证券投资基金-13及答案解析.doc

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1、证券投资基金-13 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这体现了证券投资基金 _ 的特点。（分数：0.50）A.组合投资、分散风险B.利益共享、风险共担C.严格监管、信息透明D.独立托管、保障安全2.下列选项中具有法人资格的是 _ 。 A契约型基金 B公司型基金 C开放式基金 D封闭式基金 （分数：0.50）A.B.C.D.3.1992 年 11 月，中国境内第一家较为规范的投资基金 _ 经中国人民银行总行批准正式设立

2、。（分数：0.50）A.武汉证券投资基金B.澄博乡镇企业基金C.深圳南山投资基金D.富岛基金4.美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为 _ 类。（分数：0.50）A.22B.25C.30D.335.从性质上看，可以将 ETF 联接基金看做是一种指数型的 _ 。（分数：0.50）A.伞型基金B.基金中的基金C.保本基金D.股票基金6.最基本的股票分析方法是按照股票的 _ 进行分类。（分数：0.50）A.性质B.投资风格C.市值大小D.行业7.在总收益不变的情况下，按日结转份额的最近 7 日年化收益率要 _ 按月结转份额所计算的最近 7 日年化收益率。（分数：0.50）

3、A.小于B.小于等于C.高于D.远大于8.股债平衡型基金股票与债券的配置比例为 _（分数：0.50）A.20%-80%B.30%70%C.40%60%D.10%-90%9.ETF、的折价率等于二级市场价格与基金份额净值的比值 _ 。（分数：0.50）A.减 1B.加 1C.除 2D.乘 210.B 类份额具有 _ 特征。（分数：0.50）A.高风险，高回报B.低风险，低回报C.低风险，高收益D.风险、收益适中11.按 _ 的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金、混合型分级基金等。（分数：0.50）A.运作方式B.投资对象C.投资风格D.募集方式12.基金管理人应当自收到核准文

4、件之日起 _ 个月内进行基金份额的发售。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.613.与普通的开放式基金不同，ETF 份额 _ 。（分数：0.50）A.只能以现金认购B.只能以证券认购C.既可以用现金认购，也可以用证券认购D.既不能用现金认购，也不能用证券认购14.基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起 _ 工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。（分数：0.50）A.1 个B.2 个C.3 个D.4 个15.基金管理人负责管理投资者的资产，对投资者负有重要的 _ 责任。（分数：0.50）A.委托B.代理C.信托D.受托16.我国相关法规规定，基金管理公司的注

5、册资本应不低于 _ 人民币。（分数：0.50）A.8000 万元B.1 亿元C.12000 万元D.15000 万元17._ 主要是针对国家宏观经济状况及市场的研究，提出资产配置建议。 A宏观与策略 B行业研究 C个股研究 D技术研究 （分数：0.50）A.B.C.D.18.基金管理公司应建立电子信息数据的及时保存和备份制度，重要数据应 _ 并长期保存。（分数：0.50）A.异地存管B.异地备份C.保密备份D.同城备份19._ 是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金往来。（分数：0.50）A.资产保管B.资金清算C.资产核算D.投资运作监督20.基金托管部门独立的 _ 包括网络系统、

6、应用系统、安全防护系统、数据备份系统。（分数：0.50）A.清算系统B.交割系统C.安全监控系统D.托管业务技术系统21.对基金管理人非法的、不合规的投资指令，基金托管人应当拒绝执行，并提示 _ 或向监管机构报告。（分数：0.50）A.基金份额持有人B.中国证监会C.管理人D.证券业协会22.关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是 _ 。 (1)制作清算指令；(2)接收交易数据；(3)执行清算指令；(4)确认清算结果（分数：0.50）A.(1)(2)(3)(4)B.(2)(1)(3)(4)C.(1)(3)(4)(2)D.(2)(1)(4)(3)23._ 是指各项业务经营活动必须防范风险，审

7、慎经营，保证基金资产的安全与完整。（分数：0.50）A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则24.在设计基金产品时需要考察的内部条件有 _ 。（分数：0.50）A.确定目标客户，了解投资者的风险收益偏好B.选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合C.考虑相关法律法规的约束D.考虑基金管理人自身的管理水平25._ 是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（分数：0.50）A.电话服务中心B.邮寄服务C.自动传真、电子信箱与手机短信D.专人服务26.基金销售人员应依法为 _ 保守秘密。（分数：0.50）A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D

8、.基金销售机构27._ 是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。（分数：0.50）A.自助式前台系统B.辅助式前台系统C.后台管理系统D.监管系统信息报送28._ 要求基金销售机构设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能。（分数：0.50）A.内部环境控制B.销售业务流程控制C.会计系统内部控制D.监察稽核控制29.从 _ 的角度来看，除了关注基金份额净值的增长所带来的投资回报外，还需要分析能够引起基金份额净值变化的各种因素。 A基金管理人 B基金托管人 C基金投资者 D基金业协会 （分数：0.50）A.B.

9、C.D.30.公允价值变动损益在 _ 对基金资产按公允价值估值时予以确认。（分数：0.50）A.月末B.年末C.估值日D.当日31.货币市场基金每日按照 _ 进行报价。（分数：0.50）A.面值B.市值C.份额净值D.最近 7 日年化收益率32._ 买卖基金的差价收入征收营业税。（分数：0.50）A.金融机构B.非金融机构C.企业投资者D.个人投资者33.能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是 _ 。（分数：0.50）A.会计师事务所B.律师事务所C.基金评级机构D.基金咨询机构34.在基金合同中载明，但在招募说明书中没有披露的信息是 _ 。（分数：0.50）A.基金估值B.

10、运作费用C.基金运作方式D.基金份额持有人的权利35.基金经理应当在每年结束之日起 _ 日内，编制完成基金年度报告。（分数：0.50）A.30B.50C.70D.9036.中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起 _ 个月内，作出批准或不予批准的决定。（分数：0.50）A.4B.5C.6D.1237.只有获得基金托管资格的 _ ，才可以承接 QD基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。（分数：0.50）A.商业银行B.基金管理公司C.证券投资公司D.证券交易所38.基金销售业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理 _ 业务。（分数：0.50）A.开户B.认购C.申购D.销户39.公司应当及

11、时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日 _ 对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。（分数：0.50）A.2 日内B.2 周内C.2 月内D.2 小时内40._ 组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。 A被动管理型 B主动管理型 C风险偏好型 D风险厌恶型 （分数：0.50）A.B.C.D.41.风险的大小用未来可能收益率与期望收益率的偏离来反映，这种偏离程度由 _ 度量。（分数：0.50）A.收益率的方差B.收益率的偏度C.收益率的峰度D.收益率的均值42.相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在 _ 的情况下，可获得无

12、风险组合。（分数：0.50）A.正完全相关B.负完全相关C.不相关D.不完全负相关43.APT 模型的假设中， _ 是对投资者偏好的规范。（分数：0.50）A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响C.投资者的投资为复合投资期D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利44.在资产配置基本方法中， _ 假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 A历史数据法 B历史观察法 C系列数据法 D情景分析法 （分数：0.50）A.B.C.D.45._ 适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置

13、状态的成本大于收益时的状态。（分数：0.50）A.买入并持有战略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.战术性资产配置46._ 是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。（分数：0.50）A.动态资产配置B.投资组合保险策略C.恒定混合策略D.买入并持有策略47.当组合中的股票数目 N 趋向无穷大时，方差项将趋近 0，组合资产的风险仅由各股票之间的 _ 所决定。（分数：0.50）A.投资收益的方差B.股票的 B 值C.协方差D.跟踪误差48.以基本分析为基础的投资策略是建立在否定 _ 的基础之上。（分数：0.50）A.半强式有效市场B.强式有效市场

14、C.弱式有效市场D.无效市场49.人们发现在每一年的某个月或每个星期的某一天，市场走势往往表现出一些特定的规律，即 _ 。（分数：0.50）A.小公司效应B.低市盈率效应C.日历效应D.遵循公司内部人交易50.复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差 _ ，调整所花费的交易成本 _ 。 A越小，越低 B越大，越低 C越小，越高 D越大，越高 （分数：0.50）A.B.C.D.51.计算投资组合收益率最通用的方法是 _ 。（分数：0.50）A.现实复利收益率B.内部收益率C.算术平均组合投资率D.加权平均投资组合收益率52.债券投资者所面临的主要风险是 _ 。（分数：0.50）A.经营风险B.利率风

15、险C.再投资风险D.赎回风险53.麦考莱久期能够体现债券价格对利率的 _ 。 A相对变动额 B绝对变动额 C敏感度 D弹性 （分数：0.50）A.B.C.D.54.普通意义上的债券，近似凸性值的计算公式为 _ 。 （分数：0.50）A.B.C.D.55.当作为基准的债券数目较大时， _ 比较适用，但要求采用大量的历史数据。（分数：0.50）A.分层抽样法B.优化法C.方差最小化法D.相关系数最大法56.所有绩效衡量指标均是 _ 。（分数：0.50）A.事前衡量B.事后衡量C.微观衡量D.绝对衡量57._ 以马柯维茨的均异为基础。（分数：0.50）A.信息比率B.M2C.夏普比率D.特雷诺比率5

16、8.对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以 _ 确定公允价值。（分数：0.50）A.市价B.最近交易市价C.参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价D.估值59.QD基金份额净值应当至少 _ 计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在 _ 计算并披露。（分数：0.50）A.每月，每周B.每周，每个工作日C.每月，每周D.每日，每日60.从 2008 年 9 月起基金卖出股票按照 _ 的税率征收证券交易印花税。（分数：0.50）A.3B.1.5C.1D.2二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.下列选项中属于证券投资基

17、金的称谓的有 _ 。（分数：1.00）A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.金融产品62.封闭式基金在投资操作上的优势主要有 _ 。（分数：1.00）A.可进行长期投资和全额投资B.可投资于流动性相对较弱的资产C.具有更好的激励约束机制D.资产流动性好63.根据投资对象不同，可以将基金分为 _ 。（分数：1.00）A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.混合基金64.股票基金的特点有 _ 。（分数：1.00）A.每一交易日股票基金不止有一个价格B.股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C.对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的D.投资风

18、险低于单一股票的投资风险65.债券基金常常被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分，其原因包括 _ 。（分数：1.00）A.债券基金以债券为主要投资对象，对追求稳定收入的投资者具有将强的吸引力B.债权基金的波动性通常要小于股票基金C.收益风险适中D.当债权基金与股票基金进行适当的组合时，能较好地分散投资风险66.债券基金的主要投资风险包括 _ 。（分数：1.00）A.汇率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险67.基金评价就是通过一些定量指标或定性指标，对 _ 进行分析与评判。（分数：1.00）A.基金的风险、收益B.基金的风格C.基金的成本、业绩D.基金管理人的投资能力68.某基金申

19、购费率规定 100 万元以上(含 100 万元)500 万元以下为 0.9%。假定 T 日的基金份额净值为1.25 元。若申购金额为 100 万元，则以下计算结果正确的有 _ 。（分数：1.00）A.净申购金额为 1009000 元B.净申购金额为 991080.28 元C.申购份额为 792864.22 份D.申购份额为 800000 份69.关于部分递延赎回的规定有 _ 。（分数：1.00）A.对单个基金份额持有人的赎回申请，应按其申请赎回份额占申请赎回总份额比例确定其当日办理的赎回份额B.未受理部分，全部递延至下一开放日办理C.转入下一开放日的赎回申请享有赎回优先权D.以下一开放日的基金

20、份额为基准计算赎回金额70.司法执行是指司法机构依据生效司法文书，将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他 _ 。（分数：1.00）A.自然人B.法人C.社会团体D.其他组织71.下列属于 LOF 上市交易的特点的是 _ 。（分数：1.00）A.基金管理人及基金托管人共同向上海证券交易所提交上市申请B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值C.买入上市开放式基金申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制72.最新价格的确定原则为 _ 。（分数：1.00）A.

21、该证券正常交易时，采用最新成交价B.该证券正常交易中出现涨停时，采用前一交易日收盘价C.该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价D.该证券停牌且当日无成交时，采用涨停价格73.开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过 _ 办理。（分数：1.00）A.基金管理人的直销中心B.基金销售代理人的代销网点C.基金销售代理人的直销中心D.基金管理人的代销网点74.基金运营部的工作职责包括 _ 。（分数：1.00）A.基金结算B.基金清算C.基金会计D.基金清产核资75.基金管理公司监察稽核的目的是 _ 。（分数：1.00）A.检查、评价公司内部控制制度和公司投资运作的合法性、合规性和有效性B.监督公司

22、内部控制制度的执行情况C.揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见D.确保国家法律法规和公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资人的正当权益76.基金资产账户开立前，托管人应 _ 。（分数：1.00）A.刻制基金印章B.开立存款账户C.准备开户资料D.承诺基金收益77.基金财产的重要文件保管包括 _ 等。（分数：1.00）A.重大合同B.基金的开户资料C.预留印鉴D.实物证券的凭证78.国内证券投资基金的会计核算，要求基金管理人与基金托管人分别独立进行 _ 。（分数：1.00）A.账簿设置B.账套管理C.账务处理D.基金净值计算79.基金托管人对基金投融资比例监督的内容包括但不限于

23、 _ 。（分数：1.00）A.基金合同约定的基金投资资产配置比例B.融资限制C.股票申购限制D.法规允许的基金投资比例调整期限80.基金托管人资金清算的风险控制措施有 _ 。（分数：1.00）A.基金托管人应实行严格的岗位分离制度B.基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C.建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D.基金托管人应建立严格的授权管理制度81.适用性反映了基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持 _ 。（分数：1.00）A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则82._ 作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需

24、求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组合的一部分销售出去。（分数：1.00）A.银行B.证券公司C.律师事务所D.基金管理公司83.公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所做的努力，这些公众包括 _ 。（分数：1.00）A.新闻媒介B.股东C.监管机构D.基金公司经理84._ 形式的宣传推介材料应当包括为时至少 5 秒钟的影像显示。（分数：1.00）A.电视B.电影C.互联网资料D.公共网站链接85.基金管理人应当在 _ 中载明收取销售费用的项目、条件和方式。（分数：1.00）A.基金合同B.招募说明书C.公告D.销售协议86.我国银行间债券市场存在的问题主要体现在 _ 。（分数：

25、1.00）A.某些品种交易次数很少，或者根本没有交易B.某些品种开始时交易比较活跃，但交易越来越少C.某些债券品种交易过于活跃，存在一定的泡沫D.由于涨跌停板的限制，一些股票会接连几个交易日封于涨跌停位置87.个人投资者投资基金不需要缴纳个人所得税的收入有 _ 。（分数：1.00）A.从基金分配中获得的股票的股利收入B.买卖基金份额获得的差价收入C.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入D.申购和赎回基金份额取得的差价收入88.基金信息披露的作用主要体现在 _ 。（分数：1.00）A.有利于投资者的价值判断B.有利于防止利益冲突与利益输送C.有利于提高证券市场的效率D.有效防止信息滥用8

26、9.管理人报告的具体内容包括 _ 。（分数：1.00）A.管理人及基金经理隋况简介，报告期内基金运作遵规守信情况说明B.报告期内公平交易情况说明，报告期内基金的投资策略和业绩表现说明C.管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望D.管理人内部监察稽核工作情况、报告期内基金估值程序等事项说明90.基金管理公司在申请获批 QD业务资格后，需要针对 QD基金的产品特性补充 _ 等材料。（分数：1.00）A.介绍境外投资市场及其风险的投资者教育材料B.管理人与投资顾问签订的协议草案C.托管人与境外托管人签订的协议草案D.基金代销业务资格的证明文件91.允许基金管理公司自主选择对 _ 内赎回的基金持有人

27、设定较高的赎回费率标准，并将此类赎回费全额计入基金财产。（分数：1.00）A.1 日B.1 周C.1 个月D.1 个季度92.基金募集信息披露监管包括 _ 。（分数：1.00）A.对基金募集申请材料进行审核B.对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管C.对基金份额发售至基金合同生效期间的信息披露行为进行监管D.基金合同生效后对定期更新的基金招募说明书进行形式审查93.根据投资者风险偏好的程度可以将其分为 _ 。（分数：1.00）A.中庸者B.保守者C.激进者D.理性者94.无风险证券对有效边界的影响有 _ 。（分数：1.00）A.现有证券组合可行域较之原有风

28、险证券组合可行域缩小B.现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域扩大C.具有直线边界D.边界曲度更大95. 系数主要有以下 _ 方面的应用。（分数：1.00）A.证券的选择B.风险控制C.投资组合绩效评价D.收益的预期96.资本资产定价模型主要应用于 _ 。（分数：1.00）A.套利定价B.资产估值C.资金成本预算D.资源配置97._ 导致投资者产生两干种错误决策：反应不足或反应过度。 A“后悔”心理 B相互影响 C选择性偏差 D保守性偏差 （分数：1.00）A.B.C.D.98.各类资产的市场环境决定其 _ 。（分数：1.00）A.风险B.收益C.相关关系D.期限99.投资组合保险策略在

29、市场变动时的行动方向是 _ 。 A下降时买入 B上升时卖出 C下降时卖出 D上升时买入 （分数：1.00）A.B.C.D.100.积极型和消极型股票投资组合策略在 _ 方面都有各自不同的特点。（分数：1.00）A.构建投资组合B.宣传营销C.运作检测D.价格变化三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.与股票、债券类似，证券投资基金是一种直接投资工具。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误102.基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误103.在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。 _ （分数：0.50）A.正确

30、B.错误104.证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误105.与增长型基金相比，收入型基金的风险大、收益高。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误106.费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误107.货币市场属于场外交易市场，交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误108.保本资产和风险资产的比例必须在一定时间内维持恒定比例。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误109.保本基金常见的保本比例介于 80%

31、100%，其他条件相同，保本比例较低的基金可投资于风险性资产的比例较高。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误110.上证 50ETF 是我国第一只 ETF。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误111.与 QD基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误112.基金评价结果应当以基金评价人员的个人名义而并非基金评价机构的名义发布。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误113.ETF 买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的部分可以卖出。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误114.合并募集的分级基金，募集完成后，将基础份额按比例分

32、拆为不同风险收益特征的子份额，只能部分份额上市交易。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误115.封闭式基金的基金份额，可以在证券交易所上市交易。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误116.目前，所有基金管理公司都已开展了管理社会保险基金和企业年金的业务。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误117.交易员除了执行基金经理的指令外，还必须及时向基金经理汇报实际交易情况和市场动向，协助基金经理完成基金投资运作。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误118.基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于 3000 万元人民币。 _ （分数：0.50）A.正确

33、B.错误119.督察长的薪酬由董事会决定。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误120.制定内部控制的全面性原则要求，内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工，不得留有制度上的空白或漏洞。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误121.基金托管人应为基金设立独立的账户，单独核算，可以进行合并管理。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误122.营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误123.商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构可以向中国证监会申请

34、基金代销业务。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误124.投资人风险承受能力主要包括保守型、稳健型和积极型三种类型。 （分数：0.50）A.正确B.错误125.基金管理人不可能操纵估值结果。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误126.目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按日支付。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误127.基金会计核算的会计主体是证券投资基金托管人。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误128.基金管理人按照规定对基金信托人的会计核算进行复核并出具复核意见。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误129.信息

35、披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的各种不利风险因素。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误130.在证券交易所上市交易的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规则。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误131.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每月公告 1 次资产净值和份额净值。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误132.对基金监管可以采用行政手段。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误133.国家对于基金市场的监管是市场的基础，而基金从业者的自律是市场的保证。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误134.中国证监会通过严格的日常持续监管，从源头上控制基金行业的运作风

36、险、提高行业服务水平。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误135.证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误136.进行重要投资需有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误137.保本基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误138.督察长连续 3 次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误139.如果市场是弱式有效市场，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效

37、。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误140.如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误141.同等风险的情况下，全球投资组合应该能够比严格意义上的国内组合带来更高的长期收益。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误142.资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误143.寻找最佳资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合。 （分数：0.50）A.正确B.错误144.在确定了资产组合的投资

38、风险、期望收益率以及不同资产间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误145.恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误146.股票投资风格的划分关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误147.积极的股票风格管理中对前景不妙的股票降低权重，前景良好的股票增加权重。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误148.通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误149.基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构

39、、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误150.利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误151.较平缓的收益曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递增，而较陡峭的收益曲线预示长短期债券之间的收益差额是递减的。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误152.当实际收益接近安全收益水平时，投资者应立刻采取积极的投资策略，以保证获得目标收益。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误153.特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误154.特雷诺指数与詹森指数只

40、对绩效的深度加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误155.择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误156.进行投资者教育活动，向投资人普及基金知识、充分揭示基金投资风险，目的是要培养投资者的理性投资行为，使投资者与基金市场发展同步成熟。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误157.监管部门借助于 XBRL 技术，可以进一步提高研究的广度和深度。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误158.不同运作方式的基金，其交易场所和方式不同，基金产品的流动性不同。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误15

41、9.若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，则该基金隐含的风险较大。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误160.集中偏好理论认为风险补贴取决于不同期限范围内资金的供求平衡。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-13 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这体现了证券投资基金 _ 的特点。（分数：0.50）A.组合投资、分散风险B.利益共享、风险共担C.严格监管、信息透明D.独立托管、保障安全 解析：

42、解析 掌握证券投资基金的概念与特点。见教材第一章第一节，P3。2.下列选项中具有法人资格的是 _ 。 A契约型基金 B公司型基金 C开放式基金 D封闭式基金 （分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别。见教材第一章第三节，P8。3.1992 年 11 月，中国境内第一家较为规范的投资基金 _ 经中国人民银行总行批准正式设立。（分数：0.50）A.武汉证券投资基金B.澄博乡镇企业基金 C.深圳南山投资基金D.富岛基金解析：解析 了解我国证券投资基金业的发展概况。见教材第一章第六节，P13。4.美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基

43、金分为 _ 类。（分数：0.50）A.22B.25C.30D.33 解析：解析 了解证券投资基金分类的意义。见教材第二章第一节，P22。5.从性质上看，可以将 ETF 联接基金看做是一种指数型的 _ 。（分数：0.50）A.伞型基金B.基金中的基金 C.保本基金D.股票基金解析：解析 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第一节，P26。6.最基本的股票分析方法是按照股票的 _ 进行分类。（分数：0.50）A.性质B.投资风格C.市值大小 D.行业解析：解析 熟悉股票基金的分类。见教材第二章第二节，P29。7.在总收益不变的情况下，按日结转份额的最近 7 日年化收益率要 _ 按月结转份额所计算的最近

44、 7 日年化收益率。（分数：0.50）A.小于B.小于等于C.高于 D.远大于解析：解析 掌握货币市场基金的分析方法。见教材第二章第四节，P40。8.股债平衡型基金股票与债券的配置比例为 _（分数：0.50）A.20%-80%B.30%70%C.40%60% D.10%-90%解析：解析 了解混合基金的类型。见教材第二章第五节，P41。9.ETF、的折价率等于二级市场价格与基金份额净值的比值 _ 。（分数：0.50）A.减 1 B.加 1C.除 2D.乘 2解析：解析 了解 ETF 的投资风险及其分析方法。见教材第二章第七节，P48。10.B 类份额具有 _ 特征。（分数：0.50）A.高风险

45、，高回报 B.低风险，低回报C.低风险，高收益D.风险、收益适中解析：解析 了解分级基金的特点。见教材第二章第九节，P51。11.按 _ 的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金、混合型分级基金等。（分数：0.50）A.运作方式B.投资对象 C.投资风格D.募集方式解析：解析 了解分级基金的类型。见教材第二章第九节，P52。12.基金管理人应当自收到核准文件之日起 _ 个月内进行基金份额的发售。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.6 解析：解析 了解基金的募集程序。见教材第三章第一节，P59。13.与普通的开放式基金不同，ETF 份额 _ 。（分数：0.50）A.只能以现金

46、认购B.只能以证券认购C.既可以用现金认购，也可以用证券认购 D.既不能用现金认购，也不能用证券认购解析：解析 ETF 与 LOF 份额的认购。见教材第三章第一节，P61。14.基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起 _ 工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。（分数：0.50）A.1 个B.2 个C.3 个 D.4 个解析：解析 了解基金份额申购(认购)、赎回资金清算流程。见教材第三章第三节，P80。15.基金管理人负责管理投资者的资产，对投资者负有重要的 _ 责任。（分数：0.50）A.委托B.代理C.信托 D.受托解析：解析 熟悉基金管理人的职责和作用。见

47、教材第四章第一节，P84。16.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 _ 人民币。（分数：0.50）A.8000 万元B.1 亿元 C.12000 万元D.15000 万元解析：解析 熟悉基金管理公司的市场准入规定。见教材第四章第一节，P82。17._ 主要是针对国家宏观经济状况及市场的研究，提出资产配置建议。 A宏观与策略 B行业研究 C个股研究 D技术研究 （分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。见教材第四章第三节，P94。18.基金管理公司应建立电子信息数据的及时保存和备份制度，重要数据应 _ 并长期保存。（分数：0.50）A.异地存管B.异地备份 C.保密备份D.同城备份解析：解析 熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。见教材第四章第五节，P107。19._ 是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金往来。（分数：0.50）A.资产保管B.资金清算 C.资产核算D.投资运作监督解析：解析 熟悉基金资产托管业务。见教材第五章第一节，P109。20.基金托管部门独立的 _ 包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统。（分数：0.50）A.清算系统B.交割系统C.安全监控