证券发行与承销-47及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-47 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券公司经营证券承销与保荐，且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，其净资本不得低于人民币 _ 。（分数：0.50）A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元2.国有资产折股时，不得低估作价并折股，折股比率不得低于 _ 。（分数：0.50）A.55%B.75%C.65%D.45%3.首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据 _ 结果确定发行价格。（分数：0.50）A.初步询价B.累计投标询价C.综合询价D.判别询价4.股份有限公

2、司的登记机关为 _ 。（分数：0.50）A.市级以上工商行政管理部门B.国务院C.省级以上工商行政管理部门D.国务院授权部门5.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露 _ 关联交易的相关情况。（分数：0.50）A.最近 1年及 1期B.最近 2年及 1期C.最近 1年及 3期D.最近 3年及 1期6.证券公司应当遵循内部 _ 原则，建立有关隔离制度。（分数：0.50）A.保密性B.防火墙C.条块管理D.业务控制7.意味着 20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是 _ 。（分数：0.50）A.证券法B.证券交

3、易法C.金融服务现代化法案D.格拉斯斯蒂格尔法8.按照公司法第 122条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的 _ 以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 _ 以上通过。（分数：0.50）A.30%，2/3B.30%，1/3C.50%，2/3D.50%，1/39.根据中国人民银行发布的短期融资券管理办法，企业短期融资券是指企业在 _ 发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过 365天的有价证券。（分数：0.50）A.银行间债券市场B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.全国债券电子交易系统10.公司改组为上市公司，其使用的国有土地使

4、用权必须评估，应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请 _ 级土地评估机构评估。（分数：0.50）A.AB.AAC.AAAD.A+11.初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对 _ 进行同比例配售。（分数：0.50）A.网下有效申购总量B.网下配售数量C.全部有效申购D.申购总量12.控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额 _ 以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额 _ 以上的股东。（分数：0.50）A.50%，50%B.30%，50%C.50%，30%D.30%，30%13.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 _ 内不得转

5、让，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起 _ 内不得转让。（分数：0.50）A.1年，1 年B.2年，1 年C.1年，2 年D.2年，2 年14.采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票账户的申购量不得超过公司发行后总股本的 _ %。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.2015.关于公开发行企业债券的条件，错误的是 _ 。（分数：0.50）A.股份有限公司的净资产额不低于人民币 3000万元B.有限责任公司的净资产额不低于人民币 6000万元C.累计债券余额不超过公司净资产的 50%D.最近 3年平均可分配利润足以支付公司债券 1年的利

6、息16.关于 MM的无公司税模型二，错误的是 _ 。（分数：0.50）A.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的B.便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本C.公司的市场价值会随着负债率的上升而提高D.企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本17.公司追加一个单位的资本所增加的成本称为 _ 。（分数：0.50）A.公司债券成本B.加权平均资本成本C.普通股成本D.边际资本成本18.资产评估报告书的撰写应当遵循的原则有 _ 。（分数：0.50）A.公开、公平、公正B.客观、公正、实事求是C.严谨

7、、公正、实事求是D.公开、高效、经济19._ 是假设没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。（分数：0.50）A.固有风险B.政策风险C.市场风险D.控制风险20.当注册会计师出具 _ 的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后增加对重要事项的说明。（分数：0.50）A.保留意见B.否定意见C.拒绝表示意见D.无保留意见21.收购人发出的 _ ，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险、终止上市后收购行为完成的时间及持有上市公司股份的剩余股东出售其股票的其他后续安排。（分数：0.50）A.全面要约B.部分要约C.要约邀请D.都不是22.发行涉及国有股的，应在国家股股东

8、之后标注 _ ，在国有法人股股东之后标注 _ ，并披露前述标识的依据及标识的含义。（分数：0.50）A.“SS”，“SL”B.“SL”，“SLS”C.“SS”，“SLS”D.“SS”，“LSL”23.企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条例和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过 _ 的有价证券。（分数：0.50）A.90B.半年C.365天D.2年24.考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可表示为 _ 。 （分数：0.50）A.B.C.D.25.我国内地证券经营机构申请 B股业务资格时应当报送最近 _ 经营证券业务的情况说明。（分数：

9、0.50）A.1年B.2年C.3年D.5年26.正式承销前的市场预测和承销协议签署具备 _ 。（分数：0.50）A.有限的商业和法律意义B.无限的商业和法律意义C.正式的商业和法律意义D.暂时的商业和法律意义27.外部信用增级包括但不限于 _ 。（分数：0.50）A.超额抵押B.备用信用证C.资产支持证券分层结构D.现金抵押账户28.赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时 _ 。（分数：0.50）A.无条件出售给发行人的 1张美式卖权B.无条件向发行人购买的 1张美式买权C.无条件出售给发行人的 1张美式买权D.无条件向发行人购买的 1张美式卖权29.关于 MM理论的假设条件，错误的是

10、 _ 。（分数：0.50）A.现在和将来的投资者对企业未来的 EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B.股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C.所有债务都无风险，债务利率为无风险利率D.投资者预期 EBIT无固定增长率30.外国投资者资产并购的，投资者应自收到批准证书之日起 _ 日内，向登记管理机关申请办理设立登记，领取外商投资企业营业执照。（分数：0.50）A.15B.25C.30D.6031.发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告(如有)应由

11、_ 审计或审核。（分数：0.50）A.一般会计师事务所B.具有证券期货相关业务资格的会计师事务所C.保荐人D.发行人律师32.下列 _ 不是股份有限公司经理的职权。（分数：0.50）A.制定公司的具体规章B.行使公司法定代表人的职权C.拟订公司的基本管理制度D.拟订公司内部管理机构设置方案33.外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上， _ 开始起草招股说明书草案。（分数：0.50）A.会计师B.主承销商C.律师D.国际协调人34.发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用 _ 。表决投票时同意票数达到 _ 票为通过。（分数：0.50）A.特别程序，5B.一般程序，3C.一般程序，5

12、D.特别程序，335.发行人持有或者控制保荐人股份超过 _ ，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。（分数：0.50）A.5%B.7%C.10%D.15%36.承销商的 _ 一方面直接关系到其承销风险和承销利益，另一方面也直接关系到承销商对招股说明书的保证责任。（分数：0.50）A.协议书B.承销保证书C.和发行人的合同D.尽职调查37.上市公司在股东大会作出有关购买、出售、置换资产决议 _ 日后，仍未完成有关产权过户手续的，应当立即将实施情况报告证券交易所并公告，此后，每 _ 日应当公告一次，直至完成有关购买、出售、置换资产决议的过户手续。（分数：0.50）A.60；20B.90；30C.30；

13、10D.50；1038.产权界定是指国家依法划分 _ 等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。（分数：0.50）A.财产所有权和财产经营权B.财产使用权和财产所有权C.财产使用权和财产经营权D.财产管理权和财产经营权39.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前 _ 名以内。（分数：0.50）A.20B.25C.30D.3540.国有资产的产权界定应当依据 _ 的原则进行。（分数：0.50）A.谁投资、谁拥有产权B.谁经营、谁拥有产权C.谁授权、谁拥有产权D.谁管理、谁拥有产权41.某有限责任公司的注册资本

14、为 80.00万元，资产总额为 25000万元，负债总额为 10000万元，现该公司经批准变更为股份有限公司，则其折合的股份总额应该为 _ 。（分数：0.50）A.80.00万元B.25000万元C.15000万元D.10000万元42.非公开发行股票，如发行对象均属于 _ 的，则可以由上市公司自行销售。（分数：0.50）A.原前 10名股东B.原前 15名股东C.原前 20名股东D.原前 50名股东43.证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应具有 2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近 2年每年财务顾问业务收入不低于 _ 万元。（分数：0.50）A.1000

15、B.500C.200D.10044.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近 _ 个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。（分数：0.50）A.6B.12C.18D.3645.定向发行的债券可以局协议方式转换，也可经过中国证监会批准采取其他的方式转让，最小转让单位不得少于面值( )万元。（分数：0.50）A.20B.30C.40D.5046.新设合并公司，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司 _ 原有几个公司的全部资产和业务。（分数：0.50）A.接管B.不接管C.收购D.放弃47.下列关于短期融资券发行操作要求的

16、说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定B.企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效C.中国银行问市场交易商协会为企业指定主承销商D.短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让48.下列不属于投资银行在初期繁荣期间的私人银行和证券公司的混合体的是 _ 。（分数：0.50）A.J.P摩根B.纽约第一国民银行C.库恩罗布公司D.花旗银行49.上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近 _ 内未收到过中国证监会的行政处罚，最近 _

17、 内未收到过证券交易所的公开谴责。 A12 个月；16 个月 B36 个月；36 个月 C12 个月；12 个月 D36 个月；12 个月 （分数：0.50）A.B.C.D.50.公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但 _ 的公司除外。（分数：0.50）A.最近一期未经审计的净资产不超过人民币 5亿元B.最近一期未经审计的净资产不超过人民币 15亿元C.最近一期未经审计的总资产不低于人民币 5亿元D.最近一期未经审计的总资产不低于人民币 15亿元51.包销方式下，如果不考虑最高限价，承销费用的收费区间为承销金额的 _ 。 A0.5%1.5% B0.5%2.5% C1.5%2.5%D1.5%3

18、% （分数：0.50）A.B.C.D.52.以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到 _ 时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 A50% B30% C35%D55% （分数：0.50）A.B.C.D.53.公司应当自作出合并决议之日起 10日内通知债权人，并于 60日内在报纸上至少公告 _ 次。债券人应当自接到通知书之日起 30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起 90日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.554.监管部门对企业发行

19、短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的 _ 。 A20% B30% C40%D50% （分数：0.50）A.B.C.D.55.公司减少注册资本的决议作出后，应于 _ 日内通知债权人。（分数：0.50）A.7B.10C.20D.3056.发行和辅导是由具有 _ 资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。（分数：0.50）A.承销商B.主承销商C.主副承销商D.副承销商57.公司在最近 _ 财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会将不予核准其发行新股申请。 A1 年内 B2 年内 C3 年内 D4 年内 （分数：0.

20、50）A.B.C.D.58.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的 _ 以上。（分数：0.50）A.1/2B.2/3C.1/3D.3/459.H股上市公司在上市后至少 _ 年期问必须聘用保荐人。（分数：0.50）A.2B.3C.4D.560.下列关于解决同业竞争措施的方法中错误的是 _ 。（分数：0.50）A.针对存在的同业竞争，通过收购等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司B.竞争方将有关业务转让给与拟发行上市公司有关联的第三方C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同

21、业竞争做出书面承诺二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的 _ 投入拟发行上市公司。（分数：1.00）A.固定资产B.在建工程C.无形资产D.其他资产62.有下列 _ 情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人。（分数：1.00）A.保荐代表人数量少于 2名B.公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C.最近 12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D.保荐代表人数量少于 3名63.下列属于公司发行新股的申请程序的是 _ 。（分数：1.00）A.聘请保荐人(主承销商)B.董事会作出决议C.股东大会批准D.编制和提

22、交申请文件64.下列关于向参与网下配售的询价对象配售说法中，正确的是 _ 。（分数：1.00）A.公开发行数量在 4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的 20%B.公开发行数量在 4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的 50%C.公开发行数量在 4亿股以上(含 4亿股)的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 20%D.公开发行数量在 4亿股以上(含 4亿股)的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 50%65.关于传统折中理论正确的是 _ 。（分数：1.00）A.该理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本不会与因

23、债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加B.该理论认为，公司通过提高财务杠杆来筹资，这在一定限度内将会提高公司的预期市场价值C.该理论认为，公司的加权平均资本成本随财务杠杆提高将先升后降D.该理论认为，公司存在一个最优的资本结构66.公开发行企业债券，在筹集资金投向方面要遵循的发行条件 _ 。（分数：1.00）A.用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的 60%B.用于收购产权(股权)的，比照该比例执行C.用于调整债务结构的，比照该比例执行D.用于补充营运资金的，不超过发债总额的 20%67.保荐人按照中国证监会的有关规定制作申请文件，

24、其主要职责有 _ 。（分数：1.00）A.保荐人负责向中国证监会推荐，出具推荐意见B.负责报送发行申请文件C.对可转换公司债券发行申请文件进行核查D.保荐人应向中国证监会申报核查中的主要问题及其结论68.公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后 10日内向中国证监会报备承销总结报告，并提供下列( )文件。（分数：1.00）A.募集说明书单行本B.资产评估报告C.承销协议及承销团协议D.律师鉴证意见(限于首次公开发行)69.发审委委员有 _ 情形之一的，中国证监会应当予以解聘。（分数：1.00）A.违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的B.未按照中国证监会的有关规定勤勉尽职的C.本人提出辞

25、职申请的D.两次以上无故不出席发审委会议的70.盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括 _ 。（分数：1.00）A.会计年度营业收入B.利润总额C.净利润D.每股盈利71.在中国香港创业板市场的上市，只有满足以下条件，新申请人的附属公司通常才能获准更改其财政年度期间( )。（分数：1.00）A.该项更改不会使附属公司利润增加B.业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中作出详细解释C.在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响D.该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合72.公司提出上市申请前，存在数量

26、较大的关联交易时，应制定有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题有( )。（分数：1.00）A.发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营C.主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营D.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业73.企业改组为股份公司时，对无形资产的处置方式有 _ 。（分数：1.00）A.整体改组时，作为原企业的折股B.作为投资折股，产权归上市公

27、司C.产权归控股公司D.赠与74.发行人及其主承销商在推介过程中不得 _ 。（分数：1.00）A.干扰询价对象正常报价和申购B.披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息C.推介资料有虚假记载、误导性陈述D.推介资料有重大遗漏75.公司应当向聘用的会计师事务所提供真实、完整的 _ 。（分数：1.00）A.会计凭证B.会计账簿C.财务会计报表D.其他会计资料76.可转换债券的要素包括 _ 。（分数：1.00）A.转换比例B.转换价格C.转换期限D.转换数量77.披露的公司治理方面包括 _ 。（分数：1.00）A.机制设立B.违规情况C.资金占用和对外担保情况D.内部控制的评估和鉴证情况78.有

28、下列 _ 情形之一的，不得收购上市公司。（分数：1.00）A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B.收购人最近两年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C.收购人最近两年有严重的证券市场失信行为D.法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形79.普通股筹资的缺点有 _ 。（分数：1.00）A.以普通股筹资会增加新股东，这可能分散公司的剩余控制权B.普通股筹资的成本较高C.新股东具有同老股东相同的剩余索取权，可分享发行新股前积累的盈余，这对于老股东来说就会稀释其每股收益，并可能引发股价下跌D.普通股筹资的发行费用高80.创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在

29、一定差异，包括 _ 。（分数：1.00）A.退市制度设计B.上市条件C.招股说明书的一般内容与格式D.信息披露81.关于次级债务，下列说法中正确的是 _ 。（分数：1.00）A.次级债务是由银行发行的B.次级债务是固定期限不低于 5年(包括 5年)C.除非银行倒闭或清算，次级债务不用于弥补银行日常经营亏损D.次级债务的索偿权利排在存款和其他负债之后82.对拟发行股票的合理估值是定价的基础，下列属于相对估值法的是 _ 。（分数：1.00）A.市盈率法B.市净率法C.现金分红折现法D.贴现现金流量法83.配股操作流程中，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定 _ 。（分数：1.00

30、）A.除权日B.投资者配股申购数量C.股权登记日D.投资者配股申购期限84.下列属于流动资产的是 _ 。（分数：1.00）A.现金B.产成品C.租赁权D.应付账款85.下列可以导致可转换公司债券的期权价值升高的事项有 _ 。（分数：1.00）A.赎回期限越长B.转换比率越低C.赎回价格越低D.赎回期限越短86.关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是 _ 。（分数：1.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B.招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书87.外国投资者以股权

31、并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合的条件有 _ 。（分数：1.00）A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权B.股东合法持有并依法可以转让C.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易D.境外公司的股权最近 1年交易价格稳定88.首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括 _ 。（分数：1.00）A.资产负债率B.存货周转率C.每股筹资产活动的现金流量D.应收账款周转率89.国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括 _ ，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。（分数

32、：1.00）A.产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)B.产权关系未经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)C.控股子企业(不包括其下属企业)D.控股子企业(控股子公司)及其下属企业90.申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定 _ 。（分数：1.00）A.申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司B.公司最近 1期末的净资产额不少于人民币 3亿元C.应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物D.当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20个交易日均价计算的市值的70%91.我国经

33、济体制改革以后国内发行金融债券的开端为 1985年由 _ 发行的金融债券。（分数：1.00）A.中国建设银行B.国家开发银行C.中国农业银行D.中国工商银行92._ 根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。（分数：1.00）A.国家发改委B.中国人民银行C.财政部D.中国证监会93.发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容有 _ 。（分数：1.00）A.发行额度、面值与价格B.发行方式C.发行对象D.认购原则94.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，上市文件所订明的可更改或延长发售期间或公开接受认购的权利，必须遵循

34、的规定包括 _ 。（分数：1.00）A.限于香港联交所接纳因热带气旋警告讯号或类似的外来因素可能导致的延误B.必须载于上市文件的有关详情内C.在香港联交所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开认购期间的截止日期不可更改或延长D.发行人、包销商或任何其他人士均不可单方面更改或延长该日期或期间95.( )是会计核算的基本前提。（分数：1.00）A.会计主体B.持续经营C.会计分期D.货币计量96.保荐代表人有下列 _ 情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。（分数：1.00）A.调离保荐人或其投资银行业务部门B.被注销或者吊销执业证书C.保荐代表人因犯罪被判处刑罚D.保荐人撤回推荐函9

35、7.发行阶段的后期工作包括 _ 。（分数：1.00）A.公开推介B.股份交收及股东登记C.验资及见证D.承销总报告98.在银行间债券市场招标发行公司债券的手续是 _ 。（分数：1.00）A.招标日前 5个工作日，发行人向中央结算公司提交有关文件B.招标日前 1个工作日，发行人披露公司债券发行公告C.招标日，发行人通过债券发行系统招标发行公司债券D.招标结束后，中央结算公司进行公司债券券种要素注册，并将承销商的中标额度记入其债券账户99.审计报告应当包括( )。（分数：1.00）A.标题和报告日期B.收件人C.范围段D.意见段100.申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件包括 _ 。

36、（分数：1.00）A.国债承销团成员应具备的基本条件B.注册资本不低于人民币 8亿元的非存款类金融机构C.注册资本不低于人民币 3亿元或者总资产在人民币 100亿元以上的存款类金融机构D.营业网点在 40个以上三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.尽职调查中风险因素及其他重要事项调查包括调查重大合同、诉讼和担保情况等。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误102.发起机构转让信贷资产取得的收益应按企业所得税的政策规定计算缴纳企业所得税，转让信贷资产所发生的损失可按企业所得税的政策规定扣除。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误103.MM的公司税模型命题二认为，在赋税条件下，

37、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度，即在赋税条件下，公司允许更大的负债规模。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误104.发行人应在招股说明书及其摘要披露后 10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式三份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误105.中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起 15个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误106.配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20

38、个或 30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误107.主承销商的法律顾问须协助其编制招股说明书(或信息备忘录)，并准备有关的附录文件；出具外资股发行法律意见书，并根据承销和发行的需要出具单项法律意见书；准备招股说明书的验证备忘录等。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误108.交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，不可认定为同一或者相关资产。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误109.当公司股票增长到一定幅度，转债持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得到的

39、收益将高于从转股中获得的收益。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误110.公司聘用取得“从事证券相关业务资格”的会计师事务所进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期 1年，可以续聘。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误111.保荐人及其保荐代表应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误112.境外证券经营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应具有相当于人民币 12000万元以上。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误113.上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人士及配售

40、部分(如有)各自持有证券的详情。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误114.国有资产折殷时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误115.2006年 1月 1日正式实施的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误116.招股说明书的有效期限为一年，自招股说明书签订完毕之日计算。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误117.狭义的投资银行业务主要指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误118.收购人提出豁免申请的，应当聘请律师事

41、务所就其所申请的具体豁免事项出具专业意见。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误119.上市公司公募增发新股，在最近三年要求做到连续盈利，本次发行完成当年的资产收益率不低于同期银行存款利润水平。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误120.拟发行上市的公司原则上应采取整体改制的方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为发行上市的公司。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误121.改组为拟上市的股份有限公司一般需要聘请的中介机构除了财务顾问之外还包括：证券公司、证券交易所、证券托管银行等。 _ （分数：0.50）A.正确B

42、.错误122.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误123.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件之一是公司近 3年内没有重大违法行为。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误124.发行人因超额配售选择权的行使而筹得的资金额一发行价(超额配售选择权累计行使数量一主承销商从市场购买发行人股票的数量)一因行使超额配售选择权而发行新股的承销费用。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误125.根据我国公司法的有关规定，前一次发行的股

43、份已募足，并间隔 1年以上是上市公司发行新股必须具备的条件。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误126.发行人业务存在境外经营的，应专门披露有关境外经营的风险。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误127.2009年 4月，某股份有限公司发行 3500万股新股，预测 2009年公司利润总额为 2545万元，发行前公司注册股本为 3786万股，则用加权平均法计算的 2009年公司每股收益为 0.35元。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误128.资产评估的依据指定是评估所依照的法规、法律和政策。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误129.债券发行时，只能按照面值发行，不允许折价发行

44、和溢价发行。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误130.沪、深证券交易所都实行发行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误131.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项以及两项以上的，其净资本不得低于人民币 5亿元。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误132.新股发行公司在新股发行前，必须通过现场推介方式向投资者进行公司推介，也可通过互联网进行网上直播。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误133.在招股说明书中，发行人所披露的关联方、关联关系和关联交易，只需遵循有关企业会计制度的规定。( ) （分数：0.50）A.

45、正确B.错误134.要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误135.对可转换债券发行申请文件的要求与对上市公司新股发行申请文件的要求几乎一致。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误136.在发行新股招股说明书中，发行人应披露最近三个会计年度及最近一期的比较合并资产负债表、利润表及现金流量表，以及最近一期的合并财务报表附注。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误137.当符合破产条件时，公司的债权人和公司都可以提出破产申请。

46、_ （分数：0.50）A.正确B.错误138.发行人与主承销商签订的承销团协议应包括承销期及起至日期。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误139.承销说明书的内容包括承销团各成员持有发行人的股份的情况。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误140.信息披露的原则有真实性、及时性、准确性。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误141.董事会作出决议，必须经全体董事的半数通过。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误142.如果协议收购人成立未满 3年，则财务顾问应当提供其控股股东或手机控股人最佳年的诚信记录。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误143.对于企业负债，一般规定偿还期在

47、 3年以上的借款为长期负债。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误144.发行公司债，则公司应当在 6日内首期发行，剩余数量应在 12日内发行完毕。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误145.拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误146.经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误147.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司

48、债券的存续期限及公司财务状况确定。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误148.产权的界定是国家依法划分财产所有权和经营权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资，谁拥有产权”的原则进行。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误149.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应重新经过中国证监会核准。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误150.拟发行上市公司原则上应当以租赁的方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。( ) （分数：0.50）A.正确B.错误151.上市公司申请发行新股，最近 2年及 1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。 _ （分数：0.50）A.正确B.错误152.在不影响信息披露的完整性和不致引起阅