期货基础知识16及答案解析.doc

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1、期货基础知识 16 及答案解析(总分：109.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.开盘价集合竞价在每一交易日开始前( )分钟内进行。A5 B15 C20 D30（分数：0.50）A.B.C.D.2.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为 16500 元/吨，买入价格为 16510 元/吨，前一成交价为 16490 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。A16505 B16490 C16500 D16510（分数：0.50）A.B.C.D.3.在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。A买入期货合约的绝对价格 B卖出期货合约的绝对价格C买卖期

2、货合约的绝对价格 D买卖期货合约之间的价差（分数：0.50）A.B.C.D.4.当期货交易所采取对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金这一措施时，须事先报告( )。A会员大会B中国证监会C中国期货业协会D国家工商局（分数：0.50）A.B.C.D.5.郑州商品交易所一号棉花期货合约每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的( )。A3% B4% C5% D10%（分数：0.50）A.B.C.D.6.商品市场需求量的组成部分不包括( )。A国内消费量B生产量C出口量D期末商品结存量（分数：0.50）A.B.C.D.7.第一只期货投资基金于( )年在美国出现。A1949B

3、1950C1969D1970（分数：0.50）A.B.C.D.8.以下关于期货的结算说法错误的是( )。A期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的

4、数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差（分数：0.50）A.B.C.D.9.当市场情况如下图所示时，买入套期保值会使得( )。A套期保值者得到完全保护，并且存在净盈利B套期保值者得到完全保护，现货市场和期货市场盈亏完全相抵C套期保值者不能得到完全保护，存在净亏损D不能判断套期保值者的盈亏状况（分数：0.50）A.B.C.D.10.标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点(即 0.01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )美元。A25 B32.5 C50

5、D100（分数：0.50）A.B.C.D.11.买卖双方签订一份 3 个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该股票组合与恒生指数构成完全对应，该合约市场价值为 60 万港元，即对应于恒生指数 12 000 点(恒指期货合约的乘数为 50 港元)。假定市场年利率为 4%，且预计两个月后可收到 4 000 港元现金红利。则该远期合约的理论价格应为( )港元。A602 013B602 000C601 973D601 987（分数：0.50）A.B.C.D.12.投资基金起源于( )。A英国B美国C德国D法国（分数：0.50）A.B.C.D.13.现代意义上的期货交易在( )产生于美国芝加哥。A16

6、世纪中期B17 世纪中期C18 世纪中期D19 世纪中期（分数：0.50）A.B.C.D.14.1982 年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使( )也成为期货交易的对象。A利率 B外汇 C股票价格 D股票价格指数（分数：0.50）A.B.C.D.15.当印尼灾害性天气出现时，国际市场上天然橡胶的期货价格会( )。A上涨 B下跌 C不变 D不确定（分数：0.50）A.B.C.D.16.关于衍生品场内交易和场外交易，下列选项中说法不正确的是( )。A场内交易市场又可称为柜台交易市场或店头交易市场B场外交易指的是在交易所外进行的衍生品交易C场外交易和场内交易相比，场外交易市场缺乏

7、流动性D在场外交易市场交易的合约不像交易所内交易的合约那样受到严格约束（分数：0.50）A.B.C.D.17.下列选项中，市场流动性最强的是( )。A广度小、深度大的市场 B广度大、深度大的市场C广度小、深度小的市场 D广度大、深度小的市场（分数：0.50）A.B.C.D.18.下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是( )。A设计期货合约B行使表决权、申诉权C联名提议召开临时会员大会D按规定转让会员资格（分数：0.50）A.B.C.D.19.在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是( )。A管理费B经纪佣金C营销费用DCTA 费用（分数：0.50）A.B.C.D.20

8、.一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能( )。A出售美国中长期国债期货合约 B在小麦期货中做多头 C买入标准普尔指数期货和约 D在美国中长期国债中做多头（分数：0.50）A.B.C.D.21.( )是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸面临强制平仓的风险。A流通量风险 B成交量风险 C资金量风险 D持仓量风险（分数：0.50）A.B.C.D.22.( )是世界上最大的期权交易所。A芝加哥期权交易所 B伦敦期权交易所C法国国际期货期权交易所 D新加坡国际金融交易所（分数：0.50）A.B.C.D.23.与 MA 相比，MACD 的优点是( )。A在市场趋势不明显时进入盘整

9、，很少失误B可以用来寻求价格波动的趋势C除掉了 MA 产生的频繁出现的买入、卖出信号D能够对未来价格上升和下降的深度进行提示（分数：0.50）A.B.C.D.24.投资基金中历史最长的一类基金是( )。A共同基金 B对冲基金 C期货投资基金 D证券投资基金（分数：0.50）A.B.C.D.25.全球金属期货的发源地和目前最大的金属期货交易中心是( )。A纽约商业交易所B伦敦金属交易所C东京工业品交易所D芝加哥商业交易所（分数：0.50）A.B.C.D.26.投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种( )。A借贷关系 B产权关系C所有权关系 D信托关系（分数：0.50）A.B.C.D.

10、27.假定某期货投资基金的预期收益率为 8%，市场预期收益率为 20%，无风险收益率为 4%，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。A0.15B0.20C0.25D0.45（分数：0.50）A.B.C.D.28.如果数量很大的追加需求对价格没有大的影响，那么市场就是( )。A有广度的 B窄的 C缺乏深度的 D有深度的（分数：0.50）A.B.C.D.29.如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是( )。A有广度的 B窄的 C缺乏深度的 D有深度的（分数：0.50）A.B.C.D.30.会员制期货交易所理事会的权利有( )。A召集会员大会 B交易权利C管理期货交易所日常事务

11、D决定交易所员工的工资（分数：0.50）A.B.C.D.31.拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时汇价上升，可采取( )。A空头套期保值 B多头套期保值C空头掉期 D多头掉期（分数：0.50）A.B.C.D.32.1981 年，IMM 市场推出 3 个月欧洲美元定期存款合约，它是美国首度采用( )的期货合约。A期转现B基差交易C现金交割D实物交割（分数：0.50）A.B.C.D.33.2 月 10 日，某投资者以 300 点的权利金买入一张 3 月份到期，执行价格为 10200 点的恒生指数看跌期权，同时，他又以 120 点的权利金卖出一张 3 月份到期，执行价格为 10000 点的恒生指数

12、看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是 ( )点。A20 B120 C180 D300（分数：0.50）A.B.C.D.34.通过股票指数期货合约的买卖可以规避( )。A非系统性风险 B系统性风险 C企业的经营风险 D交易风险（分数：0.50）A.B.C.D.35.下列选项中，不属于我国的期货交易所的是( )。A中国金融期货交易所 B郑州商品交易所C深圳证券交易所 D上海期货交易所（分数：0.50）A.B.C.D.36.中国金融期货交易所成立于( )。A2006 年 3 月B2006 年 6 月C2006 年 9 月D2007 年 4 月（分数：0.50）A.B.C.D.37

13、.( )保证了期货和现货价格趋向一致。A保证金制度B交割制度C风险准备金制度D限额持仓制度（分数：0.50）A.B.C.D.38.关于期权的水平套利组合，下列说法中正确的是( )。A期权的到期月份不同 B期权的买卖方向相同C期权的执行价格不同 D期权的类型不同（分数：0.50）A.B.C.D.39.来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响的风险是( )。A可控风险B不可控风险C代理风险D交易风险（分数：0.50）A.B.C.D.40.下列指标中，反映价格变化最灵敏的是( )。AWMS%R 指标BK 指标CD 指标DJ 指标（分数：0.50）A.B.C.D.41.在分析 KDJ 指标

14、时，若 K 上穿 D，则下列说法正确的是( )。AK 在 D 已经开始抬头向上时，发出的卖出信号比较可靠BK 在 D 已经开始抬头向上时，发出的买入信号比较可靠CK 在 D 还在下降时，发出的买入信号比较可靠DK 在 D 还在下降时，发出的卖出信号比较可靠（分数：0.50）A.B.C.D.42.结算准备金存入( )。A投资者资金账户B会员专用结算账户C会员专用资金账户D交易所专用结算账户（分数：0.50）A.B.C.D.43.下列不属于期货公司风险管理内容的是( )。A对期货公司从业人员的管 B加强资本的充足性管理C日常自我监督与检查 D对日常交易中的保证金管理（分数：0.50）A.B.C.D

15、.44.国务院重新修订的期货交易管理条例于( )起施行。A2006 年 3 月 15 日 B2007 年 4 月 15 日C2008 年 5 月 15 日 D2009 年 3 月 15 日（分数：0.50）A.B.C.D.45.大连商品交易所规定，( )为黄大豆 l 号期货合约的交割标准品。A一等黄大豆B二等黄大豆C三等黄大豆D四等黄大豆（分数：0.50）A.B.C.D.46.某机构打算用 3 个月后到期的 1 000 万资金购买等金额的 A、 B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元、60 元，由于担心股价上涨。则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期

16、指为 2 500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约( )份。A44B36C40D52（分数：0.50）A.B.C.D.47.指定交割仓库主要管理人员必须有( )年以上的仓储管理经验。A4 B5 C6 D10（分数：0.50）A.B.C.D.48.基本分析法不分析( )。A商品的供求关系变化B经济周期因素C自然因素D期货合约交易量变化（分数：0.50）A.B.C.D.49.17 世纪前后，期权交易首先在( )出现。A法国 B挪威 C德国 D荷兰（分数：0.50）A.B.C.D.50.某日，我国银行公布的外汇牌价为

17、 1 美元兑 7.20 元人民币，这种外汇标价方法为( )。A直接标价法 B间接标价法 C固定标价法 D浮动标价法（分数：0.50）A.B.C.D.51.( )反映当前价格对 N 天市场平均价格的偏离程度。A市场资金总量变动率B市场资金集中度C现价期价偏离率D期货价格变动率（分数：0.50）A.B.C.D.52.( )尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但由于缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险的作用大打折扣。A期货交易 B期权交易 C现货交易 D远期交易（分数：0.50）A.B.C.D.53.我国期货交易中的 AL 期货合约是指( )期货。A上海期货交易所铝B上海期

18、货交易所铜C大连商品交易所黄大豆 1 号D大连商品交易所豆粕（分数：0.50）A.B.C.D.54.由美国最大的三家交易所 CBOE、CBOT、CME 组建的 One Chicago 交易所主要从事( )的交易。A外汇期货B利率期货C股指期货D股票期货（分数：0.50）A.B.C.D.55.关于期权价格的叙述正确的是( )。A期权有效期限越长，期权价值越大B标的资产价格波动率越大，期权价值越大C无风险利率越小，期权价值越大D标的资产收益越大，期权价值越大（分数：0.50）A.B.C.D.56.下列关于期货合约的说法，不正确的是( )。A期货合约是由期货交易所统一制定的B期货合约是一种标准化合约

19、C期货合约的条款需由交易双方进行协商D期货合约规定了在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的标的物（分数：0.50）A.B.C.D.57.下列不属于国际期货市场三级风险监管体系的是( )。A政府管 B行业管 C交易所管 D客户自律管理（分数：0.50）A.B.C.D.58.下列选项中，不属于会员制期货交易所总经理行使的职权的是( )。A主持期货交易所的日常工作B拟订并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划C拟订期货交易所章程、交易规则修改方案D拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案（分数：0.50）A.B.C.D.59.业内公认的第一只期货投资基金的创始人是( )。A理查德道前(

20、Richard Donchian) B唐(Dunn)C哈哥特(Hargitt) D索罗斯（分数：0.50）A.B.C.D.60.下列有关对称三角形的说法错误的是( )。A对称三角形持续时间不应过长B越靠近三角形的顶点其功能就越不明显C对称三角形只是原有趋势的修整D对称三角形的突破位置应在三角形横行宽度的 1/2 到 3/5 处（分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：60，分数：38.50)61.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( )。（分数：0.50）A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权62.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事

21、先为自己确定( )，作好交易前的心理准备。（分数：0.50）A.最高获利目标B.最低获利目标C.所能承受的最大亏损限度D.所能承受的最小亏损限度63.与商品期货相比，金融期货的特点有( )。（分数：0.50）A.交割便利B.全部采用现金交割方式交割C.期现套利更容易进行D.容易发生逼仓行情64.期货行业协会属于非营利的自律组织，其成立条件包括( )。（分数：0.50）A.围绕保护客户权益这个宗旨采取相关的管理措施和管理手段B.协会资金实行政府资助形式，由财政部调拨C.协会的财务管理应该公开化，定期向会员公布D.会员要交纳会费，遵守协会规则，确保协会正常运行65.下列关于各技术分析指标的说法，正

22、确的有( )。（分数：1.00）A.参数越大，MA 支撑线和压力线的作用就越大B.DEA 是 DIF 的移动平均，是为了消除偶然因素的影响C.WMS% R 参数日期 n 的选择应该至少是一个循环周期D.指标取值超过 100 和低于 0，都是价格的非正常区域，是采取行动的信号66.在特殊情况下，现货价格高于期货价格基差为正值这种市场状态称为( )（分数：0.50）A.正向市场B.反向市场C.逆转市场D.现货溢价67.在我国上海期货交易所交易的期货合约有( )。（分数：1.00）A.铜期货合约B.天然橡胶期货合约C.铝期货合约D.燃料油期货合约68.关于无套利区间，正确的是( )。（分数：0.50

23、）A.考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间B.在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损C.在区间之外，套利交易才能够获利D.在区间边界，套利交易不盈不亏69.下列属于期货交易基本特征的有( )。（分数：1.00）A.期货合约是标准化的B.期货交易在期货交易所内外均可以进行C.期货交易具有双向交易和对冲机制的特点D.期货交易实行当日无负债结算制度70.期货市场技术分析法的理论基础包括( )。（分数：1.00）A.市场行为反映一切B.期货价格呈趋势变动C.期货市场价格完全随机波动D.历史会重演71.影响期权价格的因素有( )。（分数：1.00）A.标的物的价格及执行价格B.标的

24、物价格波动率C.距到期日的剩余时间D.无风险利率72.利用期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑( )，如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。（分数：1.00）A.交易费用B.期货交易保证金C.红利利息收入D.市场冲击成本73.期货市场的相关服务机构包括( )。（分数：0.50）A.会计师事务所B.律师事务所C.资产评估机构D.介绍经纪商74.下列关于标准仓单在交易所进行实物交割中的流转的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.卖方投资者将标准仓单授权给卖方经纪会员，以办理实物交割业务B.卖方会员将标准仓单提交给交易所C.交易所将标准仓单分配给买方会员D.买方经纪会员将标准仓

25、单分配给买方投资者75.下列因素能影响国内消费量的是( )（分数：0.50）A.政治领袖的改选B.人口的增长C.人们消费结构的变化D.政府的就业政策76.期货投资基金的类型有( )。（分数：0.50）A.公募期货基金B.私募期货基金C.个人管理期货账户D.集体管理期货账户77.基金管理人的主要职责是( )。（分数：0.50）A.设计、制定基金的信托条款，明确投资者与基金间的权利和义务B.接受委托人指示后，向证券公司提出证券买卖订单并办理交割C.制定信托基金的营运方针、投资策略和投资计划D.制作有关信托基金的报告书和公开说明书78.下列关于技术分析中旗形形态的说法，正确的有( )。（分数：1.0

26、0）A.旗形大多发生在市场极度低迷时B.旗形是一种持续整理形态C.旗形是一个趋势的中途休整过程D.旗形的形态方向与原有的趋势相同79.假设面值为 1000000 美元的 3 个月期国债期货，成交价为 96.40，以下正确的是( )。（分数：0.50）A.年贴现率为 3.6%B.3 个月贴现率为 0.9%C.该债券的买入价格为 991000 美元D.该债券的买入价格为 99964 美元80.3 月 20 日，某交易所的 5 月份大豆合约的价格是 1790 元/吨，9 月份大豆合约的价格是 1770 元/吨。如果某投机者采用牛市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利的有( )。（

27、分数：0.50）A.5 月份大豆合约的价格保持不变，9 月份大豆合约的价格跌至 1760 元/吨B.5 月份大豆合约的价格涨至 1800 元/吨，9 月份大豆合约的价格保持不变C.5 月份大豆合约的价格跌至 1780 元/吨，9 月份大豆合约的价格跌至 1750 元/吨D.5 月份大豆合约的价格涨至 1810 元/吨，9 月份大豆合约的价格涨至 1780 元/吨81.在我国，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务包括( )。（分数：1.00）A.代理客户进行期货交易、结算和交割B.协助办理开户手续C.提供期货行情信息、交易设施D.代期货公司、客户收付期货保证金82.下列情况中，买卖

28、双方适合选择期转现交易的有( )。（分数：1.00）A.交易双方对于未来期货价格走势有相反看法，希望用对价格的准确预测获利B.在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行交易C.交易者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定83.套期保值者要有效地发挥其作用，必须具备的条件是( )。（分数：0.50）A.具有一定的生产经营规模B.产品的价格风险大C.套期保值者的风险意识强，能及时判断风险D.能够独立经营与决策84.关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.因转让而无须背书，便利了

29、期货合约的连续买卖B.使期货市场具有很强的流动性C.极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行D.消除了交易成本85.下列关于利率期货套期保值交易的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.分为多头套期保值和空头套期保值B.空头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险C.多头套期保值的目的是规避债券价格上升而出现损失的风险D.持有固定收益债券的交易者一般进行多头套期保值86.7 月份，大豆现货价格为 5 030 元/吨，期货市场上 10 月份大豆期货合约价格为 5 050 元/吨。9 月份，大豆现货价格降为 5010 元/吨，期货合约价格相应降为 5020 元/吨。则下列说法不正确的有

30、( )。（分数：1.00）A.此市场上进行卖出套期保值交易，则现货市场上每吨亏损 20 元B.此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净盈利 10 元C.此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净盈利D.此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护87.( )是造成期货价格异常波动的因素。（分数：0.50）A.会员结构不合理B.监管措施不完善C.过度投机D.人为操纵88.关于对冲基金，下列描述正确的是( )。（分数：0.50）A.对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人B.对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种C.一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金D.有限合伙人不参加基金的具

31、体交易和日常管理活动89.对冲基金是一种投资基金，其区别于共同基金的自身特点的有( )。（分数：0.50）A.除投资传统的股票债券和货币市场外，它还大量投资于金融衍生品市场B.大量运用卖空机制，并且大量使用信贷杠杆进行高于自己本金数倍甚至数十倍的高风险投机操作C.往往采取私募合伙的形式D.往往采取公募形式90.无论期货交易是盈是亏，客户必须按规定向交易所交付( )。（分数：0.50）A.佣金B.交易手续费C.保险费D.保证金所占用资金而应付的利息91.在期货市场中。套期保值能够实现基于的原理有( )。（分数：0.50）A.现货市场与期货市场的价格走势一致B.现货市场与期货市场的基差等于零C.现

32、货市场与期货市场的价格走势不一致D.当期货合约临近交割时，现货价格与期货价格趋于一致92.投机交易减缓价格波动作用的实现是有前提的，包括( )。（分数：0.50）A.投机者需要理性化操作B.投机要适度C.投机者少于套利者D.长线交易者人数多于短线交易者人数93.交易者从事套利活动有( )特点。（分数：0.50）A.风险小B.成本低C.周期短D.易于操作94.下列属于期货市场基本分析法分析范畴的有( )。（分数：1.00）A.海湾战争对石油价格的影响B.橡胶生产大国遭遇严重台风袭击对橡胶产量的影响C.铜期货市场被投机大户操纵D.石油输出国组织做出削减产量的决定95.以下指标中属于空头市场的是(

33、)。（分数：0.50）A.DIF 和 DEA 为正值B.DIF 和 DEA 为负值C.短期 RSI 小于长期 RSID.短期 RSI 大于长期 PSI96.美国的期货交易所集中在( )。（分数：0.50）A.纽约B.芝加哥C.华盛顿D.旧金山97.下列关于熔断制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.熔断制度适用于股指期货交易B.熔断制度为股指期货交易提供了一个减震器的作用C.在国际上，熔断制度一般有“熔而断”和“熔而不断”两种表现形式D.我国拟推出的股指期货将采用“熔而断”的形式98.下列关于套利的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套利者关注的是绝对价格水平B.套利是利用不

34、同市场之间的不合理价差来谋取低风险利润的交易方式C.套利交易利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润D.套利者同时扮演多头和空头的角色99.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定( )，做好交易前的心理准备。（分数：0.50）A.最高获利目标B.最低获利目标C.期望承受的最大亏损限度D.期望承受的最小亏损限度100.期货投机者的作用是( )。（分数：0.50）A.是期货市场的必备构成要素B.使套期保值者能够转移价格风险C.使市场有充分的流动性D.放大交易量101.交割仓库的设置条件有( )。（分数：0.50）A.交通运输较为便利B.能计算和确定较为合理的贴水标准C.在期货交易

35、所附近D.交割仓库所在地及其周边地区有相当规模的商品流通量102. （分数：1.00）A.价格出现了双重顶的形态B.价格出现了头肩顶的形态C.若价格始终未向下突破 P 点的价格水平，则价格没有出现反转趋势D.真正的反转形态的出现需要突破 PQ 线103.表述期货价格走势的图示方法有多种，其中( )通常在日内交易时使用。（分数：0.50）A.K 线图B.分时图C.闪电图D.竹线图104.期货市场的操作风险包括( )等风险。（分数：0.50）A.计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失B.风险监控制度不完善C.闲工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算D.交易操作人员指令处理错

36、误、不完善的内部制度与处理步骤105.铜期货市场出现反向市场的原因可能有( )。（分数：0.50）A.智利大型铜矿工人罢工B.铜现货库存大量增加C.某铜消费大国突然大量买入铜D.替代品的出现106.下列属于期货公司职能的是( )。（分数：0.50）A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.充当客户的交易顾问D.制定交易规则107.根据确定具体时间点的实际交易价格的权力归属划分基差交易可分为( )（分数：0.50）A.生产商交易B.卖方叫价交易C.买方叫价交易D.销售商交易108.在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有( )。（分数：0.50）A.申购报价B.申购佣

37、金C.最大申购量的规定D.对于基金购买人条件的要求109.下列情形中，人为因素导致的价格非理性波动的可能性较大的有( )。（分数：1.00）A.某黄金期货合约持仓总量变化比率下降 10%，某会员该合约持仓总量变动比率上升 30%B.某黄金期货合约持仓总量变化比率上升 30%，某会员该合约持仓总量变动比率下降 10%C.某大豆期货合约持仓总量变化比率上升 5%，某会员该合约持仓总量变动比率上升 30%D.某大豆期货合约持仓总量变化比率下降 5%，某会员该合约持仓总量变动比率下降 30%110.股指期货交易中很少出现逼仓现象，是由于( )。（分数：0.50）A.股指期货采用现金交割B.股指期货实行

38、保证金制度C.股指期货实行逐日盯市制度D.股指期货的交割结算价依据现货指数确定111.下列选项中，关于我国期货法律法规体系的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.期货交易所管理办法是由国务院颁布的行政法规B.期货交易管理条例是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件C.期货从业人员管理办法是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件D.期货从业人员执业行为准则(修订)是由中国期货业协会颁布的自律规则112.对期货公司从业人员提高业务技能方面的管理要求有( )。（分数：0.50）A.熟悉业务流程B.帮助客户分析行情C.减少操作失误D.为客户决策113.( )均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约

39、定价格买入或卖出一定数量的商品。（分数：0.50）A.分期付款交易B.远期交易C.现货交易D.期货交易114.期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，下列有关结算公式描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏115.关于芝加哥期货交易所豆粕期货合约，以下表述正确的有( )。（分数：0.50）A.交易单位为 100 短吨B.报价单位为美元/短吨C.最小变动价位为 10 美分/短吨D.交割等级为蛋白质含

40、量 43%的一等豆粕116.( )是在期货交易的实物交割中必不可少的环节。（分数：0.50）A.增值税发票流转B.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对C.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换D.买卖双方商定平仓价和现货交收价117.关于在正向市场上存在的状况，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.期货的价格低于现货的价格B.正向市场一般在供求状况比较正常的情况下出现C.若不考虑其他因素，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数D.商品期货的价格等于现货商品的价格加上持仓费118.大豆提油套利的目的在于( )。（分数：0.50）A.防止大豆价格突然上涨引起的损失B.防止豆油、

41、豆粕价格突然下跌引起的损失C.防止大豆价格突然下跌引起的损失D.防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失119.若某投资者以 4 500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4 480 元/吨，则下列操作合理的有( )。（分数：1.00）A.当该合约市场价格下跌到 4 460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4 470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4 510 元/时，下达 1 份止损单，价格定于 4 520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 4 530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4 520 形吨D.当该合约市场价格下跌到

42、 4 480 元/吨时，立即将该合约卖出120.下列关于交易手续费的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.交易手续费的收取标准，不同的期货交易所有不同的规定B.交易手续费的高低对市场流动性有一定影响C.交易手续费过高，会扩大无风险套利区间D.交易手续费过高，会降低市场的交易量三、判断是非题(总题数：40，分数：21.00)121.若期货合约成交后，正向市场上现货价格和期货价格同时上升，并一直持续到交割月份，基差的绝对值始终远大于持仓费，则存在套利机会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.商品期货的交割方式通常采用现金交割。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.风险准

43、备金必须单独核算，专户存储。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.理性(正常)价格波动引起的风险的大小一般是在一定的范围内，而非理性(异常)价格波动造成的风险大小，则难以估量其范围。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.一般的交割仓库的日常业务共分为 3 个阶段：商品入库、商品保管和商品出库。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.切线为我们提供厂很多价格移动可能存在的支撑线和压力线，这些直线有很重要的作用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.若上升趋势已发生改变，应放弃平均买低的投机策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.外汇期货是最早的

44、金融期货品种。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.期货的投机交易是为了转移价格风险，获取稳定的收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.进行投机交易首先要对期货合约有足够的认识。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.操作风险是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.交割日期是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.私募期货基金的有限合伙人只需投入很少比例的资金，但要参加基金的具体交易和日常管理活动

45、。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.制定交易计划可以使交易者被迫考虑一些可能被遗漏或考虑不周或没有给予足够重视的问题；可以使交易者明确自己正处于何种市场环境，将要采取什么样的交易方向，明确自己应该在什么时候改变交易计划，以应付多变的市场环境。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.操作风险是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.若 DIF 是正值，说明短期的比长期的平滑移动平均线低。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.1848 年，芝加哥的 82 位商人发起组建了芝

46、加哥期货交易所。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.期货商品的可储存性是顺利实现期货交割的重要保障，而活牲畜是不可储存的，不适宜作为期货商品。因此，当前国际上仍没有活牲畜的期货合约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.在汇率标价法中的直接标价法下，本国货币的数额固定不变，外国货币的数额随着本国货币或外国货币币值的变化而变化。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.我国四家期货交易所中，会员制交易所才具有结算职能，公司制交易所不具有结算职能。因此，中国金融期货交易所不具有结算职能。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.介绍经纪商(IB)在国际上必须是以

47、机构的形式存在。( )（分数：1.00）A.正确B.错误142.期货合约保证金比例越高，期货交易的杠杆作用就越大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.期货交易的履约方式为商品交收。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.标的物价格波动越大，期权合约执行价格个数也越多；但合约运行时间越长，执行价格越少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.在中长期国债的交割中，最便宜可交割债券是指最有利于买方进行交割的券种。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.对冲基金的基金是一种对冲基金投资公司，它将募集的资金投资于多个对冲基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B

48、.错误147.上海期货交易所某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓(包括当日新开仓位)优先和时间优先的原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.2004 年 9 月 22 日，大连商品交易所获准推出我国首个玉米期货合约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.日寸间价值的有无和大小同内涵价值的大小有关，尤其是当处于极度实值或极度虚值时。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.目前，国际上最大的棉花期货交易中心是纽约期货交易所，它也是国际权威的棉花定价中心。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.目前，商品期货交易量已大大超过金融期货。( )（分数

49、：0.50）A.正确B.错误152.期货公司应当为每一个客户开立账户和设置交易编码，可以一户多码，也可以多户一码。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.标准仓单签发完毕后，即可用于履行交易所期货合约的实物交割。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.套期保值之所以有助于规避价格风险，是因为现货价格和期货价格之间的差额会在期货合约到期之前一直保持不变。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.期货交易发生实物交割时，实际交割的标的物质量等级必须与期货合约规定的标准交割等级相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.私募期货基金的投资者和经理人共同构成基金的合伙人，其中，投资者是有限合伙人，经理人为一般合伙人。( )（分数：0.50）A.正确B.错