证券发行与承销-45及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-45 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由( )聘任。 A国资委 B中国人民银行 C国务院有关部门 D中国证监会（分数：0.50）A.B.C.D.2.在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登( )的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。 A发行公告 B招股说明书 C招股说明书摘要 D招股意向书（分数：0.50）A.B.C.D.3.发行金融债券的承

2、销人应为金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。 A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.4.财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于( )年。 A5 B10 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.5.上市公司进行重大资产重组，应当由( )依法作出决议。 A股东大会 B董事会 C证券交易所 D经理层（分数：0.50）A.B.C.D.6.发行人应列表披露最近( )年及 1期的流动比率、速动比率、资产负债率等。 A3 B2 C1 D半（分数：0.50）A.B.C.D.7.依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于

3、 ( )。 A10% B20% C50% D100%（分数：0.50）A.B.C.D.8.可转换债券按面值发行，每张面值为( )元。 A100 B200 C500 D1000（分数：0.50）A.B.C.D.9.下列各项属于资产评估报告正文的内容的是( )。 A资产评估汇总表 B评估方法和计价标准 C评估机构和评估人员资格证明文件的复印件 D资产评估明细表（分数：0.50）A.B.C.D.10.上市公司发布股东大会通知，应当在会议召开前( )日通知各股东，这段时期不包括会议召开当日。 A10 B15 C20 D30（分数：0.50）A.B.C.D.11.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在

4、申购日向上证所申购在上证所发行的新股，申购数量最高为当次社会公众股上网发行总量的( )。 A十分之一 B百分之一 C千分之一 D万分之一（分数：0.50）A.B.C.D.12.有限责任公司经批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的( )。 A净资产额 B注册资本 C资产总额 D总股本（分数：0.50）A.B.C.D.13.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是 ( )。 A信托投资公司 B财务公司 C合格境外机构投资者 D上市公司（分数：0.50）A.B.C.D.14

5、.国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产低于( )，则其净资产折成的股份界定为国有法人股。 A40% B50% C60% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.15.在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在( )日前提供确定的发行价格。 AT+1 BT+2 CT+3 DT+4（分数：0.50）A.B.C.D.16.被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近 1期资产负债表。 A20% B30% C50% D100%（分数：0.50）A.B.C.D.17.最容易产

6、生企业控制权变动问题的融资方式是( )。 A债务融资 B股权融资 C内部融资 D向银行借款（分数：0.50）A.B.C.D.18.采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后( )日内主持召开公司创立大会。 A15 B30 C60 D90（分数：0.50）A.B.C.D.19.通常情况下，可转换公司债券的( )，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。 A赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低 B赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低 C赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高 D赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低（分数：0.50）A.B.C.D.20.关于公司融资的边际资本成

7、本，下列说法不正确的是( )。 A通常地，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加 B由于筹集新资本都按一定的数额批量进行，故其边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线，若将该曲线和投资机会曲线置于同一图中，则可进行投资决策 C内部收益率等于边际资本成本的投资项目是最优的资本预算 D内部收益率低于边际资本成本的投资项目应接受（分数：0.50）A.B.C.D.21.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过( )年。 A3 B4 C5 D7

8、（分数：0.50）A.B.C.D.22.发行人应在其股票上市前，将上市公告书全文刊登在至少( )种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。 A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.23.H股控股股东自上市后的下半年内可以减持公司的股份，但必须维持控股股东地位，即( )的持股比例。 A10% B20% C30% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.24.申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人，若为非存款类金融机构，其注册资本应不低于人民币( )亿元。 A3 B5 C8 D10（分数：0.50）A.B.C.D.25.证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照证券发行上

9、市保荐业务管理办法的规定向( )申请保荐机构资格。 A中国银监会 B中国证监会 C证券交易所 D证券市场（分数：0.50）A.B.C.D.26.证券发行采用联合保荐时，参与联合保荐的保荐机构不得超过( )家。 A2 B3 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.27.某上市公司的股价为 10元，税前利润为 0.5元，税后利润为 0.4元，每股股息为 0.2元，此股票的市盈率是( )倍。 A20 B25 C50 D60（分数：0.50）A.B.C.D.28.董事会秘书空缺期间超过( )个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。 A1 B3 C6 D12（分数：0.5

10、0）A.B.C.D.29.收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起( )个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。 A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.30.进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额应不低于_亿美元或管理的境外实有资产总额应不低于_亿美元。( ) A1；3 B1；5 C2；3 D2；5（分数：0.50）A.B.C.D.31.上市公司破产重整，涉及公司重大资产重组拟发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，提交股东大会作出决议，决议须经出席会议的股东所持表决权的

11、_以上通过，且经出席会议的社会公众股东所持表决权的_以上通过。( ) A1/3；1/3 B1/3；2/3 C2/3；1/3 D2/3；2/3（分数：0.50）A.B.C.D.32.关于路演，下列说法正确的是( )。 A路演是在主承销商安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程 B通常在路演时，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况 C路演是在主承销商安排和协助下，主要由发行人面对机构投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程 D路演是在证券交易所安排

12、和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程（分数：0.50）A.B.C.D.33.以配股的形式发行新股，配股价格是在一定的价格区间内由( )确定。 A中国证监会 B主承销商 C发行人 D主承销商和发行人协商（分数：0.50）A.B.C.D.34.证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的( )。 A20% B30% C40% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.35.上市公司非公开发行股票的限售期有如下规定：发行对象认购的股份自发行结

13、束之日起_个月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份 _个月内不得转让。( ) A6；12 B6；36 C12；12 D12：36（分数：0.50）A.B.C.D.36.保荐机构与发行人签订保荐协议后应当在( )内报相关机构备案。 A5 个工作日 B10 个工作日 C5 日 D10 日（分数：0.50）A.B.C.D.37.证券公司应当在发行完成当年，及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的 _个月内，对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开_个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。( ) A3；5 B1；10 C1；5 D3；10（分数：0.50）A.B.C.D.

14、38.外资股发行人向专业投资者配售股票的招股说明书的形式是( )。 A招股章程 B国际推介书 C信息备忘录 D配售说明书（分数：0.50）A.B.C.D.39.折股比率=( )。 A国有股股本/发行前国有净资产 B股票发行价格/股票面值 C发行前国有净资产/国有股股本 D股票面值/股票发行价格（分数：0.50）A.B.C.D.40.发行公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1期末净资产额的( )。 A15% B20% C35% D40%（分数：0.50）A.B.C.D.41.权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括( )。 A产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议 B有完整的业务体

15、系和良好的持续经营能力 C有健全的公司治理结构和内部管理制度 D公司及其主要股东近 5年无重大违法违规记录（分数：0.50）A.B.C.D.42.首次公开发行股票并上市的，应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章的是( )。 A发行人及其发行代表人 B保荐人及其保荐代表人 C实际控制人 D发行人的控股股东（分数：0.50）A.B.C.D.43.已设立的股份有限公司增资发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于( )亿元人民币。 A1 B1.5 C2 D2.5（分数：0.50）A.B.C.D.44.关于 MM理论的假设条件，下列叙述错误的是( )。 A现在和将

16、来的投资者对企业未来的 EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的 B股票和债券在完全资本市场上进行交易，这意味着：没有交易成本；投资者可同企业一样以同样利率借款 C所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率 D投资者预期 EBIT无固定增长率（分数：0.50）A.B.C.D.45.( )是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，其收购双方对彼此的生产状况比较熟悉，有利于收购后的相互融合。 A横向收购 B纵向收购 C混合收购 D同源收购（分数：0.50）A.B.C.D.46.A公司负债总额为 1000万元，所在国家公司税率 TC为 30%，个人股票所得税 T

17、S为 15%，债券所得税 TD为 10%，相同风险等级的无负债公司的价值为 2亿元，A 公司的价值是( )亿元。 A3.01 B2.10 C2.06 D2.01（分数：0.50）A.B.C.D.47.上市公司发行新股的，持续督导的期间自( )起计算。 A证券上市之日 B招股说明书或招股意向书刊登后 C发审会后 D提交发行申请文件后（分数：0.50）A.B.C.D.48.证券自招股意向书公告日至开始推介活动的时间间隔不得少于( )天。 A1 B3 C5 D7（分数：0.50）A.B.C.D.49.证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在( )发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。

18、 A银行间债券市场 B交易所债券市场 C货币市场 D资本市场（分数：0.50）A.B.C.D.50.可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1期末净资产额的( )。 A20% B30% C40% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.51.企业短期融资券注册会议原则上_召开一次，由_名注册委员会委员参加。( ) A每周；3 B每周；5 C每月；3 D每月；5（分数：0.50）A.B.C.D.52.上市公司公开发行新股的一般规定要求公司高级管理人员和核心技术人员稳定，最近( )个月内未发生重大不利变化。 A3 B6 C12 D18（分数：0.50）A.B.C.D.53.在董事会秘

19、书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利，并履行其职责。证券事务代表应经过( )培训，并取得资格证书。 A交易所的董事会秘书资格 B证监会的董事会秘书资格 C交易所的证券事务代表资格 D证监会的证券事务代表资格（分数：0.50）A.B.C.D.54.证券评级机构与评级对象存在( )关系的，不得受托开展证券评级业务。 A同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到 3% B受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构的股份达到 6% C证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构的股份达到 4% D证券评级机构及其实

20、际控制人在开展证券评级业务之前 7个月时曾买卖受评级证券（分数：0.50）A.B.C.D.55.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取( )方式。 A配售 B上网定价发行 C网上询价发行 D网下定价发行（分数：0.50）A.B.C.D.56.公司童事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。 A25% B20% C15% D10%（分数：0.50）A.B.C.D.57.关于投标限定，下列说法错误的是( )。 A利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.01% B乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标

21、量的 0.5%、10% C甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的 3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的 30% D单一标位最低投标限额为 0.2亿元，最高投标限额为 15亿元（分数：0.50）A.B.C.D.58.在债券交易流通期间，发行人应在每年( )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。 A2 月 28日 B4 月 30日 C5 月 30日 D6 月 30日（分数：0.50）A.B.C.D.59.收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；

22、但是出现竞争要约的除外。 A5 B10 C15 D30（分数：0.50）A.B.C.D.60.王某为某上市公司发行的可交换公司债券的持有人，根据规定，如果王某欲将该债券交换为预备交换的股票，最早只能在发行结束之日起( )后。 A30 日 B3 个月 C6 个月 D12 个月（分数：0.50）A.B.C.D.二、多选题(总题数：60，分数：40.00)61.信用增级可以采用内部信用增级和/或外部信用增级的方式。内部信用增级包括 ( )。（分数：0.50）A.超额抵押B.资产支持证券分层结构C.信用证D.担保62.发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，主要包括( )。（分数：0.50）A.

23、主要经营模式，包括采购模式、生产模式和销售模式B.报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况C.董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益；若无，亦应说明D.主要产品的工艺流程图或服务的流程图63.公司首次公开发行股票必须制作招股说明书，保荐机构应当对招股说明书中记载的 ( )进行验证。（分数：0.50）A.重要信息B.数据C.对保荐业务有重大影响的内容D.对投资决策有重大影响的内容64.收购公司在实施收购战略之后，整合的内容有( )。（分数：0.50）A.经营战略的整合B.管理制度的整合C.资金的整合D.人事安排与调整65

24、.商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提交的申请资料包括( )。（分数：0.50）A.申请书B.招募说明书C.协议文本D.验资报告66.上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，签订的上市公司重大资产重组交易合同应当载明本次重大资产重组事项一经( )批准，交易合同即应生效。（分数：0.50）A.上市公司董事会B.上市公司股东大会C.上市公司监事会D.中国证监会67.证券评级机构应当在( )事项发生变更之日起 5个工作日内，报注册地中国证监会派出机构备案。（分数：0.50）A.机构名称B.注册资本C.高级管理人员D.实际控制人、持股 3%以上股权的股东68.资本不变原则是指除依法定

25、程序外，股份有限公司的( )不得变动。（分数：0.50）A.资本总额B.注册资本C.固定资本总额D.流动资本总额69.上市公告书应置备于( )，以供公众查阅。（分数：0.50）A.有关证券经营机构住所及其营业网点B.发行人住所C.拟上市证券交易所住所D.主承销商和其他承销机构的住所70.关于在主板上市公司首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.最近 3个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币 3000万元B.最近 3个会计年度经营活动产生的利润额累计超过人民币 5000万元C.发行前股本总额不少于人民币 3000万元D.最近 1期

26、末无形资产占净资产的比例不高于 20%71.在短期融资券存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。重大事项包括( )。（分数：0.50）A.企业经营方针和经营范围发生重大变化B.企业生产经营外部条件发生重大变化C.企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同D.企业占同类资产总额 10%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废72.外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定的程序包括( )。（分数：0.50）A.审核B.加注的外商投资企业营业执照和外汇登记证的领取C.无加注的外商投资企业营业执照、外汇登记证的领取D.并购不成功的处理73.公开

27、发行债券募集说明书的披露内容主要包括( )。（分数：0.50）A.募集说明书的内容B.募集说明书的格式C.募集说明书及其摘要的保证与责任D.募集说明书及其摘要有关信息的披露74.下列不得作为预备用于交换的上市公司股票的有( )。（分数：0.50）A.被查封的股票B.被扣押的股票C.权利归属不明的股票D.被用于抵押的股票75.上市公司公开发行可转换公司债券，应当符合下列( )规定。（分数：0.50）A.最近 3个会计年度的加权平均净资产收益率平均不低于 6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1期末净

28、资产额的 40%C.股份有限公司的净资产不低于人民币 6000万元D.最近 3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1年的利息76.发行人应披露其所处行业的基本情况，包括( )。（分数：0.50）A.行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策等B.行业竞争格局和市场化程度C.影响行业发展的有利和不利因素D.发行人所处行业的经营模式、行业的周期性77.首次公开发行股票的发行人支付给中介机构的费用包括( )。（分数：0.50）A.申报会计师费用、律师费用B.评估费用C.承销费用、保荐费用以及上网发行费用D.财务顾问费78.关联关系包括关联方与发行人之间的( )。（分数：0.50）A

29、.股权关系B.人事关系C.管理关系D.商业利益关系79.上市公司申请发行新股，其盈利能力须符合下列( )规定。（分数：0.50）A.最近 3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形C.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化D.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 24个月内未发生重大不利变化80.证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务的要求有( )。（分数：0.50）A.

30、财务顾问主办人不少于 5人B.公司财务会计信息真实、准确、完整C.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近 5年无重大违法违规记录D.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度81.下列对证券公司申请保荐机构资格的资本要求中，正确的有( )。（分数：0.50）A.注册资本不低于人民币 1亿元B.注册资本不低于人民币 5000万元C.净资本不低于人民币 1亿元D.净资本不低于人民币 5000万元82.证券发行上市后，保荐机构仍然需要对上市公司持续督导，下列各项属于保荐机构持续督导的内容的有( )。（分数：0.50）A.督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信

31、息披露等义务B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度C.督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度D.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度83.当出现下列( )情形时，应当在该情形出现后 2个月内召开临时股东大会。（分数：0.50）A.董事人数不足公司法规定的法定最低人数或者少于公司章程所定人数的 2/3时B.公司未弥补的亏损达到股本总额的 1/3时C.单独或合并持有公司有表决权股份总数的 10%以上的股东书面请求时D.董事会认为必要时84.国务院或者省级人民政府国有资产监督管理

32、机构无偿划转直属国有控股企业的国有股权或者对该等企业进行重组等导致发行人控股股东发生变更的，如果符合以下( )情形，可视为公司控制权没有发生变更。（分数：0.50）A.有关国有股权无偿划转或者重组等属于国有资产监督管理的整体性调整，经国务院国有资产监督管理机构或者省级人民政府按照相关程序决策通过，且发行人能够提供有关决策或者批复文件的B.发行人与原控股股东不存在同业竞争或者大量的关联交易，不存在故意规避首次公开发行股票并上市管理办法规定的其他发行条件的情形C.按照国有资产监督管理的整体性调整，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发

33、生变更的D.有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性没有重大不利影响的85.上市公司股东大会可审议批准的担保事项有( )。（分数：0.50）A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计净资产的 30%以后提供的任何担保B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计总资产的 20%以后提供的任何担保C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保D.单笔担保额超过最近 1期经审计净资产 10%的担保86.发行保荐书必须经过( )等签字。（分数：0.50）A.发行人法定代表人B.保荐业务负责人C.内核负责人D.保荐机构法定代表人87.某股份

34、有限公司的董事会由 11人组成，其中董事长 1人，副董事长 2人。该董事会某次会议发生的下列行为中，不符合公司法规定的有( )。（分数：0.50）A.因董事长不能出席会议，董事长指定副董事长王某主持该次会议B.通过了增加公司注册资本的决议C.通过了解聘公司现任总经理，由副董事长王某兼任总经理的决议D.会议所有决议事项载人会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记录员签名88.关于发审委会议，下列说法不正确的有( )。（分数：0.50）A.参加发审委会议的发审委委员为 9名B.表决投票时同意票数达到 7票为通过C.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到 5票的，可以对

35、该股票发行申请暂缓表决D.发审委会议表决采取无记名投票方式89.债务融资成本低于股权融资成本的原因有( )。（分数：0.50）A.债务融资成本财务风险较小B.债务融资具有财务杠杆的作用C.债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D.债务融资一般不会产生对企业的控制权问题90.关于赎回权和回售权，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.上市公司行使赎回权，应当在每年首次满足赎回条件后的 5个交易日内至少发布 3 次赎回公告B.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足条件后的 5个交易日内至少公布 3次回售公告C.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 20个交易日

36、内赋予可转换公司债券持有人 1次回售的权利D.赎回期结束后，公司应当公告回售结果及其影响91.关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.人民币债券发行结束后，经相关市场监督管理部门批准，可以交易流通B.发行人发行人民币债券所筹集的资金应用于中国境内项目，可以换成外汇转移至境外进行再投资C.国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律D.发行人因贷款无法及时收回或其他原因导致其无法按期偿还人民币债券本息时，可从中国境外调入外汇资金，并按有关规定开立外汇专用账户，外汇资金结汇须经国家外汇管理局核准92.证券公司有下列( )行为

37、之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12个月内不得参与证券承销。（分数：0.50）A.承销未经核准的证券B.提前泄漏证券发行信息C.以不正当竞争手段招揽承销业务D.在承销过程中不按规定披露信息93.采用向参与网下配售的询价对象配售的股票发行方式时，主承销商于 T+2日 7:00前将确定的配售结果数据通过 PROP发送至登记结算平台。配售结果数据主要包括 ( )。（分数：0.50）A.发行价格B.获配股数C.配售额D.证券账户94.拟发行上市的公司改组应遵循的原则有( )。（分数：0.50）A.突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B.按照上市公司治理准则的要

38、求独立经营，运作规范C.有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D.先发行上市，后改制运行95.我国公司法对董事的身份取得作出了一定的限制，有( )情形的，不得担任股份有限公司的董事。（分数：0.50）A.无民事行为能力或限制民事行为能力者B.因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾 5年C.担任因经营不善破产清算的公司的董事或厂长、经理，并对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起已达 4年的D.担任因违法被吊销营业执照的公司的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司被吊销执照之日起未逾 3年的96.关联交易主要包括( )。（分数：0.50

39、）A.购销商品B.买卖有形或无形资产C.各种采取合同或非合同形式进行的委托经营D.合作开发项目97.发行人应披露的风险因素应包括( )。（分数：0.50）A.产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化B.主要产品或主要原材料价格波动C.内部控制有效性不足导致的风险D.技术不成熟面临被淘汰98.关于企业债券在银行间市场上市流通的信息披露，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告B.发行人的信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网或金融时报、中国证券报进行，并保证其披露信息的真实、准确

40、、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。C.企业在每季度结束后的 15个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告D.国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的 5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况99.审计风险由( )组成。（分数：0.50）A.意外风险B.固有风险C.控制风险D.检查风险100.关于股票网下发行的特点，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发行环节多B.认购成本高C.社会工作量大、效率低D.大部分申购资金都是证券市场存量资金和机构资金101.关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.

41、申购当日(T 日)，投资者在规定的申购时间内通过与上证所联网的证券营业部，根据发行人发行公告规定的价格区间上限和申购数量缴足申购款，进行申购委托B.申购日后的第二天(T+2 日)，由中国结算上海分公司将申购资金冻结C.申购日后的第三天(T+3 日)，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资D.申购日后的第四天(T+4 日)，对未中签部分的申购款予以解冻102.境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有( )。（分数：1.00）A.境外上市是否符合证监会的规定B.境外上市方案C.上市公司维持独立上市地位的承诺D.董事会提案中有

42、关所属企业境外上市方案103.并购重组委员会审核( )，适用中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程。（分数：1.00）A.根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的B.上市公司股权发生部分转移的C.上市公司实施合并、分立的D.中国证监会规定的其他并购重组事项104.中国境内具备一定资格条件并经批准从事国债承销业务的( )等金融机构可以申请成为国债承销团成员。（分数：1.00）A.商业银行B.基金公司C.保险公司D.信托投资公司105.关于在上海证券交易所进行可转换公司债券网上定价的发行时间安排，下列描述正确的有( )。（分数：1.00）A.T-5日，向上海证券交易所报

43、送所有材料，准备刊登债券募集说明书概要和发行公告B.T-4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告C.T+1日，验资报告送达上海证券交易所，上海证券交易所向营业部发送配号D.T+3日，摇号中签率公告见报106.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构不得担任财务顾问的情形包括 ( )。（分数：1.00）A.因涉嫌违法违规经营正在被调查B.最近 24个月内存在违反诚信的不良记录C.最近 24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分D.最近 36个月内因违法违规经营受到处罚107.根据香港联交所最新修订的上市规则规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面需

44、满足的任意条件包括( )。（分数：1.00）A.最近 1年的利润不低于 1500万港元，再之前两年的利润之和不少于 3000万港元B.公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续 3年的营业记录，以往 3年盈利合计 6000万港元，并且市值不低于 2亿港元C.公司有连续 3年的营业记录，于上市时市值不低于 20亿港元，最近 1个经审计财政年度收入至少 5亿港元，并且前 3个财政年度来自营运业务的现金流人合计至少 1亿港元D.公司于上市时市值不低于 40亿港元且最近 1个经审计财政年度收入至少 5亿港元108.外国投资者主要通过上市公司定向发行和投资者通过协议转让这两种方式对上市公司进行战略投资，这

45、两种方式在战略投资的程序上有所不同，主要表现在下列( )环节。（分数：1.00）A.上市公司监事会作出决议B.上市公司股东大会批准C.投资者与上市公司签署有关的合同或协议D.上市公司领取外商投资企业批准证书并进行工商登记109.企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件主要有( )。（分数：1.00）A.具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统B.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 80%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10%C.申请前 1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足D.近 3年无重大违

46、法违规记录110.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的 20%，但未超过 30%的，应当编制详式权益变动报告书，还应当披露( )。（分数：1.00）A.取得相关股份的价格、所需资金额B.资金来源C.前 12个月内投资者及其一致行动人与上市公司之间的重大交易D.不存在规定的禁止收购情形111.资产评估附件具体包括的内容有( )。（分数：1.00）A.评估资产的汇总表与明细表B.评估机构和评估人员资格证明文件的原件C.与评估基准日期有关的会计报表D.评估方法说明和计算过程112.保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告应至

47、少包括( )。（分数：1.00）A.发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响B.发行人与同行业上市公司股票一级市场定价的比较C.发行人盈利能力和财务状况对定价的影响D.发行人募集资金投资项目对股票定价的影响113.2009年 4月 13日，某股份有限公司刊登招股说明书，以 5.68元/股的价格上网定价发行 3500万股，承销期为 4月 17日5 月 17日，公司注册股本为 7500万股，2009 年度盈利预测中的利润总额为 2323万元，净利润为 1711万元。那么，( )。（分数：1.00）A.加权平均法下的发行市盈率为 32.6倍B.加权平均法下的发行市盈率为 26.9倍C.全面摊

48、薄法下的发行市盈率为 26.9倍D.全面摊薄法下的发行市盈率为 36.4倍114.首次公开发行股票，发行人不得有( )等影响持续盈利能力的情形。（分数：1.00）A.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B.发行人最近 1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C.发行人最近 2个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险115.关于 MM的公司税模型命题二，下列说法错误的有( )。（分数：1.00）A.在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风险等