债券质押式回购交易及答案解析.doc

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1、债券质押式回购交易及答案解析(总分：51.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：38，分数：19.00)1.国债买断式回购交易按( )进行申报。（分数：0.50）A.席位B.证券账户C.资金账户D.公司2.收益率在债券回购交易中对于以资融券方而言，是其( )。（分数：0.50）A.固定的收益B.固定的融资成本C.费用支出D.投资净利润3.上海证券交易所国债回购的购回价为 101元，回购天数为 50元，则回购年收益率为( )。（分数：0.50）A.7.2%B.7.3%C.10%D.15%4.目前深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购的品种不包括( )天国债回购。（分数：0.

2、50）A.3B.5C.7D.915.商业银行间的债券回购业务( )。（分数：0.50）A.必须在场外进行B.必须通过全国统一同业拆借市场进行C.既可通过全国统一同业拆借市场进行，也可在场外进行D.既不可通过全国统一同业拆借市场进行，也不可在场外进行6.从( )起，上海证券交易所在债券回购交易中率先改用以年收益率作为债券回购交易的报价方式。（分数：0.50）A.1994年 8月 1日B.1994年 9月 12日C.1995年 8月 1日D.1995年 9月 12日7.深圳证券交易所国债回购的购回价为 101元，回购天数为 50元，则回购年收益率为( )。（分数：0.50）A.7.2%B.7.3%

3、C.10%D.15%8.当日购买的债券，( )可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。（分数：0.50）A.当日B.次日起C.第三日起D.第四日起9.根据上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，单笔申报最大数量应当不超过( )。（分数：0.50）A.1000手B.1万手C.5万手D.10万手10.全国银行间市场质押式回购成交合同的内容( )。（分数：0.50）A.由正回购方决定B.由中国人民银行统一制定C.由逆回购方决定D.由回购双方约定11.深圳证券交易所目前的债券回购交易品种有( )个。（分数：0.50）A.9B.11C.12D.1512.目前上海证券交易所和

4、深圳证券交易所债券回购交易最小报价变动单位分别为( )元及其整数倍。（分数：0.50）A.0.01；0.01B.0.01；0.005C.0.005；0.005D.0.005；0.0113.中央国债登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的( )。（分数：0.50）A.全国银行间债券市场的主管部门B.办理债券的登记、托管与结算的机构C.对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督的机构D.全国银行间债券市场的监督部门14.在债券回购交易中，融资方进行( )申报。（分数：0.50）A.买入B.卖出C.先买入后卖出D.先卖出后买入15.在证券交易所的债券质押式回购交易中，双方直接输入( )的数值。（分数：

5、0.50）A.资金日收益率B.资金月收益率C.资金年收益率D.资金回购期收益率16.债券质押式回购交易，是指融资方在将债券质押给融券方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按( )计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。（分数：0.50）A.1年期国债利率B.约定回购利率C.1年定期存款利率D.活期存款利率17.全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以 ( )进行的债券交易行为。（分数：0.50）A.竞价方式B.询价方式C.招投标方式D.定价方式18.对于上海证券交易所债券质押式回购交易，在以券融资委托申报中，委托

6、数量必须为 ( )手或其整数倍。（分数：0.50）A.10B.100C.1000D.1000019.上海证券交易所目前实行标准券制度的债券质押式回购交易品种包括( )。（分数：0.50）A.1天、3 天、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天B.2天、3 天、7 天、14 天、63 天、91 天、182 天、273 天C.2天、3 天、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天、273 天D.1天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91 天、182 天20.深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购交易品种不包括( )。（分数：0.50

7、）A.1天B.3天C.7天D.14天21.( )年，深圳证券交易所开办以国债为主的质押回购。（分数：0.50）A.1993B.1994C.2003D.200422.根据全国银行间债券市场债券交易规则的规定，全国银行间债券市场回购期限最长为( )。（分数：0.50）A.半年B.一年C.二年D.三年23.假设某年 6月底某品种国债的现货收盘价为 112.15元，折算率定为 1.10，有一客户拥有该债券面值1000手，则该客户可融入的资金量为( )元。（分数：0.50）A.1100000B.1121500C.1233650D.234222024.格式化询价是指参与者必须按照( )规定的格式内容填报自

8、己的交易意向。（分数：0.50）A.中国人民银行B.证券交易所C.交易系统D.结算代理人25.有一笔金额为 15万元、资金年收益率为 10%的 91天国债回购，如一年的天数按 360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为( )万元。（分数：0.50）A.15.379B.16.412C.17.312D.18.36926.根据上海证券交易所债券交易实施细则，上海证券交易所于( )起推出新的质押式国债回购交易品种。（分数：0.50）A.2004年 5月 8日B.2005年 5月 8日C.2006年 5月 8日D.2006年 9月 12日27.下列关于标准券的说法，正确的是( )。（分数：0.50）A

9、.标准券是按照不同的券种、根据统一的折合比率计算的，用于回购抵押的虚拟债券B.标准券是按照不同的券种、根据统一的折合比率计算的，用于回购抵押的实物券C.标准券是按照不同的券种、根据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的虚拟债券D.标准券是按照不同的券种、根据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的实物券28.“债券回购交易申请表”不需填写( )。（分数：0.50）A.资金账户名称B.资金账号C.证券账户名称D.证券账号29.债券回购业务标准券折算率的主要确定依据是( )。（分数：0.50）A.现券的市场价格B.现券的年利率C.回购期限D.资金的年收益率30.在证券回购交易的清算中，回购价=( )。（

10、分数：0.50）A.(购回价-100 元)/100 元100%B.(购回价-100 元)/100 元(一年的天数/回购天数)100%C.年收益率100 元回购天数/360(365)D.100元+年收益率100 元回购天数/360(365)31.全国银行间债券市场交易管理办法规定：债券回购业务参与者擅自从事借券、租券等融券业务的，由中国人民银行给予警告，并可处( )万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.532.证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交 ( )。（分数：0.50）A.债券回购交易申请表B.债券回购

11、交易风险提示书C.债券质押式回购委托协议书D.质押券提交申请表33.上海证券交易所和深圳证券交易所推出企业债券回购交易的时间分别为( )。（分数：0.50）A.2003年 1月 3日和 2002年 12月 30日B.2002年 12月 3日和 2003年 1月 30日C.2003年 12月 30日和 2002年 1月 3日D.2002年 12月 30日和 2003年 1月 3日34.在债券回购交易中，( )以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。（分数：0.50）A.融资方B.买入返售方C.资金融出方D.融券方35.目前我国债券回购交易

12、的报价方式是以( )报价。（分数：0.50）A.百元面值B.1手债券面值C.每百元资金到期年收益D.每百元资金到期季收益率36.在证券回购交易中的交易双方，在回购期内( )动用抵押债券。（分数：0.50）A.可以B.不可以C.经融资方同意后才可以D.经交易所同意后才可以37.证券交易所回购交易到期反向成交时，由( )电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算和交割。（分数：0.50）A.证券公司营业部B.中央国债登记结算公司C.证券交易所D.同业拆借中心38.参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在( )办理债券的质押登记。（分数：0.50）A.全国银行间同业拆借

13、中心B.中央国债登记结算有限责任公司C.证券登记结算公司D.证券交易所二、B多选题/B(总题数：33，分数：16.50)39.在全国银行间市场债券回购中，逆回购方的义务包括( )。（分数：0.50）A.按合同的约定，及时发送内容完整的回购结算指令B.在首次交割日，按合同约定的首次资金清算额支付款项C.在首次交割日，按合同约定的券种和数量出质债券D.在到期交割日，按合同约定的券种和数量返还用于质押的债券40.我国开展证券回购交易的主要场所有( )。（分数：0.50）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.柜台交易市场D.全国银行间同业市场41.证券回购交易实质是( )。（分数：0.50）A.资金

14、的贷出方暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息B.是证券市场的一种重要的融资方式C.证券的持有方以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息D.一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为42.在全国银行间市场债券回购中，正回购方的义务包括( )。（分数：0.50）A.按合同的约定，及时发送内容完整的回购结算指令B.在首次交割日，按合同约定的首次资金清算额支付款项C.在首次交割日，按合同约定的券种和数量出质债券D.在到期交割日，按合同约定的到期资金清算额支付款项43.全国

15、银行间债券回购参与者包括( )。（分数：0.50）A.商业银行及其授权分支机构B.非银行金融机构和非金融机构C.中国人民银行D.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行44.全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的( )。（分数：0.50）A.政府债券B.中央银行债券C.企业债券D.金融债券45.根据有关部门和证券交易所规定，回购交易的禁止行为包括( )。（分数：0.50）A.禁止任何金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途B.禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易C.禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场

16、投资和股本投资D.禁止将融得资金用于短期周转46.我国禁止将回购资金用于( )。（分数：0.50）A.固定资产投资B.调剂寸头C.期货市场投资D.股本投资47.在债券质押式回购交易中，以下属于融资方的有( )。（分数：0.50）A.资金融入方B.正回购方C.资金融出方D.卖出回购方48.一笔债券质押式回购交易涉及的交易主体包括( )。（分数：0.50）A.投资方B.融资方C.融券方D.中间商49.深圳证券交易所规定，深圳证券交易所债券回购交易报价时，下列说法正确的有 ( )。（分数：0.50）A.申报价格最小变动单位为 0.005元或其整数倍B.最小报价变动为 0.01元或其整数倍C.债券回购

17、的交易单位为合计面额 1000元(即 1手)及其整数倍D.申报单位为手，1000 元标准券为 1手50.债券回购业务参与者有下列( )行为的，将受到中国人民银行的处罚。（分数：0.50）A.擅自从事借券、租券等融券业务B.擅自交易未经批准上市债券C.操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格D.违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏51.关于证券交易所债券质押式回购业务，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.以资融券方在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为卖出(B.在上海证券交易所，申报数量必须是 1000手及其整数倍C.计价单位为每百元资金到期年收益D.在上海证券交易所，回购交易每笔申报

18、限量最大不得超过 2万手52.将回购的券种局限于国债和一部分企业债券是由这些债券本身的特点所决定的，是因为 ( )。（分数：0.50）A.国债和信用等级 AAA以上的企业债券在我国证券市场发行的所有债券中信誉是最高的B.国债和信用等级 AAA以上的企业债券易于为广大投资者所接受，适宜作回购交易中的抵押品C.国债和信用等级 AAA以上的企业债券具有较好的流动性，发行量有一定的规模D.国债和信用等级 AAA以上的企业债券流通广泛53.全国银行间市场质押式回购成交合同可采用的书面形式包括( )。（分数：0.50）A.交易系统生成的成交单B.电报、电传、传真C.合同书D.信件54.在债券质押式回购交易

19、中，( )暂时放弃资金的使用权，从而获得债券抵押权，期满时归还抵押的债券，收回资金和利息。（分数：0.50）A.债券的持有方B.资金的贷出方C.融券方D.买入返售方55.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括( )等交易步骤。（分数：0.50）A.自主报价B.格式化询价C.确认成交D.清算与交收56.禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由( )所决定的。（分数：0.50）A.回购期限B.回购资金属性C.回购协议D.回购债券品种57.证券交易所质押式回购交易要求，用于债券回购的券种必须( )。（分数：0.50）A.信誉高B.发行期限长C.流动性好D.收益高58.标准

20、品种是( )。（分数：0.50）A.不分回购期限，只分券种B.不分券种，只分回购期限C.按面值计算持券量D.按市值计算持券量59.证券回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的( )。（分数：0.50）A.收益B.成本C.风险D.流动性60.下列各项关于格式化询价说法正确的有( )。（分数：0.50）A.确认成交须经过“对话报价确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交易系统及时反馈成交B.交易成交前，进入对话报价的双方可在规定的次数内轮流向对手方报价。超过规定的次数仍未成交的对话，必须进入另一次询价过程。参与者在确认交易成交前可对报价内容进

21、行修改或撤销C.交易一经确认成交，则参与者不得擅自进行修改或撤销D.债券交易成交确认后，由成交双方根据交易系统的成交回报各自打印成交通知单，并据此办理资金清算和债券结算61.债券回购标准券设立的好处有( )。（分数：0.50）A.简化了回购品种的设置B.克服了原先按具体券种分别按不同回购期限设置回购交易品种所带来的种种局限C.实现了债券回购品种的标准化D.方便了回购交易的开展62.根据规范证券回购业务的有关规定，我国证券交易所债券质押式回购交易的条件主要涉及( )。（分数：0.50）A.证券回购的券种B.证券回购的交易时间C.以券融资方在回购期间存放的标准券数量D.以资融券方在初始交易前须存入

22、的资金数量63.根据上海证券交易所债券交易实施细则的规定，债券回购交易集中竞价时，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.申报单位为手，1000 元标准券为 1手B.计价单位为每百元资金到期年收益C.申报单位为手，10000 元标准券为 1手D.计价单位为每千元资金到期年收益64.全国银行间同业拆借中心开办( )回购业务。（分数：0.50）A.国债B.政策性金融债C.中央银行融资券D.公司债券65.全国银行同业拆借中心根据中央结算公司提供的交易券种要素，公告交易券种的 ( )。 A交易价格 B挂牌日 c摘牌日 D交易的起止日期（分数：0.50）A.B.C.D.66.全国银行间市场质押式回

23、购成交合同的条款中，属于必备条款的有( )。（分数：0.50）A.回购期限B.首次资金清算额C.成交日期D.法定代表人(或授权人)签字67.下列关于证券回购交易的叙述，不正确的有( )。（分数：0.50）A.目前我国证券回购券种主要是国债和企业债B.以券融资方在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为(C.交易所回购交易到期反向成交时无须再行申报D.因代理客户进行证券回购交易所产生的一切风险均由客户自己承担68.全国银行间市场质押式回购成交合同内容一般包括( )。（分数：0.50）A.成交日期、交易员姓名、正回购方名称、逆回购方名称B.债券种类(券种代码与简称)、回购期限、回购利率C.债券面值总额

24、、首次资金清算额、到期资金清算额D.首次交割日、到期交割日69.目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有( )。（分数：0.50）A.各国有独资商业银行B.股份制商业银行C.烟台住房储蓄银行D.所有城市商业银行70.对于制造并提供虚假资料和交易信息的债券回购业务参与者，中国人民银行可采取的措施有( )。（分数：0.50）A.警告B.3万元人民币以下的罚款C.暂停其债券交易业务资格D.取消其债券交易业务资格71.下列质押式债券回购交易品种中，( )天是深圳证券交易所推出而上海证券交易所未推出的品种。（分数：0.50）A.1B.3C.63D.273三、B判断题/B(总题数：32，分数：16.00)

25、72.质押式国债回购的种类有 1天、4 天、7 天、21 天。( )（分数：0.50）A.正确B.错误73.全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。( )（分数：0.50）A.正确B.错误74.收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的收益，对于以资融券方而言是其固定的融资成本。( )（分数：0.50）A.正确B.错误75.证券回购交易，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行交易的行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误76.一笔债券质押式回购交易的交易主体是卖出回购方和资金融出方。(

26、)（分数：0.50）A.正确B.错误77.在债券质押式回购交易中，资金需求方要经过两次交易契约行为，而资金供应方只经过一次。( )（分数：0.50）A.正确B.错误78.以券融资是债券持有人将手中持有的资金作为抵押品以取得证券的行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误79.债券质押式回购交易，是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由逆回购方按约定回购利率计算的资金额向正回购方返回资金，正回购方向逆回购方返回原出质债券的融资行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误80.在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保

27、留存放的回购抵押的债券量应大于融入资金量，否则将按买空国债的规定予以处罚。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误81.在债券质押式回购交易过程中的以券融资方，在初始交易前必须将足够的资金存入所委托的证券营业部的证券清算账户。( )（分数：0.50）A.正确B.错误82.短期回购业务流动较强，因此金融机构可以临时用他人委托保管的债券进行短期的回购业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误83.债券质押式回购交易实行质押库制度，融资方应在回购申报前，通过交易所交易系统申报提交相应的债券作质押。用于质押的债券，按照证券登记结算机构的相关规定转移至专用的质押账户。( )（分数：0.50）A.正

28、确B.错误84.证券交易所债券质押式回购交易过程中，当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。当日申报转回的债券，当日不能卖出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误85.证券交易所债券质押式回购交易申报中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。( )（分数：0.50）A.正确B.错误86.债券回购业务到期反向成交时，需要进行反向申报。( )（分数：0.50）A.正确B.错误87.债券回购到期日，融资方只能将相应的质押券申报转回原证券账户，不可以申报继续用于债券回购交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误88.以年收益率作为回购交易报价方式的一

29、个缺陷是不能直接反映回购的收益与成本。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误89.在计算回购年收益率时，上海证券交易所规定“一年的天数”为 360天，深圳证券交易所为 365天。( )（分数：0.50）A.正确B.错误90.证券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，不可省略百分号。( )（分数：0.50）A.正确B.错误91.上海证券交易所规定，回购交易的委托数量必须是 100手。(。 )（分数：0.50）A.正确B.错误92.在折算率公布的方法上，上海证券交易所定期于每月最后一个营业日公布下月各现券品种折算标准券的比率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误93.我国沪、深

30、两地证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置是非标准化的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误94.中国证监会是全国银行间债券市场的主管部门。( )（分数：0.50）A.正确B.错误95.参与全国银行间债券回购的非金融机构只可委托结算代理人进行债券交易和结算。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误96.以交易系统生成的成交单、电报和电传作为全国银行间市场质押式回购成交合同，业务公章和法定代表人(或授权人)签字可不作为必备条款。( )（分数：0.50）A.正确B.错误97.全国银行间债券市场回购交易中的质押登记是指中央结算公司按照双方通过中央债券簿记系统发送匹配的回购结算指令，在

31、融券方债券托管账户将回购成交合同指定的债券冻结的行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误98.全国银行间债券市场回购期限是首次交割日至到期交割日的实际天数，以天为单位，不含首次交割日，含到期交割日。( )（分数：0.50）A.正确B.错误99.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额 100万元，交易单位为债券面额 1万元。( )（分数：0.50）A.正确B.错误100.在全国银行间市场质押式回购询价交易过程中，参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误101.对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价

32、；公开报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.债券交易成交确认后，由成交的任意一方一式两份打印出成交通知单，据以办理资金清算和债券结算业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，可以进行展期。( )（分数：0.50）A.正确B.错误债券质押式回购交易答案解析(总分：51.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：38，分数：19.00)1.国债买断式回购交易按( )进行申报。（分数：0.50）A.席位B.证券

33、账户 C.资金账户D.公司解析：2.收益率在债券回购交易中对于以资融券方而言，是其( )。（分数：0.50）A.固定的收益 B.固定的融资成本C.费用支出D.投资净利润解析：解析 回购交易中双方关心的只是回购的收益率本身。其中，收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言，代表其固定的融资成本；对于以资融券方而言，是其固定的收益。3.上海证券交易所国债回购的购回价为 101元，回购天数为 50元，则回购年收益率为( )。（分数：0.50）A.7.2% B.7.3%C.10%D.15%解析：解析 按照回购年收益率的计算公式，该回购交易的年收益率=(101-100)/100 360/50100%=7.

34、2%。4.目前深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购的品种不包括( )天国债回购。（分数：0.50）A.3B.5 C.7D.91解析：解析 深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种有 1天、2 天、3 天、4 天、7天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天、273 天等 11个回购品种。5.商业银行间的债券回购业务( )。（分数：0.50）A.必须在场外进行B.必须通过全国统一同业拆借市场进行 C.既可通过全国统一同业拆借市场进行，也可在场外进行D.既不可通过全国统一同业拆借市场进行，也不可在场外进行解析：解析 1997 年 6月 6日，中国人民银行发布的关于银

35、行间债券回购业务有关问题的通知规定，自 1997年 6月起，全国统一同业拆借中心开办国债、政策性金融债和中央银行融资券回购业务；商业银行间的债券回购业务必须通过全国统一同业拆借市场进行，不得在场外进行。6.从( )起，上海证券交易所在债券回购交易中率先改用以年收益率作为债券回购交易的报价方式。（分数：0.50）A.1994年 8月 1日B.1994年 9月 12日 C.1995年 8月 1日D.1995年 9月 12日解析：7.深圳证券交易所国债回购的购回价为 101元，回购天数为 50元，则回购年收益率为( )。（分数：0.50）A.7.2%B.7.3% C.10%D.15%解析：解析 按照

36、回购年收益率的计算公式，该回购交易的年收益率=(101-100)/100 365/50100%=7.3%。8.当日购买的债券，( )可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。（分数：0.50）A.当日 B.次日起C.第三日起D.第四日起解析：9.根据上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券回购交易集中竞价时，单笔申报最大数量应当不超过( )。（分数：0.50）A.1000手B.1万手 C.5万手D.10万手解析：10.全国银行间市场质押式回购成交合同的内容( )。（分数：0.50）A.由正回购方决定B.由中国人民银行统一制定C.由逆回购方决定D.由回购双方约定 解析：解析 全国银行间市

37、场质押式回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。11.深圳证券交易所目前的债券回购交易品种有( )个。（分数：0.50）A.9B.11C.12D.15 解析：解析 深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种 11个、质押式企业债回购品种4个，因此深圳证券交易所目前的债券回购交易品种有 15个。12.目前上海证券交易所和深圳证券交易所债券回购交易最小报价变动单位分别为( )元及其整数倍。（分数：0.50）A.0.01；0.01B.0.01；0.005C.0.005；0.005D.0.005；0.01 解析：解析 上海证券交易所债券回购交易的申报价格最小变动单位为 0.005元或其

38、整数倍；而深圳证券交易所的申报价格最小报价变动单位为 0.01元或其整数倍。13.中央国债登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的( )。（分数：0.50）A.全国银行间债券市场的主管部门B.办理债券的登记、托管与结算的机构 C.对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督的机构D.全国银行间债券市场的监督部门解析：解析 A 项全国银行间债券市场的主管部门是中国人民银行；C 项对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督的是中国人民银行各分支机构。14.在债券回购交易中，融资方进行( )申报。（分数：0.50）A.买入 B.卖出C.先买入后卖出D.先卖出后买入解析：解析 债券回购交易申报中，融资方按“

39、买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。15.在证券交易所的债券质押式回购交易中，双方直接输入( )的数值。（分数：0.50）A.资金日收益率B.资金月收益率C.资金年收益率 D.资金回购期收益率解析：解析 债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，可省略百分号(%)。16.债券质押式回购交易，是指融资方在将债券质押给融券方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按( )计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。（分数：0.50）A.1年期国债利率B.约定回购利率 C.1年定期存款利率D.活期存款利率解析：17.全国银行间债券市

40、场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以 ( )进行的债券交易行为。（分数：0.50）A.竞价方式B.询价方式 C.招投标方式D.定价方式解析：18.对于上海证券交易所债券质押式回购交易，在以券融资委托申报中，委托数量必须为 ( )手或其整数倍。（分数：0.50）A.10B.100 C.1000D.10000解析：19.上海证券交易所目前实行标准券制度的债券质押式回购交易品种包括( )。（分数：0.50）A.1天、3 天、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天B.2天、3 天、7 天、14 天、63 天、91 天、182 天、273 天C.2天、3 天、

41、7 天、14 天、28 天、63 天、91 天、182 天、273 天D.1天、2 天、3 天、4 天、7 天、14 天、28 天、91 天、182 天 解析：20.深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购交易品种不包括( )。（分数：0.50）A.1天B.3天C.7天D.14天 解析：解析 深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购交易品种主要有 1天、2 天、3 天和 7天等 4个短期品种。21.( )年，深圳证券交易所开办以国债为主的质押回购。（分数：0.50）A.1993B.1994 C.2003D.2004解析：解析 上海证券交易所于 1993年 12月、深圳证券交易所于

42、1994年 10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是为了发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。22.根据全国银行间债券市场债券交易规则的规定，全国银行间债券市场回购期限最长为( )。（分数：0.50）A.半年B.一年 C.二年D.三年解析：解析 全国银行间债券市场债券交易规则第六条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为 1年。23.假设某年 6月底某品种国债的现货收盘价为 112.15元，折算率定为 1.10，有一客户拥有该债券面值1000手，则该客户可融入的资金量为( )元。（分数：0.50）A.110

43、0000 B.1121500C.1233650D.2342220解析：解析 该客户可融入的资金量=1.1010001000=1100000(元)。24.格式化询价是指参与者必须按照( )规定的格式内容填报自己的交易意向。（分数：0.50）A.中国人民银行B.证券交易所C.交易系统 D.结算代理人解析：25.有一笔金额为 15万元、资金年收益率为 10%的 91天国债回购，如一年的天数按 360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为( )万元。（分数：0.50）A.15.379 B.16.412C.17.312D.18.369解析：解析 按照证券回购价格计算公式，回购到期时这笔交易的购回资金=1

44、5+10%1591/360=15.379(万元)。26.根据上海证券交易所债券交易实施细则，上海证券交易所于( )起推出新的质押式国债回购交易品种。（分数：0.50）A.2004年 5月 8日B.2005年 5月 8日C.2006年 5月 8日 D.2006年 9月 12日解析：27.下列关于标准券的说法，正确的是( )。（分数：0.50）A.标准券是按照不同的券种、根据统一的折合比率计算的，用于回购抵押的虚拟债券B.标准券是按照不同的券种、根据统一的折合比率计算的，用于回购抵押的实物券C.标准券是按照不同的券种、根据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的虚拟债券 D.标准券是按照不同的券种、根

45、据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的实物券解析：解析 标准券是指在债券回购交易中，由证券交易所或同业拆借中心根据债券回购融资方证券账户的债券存量，按照不同的券种，根据各自的折合比率计算的、用于回购抵押的标准化债券。可见，标准券是一种虚拟的回购综合债券，它由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。28.“债券回购交易申请表”不需填写( )。（分数：0.50）A.资金账户名称B.资金账号C.证券账户名称 D.证券账号解析：解析 “债券回购交易申请表”须填写申报类型、资金账户名称、资金账号、证券账号、回购品种及代码、回购手数、回购价格、回购交易委托日期及回购到期日、回购用途等，并经投资者有效签署。2

46、9.债券回购业务标准券折算率的主要确定依据是( )。（分数：0.50）A.现券的市场价格 B.现券的年利率C.回购期限D.资金的年收益率解析：解析 折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的。用现券市场价格来确定折算率，从理论上来讲比较合理，因为该价格不仅包含了债券本身所具有的时间价值，同时也包含了供求变化及其他因素对其价格的影响情况。30.在证券回购交易的清算中，回购价=( )。（分数：0.50）A.(购回价-100 元)/100 元100%B.(购回价-100 元)/100 元(一年的天数/回购天数)100%C.年收益率100 元回购天数/360(365)D.100元+年收益率100 元回

47、购天数/360(365) 解析：解析 在证券回购交易的清算中，回购年收益率和回购价的计算公式为：回购年收益率=(购回价-100)/100(1 年的天数/回购天数)100%；回购价=100 元 +年收益率100 元回购天数/360(365)。注意：上海证券交易所规定 1年的天数为 360 天，深圳证券交易所为 365天。31.全国银行间债券市场交易管理办法规定：债券回购业务参与者擅自从事借券、租券等融券业务的，由中国人民银行给予警告，并可处( )万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格。（分数：0.50）A.1B.2C.3 D.5解析：32.证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交

48、易委托时，应事先向投资者提交 ( )。（分数：0.50）A.债券回购交易申请表B.债券回购交易风险提示书 C.债券质押式回购委托协议书D.质押券提交申请表解析：解析 证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交债券回购交易风险提示书，与投资者签订债券质押式回购委托协议书。33.上海证券交易所和深圳证券交易所推出企业债券回购交易的时间分别为( )。（分数：0.50）A.2003年 1月 3日和 2002年 12月 30日B.2002年 12月 3日和 2003年 1月 30日C.2003年 12月 30日和 2002年 1月 3日D.2002年 12月 30日和 200

49、3年 1月 3日 解析：解析 为了推动我国企业债券市场的发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场，2002年 12月 30日和 2003年 1月 3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。34.在债券回购交易中，( )以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息。（分数：0.50）A.融资方 B.买入返售方C.资金融出方D.融券方解析：35.目前我国债券回购交易的报价方式是以( )报价。（分数：0.50）A.百元面值B.1手债券面值C.每百元资金到期年收益 D.每百元资金到期季收益率解析：36.在证券回购交易中的交易双方，在回购期内( )动用抵押债券。（分数：0.50）A.可以B.不可以 C.经融资方同意后才可以D.经交易所同意后才可以解析：解析 回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，