。 A.套期保值策略 B.对冲保险策略 C.固定并长期持有策略 D.固定比例投资组合保险策略（分数：1.00）A.B.C.D.68.不同评级的理论依据和指标含义不尽相同，在使用各类基金评级结果时应注意_。 A.关注评价机构的合规性 B.侧重基金的长期评级 C.避免在不同类基金中比较 D.

21、正确理解等级高低的含义（分数：1.00）A.B.C.D.69.任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有_行为。 A.对不同分类的基金进行合并评价 B.对同一分类中包含基金少于 10只的基金进行评级或单一指标排名 C.对基金合同生效不足 6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名 D.对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于 36个月（分数：1.00）A.B.C.D.70.投资人可以通过_办理开放式基金的认购。 A.基金管理人 B.商业银行 C.证券交易所 D.经国务院证券监督管理机构认定的其他机构（分数：1.00）A.B.C.D.71.开放式基金中

22、，股票、债券型基金的申购原则是_。 A.金额申购、份额赎回 B.份额申购、金额赎回 C.“已知价”交易 D.“未知价”交易（分数：1.00）A.B.C.D.72.投资者认购分级基金份额的方式有_。 A.通过具有基金销售业务资格的证券经营机构营业部场内认购 B.通过基金管理人场外认购 C.通过基金管理人销售机构的营业网点场外认购 D.网上认购（分数：1.00）A.B.C.D.73.在基金份额认购上存在的收费模式有_。 A.前端收费模式 B.后端收费模式 C.全额收费模式 D.净额收费模式（分数：1.00）A.B.C.D.74.基金管理公司从事多个客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下_条件的特

23、定客户销售资产管理计划。 A.委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100万元人民币 B.能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人 C.委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 200万元人民币 D.能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户（分数：1.00）A.B.C.D.75.基金管理公司内部控制制度由_等部分组成。 A.内部控制大纲 B.基本管理制度 C.部门业务规章 D.业务操作手册（分数：1.00）A.B.C.D.76.投资决策委员会的职责是制定_。 A.基金的投资计划 B.基金的投资策略 C.基金的投资原则 D.基金的投资目标（分数：1.

24、00）A.B.C.D.77.基金托管人作为基金信息披露的责任主体及当事人应当履行的职责有_。 A.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项 B.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 D.按照规定召集基金份额持有人大会（分数：1.00）A.B.C.D.78.基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括_。 A.基金头寸 B.基金资产净值 C.基金财务报表 D.基金费用（分数：1.00）A.B.C.D.79.基金托管人一般通过_等方式对基金资产进行核对。 A.计算机系统 B.电话银行 C.登陆上海 PROP远程操作

25、平台系统 D.登陆深圳 IST远程操作平台系统（分数：1.00）A.B.C.D.80.基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的_等报表内容进行核对的过程。 A.资产负债表 B.基金经营业绩表 C.基金收益分配表 D.基金净值变动表（分数：1.00）A.B.C.D.81.基金市场营销分析的具体内容包括_。 A.设定具体的市场营销目标 B.收集有关本公司及其竞争者未来发展趋势的数据 C.分析拟发行基金的目标市场 D.评估外部因素和内部因素（分数：1.00）A.B.C.D.82.在基金营销环境的要素中，公司的_会对基金营销产生重要的影响。 A.股权结构 B.经营流程 C.经营策略 D.资本实

26、力（分数：1.00）A.B.C.D.83.市场营销控制过程包括_。 A.管理部门设定具体的市场营销目标 B.衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行 C.分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因 D.管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入（分数：1.00）A.B.C.D.84.证券投资基金持有人持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有_。 A.配股 B.资产出售 C.红利 D.红股（分数：1.00）A.B.C.D.85.投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有_。 A.管理费 B.托管费 C.申购费 D.赎回费（分数：1.00）A.B.C.D

27、.86.开放式基金利润分配的规定有_。 A.须在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例 B.分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种 C.基金分配应当采用现金方式 D.每年最多分配 1次（分数：1.00）A.B.C.D.87.以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有_。 A.ETF替代损益 B.基金获得的赔偿款 C.权证行权损益 D.公允价值变动损益（分数：1.00）A.B.C.D.88.基金募集期间的三大信息披露文件包括_。 A.基金合同 B.基金招募说明书 C.基金托管协议 D.基金财务报告（分数：1.00）A.B.C.D.89.签订基金托管协议的目的在

28、于明确双方在基金_等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金持有人的合法权益。 A.财产保管 B.投资运作 C.净值计算 D.收益分配（分数：1.00）A.B.C.D.90.以下属于在基金会计报表附注中披露的内容是_。 A.重要会计政策 B.基金资产负债表日后事项的说明 C.投资组合重大变动 D.关联方关系及其交易（分数：1.00）A.B.C.D.91.公开披露基金信息时，不得有的情形有_。 A.在每个基金会计年度结束后 90日内编制完成年度报告 B.对基金业绩进行预测 C.诋毁同行 D.承诺最低收益（分数：1.00）A.B.C.D.92.下列属于定期报告的信息披露文件的有_。

29、A.公开说明书 B.投资组合报告 C.基金资产净值报告 D.中期报告（分数：1.00）A.B.C.D.93.对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有_。 A.依法责令整改，暂停办理相关业务 B.监管谈话 C.出具警示函 D.暂停履行职务（分数：1.00）A.B.C.D.94.对于_，基金管理公司可以分三个通道分别申报。 A.固定收益类基金 B.QDII基金 C.特定资产管理计划 D.创新产品（分数：1.00）A.B.C.D.95.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷有_。 A.当证券数量较多时，基金输入所要求的估计量非常大 B.解的不稳定性 C.数据误差带来解的不可靠性

30、 D.重新分配的成本高（分数：1.00）A.B.C.D.96. 系数主要有以下_方面的应用。 A.证券的选择 B.风险控制 C.投资组合绩效评价 D.收益的预期（分数：1.00）A.B.C.D.97.资产配置的买入并持有策略的特征包括_。 A.在市场变动时，不采取行动 B.支付模式为直线 C.在熊市时较为有利 D.对市场流动性要求较小（分数：1.00）A.B.C.D.98.指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平的原因是_。 A.市场的高效性 B.上市公司质量较高 C.成本较低 D.投资者较理性（分数：1.00）A.B.C.D.99.跟踪误差有可能来自于_。 A.建立指数化组合的交易

31、成本 B.指数化组合的组成与指数组成的差别 C.建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差 D.指数构造中所包含的债券数量的多少（分数：1.00）A.B.C.D.100.三大经典风险调整收益衡量方法是_。 A.标准普尔指数 B.詹森指数 C.特雷诺指数 D.夏普指数（分数：1.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)101.与直接投资的股票或债券相似，证券投资基金也是一种直接投资工具。（分数：0.50）A.正确B.错误102.基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。（分数：0.50）A.正确B.错误103.基金托管人负责基金的投

32、资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。（分数：0.50）A.正确B.错误104.契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格。（分数：0.50）A.正确B.错误105.封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。（分数：0.50）A.正确B.错误106.与增长型基金相比，收入型基金的风险大、收益高。（分数：0.50）A.正确B.错误107.证券投资基金评价业务管理暂行办法规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向

33、中国证监会报送书面材料进行备案。（分数：0.50）A.正确B.错误108.在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（分数：0.50）A.正确B.错误109.系列基金中的子基金可以完全独立运作。（分数：0.50）A.正确B.错误110.基金净值增长率的波动程度可以用数学上的贝塔值来计量。（分数：0.50）A.正确B.错误111.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。（分数：0.50）A.正确B.错误112.单一债券的信用风险比较集中，债券基金可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。（分数：0.50）A.正确B.错误1

34、13.债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（分数：0.50）A.正确B.错误114.日每万份基金净收益和最近 7日年化收益率都是长期指标。（分数：0.50）A.正确B.错误115.保本基金往往对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。（分数：0.50）A.正确B.错误116.投资者可以在 ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（分数：0.50）A.正确B.错误117.资金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户。（分数：0.50）A.正确B.错误118.开放式基金的认购采取金额认购的方式。（分数：

35、0.50）A.正确B.错误119.基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金管理人委托代为办理。（分数：0.50）A.正确B.错误120.证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每 10秒发布一次基金份额参考净值。（分数：0.50）A.正确B.错误121.基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。（分数：0.50）A.正确B.错误122.基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。（分数：0.50）A.正确B.错误123.

36、基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，基金管理人对基金托管人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（分数：0.50）A.正确B.错误124.基金托管人要按照与基金管理人的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。（分数：0.50）A.正确B.错误125.基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。（分数：0.50）A.正确B.错误126.监管政策、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。（分数：0.50）A.正确B.错误127.目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了基金公司直销、银行直销和证券公司代销的销售体系。（分数：0.50）A.

37、正确B.错误128.基金份额净值归一，是基金促销手段中营业推广的方法之一。（分数：0.50）A.正确B.错误129.被基金管理公司报送过可疑交易的客户、基金管理公司有合理理由怀疑其存在一定洗钱风险的客户属于高风险等级客户。（分数：0.50）A.正确B.错误130.基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，也不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励等。（分数：0.50）A.正确B.错误131.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（分数：0.50）A.正确B.错误132.目前，我国的基金管理费、基金托

38、管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按日支付。（分数：0.50）A.正确B.错误133.因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值。（分数：0.50）A.正确B.错误134.我国基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日。（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金会计的核算主体是证券投资基金托管人。（分数：0.50）A.正确B.错误136.基金募集期间的律师费、会计师费及相关费用，经托管人同意后，可以列入基金费用由基金资产承担。（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须代扣代缴 20%的个人所得税。（

39、分数：0.50）A.正确B.错误138.期末可供分配利润将转入下期分配。（分数：0.50）A.正确B.错误139.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润转为基金份额。（分数：0.50）A.正确B.错误140.封闭式证券投资基金的基金托管人从事基金管理活动取得的收入暂不征收营业税、企业所得税。（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金管理人可以对基金的证券投资业绩水平进行预测。（分数：0.50）A.正确B.错误142.招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。（分数：0.50）A.正确B.错误143.当发生对基金份

40、额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事项时，应在一周内编制并披露临时报告书。（分数：0.50）A.正确B.错误144.中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（分数：0.50）A.正确B.错误145.基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金。（分数：0.50）A.正确B.错误146.同一投资组合或不同投资组合之间可以在同一交易日内进行反向交易。（分数：0.50）A.正确B.错误147.一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过 3家，其中控股的数量不得超过 2家。（分数：0.50）A.正确B.错误148.

41、封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务由中国证券登记结算有限责任公司办理。（分数：0.50）A.正确B.错误149.偏股类基金属于固定收益类基金。（分数：0.50）A.正确B.错误150.强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（分数：0.50）A.正确B.错误151.证券风险的大小可由它的未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映。（分数：0.50）A.正确B.错误152.当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（分数：0.50）A.正确B.

42、错误153.从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（分数：0.50）A.正确B.错误154.股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（分数：0.50）A.正确B.错误155.市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（分数：0.50）A.正确B.错误156.理论上，应当采用附息债券的到期收益率来得到收益率曲线。（分数：0.50）A.正确B.错误157.证券基点价格值是指应计收益率每变化 1个基点所引起的债

43、券价格的相对变动额。（分数：0.50）A.正确B.错误158.几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（分数：0.50）A.正确B.错误159.在分红为零的情况下，简单(净值)收益率等于时间加权收益率。（分数：0.50）A.正确B.错误160.詹森指数是由詹森在 CAPM模型基础上发展出的一个风险调整收益衡量指标。（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金真题 2012年 09月答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.基金反映的是一种_关系，是一种_凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 A.所有权，所有权

44、 B.债权债务，债权 C.信托，受益 D.委托代理，代理（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资购买基金份额就成为基金的受益人。故选 C。2.证券投资基金与银行储蓄存款相比较，其投资风险_银行储蓄存款的风险。 A.大于 B.等于 C.小于 D.无法比较（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 证券投资基金的风险相对较大，收益具有波动性；银行储蓄存款的收益相对固定，投资比较安全，基本不存在损失本金的情况。因此，证券投资基金的投资风险大于银行储蓄存款的风险。故选A。3.基金_是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。 A.份额持有人 B.管理人 C.托管人 D.注册登记机构（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。故选 A。4.证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。