证券投资基金基础知识真题(9)及答案解析.doc

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1、证券投资基金基础知识真题(9)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是_。（分数：1.00）A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约2._可以在权证失效日之前的任意交易日行权。（分数：1.00）A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证3.下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是_。（分数：1.00）A.基金转换费B.基金管

2、理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费4.基金业绩评价的意义在于_。（分数：1.00）A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据5.同一期间内，投资于国内市场的基金 A 贝塔系数为 0.85，基金 B 的贝塔系数为 1.1，以下说法正确的是_。（分数：1.00）A.基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 小B.基金 A 和基金 B 的净值变动方向相反C.基金 A 和基金 B 的净值变动方向与市场不一致D.基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 大6.以下不属于影响股票价格的行业因素的是_。（分数：1.

3、00）A.管理层质量B.行业或产业竞争结构C.行业持续性D.抗外部冲击能力7.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为_。（分数：1.00）A.68 年B.12 年C.910 年D.35 年8.每日价格最大波动限制的目的是_。（分数：1.00）A.寻找交易对手B.防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失C.维持期货价格稳定D.防范期货市场风险9.关于托管资产的场内资金清算模式，下列表述不正确的是_。（分数：1.00）A.托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算的模式B.托管人结算模式的前提条

4、件是托管资产进行场内交易须通过专用交易单元C.单一客户资产管理计划、信托计划采用券商结算模式D.当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式10.下列关于开放式基金的利润分配，说法不正确的是_。（分数：1.00）A.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例B.基金收益分配后基金份额净值不能高于面值C.开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式D.现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式11.假定某基金的总资产为 35 亿元，总负债为 5 亿元，发行在外的基金份额总数为 30 亿份，那么其基金份额净值为_元

5、。（分数：1.00）A.1.00B.1.16C.1.23D.1.3512.假设某投资者持有 5000 份基金 A，当前的基金份额净值为 1.4 元，对该基金按 1:1.4 的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为_元。（分数：1.00）A.3571B.5000C.7000D.980013.下列关于市场冲击说法错误的是_。（分数：1.00）A.市场冲击是交易行为对价格产生的影响B.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量C.头寸越大，对市场价格的冲击越明显D.头寸越大，交易所需的时间越短14.证券登记结算机构提供的服务不包括_。（分数：1.00）A.登记B.存管C.结算D.托管15.货银对

6、付原则是指_。（分数：1.00）A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算D.在办理资金交收的同时完成证券的交割16.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，则对于该股票投资价值的说法正确的是_。（分数：1.00）A.该股票有投资价值B.该股票没有投资价值C.依市场情况来确定投资价值D.依个人偏好来确定投资价值17.投资组合管理的一般流

7、程不包括_。（分数：1.00）A.了解投资者需求B.进行类属资产配置C.投资组合管理D.推荐理财产品18.如果某债券基金的久期是 10 年，那么，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将_。（分数：1.00）A.增加 1%B.减少 1%C.增加 10%D.减少 10%19._是一种最简单的衍生品合约。（分数：1.00）A.远期合约B.互换合约C.期货合约D.期权合约20.下列选项中说法错误的是_。（分数：1.00）A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力

8、不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率21.即期利率与远期利率的区别在于_。（分数：1.00）A.计息方式不同B.收益不同C.计息日起点不同D.适用的债券种类不同22._假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的方差-协方差、相关系数等。（分数：1.00）A.历史模拟法B.方差-协方差法C.压力测试法D.蒙特卡洛模拟法23.下列_不是投资风险的主要风险。（分数：1.00）A.操作风险B.市场风险C.流动性风险D.信用风险24.投资基金国际化不包括_。（分数：1

9、.00）A.投资基金跨境投资B.投资基金跨境销售C.投资基金跨境管理D.投资基金跨境宣传25._通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。（分数：1.00）A.事前指标B.事后指标C.下行风险D.风险价值26.关于印花税的说法正确的是_。（分数：1.00）A.由税务机关直接向投资者征收B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度C.目前，我国 A 股印花税率为双边征收D.我国 A 股印花税率是 227.下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是_。（分数：1.00）A.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性B.收益率曲线一般向上倾斜C.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状D

10、.短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率28.下列关于私募股权投资的表述，错误的是_。（分数：1.00）A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.流动性好C.起源于美国D.是对未上市公司的投资29._是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。（分数：1.00）A.转换期限B.转换价格C.赎回条款D.回售条款30.下列关于执行缺口的说法错误的是_。（分数：1.00）A.执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值B.执行缺口是指理想交易与预期交易收益的差值C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化D.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标31.

11、委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是_。（分数：1.00）A.过户费B.佣金C.印花税D.经手费32.以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是_。（分数：1.00）A.市盈率=每股市价/每股收益B.市净率=每股市价/每股净资产C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标33.下列关于 QFII 的说法错误的是_。（分数：1.00）A.QFII 是我国在资本项目完全开放背景下选择的一种资本市场开放制度B.允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金C.QFII 在境内的资本利得、股息红利等经相关机

12、构审核后方可汇出境外D.QFII 制度旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标34.下列关于保本基金的主要特点的描述，不正确的是_。（分数：1.00）A.保本基金是一种开放式的基金品种B.保本基金在震荡市场上优势明显C.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益D.保本基金通过双重机制实现保本35.假设某基金在 2014 年 12 月 3 日的单位净值为 1.3425 元，2015 年 6 月 1 日的单位净值为 1.7464 元。期间该基金曾于 2015 年 2 月 28 日每份额派发红利 0.358 元。该基金 2015 年 2 月 27 日

13、(除息日前一天)的单位净值为 1.6473 元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为_。（分数：1.00）A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%36.下列关于做市商说法错误的是_。（分数：1.00）A.报价驱动市场也被称为做市商制度B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的C.所有投资者都可以充当做市商的角色D.做市商的利润来源是买卖差价37.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有_和_两种，其中，T 为交易达成日。（分数：1.00）A.T+1；T+3B.T+0；T+1C.T+3；T+5D.T+2；T+338.下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是

14、_。（分数：1.00）A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价39.下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.通过计算前 10 只股票占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资B.通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈利能力C.通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好D.通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性40.下列关

15、于金融衍生工具的叙述，错误的是_。（分数：1.00）A.衍生资产价格与标的资产价格具有联动性B.杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性C.衍生工具可能面临信用风险D.结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险41._是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。（分数：1.00）A.国际证监会组织(IOSCO)B.欧盟(EU)C.经济合作与发展组织(OECD)D.世贸组织(WTO)42.下列关于企业年金说法有误的是_。（分数：1.00）A.企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制B.企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债C.

16、企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品D.企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金43.基金的业绩归因不包括_。（分数：1.00）A.资产配置B.业绩比较基准选择C.行业选择D.证券选择44._是在遵守确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。（分数：1.00）A.战略资产配置B.战术资产配置C.主动配置D.被动配置45.基金因持有股票而带来的投资收益不包括_。（分数：1.00）A.股票价差收入B.股票股利C.现金股利D.存款利息收入46.下列不受 AIFMD

17、 指令监管的基金包括_。（分数：1.00）A.对冲基金B.不动产基金C.证券投资基金D.风险投资基金47.关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是_。（分数：1.00）A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的48.某上市公司每 10 股派发现金红利 1.50 元，同时按 10 配 5 的比例向现有股东配股，配股价格为 6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 11.05 元，则除权(息)报价应为_元。（分数：1.00）A.1.50B.6.40C.9.4

18、0D.11.0549.关于股票的价格，下列说法不正确的是_。（分数：1.00）A.理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，只是一张凭证B.股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利C.根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值D.股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定50.深圳证券交易所 A 股佣金的收取起点为_元。（分数：1.00）A.5B.10C.50D.10051.关于杠杆收购，下列表述不正确的是_。（分数：1.00）A.债权融资比例较高B.关键在于举债C.是并购投资应用最广

19、泛的形式D.利用信贷等融资或股权交易收购52._中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只是获得市场平均时收益率水平。（分数：1.00）A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.无效市场D.强式有效市场53.证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有_。（分数：1.00）A.发行新股B.资产出售C.发放红利D.配股54.关于债券收益率，以下叙述正确的是_。（分数：1.00）A.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差B.债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低C.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差D.如果国债与非国债

20、在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差55.以下说法错误的是_。（分数：1.00）A.上市公司股份回购，只能使用自有资金B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响56.下列关于基金国际化的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.美国政府专门为公司型开放式基金(OEIC)的创立确立了新的法律框架B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心D.爱尔兰注册基金资产的近 80%都属于 UCITS

21、 基金57.合格境外投资者，应当具备财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件，对该条件说法错误的是_。（分数：1.00）A.资产管理机构，其经营资产管理业务应在 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元B.保险公司，成立 2 年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于 5 亿美元C.证券公司，经营证券业务 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元D.商业银行，经营银行业务 10 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元58.关于基金收益分配的说法中，不正确的有_。（分数：1.00）A.开放式基金的分配可以用现金方式B.

22、封闭式基金只能采用现金分红C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额59.下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是_。（分数：1.00）A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式C.有限合伙人具备独立的经营管理权力D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理60.下列关于风险分散化的表述中，不正确的是_。（分数：1.00）A.两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风

23、险更低的投资组合B.两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好C.通过分散化可以将资产收益的风险降低到 0D.投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著61.下列关于利率互换与货币互换说法正确的是_。（分数：1.00）A.在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果B.货币互换双方在每一个阶段只有一方支付现金给另一方C.货币互换在期初和期末分别交换本金D.互换双方的互换交易是零和博弈62._是 QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体。（分数：1.00）A.基金管理公司B.基金托管银行C.基金投资人D.中国证监会基金部63.下列关于个人投资者的说法错误

24、的是_。（分数：1.00）A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分B.个人投资者的划分没有统一的标准C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者D.个人投资者在投资经验和能力方面存在差异64.关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，以下表述正确的是_。（分数：1.00）A.估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值B.交易所上市交易有市价的债券，按市价确定公允价值C.估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产的净值影响在 0.5%以上的，应调整最近市价D.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值65.关于估值频率的说法，下列各项错误的是_。（分数：1.00）A.

25、我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B.封闭式基金每日披露一次基金份额净值C.海外基金多数是每个交易日估值D.封闭式基金每个交易日要进行估值66.A 方案在 3 年中每年年初付款 100 元，B 方案在 3 年中每年年末付款 100 元，若利率为 10%，则二者在第 3 年年末时的终值相差_元。（分数：1.00）A.33.1B.31.3C.133.1D.13.3167.下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是_。（分数：1.00）A.是对政府监管的有益补充B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活D.自律组织可以要求其管

26、理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范68.风险投资的特点是_。（分数：1.00）A.投资创新企业B.预期回报率低C.收益来自企业分红D.风险低69.为保证业务的正常运行，下列关于证券登记结算机构应采取的措施的说法，不正确的是_。（分数：1.00）A.制定完善的风险防范机制和内部控制制度B.建立完善的操作系统，制定由结算参与人共同遵守的操作标准和规范C.建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系D.对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程70._是目前全球最大的 UCITS 基金注册地。（分数：1.00）A.美国B.卢森堡C.英国D.法国71.大多数大宗商品投资者

27、常用的投资方式是_。（分数：1.00）A.购买资源或者购买大宗商品相关股票B.购买大宗商品实物C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品72.基金收入主要来源不包括_。（分数：1.00）A.股利收益B.存款利息C.债券利息D.证券买卖差价73.信息比率较大的基金，表现相对较_。（分数：1.00）A差B好C.一般D.稳定74.关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.实际收益率反映了资产名义数值的增长率B.对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率C.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响75.基金

28、分配最普遍的形式是_。（分数：1.00）A.现金分红方式B.分红再投资转换为基金份额C.股利分红方式D.配股分红方式76.下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是_。（分数：1.00）A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得税B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时，代扣代缴 20%，的个人所得税C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税77.无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为_。（分数：1.00）A.无差异曲线B.证券市

29、场线C.资本市场线D.资产配置线78.考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用_。（分数：1.00）A.夏普比率B.特雷诺比率C.信息比率D.贝塔系数79.下列关于限价指令，说法正确的是_。（分数：1.00）A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内B.希望以即时的市场价格进行证券交易C.让投资者暴露在价格变化的风险中D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易80.以下关于基金利润分配的表述，错误的是_。（分数：1.00）A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不

30、享有周六、周日的利润分配D.封闭式基金只能采用现金方式分红81.公司的资本结构是指_。（分数：1.00）A.公司资本投入与劳动投入之比B.公司债权资本与权益资本的比例C.公司资产的组成D.公司是资本密集型还是劳动密集型82.利率衍生工具不包含_。（分数：1.00）A.远期利率合约B.利率期权C.信用联结票据D.利率互换83.假设市场上存在一种期限为 6 个月的零息债券，面值 100 元，市场价格 99.2556 元，那么 6 个月的利率为_。（分数：1.00）A.0.7444%B.1.5%C.0.75%D.1.01%84._可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。（分数：1.

31、00）A.当期收益率B.当前收益率C.再投资收益率D.到期收益率85.采用下列指数复制方法复制指数时，通常情况下跟踪误差最大的是_。（分数：1.00）A.完全复制B.抽样复制C.优化复制D.市值优先抽样复制86.金融机构买卖基金，需要交纳的税收是_。（分数：1.00）A.营业税B.印花税C.企业所得税D.增值税87.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为 16%，贝塔系数()为 2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为_。（分数：1.00）A.6%B.7%C.5%D.8%88.如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是_。（分数：1.00）A.早分红的基金比晚分红的基

32、金收益率高B.两只基金的表现同样好C.分红次数多的基金收益率高D.分红额高的基金收益率高89.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是_。（分数：1.00）A.计息的方法B.现值的大小C.利率D.市场价格90.如果某基金的贝塔系数_1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。（分数：1.00）A.大于B.等于C.小于D.远远小于91.按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交原则是_。（分数：1.00）A.价格优先、数量优先B.价格优先、客户优先C.时间优先、数量优先D.价格优先、时间优先92.对于 A 股，我国证券交易对证券作除权处理的时间为_。（分数：1.00）A.权益登记日B.权

33、益登记日的次一交易日C.除权前的最后交易日D.除权日93.一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到_的目的。（分数：1.00）A.赚取利差B.规避风险C.提高收益率D.投机94.买入 200 份封闭式基金份额，买入价格 1.50 元/份，交易佣金 0.25%，按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为_元。（分数：1.00）A.5B.10C.0D.0.7595.下列不属于构成利润表的项目是_。（分数：1.00）A.营业收入B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用C.经营活动产生的现金流量D.利润96.下列选项公式不正确的是_。 A杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利

34、润率总资产周转率权益乘数 B费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率 C远期利率可以由两个即期利率决定，公式为： D样本标准差的计算公式为： （分数：1.00）A.B.C.D.97.某公司每股股利为 0.4 元，每股盈利为 1 元，市场价格为 10 元，则其市盈率为_倍。（分数：1.00）A.20B.25C.10D.16.6798.以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是_。（分数：1.00）A.9 时 35 分，11.25 元卖出B.9 时 40 分，111.30 元卖出C.9 时 35 分，11.30 元卖出D.9 时 40 分，11.25 元卖出99.所有种类的债券

35、都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其_。（分数：1.00）A.本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化B.本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化C.本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化D.本金和利息都随通胀水平的高低进行变化100.深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)协议平台的成交确认时间为每个交易日_。（分数：1.00）A.9:15 至 11:30B.9:30 至 11:30C.13:00 至 15:30D.15:00 至 15:30证券投资基金基础知识真题(9)答案解析(总分：100.00

36、，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是_。（分数：1.00）A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应 D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约解析：解析 期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C 表述错误。2._可以在权证失效日之前的任意交易日行权。（分数：1.00）A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证 解析：解析 美式权证可在权证失效日之前任何交易

37、日行权。3.下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是_。（分数：1.00）A.基金转换费 B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费解析：解析 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。4.基金业绩评价的意义在于_。（分数：1.00）A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据 解析：解析 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才

38、可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。5.同一期间内，投资于国内市场的基金 A 贝塔系数为 0.85，基金 B 的贝塔系数为 1.1，以下说法正确的是_。（分数：1.00）A.基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 小 B.基金 A 和基金 B 的净值变动方向相反C.基金 A 和基金 B 的净值变动方向与市场不一致D.基金 A 的净值随市场的变动幅度比基金 B 大解析：解析 贝塔系数大于 0 时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于 0 时，该投资

39、组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于 1 时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于 1 时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于 1(大于 0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。6.以下不属于影响股票价格的行业因素的是_。（分数：1.00）A.管理层质量 B.行业或产业竞争结构C.行业持续性D.抗外部冲击能力解析：解析 行业因素，又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。7.一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为_。（分数：1.00）A.68 年B.12

40、 年C.910 年D.35 年 解析：解析 战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置。战略资产配置结构一旦确定，通常情况下在 35 年甚至更长的时期内不再调节各类资产的配置比例。这种资产配置方式重在长期回报，因此往往忽略资产的短期波动。8.每日价格最大波动限制的目的是_。（分数：1.00）A.寻找交易对手B.防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失 C.维持期货价格稳定D.防范期货市场风险解析：解析 每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度，即期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于规定的涨跌幅度或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌

41、停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。该条款的规定在于防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失。9.关于托管资产的场内资金清算模式，下列表述不正确的是_。（分数：1.00）A.托管人结算模式是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算的模式B.托管人结算模式的前提条件是托管资产进行场内交易须通过专用交易单元C.单一客户资产管理计划、信托计划采用券商结算模式D.当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式 解析：解析 由于相关交易制度或交易成本等因素的限制，当托管资产的场内交易不能

42、通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式(QFII 基金除外)，证券公司作为托管资产的经纪人，代理进行场内交易、提供证券经纪服务。10.下列关于开放式基金的利润分配，说法不正确的是_。（分数：1.00）A.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例B.基金收益分配后基金份额净值不能高于面值 C.开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式D.现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式解析：解析 我国开放式基金要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。1

43、1.假定某基金的总资产为 35 亿元，总负债为 5 亿元，发行在外的基金份额总数为 30 亿份，那么其基金份额净值为_元。（分数：1.00）A.1.00 B.1.16C.1.23D.1.35解析：解析 基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(35-5)/30=1(元)。12.假设某投资者持有 5000 份基金 A，当前的基金份额净值为 1.4 元，对该基金按 1:1.4 的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为_元。（分数：1.00）A.3571B.5000C.7000 D.9800解析：解析 拆分前，投资者对应的基金资产为 1.45000=7000(元)，拆分不改变投资者的投资总额

44、，基金资产仍为 7000 元。13.下列关于市场冲击说法错误的是_。（分数：1.00）A.市场冲击是交易行为对价格产生的影响B.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量C.头寸越大，对市场价格的冲击越明显D.头寸越大，交易所需的时间越短 解析：解析 市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。头寸越大，对市场价格的冲击越明显，交易所需的时间也越长，执行时间的延长就会导致机会成本的增加。14.证券登记结算机构提供的服务不包括_。（分数：1.00）A.登记B.存管C.结算D.托管 解析：解析 证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算

45、服务，不以营利为目的的法人。15.货银对付原则是指_。（分数：1.00）A.在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额B.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算C.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算D.在办理资金交收的同时完成证券的交割 解析：解析 货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。16.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价

46、为 45 元，则对于该股票投资价值的说法正确的是_。（分数：1.00）A.该股票有投资价值 B.该股票没有投资价值C.依市场情况来确定投资价值D.依个人偏好来确定投资价值解析：解析 根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得股票内在价值为 50 元(5/10%)，大于股票的市场价格 45 元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。17.投资组合管理的一般流程不包括_。（分数：1.00）A.了解投资者需求B.进行类属资产配置C.投资组合管理D.推荐理财产品 解析：解析 投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。18.

47、如果某债券基金的久期是 10 年，那么，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将_。（分数：1.00）A.增加 1%B.减少 1%C.增加 10% D.减少 10%解析：解析 根据久期的定义，债券价格的变化约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将增加 10%。19._是一种最简单的衍生品合约。（分数：1.00）A.远期合约 B.互换合约C.期货合约D.期权合约解析：解析 远期合约是一种最简单的衍生品合约。20.下列选项中说法错误的是_。（分数：1.00）A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率 解析：解析 通常所说的年利率都是指名义利率。21.即期利率与远期利率的区别在于_。（分数：1.00）A.计息方式不同B.收益不同C.计息日起点不同 D.适用的债券种类不同解析：解析 远期利率和即期利率的区别在于计息