证券投资分析-7-1及答案解析.doc

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1、证券投资分析-7-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.下列选项中，不是影响债券定价的外部因素是( )。（分数：0.50）A.通货膨胀水平B.贷款利率C.提前赎回规定D.准备金率2.根据( )，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。（分数：0.50）A.勤勉尽职原则B.谨慎客观原则C.独立诚信原则D.公正公平原则3.下列不属于持续

2、形态的是( )。（分数：0.50）A.矩形B.喇叭形C.旗形D.三角形4.适合入选收入型组合的证券有( )（分数：0.50）A.高收益的普通股B.优先股C.高源息风险的普通股D.低源息、股价涨幅较大的普通股5.广播公司或饮料公司，其特点是销售相对稳定，所需投入的有形资本有限，商誉等无形资产较多。对此类公司股价，就可用( )作为估价指标。（分数：0.50）A.税后利润B.现金流量C.有形资产的账面价值D.销售收入6.下列哪些资金不能进入我国股票市场?( )（分数：0.50）A.保险公司资金B.企业资金C.银行资金D.证券公司资金7.不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是( )。（分

3、数：0.50）A.无差异曲线向右上方倾斜B.每个投资者的无差异曲线形成不相交的曲线簇C.收益增加的速度与风险增加的速度不相关D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关8.学术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。（分数：0.50）A.对市场供求均衡状态偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整9.某资产 1995年 3月购进，2005 年 3月评估时，名义已使用年限是 10年。根据该资产技术指标，正常使用情况下，每天应工作 8小时，该资产实际每天工作 6.5小时。其资产利用率为( )。（分数：0.50）A.81

4、.25%B.85.25%C.90.00%D.91.25%10.下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的?( )（分数：0.50）A.技术分析B.学术分析C.市场分析D.基本分析11.像我国这样新兴的股票市场，股价在很大程度上由( )决定。（分数：0.50）A.宏观经济情况B.股票自身的供求关系C.资本收益率D.股票的市盈率12.在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于( )。（分数：0.50）A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏13.( )投资理念的前提是证券的市场价值是潜在、客观的。他所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分

5、析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。（分数：0.50）A.价值发现型B.价值培养型C.价值增长型D.价值预测型14.产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是( )。（分数：0.50）A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.对增长行业的鼓励和支持15.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是( )。（分数：0.50）A.资产负债表B.现金流量表C.利润表D.损益表16.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线可以存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场

6、变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，但不可以相互转换17.属于典型的防守型行业的是( )。（分数：0.50）A.食品行业B.汽车产业C.计算机行业D.家电行业18.从 WMS取值方面考虑，当他高于( )时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。（分数：0.50）A.60B.70C.80D.9019.BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的( )。（分数：0.50）A.最低价B.收盘价C.开盘价D.最高价20.避税型的证券组合一般常投资于( )。（分数：0.50）A.共同基金B.对冲基金C.市政债券D.公司债券21.技术分析在证券投资分析中占有举

7、足轻重的地位，技术分析的优点是( )。（分数：0.50）A.进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势C.应用起来相对简单D.同市场接近，考虑问题比较直接22.关于马柯威茨均值一方差模型的假设条件下列叙述正确的是( )。（分数：0.50）A.市场没有摩擦B.投资者对证券的收益和风险有相同的预期C.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性23.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的( )。（分数：0.50）A.资本结构B.经营效

8、率C.偿债能力D.财务结构24.传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是( )。（分数：0.50）A.证券组合的投资目标B.证券组合的风险C.证券组合的期望收益率D.证券组合的分散化程度25.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于( )年。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.426.下列哪项说法是正确的?( )（分数：0.50）A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题C

9、.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题27.货币供给的增加一般会导致( )。（分数：0.50）A.社会总需求增加B.社会总需求减少C.社会总供给增加D.社会总供给减少28.在下列( )市场中，技术分析将无效。（分数：0.50）A.弱式有效B.半强式有效C.半弱式有效D.强式有效29.某债券面值 100元，每半年付息一次，利息 4元，债券期限为 5年，若一投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是( )。（分数：0.50）A.6.25%B.5.88%C.6.09%D.6.41%30.套利定价理论的创始人是( )。

10、（分数：0.50）A.马柯威茨B.威廉C.史蒂夫罗斯D.林特31.某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为( )。（分数：0.50）A.资产抽离B.股权资产置换C.资产置换D.资产配负债剥离32.当出现高通胀下 GDP增长时，则( )。（分数：0.50）A.上市公司利润持续上升，企业经营环境不断改善B.国民收入和个人收入都将快速增加C.人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D.如果不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”，企业将面临困境33.下列属于影响债券定价的外部因素是( )。（分数：0.50）A.通货膨胀水平B.市场

11、性C.提前赎回规定D.拖欠的可能性34.下列说法错误的一项是( )。（分数：0.50）A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高35.在应用百分比线时，哪几个数据最为重要( )。（分数：0.50）A.1/8；1/4；3/8B.3/8；1/2；3/4C.1/2；1/3；2/3D.3/4；7/8；2/336.下列各项中不属于股东权益范畴的是( )。（分数：0.50）A.资本公积B.净资产C.股本D.盈余公积37.在进

12、行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是( )。（分数：0.50）A.市场行为涵盖一切信息B.历史会重演C.证券价格沿趋势一动D.投资者都是理性的38.某投资者有资金 10万元，准备投资于为期 3年的金融工具，若投资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。( )（分数：0.50）A.单利：16.5 万元；复利：17.8 万元B.单利：11.4 万元；复利：13.2 万元C.单利：12.4 万元；复利：12.6 万元D.单利：14.1 万元；复利：15.2 万元39.根据技术分析理论，不能独立存在的切线是( )。（分数：0.50）A.扇形线B.通道线C.百分比线D.

13、速度线40.下列对圆形底特征描述不正确的是( )。（分数：0.50）A.上涨初期成交量急速放大B.从反转过程来看，不论股价或成交量都呈圆形C.上升行情属于爆发性的，涨得急，结束也快D.底部成交量极小41.一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。其比重为( )。（分数：0.50）A.3：2：1B.3：2：2C.4：3：2D.5：3：242.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。（分数：0.50）A.BIASB.PSYC.ADRD.以上答案都不对43.( )的颈线突

14、破时，必须有大成交量的配合，否则极可能成为无效突破。（分数：0.50）A.双重顶B.双重底C.头肩顶D.复合头肩形态44.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。（分数：0.50）A.到期收益率等于票面利率B.到期收益率小于票面利率C.到期收益率大于票面利率D.无法比较45.有甲乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。( )（分数：0.50）A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙同是一家公司的两个子公司D.甲和乙共同出资建立一家公司46.波浪理论的最核心的内容是以( )为基础的。（分数：0.50）A.K线理论B.周期C.切线D.指数47

15、.在 K线理论中有每日的开盘价、最高价、最低价和收盘价，其中，( )最为重要，很多技术分析方法都只关心这个价格，而不理会其他三个价格。（分数：0.50）A.开盘价B.最高价C.最低价D.收盘价48.以下哪一点不是税收具有的特征?( )（分数：0.50）A.强制性B.无偿性C.固定性D.灵活性49.一般来说，在投资决策过程中，投资者最好选择( )型的行业进行投资。（分数：0.50）A.防御B.周期C.增长D.初创50.在计算失业率时所指的劳动力指的是( )。（分数：0.50）A.年龄在 16岁以上的具有劳动能力的人的全体B.年龄在 14岁以上的具有劳动能力的人的全体C.年龄在 18岁以上的人的全

16、体D.年龄在 15岁以上的具有劳动能力的人的全体51.技术高度密集型行业一般属于( )市场。（分数：0.50）A.完全竞争B.垄断竞争C.完全垄断D.寡头垄断52.描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是( )。（分数：0.50）A.BIASB.PSYC.RSID.WMS%53.如果长阴线出现在一段行情的末端，则接下来的行情可能是( )。（分数：0.50）A.下跌B.上涨C.持平D.无法判断54.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于( )。（分数：0.50）A.内部信息B.媒体信息C.历史资料D.调查资料55.下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的

17、描述中，正确的是( )。（分数：0.50）A.总量分析和结构分析是互不相干的B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究C.相比而言，总量分析比结构分析重要D.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察56.中央银行对商业银行所持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为( )。（分数：0.50）A.法定存款准备金率B.公开市场业务C.再贴现政策D.直接信用控制57.下列风险中不属于系统性风险的有( )。（分数：0.50）A.政治政策性风险B.道德风险C.汇率利率风险D.信用交易风险58.下列选项中，( )收益率曲线类型表示，债券期限越长，收益率越高。（分数：0.50）A.

18、不正常的B.相反的C.正常的D.拱形的59.OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是( )。（分数：0.50）A.OBV线下降，此时股价上升B.OBV线上升，此时股价下跌C.OBV线从正的累积数转为负数D.OBV线与股价都急速上升60.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值( )预期现金流的贴现值。（分数：0.50）A.不等于B.肯定小于C.肯定大于D.等于二、B不定项选择题/B(总题数：60，分数：40.00)61.在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析( )。（分数：0.50）A.价格优势B.技术优势C.成本优势D.质量优势E.品牌优势62.一般来说，描述股市整体状况的指标是综合

19、指标。但无论哪种指数都不可能面面俱到，总有不尽如人意的地方。以下( )指标从某个角度讲，能够弥补综合指数的不足，提前向投资者发出信号。（分数：0.50）A.OBVB.ADLC.PSYD.ADRE.OBOS63.初级产品市场、制成品市场分别属于( )。（分数：0.50）A.完全垄断型市场B.不完全竞争型市场C.完全竞争型市场D.寡头垄断型市场E.半强式市场64.证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最有证券组合并进行组合管理的方法。其内容主要包括( )模型。（分数：0.50）A.马柯威茨的均值方差模型B.资本资产定价模型C.特征线模型D.因素模型E.套利定价

20、模型65.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到( )。（分数：0.50）A.履行保密义务B.不得泄露C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券D.可以将信息提供给媒体E.可以传递给委托单位66.优先股和普通股的区别在于( )。（分数：0.50）A.优先股股东在股息上优先并且固定B.优先股股东享有优先清偿剩余资产C.优先股一般会被赎回D.优先股股东享有优先认股权E.优先股股东享有优先的表决权67.一般来说，可以将技术分析方法分为( )。（分数：0.50）A.指标类B.斜率类C.形态类D.K线类E.波浪类68.决定上市公司数量的主要因素是( )。（分数：0.5

21、0）A.宏观经济环境B.国家政策C.制度因素D.上市公司质量E.市场容量69.选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定的蓝筹股，这属于( )投资策略。（分数：0.50）A.稳健成长型B.投资稳健型C.积极成长型D.高风险型E.保守型70.关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，其主要作用是( )。（分数：0.50）A.降低企业的交易成本B.扩大企业的经营范畴C.促进生产经营渠道的畅通D.提供扩张所需的优质资产E.有利于实现利润的最大化71.股权分置改革的完成表明( )等一系列问题逐步得到解决。（分数：0.50）A.国有资产管理体制改革的制度缺陷B.

22、国有资产历史遗留的制度性缺陷问题C.证券市场价格波动的巨大风险D.被扭曲的证券市场定价机制E.公司治理缺乏共同利益基础72.证券投资分析的信息来源包括( )。（分数：0.50）A.历史资料B.媒体信息C.内幕信息D.同业交流E.实地访查73.下列有关 CFA协会的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.CFA是一家全球性赢利专业机构B.CFA证书由 CFA协会授予C.获得 CFA需要通过三级考试D.获得 CFA证书的人员可以不加入该协会E.CFA还有继续教育计划74.公司规模变动特征的扩张潜力一般预期所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略路线相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。可以从以

23、下( )方面进行分析。（分数：0.50）A.分析公司规模的扩张原因，以此找出企业发展的内在规律B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势C.将公司的情况同竞争对手对比，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景和未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力75.基本收益稳定性原则的内容不包括( )。（分数：0.50）A.投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性B.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性C.投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性D.投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性E.投资者在构建证券组合时应考

24、虑投资收益的稳定性76.在涨跌停板制度下，价量分析基本判断为( )。（分数：0.50）A.涨停量小，将继续上扬B.跌停量小，将继续下跌C.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大D.跌停关门时间越早，次日跌势可能越大E.封住涨停板的买盘数量大笑和封住跌停板时卖盘数量大笑说明买卖盘力量的大小77.在构思证券组合资产时应遵循的原则不包括( )。（分数：0.50）A.本金的安全性原则B.收益最大化原则C.流动性原则D.多元化原则E.有利的税收地位78.上市公司的资产重组方式主要有( )等类。（分数：0.50）A.建立子公司B.公司调整C.公司所有权转移D.公司控制权转移E.公司扩张79.技术分析认为，市

25、场行为最基本的表现是( )。（分数：0.50）A.成交价B.收盘价C.成交量D.开盘价E.最高价80.切线理论的趋势分析中，不是趋势的方向有( )。（分数：0.50）A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.垂直向上方向E.垂直向下方向81.付息债券到期收益率的实现依赖于( )因素。（分数：0.50）A.将债券持有到期满B.中途抛售债券C.票面利息不再进行投资D.票面利息已到期收益率做再投资E.票面利息固定不变82.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是( )。（分数：0.50）A.独立诚信B.公开公平C.勤勉尽职D.谨慎客观E.公平公正83.在下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描

26、述中，错误的是( )。（分数：0.50）A.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D.基本分析离市场比较近，技术分析离市场比较远E.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断84.基本分析流派的主要理论假设是( )。（分数：0.50）A.劳动创造价值B.股票的价值决定价格C.股票的价格围绕价值波动D.证券市场遵循随机游走假说E.证券市场是强式有效市场85.证券投资分析的意义包括( )。（分

27、数：0.50）A.提高投资决策的科学性，减少盲目性B.对资产进行保值、增值C.降低投资风险，提高投资收益D.获得超额利润E.预测证券价格的涨跌，指导投资行为86.在下列选项中，不是反映投资收益的指标有( )。（分数：0.50）A.普通股每股净收益B.资产负债比率C.普通股获利率D.本利比E.速动比率87.增长型证券组合的投资目标( )。（分数：0.50）A.追求股息和债息收入B.追求未来价格变化带来的价差收益C.追求基本收益D.追求资本利得E.追求股息收益、债息收益以及资本增值88.下列选项中哪些属于深证分类指数。( )（分数：0.50）A.工业类指数B.农业类指数C.运输业类指数D.服务业类

28、指数E.综合类指数89.本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括( )。（分数：0.50）A.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的增长性B.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性90.通常，利率水平的变化主要影响着人们的( )行为。（分数：0.50）A.储蓄B.就业C.生活D.消费E.投资91.不属于衡量公司经营效率的指标有( )。（分数：0.50）A.存货周转率和周转天数B.固定资产周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率E.主营业务收入增长率9

29、2.下面的( )关联交易属于资产重组中的关联交易。（分数：0.50）A.承包经营B.资产转让和置换C.合作投资D.托管经营E.相互持股93.开放式基金的价格可以分为( )。（分数：0.50）A.发行价格B.申购价格C.交易价格D.成交价格E.赎回价格94.符合增长型证券组合标准的股票一般具有( )特征。（分数：0.50）A.收入和股息稳步增长B.收入增长率非常稳定C.低派息D.高预期收益E.总收益高，风险低95.宏观经济分析中的经济政策主要包括( )政策。（分数：0.50）A.货币B.财政C.税收D.市场制度E.产业96.AIMR由原来的( )合并而成，总部设在美国。（分数：0.50）A.金融

30、分析是联盟B.欧洲证券分析师公会C.特许金融分析师学院D.亚洲证券分析师联合会E.北美分析师联盟97.技术分析的要素有( )。（分数：0.50）A.价B.量C.势D.时E.空98.一般来讲，追求市场平均收益水平的投资者不会选择( )。（分数：0.50）A.市场指数基金B.收入型证券组合C.平衡型证券组合D.增长型政权组合E.市场指数型证券组合99.在组建证券投资组合时，投资者需要注意( )。（分数：0.50）A.证券的价位B.个别证券的选择C.投资时机的选择D.投资多元化E.证券的业绩100.根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为( )。（分数：0.50）A.完全竞争B.不完全竞争

31、C.垄断竞争D.弱式市场E.完全垄断101.( )属持续整理形态。（分数：1.00）A.菱形B.旗形C.楔形D.正方形E.三角形102.衡量公司行业竞争地位的主要指标不包括( )。（分数：1.00）A.资本负债率B.每股盈利C.产品市场占有率D.行业综合排序E.净资产收益率103.在下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是( )。（分数：1.00）A.基本分析流派认为市场永远是对的B.技术分析流派只使用市场外的数据C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义E.学术分析流派不是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即“战胜市场”104.已知

32、某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算( )。（分数：1.00）A.主营业务利润率B.股息支付率C.流动比率D.速动比率E.营业净利率105.依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为( )。（分数：1.00）A.强式有效市场B.弱式有效市场C.半弱式有效市场D.半强式有效市场E.无效市场106.下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?( )（分数：1.00）A.派息B.增发新股C.送红股D.发行债券E.配股107.一个行业内存在着许多基本竞争的力量，但他不包括( )。（分数：1.00）A.进入者B.替代者C.供方D.需方E.关联交

33、易方108.大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是( )。（分数：1.00）A.旗形B.楔形C.菱形D.喇叭形E.W形109.在计算速动比率时，要把存货从流动资产中提出的主要原因是( )。（分数：1.00）A.在流动资产中，存货的变现能力最差B.部分存货可能已损失报废，还没做处理C.部分存货已抵押给某债权人D.存活估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题E.以上答案都不正确110.缺口分析是技术分析的重要手段之一。有关的技术分析著作常将缺口划分为( )。（分数：1.00）A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.震荡缺口E.消耗性缺口111.应用旗形时，应该注意( )。（分数：1.00）A.

34、旗形出现之前，一般应有一个旗杆B.旗形持续的时间应该保持长一点C.旗形持续的时间不能太长D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很大E.旗形形成之前和突破之后，成交量都不大112.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过( )途径。（分数：1.00）A.公司经营效益B.汇率水平C.投资者对估价的预期D.资金成本E.居民收入水平113.收益率曲线的类型主要有( )。（分数：1.00）A.正向的B.倾斜的C.相反的D.平直的E.拱形的114.不是持续整理形态有( )。（分数：1.00）A.菱形B.三角形C.矩形D.旗形E.楔形115.影响股票投资价值的内部因素有( )。（分数：1.00）A.公司股份分割B

35、.公司盈利水平C.行业因素D.投资者对股票价格走势的预期E.公司资产重组116.国家调控经济的政策不包括( )。（分数：1.00）A.财政政策B.货币政策C.利率政策D.行政手段E.汇率政策117.上市公司增发新股后，下面( )几个财务指标是下降的。（分数：1.00）A.资本固定化比率B.股东权益比率C.资本化比率D.固定资产净值率E.资产负债率118.计算机制造业属于( )。（分数：1.00）A.完全垄断型市场B.不完全竞争市场C.增长型行业D.幼稚型行业E.成熟期行业119.在 K线运用当中( )。（分数：1.00）A.无上影线的阳线对多方有利B.上影线越短，实体越长越有利于多方C.K线分

36、阴线和阳线两种形态D.上影线越长，对空方越有利E.阴线代表下跌，阳线代表上涨120.封闭式基金的交易价格主要受到( )的影响。（分数：1.00）A.基金资产净值B.市场供求关系C.宏观经济状况D.证券市场状况E.行业状况三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)121.基础分析法的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.当前收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反应每单位投资能够获得的债券年利息收益，同时也反应每单

37、位投资的资本损益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析。前者主要是根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出来的分析方法；后者则是根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.投资者持有的股份数量增加，给投资者带来了今后可多分股利和更高收益的预期，因此股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场无利。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.中央银行降低再贴

38、现率，使货币供应量增加。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.支撑线不仅存在于上升行情，下跌行情中也有支撑线。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.反映股市价格变化时，WMS 最快，K 其次，D 最慢。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。 ( )（分数：0.50）A.正确

39、B.错误133.杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨幅度是可认购股票市场价格上涨幅度的几倍。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.松的货币政策使证券市场价格下降，紧的货币政策使证券市场价格上升。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.温和的、稳定的通货膨胀对股价影响很大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.一般来说，正的乖离率越大，表示短期空头获利越大，获利回吐的可能性越高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.宏观经济形势与政策的因素、行业因素、公司因素、市场技术因素、社会心理因素、市场效率因素、政治因素等都是影响股票市场价格的主要因素。 ( )

40、（分数：0.50）A.正确B.错误138.计算国内生产总值时，要将进口计算在内，但可以不计算出口。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.M头形成，股价值要打破惊险，即可认为反转形态确立。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.当产品销售不畅，资金短缺、设备闲置时，中央银行应采取紧锁的货币政策。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.如果证券投资分析师愿意，他可以在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。 ( )（分数：0.50）A.正确B.

41、错误143.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将降温。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越不利于空方占优。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.防御性行业的运动状态不受经济周期处于衰退阶段的影响。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.股息发放率是优先股每股股利与每股净收益的百分比。

42、 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.轨道线也有一个被确认的问题。一般而言，轨道线被触及的次数越多，延续的时间越长，其被认可的程度和重要性越高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.通常认为正常的速动比率是 2，低于 2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票不可行。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.对称三角形只是原有趋势运动途中的修正状态，所以持续的

43、时间不会太长。持续的时间不太长，保持原有趋势的能力就会下降。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价可能下降。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.如果目标公司是出于一个周期波动很强的行业，则近期的数字显然不尽合理。此时可用历史平均的估价指标和比率系数来估计。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.实体长于上影线的阴线，表示买方虽然意图振作，但是受到卖方主力的压制，以当

44、日最低价收盘，买方实力强大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.MACD由正负差和异同平均数两部分组成，前者是辅助，后者是核心。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.组织创新是技术创新的某方面的表现，技术创新是组织创新的有效载体，它们是相互促进的互动关系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.移动平均线呈上升状态，而股价曲线却降至其下方时，说明股价趋向反弹，为买入信号。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.通常以 10日、20 日线观察证券市场的短期走势，称为“短期移动平均线”。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.主要趋势、次要趋势

45、和短暂趋势这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.支撑线和压力线的作用是在较长的时间内阻止股价向一个方向继续运动，所有投资者可以在这根线上大胆买入或果断卖出。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.股价移动的规律是按照多空双方对比力量大小而行动的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。 ( )（分数：0.50）A.正确B

46、.错误167.艾略特波浪理论中大部分理论是与道氏理论相吻合的。不过道氏理论不仅找到了股价移动的规律，还找到了股价移动发生的时间和位置。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.关联托管和承包往往是进行关联收购的第一部。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可以确认某一市场趋势的形成。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.在我国，现金流量表也可以按直接法编制，但在现金流量表的补充资料中还要单独按照间接法反映经营活动现金流量的情况。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.威廉指标 24次触底应

47、当卖出，24 次触顶应当观望。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误172.在经营租赁形式下，租入的固定资产并不作为固定资产入账，相应的租赁费用作为前期的费用处理。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.舍小就大法不仅仅在有更好的投资方向和确信原有股票复涨无望的条件下才能使用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.一般而言，控制权变更后，必须进行相应的经营重组，这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.相关关系按研究指标变量的多少，可以分为正相关和负相关。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误176.系统风险基本上只

48、同某个具体的股票、债券相关联。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.一般而言，需求弹性较高的行业，其成长能力也较强。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.净资产倍率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资分析-7-1 答案解析(总分：10

49、0.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.下列选项中，不是影响债券定价的外部因素是( )。（分数：0.50）A.通货膨胀水平B.贷款利率C.提前赎回规定 D.准备金率解析：2.根据( )，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。（分数：0.50）A.勤勉尽职原则B.谨慎客观原则C.独立诚信原则 D.公正公平原则解析：3.下列不属于持续形态的是( )。（分数：0.50）A.矩形B.喇叭形 C.旗形D.三角形解析：4.适合入选收入型组合的证券有( )（分数：0.50）A.高收益的普通股B.优先股 C.高源息风险的普通股D.低源息、股价涨幅较大的普通股解析：5.广播公司或饮料公司，其特点是销售相对稳定，所需投入的有形资本有限，商誉等无形资产较多。对此类公司股价，就可用( )作为估价指标。（分数：0.50）A.税后利润B.现金流量 C.有形资产的账面价值D.销售收入解析：6.下列哪些资金不能进入我国股票市场?( )（分数：0.50）A.保险公司资金B.企业资金 C.银行资金