基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2012年及答案解析.doc

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1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2012年及答案解析(总分：30.00，做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：30.00)1.面额为 100元，期限为 10年的零息债券，按年计息，当市场利率为 6时，其目前的价格是( )元。（分数：1.00）A.5584B.5673C.5921D.54692.以下关于股票分割的说法错误的是( )。（分数：1.00）A.股票分割又称拆股、拆细B.股票分割通常适用于高价股C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股D.股票分割后，每股股票的市价不变3.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。（分数：1.00）A.清算资金B.账面

2、价值C.资产价值D.实际价值4.( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。（分数：1.00）A.逆回购风险B.违约风险C.提前赎回风险D.信用风险5.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于( )。（分数：1.00）A.流动性强，风险相对较小B.流动性差，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性强，风险相对较大6.交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的价格在近期内将会( )。（分数：1.00）A.上下波动B.下跌C.上涨D.不变7.如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高B.两只基

3、金的表现同样好C.分红次数多的基金收益率高D.分红额高的基金收益率高8.证券交收环节的含义包括( )。（分数：1.00）A.投资者与投资者之间的证券交收B.证券公司与结算参与人之间的证券交收C.结算参与人与客户之间的证券交收D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收9.封闭式基金份额净值由( )进行公告。（分数：1.00）A.上市的证券交易所B.基金托管人C.基金管理人协同基金托管人D.基金管理人10.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收人、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金

4、D.基金管理公司_基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2012年答案解析(总分：30.00，做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：30.00)1.面额为 100元，期限为 10年的零息债券，按年计息，当市场利率为 6时，其目前的价格是( )元。（分数：1.00）A.5584 B.5673C.5921D.5469解析：解析零息债券只有在期末才有现金流人，流人金额为面额即 100元。则该债券目前的价格为： 2.以下关于股票分割的说法错误的是( )。（分数：1.00）A.股票分割又称拆股、拆细B.股票分割通常适用于高价股C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股D.股票分割后

5、，每股股票的市价不变 解析：解析股票拆分，又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。3.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。（分数：1.00）A.清算资金B.账面价值C.资产价值D.实际价值 解析：解析股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每

6、一股的清算价值才会和账面价值一致。4.( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。（分数：1.00）A.逆回购风险B.违约风险C.提前赎回风险 D.信用风险解析：解析提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款，因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险。5.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于( )。（分数：1.00）A.流动性强，风险相对较小B.流动性差，风险相对较大 C.流动性差，风险相对较小D.流动性强，风险相对较大解析：解析由于债券投资者

7、希望补偿投资长期债券带来的利率风险，所以，处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在显著的正相关性。一般规则是：长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率。6.交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的价格在近期内将会( )。（分数：1.00）A.上下波动B.下跌 C.上涨D.不变解析：解析看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。因为它是人们预期某种标的资产的未来价格下跌时才买入的期权，所以被称为看跌期权。7.如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.早分红的基金比

8、晚分红的基金收益率高B.两只基金的表现同样好 C.分红次数多的基金收益率高D.分红额高的基金收益率高解析：解析时间加权收益率反映了 1元投资在 n期内所获得的总收益率。基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。8.证券交收环节的含义包括( )。（分数：1.00）A.投资者与投资者之间的证券交收B.证券公司与结算参与人之间的证券交收C.结算参与人与客户之间的证券交收 D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收解析：解析证券交收包含两个层面的含义：中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收；结算参与人与客户之间的证券交收。9.封闭式基金份额净值由( )进行公告。（分数：1.

9、00）A.上市的证券交易所B.基金托管人C.基金管理人协同基金托管人D.基金管理人 解析：解析基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。10.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收人、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金 D.基金管理公司解析：解析对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20的个人所得税。_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：