证券投资分析-5-1及答案解析.doc

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1、证券投资分析-5-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.MACD指标出现顶背离时应( )。（分数：0.50）A.买入B.观望C.卖出D.无参考价值2.委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，以下描述正确的是( )。（分数：0.50）A.委比值负值越大，买盘相对比较强劲B.委比值正值越大，买盘相对比较强劲C.委比值的绝对值大小决定买盘的强度D.委比值的正负决定买卖的强度3.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是( )。（分数：0.50）A.流动比率B.利息支付倍数C.速动比率D.应收账款周转率4.分析某行业是否属于增长型行业

2、，可进行下列哪种方法?( )（分数：0.50）A.用该行业的历年统计资料来分析B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较D.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较5.反映公司运用所有者资产效率的指标是( )。（分数：0.50）A.固定资产周转率B.股东权益周转率C.总资产周转率D.存货周转率6.对公司产品进行分析时，着重分析产品状况不包括( )。（分数：0.50）A.产品竞争力B.产品市场占有情况C.产品质量D.产品的品牌战略7.一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是( )。（分数：0.50）A.股价变化滞后于盈利变化

3、B.股价变化领先于盈利变化C.股价变化同步于盈利变化D.股价变化与盈利变化无直接关系8.证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为( )。（分数：0.50）A.无效市场B.弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场9.KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素?( )（分数：0.50）A.收盘价、最高价、最低价B.最高价、最低价C.开盘价、最高价、最低价D.开盘价、收盘价10.政府实施管理的主要行业应该是( )。（分数：0.50）A.大企业B.初创行业C.所有的行业D.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业11.证券间的联动关系由相关系数来衡量，如果相关系数的取值总是介于

4、-1 和 1之间，且其值为正，表明( )。（分数：0.50）A.两种证券间存在完全的同向的联动关系B.两种证券的收益有同向变动倾向C.两种证券间存在完全反向的联动关系D.两种证券的收益有反向变动倾向12.证券投资分析的三个基本要素是( )。（分数：0.50）A.信息、步骤、方法B.价、量、势C.理论、信息和方法D.方法、信息、行业13.股份回购属于( )。（分数：0.50）A.控制权变更型公司重组B.收缩型公司重组C.调整型公司重组D.扩张型公司重组14.标准的趋势线必须有( )个以上的高点或低点连接而成。（分数：0.50）A.2B.3C.4D.515.认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度

5、要( )。（分数：0.50）A.同步B.快C.慢D.不确定16.( )形态的形成通常是由于投资者的冲动情绪造成，通常在长期上升的最后阶段出现。（分数：0.50）A.喇叭B.头肩顶C.头肩底D.圆弧17.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖?( )（分数：0.50）A.开放式基金B.债券C.封闭式基金D.普通股票18.利率期限结构的形成主要是由( )决定的。（分数：0.50）A.市场分割B.流动性溢价C.市场供求关系D.对未来利率变化方向的预期19.从股价波动与经济周期的联系中，我们得知( )。（分数：0.50）A.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌B.等大众形成了一

6、致的看法，确定了市场趋势，再进入市场C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利D.经济总是处在周期性运动中20.如果我们发现了一个 5浪结构，而且目前处在这个 5浪结构的末尾，我们就清楚地知道，一个( )的回头调整浪即将出现。（分数：0.50）A.2浪B.3浪C.4浪D.5浪21.循环周期理论着重关心的是( )。（分数：0.50）A.成交价B.时间因素C.成交量D.宏观经济状况22.股价变动有一定趋势，( )就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。（分数：0.50）A.切线理论B.K线理论C.形态理论D.波浪理论23.在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，投资者应选择哪

7、个行业投资?( )（分数：0.50）A.遗传工程B.采矿C.超级市场D.医疗服务24.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖B.证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存，以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于 2年C.证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单粒作出保证D.证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待25.样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，下列有关说法正确的是( )。（分数：0.50）A.连续

8、大量采集，变化较急，称为快速线B.间隔着采集，多作为中长线指标C.采集样本数少，称为慢速线D.采集样本数少，称为快速线26.不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是( )。（分数：0.50）A.无差异曲线向左上方倾斜B.无差异曲线之间可能相交收益C.增加的速度快于风险增加的速度D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关27.下列哪些会计处理不是按会计准则编制的?( )（分数：0.50）A.非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的B.报表数据未按通货膨胀或物价水平调整C.将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源D.无形资产摊销和开办费摊销基本上是

9、估计的，但这种估计未必正确28.某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利 2元，相应的贴现率(必要收益率)为 10%，该公司股价 18元，则该公司的净现值为( )元。（分数：0.50）A.20B.18C.2D.-229.下列说法错误的一项是( )。（分数：0.50）A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高D.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值30.( )缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。判断其最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内

10、封闭，并伴随着大的成交量。（分数：0.50）A.普通B.突破C.持续性D.消耗性31.转换贴水的计算公式是( )。（分数：0.50）A.转换平价减基准股价B.基准股价加转换平价C.转换平价加基准股价D.基准股价减转换平价32.某投资者 5年后有一笔投资收入 10万元，投资的年利率为 10%，用复利的方法计算其投资现值，应该是( )万元。（分数：0.50）A.6.7B.6.3C.6.2D.6.533.股票市场资金量的供给是指( )。（分数：0.50）A.二级市场的资金总量B.能够进入股市的资金总量C.能够进入股市购买股票的资金总量D.一级市场的资金总量34.在现货金融工具价格一定时，金融期货的理

11、论价格不决定于现货金融工具的( )。（分数：0.50）A.融资利率B.收益率C.持有时间D.及时价格35.当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则( )。（分数：0.50）A.公司的资金使用成本增加，业绩下降B.公司通常受惠于政府调控，盈利上升C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬36.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是( )。（分数：0.50）A.对价格与所反映信息内容偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与价值间偏离的调整37.( )是从投资者的买卖区向心理方面，将一定时期内投资

12、者看多或看空的心理事实转化为数值，来判断股价未来走势的技术指标。（分数：0.50）A.PSYB.WMSC.BIASD.KDJ38.用以反映短期偿债能力的指标是( )。（分数：0.50）A.利息支付倍数B.应收账款周转率C.速动比率D.流动比率39.通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。（分数：0.50）A.市场指数型证券组合B.平衡型证券组合C.收入型证券组合D.增长型证券组合40.下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少。( )（分数：0.50）A.现金分B.增发新股C.送股D.配股41.随着( )的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制

13、轨道。（分数：0.50）A.证券法B.证券从业人员管理暂行条例C.证券、期货投资咨询管理暂行办法D.证券、期货业从业人员管理暂行条例42.下列哪组价格属于封闭式基金的价格?( )（分数：0.50）A.发行价格和交易价格B.申购价格和交易价格C.申购价格和赎回价格D.发行价格和赎回价格43.速动比率的计算公式为( )。（分数：0.50）A.流动资产-流动负债B.长期负偾/(流动资产-流动负债)C.(流动资产-存货)/流动负债D.长期资产-长期负债44.岛型反转往往在一个( )缺口之后产生。（分数：0.50）A.竭尽B.突破C.逃逸D.普通45.不属于波浪理论主要考虑因素的是( )。（分数：0.5

14、0）A.形态B.时间C.比例D.成交量46.在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券( )。（分数：0.50）A.小一点B.小得多C.差不多D.大得多47.在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是( )的观点。（分数：0.50）A.市场预期理论B.流动性偏好理论C.合理分析理论D.市场分割理论48.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上?( )（分数：0.50）A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值C.经济学、金融学、财务管理

15、学D.搏弈论49.OBV线表明了量与价的关系，最好的买入机会是( )。（分数：0.50）A.OBV线下降，此时股价上升B.OBV线上升，此时股价下跌C.OBV线从正的累积数转为负数D.OBV线与股价都急速上升50.在证券投资分析中，如果发现某支证券的外盘大于内盘，通常股价会( )。（分数：0.50）A.下跌B.上涨C.盘整D.无法判断51.下列选项中，不适合短线买进的股票是( )。（分数：0.50）A.无量大幅急跌B.遇个股利空但放量不跌，C.买卖量都较小，股价轻度下跌D.分红除权后上涨52.用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性?( )（分数：0.50）A.网上信息B.实地访查C.媒

16、体信息D.历史资料53.组建证券投资组合时，涉及( )。（分数：0.50）A.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例B.决定投资目标和可投资资金的数量C.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D.投资组合的修正和业绩评估54.对于证券组合的管理者来说，如果市场是( )，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均收益水平。（分数：0.50）A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场55.投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券是属于( )投资策略。（分数：0.50）A.积极成长型B.稳健成长型C.保守稳健型D.消极保守

17、型56.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。（分数：0.50）A.小于B.大于C.等于D.不确定57.假定某投资者按 940元的价格购买了面额为 1000元，票面利率为 10%，剩余期限为 6年的债券，那么该投资者的当前收益率为( )。（分数：0.50）A.10%B.11%C.12%D.13%58.在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。假设这次上升的顶点价位是 3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括( )。（分数：0.50）A.2912.4B.2224.8C.1375.2D.993.659.在下

18、面四种图形中，唯一被当作中继形态的是( )。（分数：0.50）A.菱形B.楔形C.旗形D.直角三角形60.下面哪一项不是公司资本公积金的来源?( )（分数：0.50）A.公司资产重估增值的部分B.公司投资于其他公司所得收益C.股票溢价发行的溢价部分D.接受其他捐赠二、B不定项选择题/B(总题数：60，分数：40.00)61.投资证券的预期收益率与风险之间的关系是( )。（分数：0.50）A.反向互动关系B.正向互动关系C.预期收益率越高，承担的风险越大D.预期收益率越低，承担的风险越大E.证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化62.PSI的应用法则包括( )。（分数：0.50）A.

19、根据它的取值的大小判断行情B.两条或多条 RSI曲线的联合使用C.根据当时的成交量来判断行情D.从 RSI与股价背离方面判断行情E.从 RSI的曲线形状判断行情63.下列哪些属于上证分类指数?( )（分数：0.50）A.工业类指数B.商业类指数C.农业类指数D.金融类指数E.其他类指数64.关于波浪理论的描述不正确的有( )。（分数：0.50）A.一个完整的周期通常由 8个子浪形成B.4浪的浪底一定比 1浪的浪尖高C.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪E.5浪是上升的最后一浪，所以 5浪的浪尖是整个周期的最高点65.汽车制造业属于(

20、)。（分数：0.50）A.成熟期行业B.不完全竞争市场C.寡头垄断市场D.衰退型行业E.完全垄断型市场66.盘局的末端出现光头大阳线，说明( )。（分数：0.50）A.多空双方争斗很激烈B.多方已经取得决定性胜利C.窄幅盘整，交易清淡D.这是一种涨势的信号E.什么也说明不了67.计算存货周转天数的公式包括( )。（分数：0.50）A.360存货周转率B.360/存货周转率C.360平均存货/销货成本D.360/平均存货E.360/(平均存货/销货成本)68.财政政策的种类大致可以分为( )。（分数：0.50）A.扩张性B.紧缩性C.弹性D.中性E.偏松69.在百分比线中，下列哪些线最为重要?(

21、 )（分数：0.50）A.1/4B.3/8C.1/2D.2/3E.1/370.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券哪些方面的特点?( )（分数：0.50）A.时间性B.风险性C.收益性D.流动性E.市场性71.以下( )都是一个趋势的中途修正过程，修正之后，还要保持原来的趋势方向。这两个形态的特殊之处在于，他们都有明确的形态防线，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。（分数：0.50）A.头肩顶B.三角形C.矩形D.旗形E.楔形72.在分析公司规模变动特征。及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行?( )（分数：0.50）A.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握

22、公司的发展趋势B.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化C.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动的D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力73.中央银行进行间接信用指导的具体手段不包括( )。（分数：0.50）A.规定利率限额与信用配额B.信用条件限制C.道义劝告D.窗口指导E.直接干预74.在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为( )时，为更好的规避风险，我们可以通过按适当比例买入这两种证券。（分数：0.50）A.-0.5B.-1C.0D.0.2E.0.875.采用收益现

23、值法评估资产的优点有( )。（分数：0.50）A.能真实和较准确的反映企业本金化的价格B.此价格易为买卖双方所接受C.预期收益额预测相对容易D.平复中使用范围较广E.以上答案都不正确76.基本分析主要适用于( )。（分数：0.50）A.周期相对比较长的证券价格预测B.相对成熟的证券市场C.短期行情的预测D.预测精确度要求不高的领域E.获利周期较短的预测77.下列哪些会计处理是不合乎规范的?( )（分数：0.50）A.将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源B.报表数据未按通货膨胀或物价水平调整C.非流动资产的余额，不按历史成本减折旧或摊销计算的D.无形资产摊销和开办费摊销基本上是估

24、计的，但这种估计未必正确E.研发和广告支出在发生时已列作了当期费用78.市场达到有效的重要前提包括( )。（分数：0.50）A.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此证券判断价格变动的能力B.政府做出正确的宏观调控C.所有影响证券价格的信息都是自由流动的D.投资者必须有较好的心理承受能力E.企业必须诚信的披露信息79.三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为( )。（分数：0.50）A.等边三角形B.对称三角形C.直角三角形D.上升三角形E.下降三角形80.证券分析师的职能甚广，但以下( )职能是对应证券投资咨询业务的。（分数：0.50）A.运用有效信息对证券的未来走势进行分析预测和评判

25、B.为设计上市公司收购、兼并等方面的业务提供财务顾问服务C.为主管部门，地方政府的决策提供依据D.为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务E.向投资者传授投资技巧，倡导投资理念，引导其作出理性投资81.上市公司发行债券后，下面哪些财务指标不是上升的?( )（分数：0.50）A.负债总额B.总资产C.资产负债率D.固定资产净值率E.资本固定化比率82.被兼并方企业资产的评估作价可以采用以下哪三种方法?( )（分数：0.50）A.重置成本法B.市场法C.收入法D.市价法E.历史成本法83.反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型有( )。（分数：0.50）A.证券特征线方程B.

26、证券市场线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程E.因素模型84.公司财务比率分析一般包括( )。（分数：0.50）A.盈利能力分析B.资本结构分析C.经营效率分析D.偿债能力分析E.投资收益分析85.在以下选项中，是以传统组合管理方式构思证券组合资产时所应遵循的基本原则的有( )。（分数：0.50）A.收益最大化原则B.风险最小化原则C.谨慎原则D.基本收益的稳定性原则E.多元化原则86.受经济周期影响较为明显的行业有( )。（分数：0.50）A.耐用消费品B.生活必需品C.钢铁D.石油E.公用事业87.进行传统的证券组合管理的一般基本步骤有( )。（分数：0.50）A.确定投资政策B.实施

27、证券投资分析C.构思证券组合资产D.修订证券组合资产结构E.对证券组合资产的经济效果进行评价88.下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?( )（分数：0.50）A.派息B.增发新股C.送红股D.发行债券E.配股89.判断一个行业的成长能力，可以从哪些方面考察?( )（分数：0.50）A.需求弹性B.产业关联度C.生产技术D.产业组织变化活动E.市场容量与转移活动90.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。要正确计算该指标所需要的因素不包括( )。（分数：0.50）A.季节性经营B.大量使用分期付款结算方式C.年初销售额太低D.年末销售额大幅度增加或下降E.大

28、量使用现金结算的销售91.税收的调节功能有( )。（分数：0.50）A.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构C.通过增加税收来增加投资D.通过增加税收来弥补财政支出赤字E.通过关税和出口退税调节国际收支平衡92.本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义不包括( )。（分数：0.50）A.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性D.在构建证券组合时应考虑资本的增长性E.在构建证券组合时

29、应考虑本金购买力的无损性93.垄断竞争型产品市场的特点不包括( )。（分数：0.50）A.生产者众多且各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力D.技术密集程度高E.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量94.追求市场平均收益水平的投资者一般会选择( )。（分数：0.50）A.收入型证券组合B.市场指数基金C.平衡型证券组合D.增长型政权组合E.市场指数型证券组合95.宏观经济政策有哪些?( )（分数：0.50）A.法律手段B.收入政策C.财政政策D.货币政策E.行政手段96.由股票和债券构成的收入型证券组合追求( )。（分数：0.50）A

30、.资本收益B.资本升值C.资本利得D.债息收入E.股息收入97.在下列通货膨胀对证券市场的影响中，描述不正确的是( )。（分数：0.50）A.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性B.如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升C.在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，盈利水平上升D.当通货膨胀长期存在时，政府通常要采取政策来抑制通货膨胀E.温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小98.下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交B.由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边界上不同的组合C.

31、特征线模型是均衡模型D.因素模型是均衡模型E.APT模型是均衡模型99.证券市场里的投资者可以分为( )。（分数：0.50）A.多头B.持币观望者C.空头D.持股观望者E.机构100.不是影响股票投资价值的外部因素有( )。（分数：0.50）A.投资者对股票价格走势的预期B.公司净资产C.货币政策D.经济周期E.公司每股收益101.反映公司偿债能力的指标不包括( )。（分数：1.00）A.流动比率B.速动比率C.股东权益比率D.主营业务收入增长率E.利息支付倍数102.有关两种证券的相关系数，错误的结论是( )。（分数：1.00）A.取值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向B.取值总是介于-1

32、 和 1之间C.值为负表明两种证券的收益有反向变动的倾向D.等于 1表明两种证券间存在完全的同向的联动关系E.值为零表明两种证券之间有联动倾向103.利润表主要反映了哪些内容?( )（分数：1.00）A.未分配利润和资本公积B.构成营业收入的各项要素C.每股收益D.构成利润总和的各项要素E.构成营业利润的各项要素104.封闭式基金的价格可以分为( )。（分数：1.00）A.发行价格B.交易价格C.申购价格D.赎回价格E.成交价格105.趋势外推法的预测过程一般分为四个步骤，它包括( )。（分数：1.00）A.选择趋势模型B.选取模型变量C.求解模型参数D.对模型进行检验E.计算估计标准误106

33、.衡量公司行业竞争地位的主要指标有( )。（分数：1.00）A.资本负债率B.产品市场占有率C.每股盈利D.行业综合排序E.净资产收益率107.下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有( )（分数：1.00）A.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加B.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少C.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌D.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌E.中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨108.一国汇率会因该国的( )等的变化而波动。（分数：1.00）A.国际收支状况B.通货膨胀率C.经济增长率D.利率E.就业率109.下列哪些形态的出现通

34、常预示着下跌?( )（分数：1.00）A.三角形B.喇叭形C.菱形D.矩形E.楔形110.属于资产重组中的关联交易的包括( )。（分数：1.00）A.资产转让和置换B.资产租赁C.资金占用D.合作投资E.相互持股111.在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线?( )（分数：1.00）A.扇形线B.黄金分割线C.甘氏线D.速度线E.趋势线112.下列不属于技术分析理论的有( )。（分数：1.00）A.随机漫步理论B.道琼斯理论C.相反理论D.切线理论E.资产组合理论113.下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，不正确的是( )。（分数：1.00）A.基本分析

35、能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用E.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近114.在其他条件不变的情况下，下面哪种情况下，债券的内在价值相对更高。( )（分数：1.00）A.具有较高提前赎回可能性的债券B.票面利率相对较高的债券C.低利附息债券D.流动性好的债券E.信用级别低的债券115.增长型证券组合的投资目标是( )。（分数：1.00）

36、A.追求资本利得B.追求未来价格变化带来的价差收益C.追求股息和债息收益D.追求基本收益E.追求股息收益、债息收益以及资本增值116.收入总量调控政策通过下列哪些机制来实施?( )（分数：1.00）A.财政机制B.市场机制C.行政干预D.法律调整E.货币机制117.在国民经济各行业中，( )的市场类型一般都属于垄断竞争。（分数：1.00）A.纺织业B.金融业C.农产品D.服装E.批发零售业118.经济周期通常分为( )。（分数：1.00）A.萧条期B.繁荣期C.衰退期D.增长期E.复苏期119.影响股票市场供给的制度因素主要有( )。（分数：1.00）A.发行上市制度B.市场设立制度C.监管制

37、度D.股权流通制度E.交易制度120.证券投资分析中易忽略的因素包括( )。（分数：1.00）A.潜在风险B.股价走势C.股利分配D.交易成本E.经济政策三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)121.证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来自于各个渠道的、能够对证券价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价格发生作用的方向和力度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.在强式有效市场中，证券组合的管理者往往是积极进取的，在选择证券和买卖时机上大下工夫。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.组建证券投资组合时要注意个别证券选择、投资时机选择

38、和单一化三个问题。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.投资时机选择不只是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.技术分析的证券定价方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.拱形利率曲线表示，期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系；期限相对较长债券，利率与期限呈正向关系。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.分析人员最终所提供的分析结论的准确性，主要取决于占有信息的广度，分析方法和分析手段。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.人们说到目

39、前某只股票的价格时，通常指的是当日最高价。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.在现实的期权交易中，各种期权通常是以高于内在价值的价格买卖，即使是平价期权或虚值期权，也会以大于零的价格成交。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.基本分析流派和学术分析流派都适合战略规模的投资。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.V字形是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场波动较小之时，让投资者感到突如其来甚至难以置信。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣较大。 ( )（分数：0.50）

40、A.正确B.错误133.某公司普通股股票当期市场价格为 8元，那么该公司转换比率为 15的可转换债券的转换价值是 150元。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与债券的已持有时期之间的关系。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.每股收益是指本年总收入与发行在外的年末普通股总数的比值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.零增长模型比不变增长模型更适用于计算优先股的内在价值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.实地调研有很多优势和优点，但是它有一个弱点在于，受访者可能会受到访问者的影响。 ( )（分数：0.

41、50）A.正确B.错误138.证券投资分析中的宏观结构分析法是指对经济系统中各组成部分分析。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.影响证券市场长期走势的唯一因素是宏观经济因素。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.切线类是按一定方法和原则再根据股票成交量数据所绘制的图标中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为我们操作行为提供参考。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.在统计 GDP时用到的“长住居民”包括居住在本国的公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.一般认为，公司财务评价的内容

42、主要是偿债能力，其次是盈利能力，此外还有成长能力。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.一般来说，固定资产投资规模安排的越大，对经济拉动越有效，上市公司的业绩也随之增加。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反应。从理论上讲，证券市场越有效，企业的内在价值和市场价值越吻合，市场增加值就不能反映公司现在和未来获取经历增加值的能力。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.所有投资者都可以划分为个人投资者和政府投资者两类。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.政府往往也能容忍轻微程度的通货膨胀存在，以保持经济

43、实实在在的增长。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.公司的扩张通常指扩大公司经营规模和经营范畴的重组行为。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.在完全竞争的市场类型中，所有的企业都能控制市场的价格和使产品差异化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.一般而言，如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这就是一个成功的头肩顶。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.防御型行业在经济周期

44、处于衰退阶段同样可能进一步扩张。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，同时风险也较高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.可以根据行业变动与经济周期变动的关系程度对行业类型进行划分。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.突破 5日线和突破 10日线的助涨助跌的力度完全不同，10 日线比 5日线的力度小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者，但不适合投机者。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.企业的行业综合排名指标是企业市场营销战略的核心。 (

45、)（分数：0.50）A.正确B.错误157.资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.相反理论的要点是，在市场投资者爆满的时候出场，在投资者稀少的时候进场。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.利息支付倍数是企业经营业务收益与管理费用的比率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.销售收入与平均资产总额的比值就是总资产周转率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.如果 WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.广告费用在发生时已列

46、作了当期费用，这种会计处理不合乎会计准则。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.公司从银行借来一笔款项，总资产增加，资产负债率同样升高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.实质性重组一般要将被并购企业超过 80%的资产与并购企业的资产进行置换。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.甲乙两公司无业务往来，虽然两者共同组建一新公司，但甲乙公司并不被视为关联方。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，并不一定表示股价将继续上升。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.公司在考

47、虑如何将必要的资源与能力组织在一起从而能在其选择的产品市场取得竞争优势的时候，通常有两种选择：收购和合资。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.甲公司生产的产品大部分销往乙公司，则这两个公司被视为关联方。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.大阳线实体说明多方已经取得了决定性的胜利，是一种涨势的信号。如果这条大阳线出现在一段盘局的开始，它所包含的内容将更有说服力。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.价、量、势是技术分析的主要要素。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.旗形和楔形都有明确的形态方向，并且和原有的趋势相同。 ( )（分数：0.50）

48、A.正确B.错误172.任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格所有因素，都已经在市场行为中得到了反映。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.切线为我们提供了很多价格移动可能存在的支撑线和压力线，我们可以把它当成万能的工具。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.古典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量变小，则会继续下跌。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.与旗形的一个不同点是，楔形形成所花费的时间较长，一般需要两周以上的时间方可完成。 ( )（分数：0.50）A.正确B.

49、错误176.评价经营效果只需比较一下收益率就行了。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.同一投资者的偏好无差异曲线有可能相交。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.某投资者卖空期望收益率为 5%的股票 B，并将卖空所得资金与自有资金一起用于购买期望收益率为13%的 A。已知股票 A和 B的相关系数为 1，那么该投资者的投资期望收益率小于 13%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.证券投资分析师可以包括经济学家、基金管理人、投资组合管理人等参与投资分析的人。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量多少或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持不同标准。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资分析-5-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.MACD指标出现顶背离时应( )。（分数：0.50）A.买入B.观望C.卖出 D.无参考价值解析：2.委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，以下描述正确的是( )。（分数：0.50）A.委比值负值越大，买盘相对比较强劲B