证券投资基金基础知识真题(3)及答案解析.doc

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1、证券投资基金基础知识真题(3)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按_向管理人支付。（分数：1.00）A月B季C周D日2.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括_。 为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健 证券监管机构已与中国证监会或者中国汪监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 实缴资本不少于 3亿元人民币的等值可自由兑换货币 经国务院批准的中国证监会规定的其他条件（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、3._同时考虑了基金经

2、理主动管理能力和市场波动情况。（分数：1.00）A.特雷诺指数B.詹森指数C.夏普指数D.资本资产定价模型4.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的_。（分数：1.00）A.2%B.5%C.10%D.20%5.投资本金 20万元，在年复利 5.5%情况下，大约需要_年可使本金达到 40万元。（分数：1.00）A.14.4B.13.09C.13.5D.14.216.下列关于基金估值的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值C.封闭式基金每周进行一次估值D.开放式基金每个

3、交易日讲行估值7._是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。（分数：1.00）A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值8.下列政府债券的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B.国债是财政部代表中央政府发行的债券C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D.我国政府债券包括国债和地方政府债9.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和_。（分数：1.00）A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所10.下列属于另类投资局限性的是_。 缺乏信息透明度 流动性较差

4、估值难度大 杠杆率偏低（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、11.一只基金的月平均净值增长率为 2%，标准差为 3%。在 95%的概率下。月度净值增长率的区间是_。（分数：1.00）A.+3%+2%B.+3%0C.+5%-1%D.+8%-5%12.下列关于大宗商品的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大13.下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B

5、.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的 90%C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金只能采用现金分红14.证券的开盘价格通过_方式产生。（分数：1.00）A.连续竞价B.协议竞价C.充分竞价D.集合竞价15.下列关于可转换债券的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票16.下列条款不可以嵌入债券的是_。（分数：1.00）A.延期条款B.转换条款C.回售条

6、款D.赎回条款17.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的_所决定的。（分数：1.00）A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性18.下列关于证券公司设立 QFII的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.经营证券业务 5年以上B.净资产不少于 5亿美元C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50亿美元D.最近三年平均净资产利润率不低于 6%19.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是_。（分数：1.00）A.泰国证券交易所B.吉隆坡证券交易所C.河内证券交易所D.新加坡证券交易所20.一只基金的月平均净值增长率为 2%

7、，标准差为 3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于_的可能性是 67%。（分数：1.00）A.3%2%B.3%0C.5%-1%D.+7%-1%21.私募股权投资基金的组织结构不包括_。（分数：1.00）A.会员制B.有限合伙制C.公司制D.信托制22.下列不属于短期政府债券的特点的是_。（分数：1.00）A.利息免税B.流动性强C.收益率较高D.违约风险小23.在无保证债券中，受偿等级最高的是_，这也是公司债的主要形式。（分数：1.00）A.优先无保证债券B.优先次级债券C.次级债券D.劣后次级债券24.合格境内机构投资者基金的风险不包括_。（分数：1.00）A.汇率风险B.国别风险

8、C.税务风险D.管理风险25.在我国，对_从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金公司26.如果某债券基金的久期为 4年，市场利率由 5%上升到 6%，则该债券基金的资产净值约_。（分数：1.00）A.上升 4%B.上升 6%C.下降 4%D.下降 5%27.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是_。（分数：1.00）A.贝塔系数B.期望值C.权重D.协方差28.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是_。（分

9、数：1.00）A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向29._是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。（分数：1.00）A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法30._是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。（分数：1

10、.00）A.份额投资B.现金分红C.分红再投资D.基金份额分拆31.若期货交易保证金为合约金额的 5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的_倍。（分数：1.00）A.5B.10C.20D.5032.大宗商品的分类不包括_。（分数：1.00）A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品33.现金流量表的基本结构分为_。 净现金流 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、34.根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的_。（分数：1.00）A.90%B.80%

11、C.70%D.60%35.以下关于基金估值方法的表述，错误的是_。（分数：1.00）A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值36.一个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为 50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为_。（分数：1.00）A.10%B.30%C.50%D.100%37.基金的存款利息收入计提方式为_。（分数：1.00）A.按周计提B.按月计提C.按日计提D.按季计提38._是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量

12、。（分数：1.00）A.标的资产B.交易单位C.交易总量D.结算总量39.根据基金的分类标准，正确的是_。 80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金 80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金 80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金 80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、40.“自上而下”的层次分析法的第三步是_。（分数：1.00）A.行业分析B.宏观经济分析C.公司内在价值与市场价格分析D.经济周期分析41.下列关于主动投资的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自

13、主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益42.基金暂停估值的情形不包括_。（分数：1.00）A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资

14、产的43.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由_在向基金派发利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。（分数：1.00）A.上市公司、发行债券的企业B.基金管理公司C.中央结算公司D.基金托管银行44._是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。（分数：1.00）A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品45.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，_营业税。（分数：1.00）A.免征B.不征收C.征收D.减征46.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的_%。（分数：1.00）A

15、.5B.10C.15D.2047.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是_。（分数：1.00）A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算。极少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务48.我国货币基金不得投资于剩余期限高于_天的债券。（分数：1

16、.00）A.360B.397C.270D.18049._是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。（分数：1.00）A.基金会计核算B.证券投资基金C.基金资产估值D.基金管理运作50.美式期权是指_。（分数：1.00）A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约B.是指买方此时的现金流为零C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权51.如果 X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称

17、为_。（分数：1.00）A.离散型随机变量B.分布型随机变量C.连续型随机变量D.中断型随机变量52._认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。（分数：1.00）A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.资本资产定价模型53._是欧洲第一个推行 UCITS指令的国家。（分数：1.00）A.爱尔兰B.卢森堡C.英国D.俄罗斯54.某公司 2015年的销售利润率为 20%，总资产周转率为 0.8，权益乘数为 2，则该公司的净资产收益率为_。（分数：1.00）A.32%B.30%C.33%D.31%55.财务报表分析是_进行证券分析的重要内

18、容。（分数：1.00）A.公司董事B.总经理C.基金投资商D.基金投资经理或研究员56._是由中证指数公司编制，用以反映 A股市场整体走势的指数。（分数：1.00）A.中证全债指数B.沪深 300指数C.标准普尔 500指数D.道琼斯工业平均指数57._，中国金融期货交易所正式成立。（分数：1.00）A.2006年 9月B.2004年 5月C.2013年 9月D.2012年 6月58.美国纳斯达克市场采用的交易制度是_。（分数：1.00）A.特定做市商B.多元做市商C.单一做市商D.指定做市商59._负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。（分数

19、：1.00）A.营业部B.投资部C.财务部D.研究部60.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括_。（分数：1.00）A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在 2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.对保险公司而言，成立 2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于 5亿美元C.对证券公司而言，经营证券业务 5年以上，净资产不少于 5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50亿美元D.对商业银行而言，经营银行业务 5年以上，一级资本不少于 3亿美元61.托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有_。（分数：1.00）A.在中国大陆设立，

20、受当地政府、金融或证券监管机构的监管B.最近两个会计年度实收资本不少于 10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000亿美元或等值货币C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员D.最近 1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查62.某投资组合平均收益率为 14%，收益率标准差为 21%，贝塔值为 1.15，若无风险利率为 6%，则该投资组合的夏普比率为_。（分数：1.00）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.3863.保本基金的特点不包括_。（分数：1.00）A.保本基金通过双重机制实现保本B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益C.保本基

21、金在震荡市场上优势明显D.保本基金在震荡市场上优势不明显64.证券的市场价格是由市场_所决定的。（分数：1.00）A.供求关系B.内在价值C.市场价值D.预期价格65.下列关于股票的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.股票本身就具有价值B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股C.股票的市场价格由股票的价值决定D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征66.夏普比率是诺贝尔经济学奖得主_于 1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。（分数：1.00）A.威廉夏普B.大卫C.史蒂芬罗斯D.格雷厄姆67._是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地

22、产之一。（分数：1.00）A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产68.不动产投资的特点不包括_。（分数：1.00）A.低流动性B.不可分性C.异质性D.不可返还性69.下列不属于不动产投资类型的是_。（分数：1.00）A.地产投资B.养老地产投资C.酒店投资D.能源投资70.证券 X的期望收益率为 12%，标准差为 20%；汪券 Y的期望收益率为 15%，标准差为 27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为_。（分数：1.00）A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%71.陈女士在 2013年 12月 31日，买入 1股 A公司股票，价格为 100元，

23、2014 年 1112月 31日，A 公司发放 3元分红，同时其股价为 110元。那么该区间内，总持有区间收益率为_。（分数：1.00）A.10%B.11%C.12%D.13%72._是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。（分数：1.00）A.利息率B.名义利率C.通货膨胀率D.实际利率73.一个拥有 100%权益资本的公司被称为_。（分数：1.00）A.杠杆公司B.无杠杆公司C.全资公司D.无负债公司74.在中国，渤海产业投资基金采取_基金形式进行运作。（分数：1.00）A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.无限责任制75._也称权益报

24、酬率。（分数：1.00）A.资产收益率B.销售利润率C.权益乘数D.净资产收益率76._是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。（分数：1.00）A.互换合约B.利率互换C.货币互换D.信用违约互换77.关于交易所的交易时间，说法错误的是_。（分数：1.00）A.期货合约的交易时间是固定的B.一般每周营业 4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息C.每个交易所对交易时间都有严格的规定D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排78._是不动产的主要类别。（分数：1.00）A.房地产B.住宅型建筑物C

25、.公寓D.商业不动产79.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于_。（分数：1.00）A.即期利率B.远期利率C.贴现因子D.到期利率80.风险溢价是为_投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。（分数：1.00）A.风险偏好型B.风险厌恶型C.风险中立型D.以上所有81.主动收益的计算公式为_。（分数：1.00）A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益82.基金会计报表不包括_。（分数：1.00）A.所有者权益表B.资产负债表C

26、.利润表D.净值变动表83.为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入_制度安排。（分数：1.00）A.货银对付B.分级结算C.净额清算D.共同对手方84.下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是_。（分数：1.00）A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值D.分拆比例大于 1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于 1的分拆则定义为基金份额的合并85._是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。（分数：

27、1.00）A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场D.强有效市场86._是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。（分数：1.00）A.自发性协助B.相互提供信息C.自发性监管D.自律监管87.下列选项中，不属于 QDII基金不得从事的行为的是_。（分数：1.00）A.参与未持有基础资产的卖空交易B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金C.从事证券承销业务D.投资于远期合约88._是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。（分数：1.00）A.利润表分析B.财务报表分析C.资产负债

28、表分析D.现金流量表分析89._是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。（分数：1.00）A.政策风险B.经济周期性波动风险C.利率风险D.购买力风险90.我们将一个能取得多个可能值的数值变量 X称为_。（分数：1.00）A.静态变量B.随机变量C.非随机变量D.动态变量91.当 PMI大于_时，说明经济在发展，当 PMI小于_时，说明经济在衰退。（分数：1.00）A.50；40B.40；40C.50；50D.40；5092._又称为选择权合约。（分数：1.00）A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货93.减少回购交易信用风险的方法有_。（分数：1.00）A.对抵押品进行限定，且

29、倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期国债为抵押品D.接受不容易变现抵押物的要求94.随机变量 X的期望是对 X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的_。（分数：1.00）A.平均值B.最大值C.最小值D.中间值95._是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。（分数：1.00）A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法96.美国首只国际投资基金出现于_。（分数：1.00）A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年97.现金流量表的作用不包括_。（分数：1

30、.00）A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力98._是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。（分数：1.00）A.股票B.存托凭证C.可转换债券D.认股权证99._是财政部代表中央政府发行的债券。（分数：1.00）A.地方政府债B.国债C.公司债券D.固定利率债券100.欧洲最大的证券交易所是_。（分数：1.00）A.法兰克福证券交易所B.爱尔兰证券交易所C.布鲁塞尔证券交易所D.伦敦证券交易所

31、证券投资基金基础知识真题(3)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：100，分数：100.00)1.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按_向管理人支付。（分数：1.00）A月 B季C周D日解析：解析 目前，我国的证券投资基金管理费、基金托管费及基金销售服务货均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。2.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括_。 为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健 证券监管机构已与中国证监会或者中国汪监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 实缴资本不少于 3亿元人民币

32、的等值可自由兑换货币 经国务院批准的中国证监会规定的其他条件（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近 3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；实缴资本不少于 3亿元人民币的等值可自由兑换货币；经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。3._同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情

33、况。（分数：1.00）A.特雷诺指数B.詹森指数C.夏普指数 D.资本资产定价模型解析：解析 夏普指教同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。4.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的_。（分数：1.00）A.2%B.5%C.10% D.20%解析：解析 境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10%；所有境外投资者对单个上市公司 A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的 30%。5.投资本金 20万元，在年复利 5.5%情况下，大约需要_

34、年可使本金达到 40万元。（分数：1.00）A.14.4B.13.09 C.13.5D.14.21解析：解析 20(1+5.5%) t =40，解得 t13。6.下列关于基金估值的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值C.封闭式基金每周进行一次估值D.开放式基金每个交易日讲行估值 解析：解析 目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，故选项 B错误，选项 D正确。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。复核无误后基金份额净值由基金管理人对外公布，故选项 A、C 错误

35、。7._是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。（分数：1.00）A.贝塔系数B.标准差C.跟踪误差D.风险价值 解析：解析 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。8.下列政府债券的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券B.国债是财政部代表中央政府发行的债券C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券 D.我

36、国政府债券包括国债和地方政府债解析：解析 选项 C是关于金融债券的说法。9.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和_。（分数：1.00）A.上海期货交易所 B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所解析：解析 我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所；其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。10.下列属于另类投资局限性的是_。 缺乏信息透明度 流动性较差 估值难度大 杠杆率偏低（分数：1.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 另类投资的局限性有：缺乏监管和信息透明度。相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资缺乏信

37、息的透明度，缺乏管制；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。11.一只基金的月平均净值增长率为 2%，标准差为 3%。在 95%的概率下。月度净值增长率的区间是_。（分数：1.00）A.+3%+2%B.+3%0C.+5%-1%D.+8%-5% 解析：解析 根据标准正态分布表，1 个标准差的偏离概率是 67%。在 95%的概率下，月度净值增长率会出现在 2个标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为+8%-5%。12.下列关于大宗商品的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀 C.最近几年，全球大宗商品和股票

38、市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大解析：解析 大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通货膨胀保护功能。13.下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的 90% C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金只能采用现金分红解析：解析 公开募集证券投资基金运作管理办法规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，故选项 A正确。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度

39、可供分配利润的 90%，故选项 B错误。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值，故选项 C正确。封闭式基金只能采用现金分红，故选项 D正确。14.证券的开盘价格通过_方式产生。（分数：1.00）A.连续竞价B.协议竞价C.充分竞价D.集合竞价 解析：解析 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。15.下列关于可转换债券的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条

40、件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票 解析：解析 可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票。16.下列条款不可以嵌入债券的是_。（分数：1.00）A.延期条款 B.转换条款C.回售条款D.赎回条款解析：解析 许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权力的嵌入条款，例如赎回条款、回售条款、转换条款等。按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。17.投资者进行金融衍生工具交

41、易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的_所决定的。（分数：1.00）A.跨期性 B.杠杆性C.风险性D.投机性解析：解析 衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。18.下列关于证券公司设立 QFII的说法，错误的是_。（分数：1.00）A.经营证券业务 5年以上B.净资产不少于 5亿美元C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50亿美元D.最近三年平

42、均净资产利润率不低于 6% 解析：解析 对证券公司而言，申请合格境外投资者资格，应当具备下列条件：经营证券业务 5年以上，净资产不少于 5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50亿美元。对其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)而言，申请合格境外投资者资格，应当具备的条件有：成立 2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于 5亿美元。19.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是_。（分数：1.00）A.泰国证券交易所B.吉隆坡证券交易所C.河内证券交易所D.新加坡证券交易所 解析：解析 亚洲主要证券交易所有：香港证券交易所、东京证券交易所

43、和新加坡证券交易所。20.一只基金的月平均净值增长率为 2%，标准差为 3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于_的可能性是 67%。（分数：1.00）A.3%2%B.3%0C.5%-1% D.+7%-1%解析：解析 基金月度净值增长率为 2%，标准差为 3%，根据标准正态分布表，1 个标准差的偏离概率是67%，则+5%-1%相当于针对均值的 1个标准差的偏离。21.私募股权投资基金的组织结构不包括_。（分数：1.00）A.会员制 B.有限合伙制C.公司制D.信托制解析：解析 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构，会员制不属于私募股权投资基金的组织结构。22.

44、下列不属于短期政府债券的特点的是_。（分数：1.00）A.利息免税B.流动性强C.收益率较高 D.违约风险小解析：解析 短期政府债券主要有三个特点：违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。23.在无保证债券中，受偿等级最高的是_，这也是公司债的主要形式。（分数：1.00）A.优先无保证债券 B.优先次级债券C.次级债券D.劣后次级债券解析：解析 受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等

45、级的债券在清偿时仅有少量补偿，甚至没有。24.合格境内机构投资者基金的风险不包括_。（分数：1.00）A.汇率风险B.国别风险C.税务风险D.管理风险 解析：解析 合格境内机构投资者(QDII)基金的风险有：汇率风险。基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险；国别风险。投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险；税务风险。

46、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项；QDII 基金的流动性风险也需注意。由于 QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。25.在我国，对_从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金 D.基金公司解析：解析 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。26.如果某债券基金的久期为 4年，市场利率由 5%上升到 6%，则该债券基金的资产净值约_。（分数：1.00）A.上升 4%B.上升 6%C.下降 4% D.下降 5%解析：解析 债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。久期为 4年，市场利率由 5%上升到 6%，-4(6%-5%)=-4%，故债券基金的资产净值下降 4%。27.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是_。（分数：1.00）A.贝塔系数 B.期望值C.权重D.协方差解析：解析 贝塔系数()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的