证券发行与承销-67及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-67 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，最近( )年及 1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.2.上市公司申请发行新股时，最近( )个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。A24，30% B12，50% C24，50% D125，30%（分数：0.50）A.B.C.D.3.承销金额在( )元以上、承销团在 10家以上可设 23 家副主承

2、销商。A1 亿 B2 亿 C3 亿 D4 亿（分数：0.50）A.B.C.D.4.发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。A优先股份 B控股股份 C全部股份 D部分股份（分数：0.50）A.B.C.D.5.国家对商标权、专利权等知识产权的保护有( )。A合法性 B期限性 C真实性 D长期性（分数：0.50）A.B.C.D.6.国有资产折股时，在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股比率(国有股股本发行前国有净资产)不得低于( )。A70% B65% C50% D30%（分数：0.50）A.B.C

3、.D.7.新设合并公司，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份公司( )原有几个公司的全部资产和业务。A接管 B不接管 C收购 D放弃（分数：0.50）A.B.C.D.8.上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后( )个月内，应向所在地的中国证监会派出机构报送规范运作情况的报告。A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.9.股票发行溢价倍率(股票发行价格/股票面值)应( )国有资产折股倍数(发行前国有净资产/国有股股本)。A等于 B小于 C大于 D不低于（分数：0.50）A.B.C.D.10.目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总

4、额不少于人民币( )万元。A3000 B5000 C7000 D2000（分数：0.50）A.B.C.D.11.海外证券机构担任 B股承销商的最低净资产要求为( )。A1 亿人民币 B1.2 亿人民币 C1 亿美元 D1.2 亿美元（分数：0.50）A.B.C.D.12.可转换公司债券的转换期是指( )。A转债发行期间B转债转换为股份的结束日C转债转换为股份的起始日D转债转换为股份的起始日至结束日的期间（分数：0.50）A.B.C.D.13.关于上市公司不得公开发行证券，下列说法错误的是( )。A本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

5、C上市公司最近 12个月内受到过证券交易所公开谴责D上市公司及其控股股东或实际控制人最近 36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为（分数：0.50）A.B.C.D.14.股东大会是由股份有限公司全体股东组成的，表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为( )。A经营权和执行权 B决定权和审批权C选举权和审批权 D经营权和决定权（分数：0.50）A.B.C.D.15.测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性，主要依靠( )。A资信评级 B票面利率C发行价格 D发行规模（分数：0.50）A.B.C.D.16.以下不属于外部融资范围的是( )。A公司获得的商业信用 B发行债券C融资

6、租赁 D将未分配利润和折旧等转化为投资（分数：0.50）A.B.C.D.17.根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，方可转换为公司股票。A3 个月 B6 个月 C1 年 D2 年（分数：0.50）A.B.C.D.18.国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产低于( )，则其净资产折成的股份界定为国有法人股。A40% B50% C51% D60%（分数：0.50）A.B.C.D.19.1999年 7月 14日，证监会发布关于企业申请境外上市有关问题的通知，明确提出国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向证监会提出上

7、市申请时必须符合净资产不少于( )亿元人民币，过去一年税后利润不少于( )万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于( )万美元的条件。A1.5，6000，5000 B1.5，5000，6000 C4，6000，5000 D4，5000，6000（分数：0.50）A.B.C.D.20.包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的( )。A1.5%3% B2.5%3% C1.5%4% D2.5%4%（分数：0.50）A.B.C.D.21.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，还应当符合公司净资产总值不低于( )亿元人民币。A1 B1.5 C2 D4（分数：0.50）

8、A.B.C.D.22.权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括( )。A产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B有完整的业务体系和良好的持续经营能力C有健全的公司治理结构和内部管理制度D公司及其主要股东近 2年无重大违法违规记录（分数：0.50）A.B.C.D.23.清产核资工作按照( )的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。A统一规范、分级管理 B分级规范、统一管理C分区规划管理 D分层自行管理（分数：0.50）A.B.C.D.24.集合票据是指( )具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在

9、一定期限还本付息的债务融资工具。A2 个(含)以上、10 个(含)以下B2 个(含)以上、20 个(含)以下C5 个(含)以上、10 个(含)以下D5 个(含)以上、20 个(含)以下（分数：0.50）A.B.C.D.25.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。A100 B10 C100 D1（分数：0.50）A.B.C.D.26.在香港创业板上市的内地企业，其策略性股东在( )内不得出售名下股份。A6 个月 B1 年 C2 年 D3 年（分数：0.50）A.B.C.D.27.上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职

10、调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的( )具有持续经营能力。A资产和业务 B核心资产和业务C流动资产与业务 D固定资产与业务（分数：0.50）A.B.C.D.28.按照( )，可以将债券分为政府债券、金融债务、企业债券和公司债券。A发行主体 B发行方式 C发行目的 D发行地区（分数：0.50）A.B.C.D.29.中央结算公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量( )的投资人名单和持有比例。A10% B20% C30% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.30.公司向交易所申请股票上市，必须由( )交

11、易所认可的机构推荐。A一至两家 B两家 C两至三家 D三家以上（分数：0.50）A.B.C.D.31.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在( )个月内发行股票。A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.32.在国外常用于房地产和资产现值要重于商业利益的公司的股票发行定价方式是( )。A现金流量折现法 B竞价确定法 C净资产倍率法 D市赢率法（分数：0.50）A.B.C.D.33.股票发行在无纸化的情况下，股票交收以( )为要件。A股票数载入股东磁卡账户 B经签字股票交付C认股者持股载入股东名册 D认股者认股款项的缴纳（分数：0.50）A.B.C.D.34.包销方式下，如果不考

12、虑最高限价，承销费用的收费区间为承销金额的( )。A0.5%1.5% B0.5%2.5% C1.5%2.5% D1.5%3%（分数：0.50）A.B.C.D.35.2005年 1月 1日试行( )，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A首次公开发行股票询价制度 B上市保荐制度C上市审核制度 D股票定价制度（分数：0.50）A.B.C.D.36.下列( )不能成为凭证式国债的承销机构。A中国工商银行 B中国建设银行C海通证券有限责任公司 D邮政储汇局（分数：0.50）A.B.C.D.37.如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是( )。A缺少了股利分配，则股票在市

13、场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁B股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者相比前者低C股东可以要求其股利支付在一定水平之上D股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加（分数：0.50）A.B.C.D.38.公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起( )日内注销。A5 B10 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.39.重大资产重组实施完毕后，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的( )，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措

14、施。A50% B60% C70% D80%（分数：0.50）A.B.C.D.40.上市公司证券发行管理办法第 8条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近 3年以内现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。A最近 2年实现的平均分配利润的 20% B最近 2年实现的平均分配利润的 30%C最近 3年实现的平均分配利润的 20% D最近 3年实现的平均分配利润的 30%（分数：0.50）A.B.C.D.41.A公司拟增发普通股，每股发行价格 15元，每股发行费用 3元。预定第一年分派现金股利每股 1.5元，以后每年股利增长 5%，其资本成本为( )。A17.5% B15.5% C15% D13.6

15、%（分数：0.50）A.B.C.D.42.被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为( )。A期中事项 B期前事项 C期后事项 D后续事项（分数：0.50）A.B.C.D.43.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是( )。A信托投资公司 B财务公司C合格境外机构投资者(QFII) D上市公司（分数：0.50）A.B.C.D.44.( )所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A与股东之间的利益冲突 B与债权相伴

16、随的破产成本C债权人、股东与经理层之间的利益冲突 D股东与经理层之间的利益冲突（分数：0.50）A.B.C.D.45.发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人( )以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A10% B20% C30% D40%（分数：0.50）A.B.C.D.46.1958年，( )提出了著名的 MM定理，创建了现代资本结构理论。A大卫杜兰特和米勒 B莫迪格利安尼和米勒C莫迪格利安尼和麦克林 D米勒和麦克林（分数：0.50）A.B.C.D.47.上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以( )为准。A相关资产与负债的账面值差额B相关资产

17、与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者C成交金额D相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者（分数：0.50）A.B.C.D.48.关于公司融资的边际资本成本，下列说法错误的是( )。A通常地，资本成本率在一定范围内不会改变B由于筹集新资本都按一定的数额批量进行，故其边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线C内部收益率等于边际资本成本的投资项目是最优的资本预算D内部收益率低于边际资本成本的投资项目应接受（分数：0.50）A.B.C.D.49.在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行披露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注( )，在国有法人股股东之后标注( )

18、，并披露前述标识的依据及标识的含义。A“SS”；“SL” B“SL”；“SLS” C“SS”；“SLS” D“SS”；“LSL”（分数：0.50）A.B.C.D.50.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的( )。A10% B20% C30% D35%（分数：0.50）A.B.C.D.51.公司短期投资的记账方法采用( )。A成本法 B市值法C重置法 D成本与市价孰低法（分数：0.50）A.B.C.D.52.关于 MM理论的假设条件，错误的是( )。A现在和将来的投资者对企业未来的 EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B股票和债券在

19、完全资本市场上进行交易，这意味着：没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C所有债务都无风险，债务利率为无风险利率D投资者预期 EBIT无固定增长率（分数：0.50）A.B.C.D.53.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )个月后，可再次提出债券发行申请。A5 B6 C7 D10（分数：0.50）A.B.C.D.54.在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为( )。A标准小 5号字 B标准 5号字 C标准小 4号字 D标准 4号字（分数：0.50）A.B.C.D.55.下列选项中( )不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政

20、管理总局申请审查豁免的情况。A重组亏损企业保障就业的B涉及商业秘密C引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D可以改善市场公开竞争条件的（分数：0.50）A.B.C.D.56.上市公司申请发行新股，最近( )内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。A24 个月，30% B24 个月，50% C12 个月，50% D12 个月，30%（分数：0.50）A.B.C.D.57.控股股东不履行认购股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A30% B40% C50% D7

21、0%（分数：0.50）A.B.C.D.58.以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到( )时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A20% B30% C50% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.59.上市公司及其控股股东或实际控制人最近( )内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。A6 个月 B12 个月 C2 年 D3 年（分数：0.50）A.B.C.D.60.认股权证的存续期间( )。A超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6个月B不超过公司债券

22、的期限，自发行结束之日起不少于 12个月C不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6个月D超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 2年（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.公司在将税后利润向股东按比例分配以前，应当先提取( )。（分数：1.00）A.职工福利基金B.任意公积金C.法定公积金D.工会经费62.下列属于收购人编制简式权益变动报告书的内容是( )。（分数：1.00）A.持股目的B.上市公司的名称C.股票的种类、数量、比例D.投资者及其一致行动人的姓名、住所63.重置资本法是指在现实条件下，被评估资产全新状态的重置资本减去该

23、项资产的( )后，得到估算资产价值的一种方法。（分数：1.00）A.重置性贬值B.实体性贬值C.经济性贬值D.功能性贬值64.下列属于股东大会行使的职权有( )。（分数：1.00）A.选举和更换非由职工代表担任的董事、监事B.审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案C.选举和更换总经理D.对公司增加或减少注册资本作出决议65.首次公募股票的公司通过因特网进行公司推介时，( )必须出席推介活动。（分数：1.00）A.公司的董事长B.公司的董事会秘书C.主承销商的内核小组负责人D.主承销商的项目负责人66.投资银行的内部防火墙原则包括( )。（分数：1.00）A.严格制定规则制度、操作流程和岗位手册

24、B.针对各个风险点设置必要的控制程序C.投资银行和经纪及自营业务分开D.人员信息等要分开办公67.评估基准日期应当是评估中确定( )时所实际采用的基准日期。（分数：1.00）A.股价标准B.汇率标准C.税率和费率标准D.价格标准68.增发和配股过程中，发行公司及其保荐人在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交( )。（分数：1.00）A.中国证监会核准发行公司增发股份的文件B.发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料C.发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘D.发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的

25、确认函69.深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于( )。（分数：1.00）A.放宽投资者申购上限B.申购单位C.深圳证券交易所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D.以上都不正确70.关于对在上海证券交易所进行可转换公司债券网上定价发行时间安排的描述，正确的是( )。（分数：1.00）A.T-5日，向上海证券交易所报送所有材料，准备刊登债券筹集说明书摘要和发行公告B.T-4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告C.T+1日，验资报告送达上海证券交易所，上海证券交易所向营业部

26、发送配号D.T+3日，摇号中签率公告见报71.股票的定价活动可包括( )。（分数：1.00）A.估值B.撰写股票发行定价分析报告C.询价D.投标72.股份制改制的法律审查的内容包括( )。（分数：1.00）A.发起人资格及发起协议的合法性B.发起人投资行为和资产状况的合法性C.无形资产权利的有效性和处理的合法性D.原企业重大变更的合法性和有效性73.在市盈率的计算公式中，确定每股净利润的方法有( )。（分数：1.00）A.全面摊薄法B.最近一个会计年度的每股净利润C.现金流量贴现法D.加权平均法74.外资股份发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行上市方案时，通常应明确( )。（分数：1.00）

27、A.发行方式B.国际配售与公开募集的比例C.拟进行国际分销的地D.上市地75.中国证监会对以上不当行为的处罚方式有( )。（分数：1.00）A.警告B.罚款C.暂停股票承销业务资格D.刑事处罚76.上市公司收购后的整合内容有( )。（分数：1.00）A.并购后企业的经营战略整合B.管理制度的整合C.人事安排与调整D.经营上的整合77.在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员( )。（分数：1.00）A.对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见B.认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的

28、审核意见C.认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见D.认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见78.监事会成员不少于 3人，由( )组成，具体比例由公司章程规定。（分数：1.00）A.股东代表B.适当比例的公司职工代表C.工会代表D.董事79.体现谨慎性原则的会计方法有( )。（分数：1.00）A.按权责发生制计算B.存货采用成本与市价孰低法计价C.计提坏账准备D.加速折旧80.有下列( )情形之一的证券公司，不得成为股票发行人的主承销商或副承销商。（分数：1.00）A.证券公司

29、持有发行人 7%以上的股份，或是其前 5名股东之一B.发行人持有证券公司 7%以上的股份，或是其前 5名股东之一C.发行人持有证券公司 5%以上的股份，或是其前 10名股东之一D.发行人与证券公司之间具有其他有重大影响的关联关系81.投资银行业务的内部控制具体要求包括( )。（分数：1.00）A.建立严密的内核工作规则与程序B.强化风险责任制C.建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度D.建立科学的发行人质量评价体系82.股份有限公司股份的特点是( )。（分数：1.00）A.股份的平等性B.股份的不可分性C.股份的金额性D.股份的可转让性83.有关超额配售选择权的实施方案，应当在( )中予

30、以披露。（分数：1.00）A.招股说明书B.招股意向书C.超额配售说明D.上市公告84.以下属于个别资本成本的有( )。（分数：1.00）A.加权平均资本成本B.未分配利润成本C.边际资本成本D.优先股成本85.有下列( )情况之一的，公司应当修改章程。（分数：1.00）A.董事会决定修改章程B.我国公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触C.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致D.股东大会决定修改章程86.可转换公司债券申报发行前必须履行的程序有( )。（分数：1.00）A.董事会决议并公告B.股东大会批准C.保荐事项D.申请文件编制87.中

31、国境内具备一定资格条件并经批准从事国债承销业务的( )等金融机构可以申请成为国债承销团成员。（分数：1.00）A.商业银行B.基金公司C.保险公司D.信托投资公司88.中国注册会计师出具的审计意见类型包括( )。（分数：1.00）A.无保留意见B.保留意见C.否定意见D.拒绝表示意见89.专项复核报告至少应包括( )。（分数：1.00）A.复核时间、范围及目的B.相关责任C.履行的复核程序D.复核结论90.在招股说明书中，发行人应披露主要客户及供应商的资料，主要包括( )。（分数：1.00）A.向前 3名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比B.向前 5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百

32、分比C.如向单个供应商的采购比例或对单个客户的销售比例超过总额的 50%，则应披露其名称及采购或销售的比例D.对前 5名客户的销售额占年度营业额或销售总额的百分比91.保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告应至少包括( )。（分数：1.00）A.发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响B.发行人与同行业上市公司股票一级市场定价的比较C.发行人盈利能力和财务状况对定价的影响D.发行人募集资金投资项目对股票定价的影响92.发行人应当参照关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，建立独立董事制度。在申请首次公开发行股票并上市时，董事会成员中应当至少

33、包括三分之一独立董事，且独立董事中至少包括一名会计专业人士，该会计专业人士指( )。（分数：1.00）A.具有会计证B.具有中级以上职称C.具有高级职称D.具有注册会计师资格的人士93.上市公司存在下列( )情形之一的，不得非公开发行股票。（分数：1.00）A.现任董事、高级管理人员最近 12个月内受到过中国证监会的行政处罚B.现任董事、高级管理人员最近 12个月内受到过证券交易所公开谴责C.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查D.最近 3年及 l期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告94.股权融资的特

34、点有( )。（分数：1.00）A.公司财务风险小B.融资成本较高C.股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥D.股权融资可能引起企业控制权变动95.招股意向书除了( )等内容可不确定外，其内容和形式应与招股说明书一致。（分数：1.00）A.签字人数B.发行数量C.发行价格D.筹资金额96.会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括( )。（分数：1.00）A.计划阶段B.实施审计阶段C.审计复核阶段D.审计完成阶段97.目前，我国股票的发行常采取定价方式包括( )。（分数：1.00）A.协商定价B.向机构投资者询价定价C.对比定价D.累计投标询价98.备案材料合规性审核要点

35、包括( )。（分数：1.00）A.承诺说明书的内容是否完备B.是否按规定组织承销团C.已承销费用的收取是否符合标准D.备案材料是否完备99.为实现海外募股的目标，企业改制重组时，应( )。（分数：1.00）A.保持较高的利润总额B.避免出现可能影响海外募股的法律障碍C.避免同业竞争D.突出主营业务100.我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )。（分数：1.00）A.发行监管B.发行方式C.发行定价D.发行种类三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场上投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申

36、购限量，自愿申购新股。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.主承销商的证券自营账户可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.采用全额预缴款、比例配售、余额即退的发行方式，其中个人股票账户的申购量不得超过公司发行后总股本的 5%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.境内上市外资股公司增资发行 B股，应当符合的条件之一是公司近 3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。( )（分数：0.50）A.正确B.

37、错误106.我国股份有限公司发行境外上市外资股的方式通常为公开发行加国际配售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.目前，包销商收取的包销佣金为包销股票总额的 1.5%3%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.证券承销业务的合规性、正常性和安全性是中国证券会现场检查的重要内容。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.企业股份制改制进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.无形资产由于没有一定的计价标准，故通常不进行评估。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.独立董事连续 3次未亲自出席董事会议的，由董事会提请

38、股东大会予以撤销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.股份有限公司的设立可以采取登记设立与募集设立两种方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.股票上市交易申请经证券交易所同意后，上市公司应当在上市交易的 7日前公告经核准的股票上市的有关文件。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.在发行完成后 30个工作日内，主承销商应当向中国证监会报送承销总结报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.创业板市场在制度与规则方面与主板市场几乎没有差异。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.企业应当在提前 10个工作日内将短期融资券本息兑付信息发布于指定网

39、站。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.上市公司在其股票暂停上市期间，可以不履行上市公司的有关义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.现金流量表反映了公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.国有企业改组为股份有限公司，净资产折股比例不得低于 75%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.律师履行职责时应按照公认的业务标准和道德规范，对其出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.流动比率是流动资产除以流动负债的比值，它可以反映短期偿债能力。(

40、 )（分数：0.50）A.正确B.错误122.公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负有返还本金并加算银行同期存款利息的连带责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.主承销商在报送股票首次公募申请文件前，应对发行人辅导 6个月，并出具承诺函。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.市净率是指股票市场价格与每股净资产的比率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.2001年 4月，某股份有限公司发行 3500万股新股，预测 2001年公司利润总额为 2545万元，发行前公司注册股本为 3786万股，则用加权平均法计算的 2001年公司每股收益为 0.35元。(

41、 )（分数：0.50）A.正确B.错误126.证券交易所场内挂牌分销国债期间，交易所不向代理机构收取买卖国债的经手费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.产权界定的原则是：谁投资，谁拥有产权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.在收购过程中，收购公司主要面临以下风险：市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险、整合风险等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权

42、数量的行为或者事实。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.主承销商应当建立证券承销工作的协调机构，并指定内部独立部门负责发行期间的监控和综合协调。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.证券经营机构在承销过程中，可以提供一定限额的透支，以吸引投资者认购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.申请发行可转换公司债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.可转换债券的最短期限为 3年，最长期限由发行人和主承销商根据发行人的具体情况商定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.股份有限公司申请在香港创业板上市，上市时

43、的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发布股本的 35%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.发行人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，核准制赋予监管当局决定权，另一种是注册制，市场对股票发行拥有决定权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.政策性金融债券的发行须经中国人民银行批准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.所有具有承销业务资格的证券公司都必须成立内核小组。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.上市公司向社会公开发行新股就是

44、指向全体社会公众发售股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.可转换公司债券的利率应略高于银行同期存款的利率水平。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.B股的发行、上市、交易等行为，都要受到海外法律的约束。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.收购要约约定的收购期限不得少于 20日，并不得超过 60日。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.发行人发行人民币债券所筹集资金，可换成外汇移至境外。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.发审委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行申请时，不得提议暂缓表决。( )（分数：0.

45、50）A.正确B.错误146.上市公司在可转换公司债券转换期限结束的 20个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换债券转换期限结束前的 10个交易日停止交易事项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.我国股票发行监管制度在 1998年之前，采取只控制发行规模的办法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料分别提交财政部和人民银行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件，也可以同时刊登祝贺性、广告性的词句。( )（分数：0.5

46、0）A.正确B.错误150.我国目前凭证式国债发行完全采用公开招标方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.同业拆借中心负责短期融资券交易和结算的日常监测。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给企业法人营业执照。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标可不进入公司。( )（分

47、数：0.50）A.正确B.错误155.法律审查必须由具有从事证券法律业务资格的律师进行操作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.会计师事务所在间隔专项复核报告出具日至少两个完整会计年度后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.辅导对象报送首次公开发行股票的申请未予核准的，除非中国证监会在不予核准通知书中另有其他要求，否

48、则，应针对存在的问题重新辅导。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.以担保方式提供担保的，应当为连带责任担保，且担保人最近及 1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让，须在收购完成后 12个月之后。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券发行与承销-67 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，最近( )年及 1期财务报表未被注册会计师出

49、具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C. D.解析：2.上市公司申请发行新股时，最近( )个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。A24，30% B12，50% C24，50% D125，30%（分数：0.50）A.B.C. D.解析：3.承销金额在( )元以上、承销团在 10家以上可设 23 家副主承销商。A1 亿 B2 亿 C3 亿 D4 亿（分数：0.50）A.B.C. D.解析：4.发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。A优先股份 B控股股份 C全部股份 D部分股份（分数：0.50）A.B. C.D.解析