债券的特征与类型及答案解析.doc

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1、债券的特征与类型及答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：27，分数：13.50)1.通过沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券是( )。（分数：0.50）A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.票券式债券2.债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换选择权的是( )。（分数：0.50）A.附有赎回选择权条款的债券B.附有出售选择权条款的债券C.附可转换条款的债券D.附有交换条款的债券3.一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是( )。（分数：0.50）A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债

2、券C.政府债券、金融债券、公司债券D.金融债券、政府债券、公司债券4.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的( )凭证。（分数：0.50）A.债权债务B.所有权、使用权C.权利义务D.转让权5.关于债券的票面价值，下列描述正确的是( )。（分数：0.50）A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑6.一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该定得高

3、一些。（分数：0.50）A.流动性强，风险相对较小B.流动性强，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性差，风险相对较大7.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种( )。（分数：0.50）A.真实资本B.虚拟资本C.财产直接支配权D.实物直接支配权8.下列债券中风险最大的是( )。（分数：0.50）A.国债B.政府保证证券C.金融债券D.公司债券9.按债券券面形态分类，债券可分为实物债券、凭证式债券和( )。（分数：0.50）A.地方政府债券B.记账式债券C.金边债券D.专项债券10.下列关于债券的票面要素描述正确的是( )。（分数：0.50）A.为了弥补自己临时性资金周转之短

4、缺，债务人可以发行中长期债券B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受11.关于债券的基本性质，下列描述错误的是( )。（分数：0.50）A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权12.关于债券的特点，下列说法错误的是

5、( )。（分数：0.50）A.根据不同的发行目的，政府债券有不同的期限，从一年至几十年B.公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要C.金融债券的期限以中期较为多见D.金融机构发行债券是金融机构的主动负债13.记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且( )。（分数：0.50）A.流动性高B.交易安全C.灵活性高D.收益性高14.凭证式债券是债权人认购债券的( )。（分数：0.50）A.流通凭证B.会计凭证C.收款凭证D.付款凭证15.关于债券发行主体，下列论述不正确的是( )。（分数：0.50）A.政府债券的发行主体是政府B.公司债券的发行主体是股份公司C.凭证式债券的发行主体是非股

6、份制企业D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构16.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行( )。（分数：0.50）A.短期债券B.中期债券C.长期债券D.不能确定17.下列各项不属于影响债券利率的因素的是( )。（分数：0.50）A.筹资者资信B.债券票面金额C.债券期限D.借贷资金市场利率水平18.债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的是( )。（分数：0.50）A.浮动利率债券B.息票累积债券C.零息债券D.附息债券19.下列各项属于债券票面基本要素的是( )。（分数：0.50）A.债券的发行日期B.债券的到期期限C.债券的承销机构名

7、称D.债券持有人的名称20.债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指( )。（分数：0.50）A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限21.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。（分数：0.50）A.付息方式B.债券形态C.发行额度D.发行主体22.关于股票和债券，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是C.股票和债券都是虚拟资本D.两者都是真实资本23.下列各种债券，其利率在偿付期限内发生变化的是( )。（分数：0.50）A.零息债券B.附息债券C.息票累计债券D.浮动利率债券24.关于债券与

8、股票，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债25.下列债券种类中，具有标准格式的债券是( )。（分数：0.50）A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.储蓄国债26.关于债券的特征，下列描述错误的是( )。（分数：0.50）A.安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金D.流动性是指

9、债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券27.按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。（分数：0.50）A.固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券B.固定利率债券和浮动利率债券C.缓息债券和即期债券D.累积债券和非累积债券二、B多选题/B(总题数：23，分数：11.50)28.在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素是( )。（分数：0.50）A.票面价值的币种B.债券的票面金额C.债券的票面利率D.债券的利率计算方法29.债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包含( )。（分数：0.50）A.附有新股认购权条款的债券B.附有出售选择权条款的债券C.附有可转换条款的债券D.

10、附有交换条款的债券30.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( )。（分数：0.50）A.零息债券B.附息债券C.息票累计债券D.记账式债券31.我国从 1994 年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。（分数：0.50）A.银行储蓄网点B.财政部门国债服务部C.证券公司营业部D.邮政储蓄网点32.关于债券，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本B.债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预C.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债

11、券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现33.下列关于股票和债券的论述，正确的有( )。（分数：0.50）A.债券是债权凭证，反映了债券持有者与发行人之间的债权债务关系B.股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东C.股东一般拥有表决权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权D.债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策34.债券规定资金借贷双方的权责关系主要有( )。（分数：0.50）A.所借贷货币资金的数额B.借贷时间内债券的利息C.借贷的时间D.回购时间35.债券与股票的相同点有( )。（分数

12、：0.50）A.两者的收益率相互影响B.两者目的相同C.都属于有价证券D.都是筹措资金的手段36.关于债券的票面利率，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.票面利率又称名义利率B.票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率C.若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一些D.债券的票面利率与市场利率呈反方向变化37.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含了( )等方面的基本内容。（分数：0.50）A.发行人是借入资金的经济主体B.投资者是出借资金的经济主体C.发行人必须在约定的时间付息还本D.债券的面值计量单位是本国货币38.与股票相比，债券风险相对较小，是因为( )。（分数：0.50）

13、A.债券利息固定B.债券有固定的本金偿还期C.债券价格波动小D.债券品种多39.假如债券票面金额定得较小，将会( )。（分数：0.50）A.有利于小额投资者购买B.发行工作量大C.持有者分布面广D.印刷费用较高40.关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。（分数：0.50）A.偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息B.流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失C.一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券41.金融机构可以吸收存款和发行债券，两

14、者的异同点有( )。（分数：0.50）A.都是金融机构获得资金来源的方式B.存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制C.发行债券是金融机构的主动负债D.对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性42.债券投资不能收回的情况有( )。（分数：0.50）A.债务人清算后没有剩余余额B.发行可转换债券C.债务人不履行债务D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失43.债券的有价证券属性主要表现为( )。（分数：0.50）A.债券可赎回B.债券本身有一定的面值C.持有债券可按期取得利息D.债券是虚拟资本44.关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.在国内发

15、行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准C.应考虑债券发行者本身对币种的需要D.主要考虑承销商对币种的需要45.债券的变现因素与流通市场发育程度的关系有( )。（分数：0.50）A.流通市场发达，债券容易变现，短期债券较能被投资者接受B.流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些C.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券D.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券46.关于

16、股票和债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.债券有规定的票面利率，可获固定的利息B.股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定C.股票风险较大，债券风险相对较小D.股票收益较债券大47.关于股票和债券，下列描述错误的有( )。（分数：0.50）A.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金B.债券属于公司的负债C.股票发行是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金应列入负债D.金融机构、公司组织一般都可发行股票48.发行人在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有( )。（分数：0.50）A.偿还能力B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力49.金融债券发行的目的

17、主要有( )。（分数：0.50）A.筹资用于某种特殊用途B.金融机构有更大的主动权和机动权C.改变本身的资产负债结构D.以自己的信誉度吸引存款50.下列关于债券特征的论述正确的有( )。（分数：0.50）A.持有人可以按需要灵活地转让债券B.具有高流动性的债券安全性较高C.债券收益可以表现为利息收入、资本损益和再投资收益D.债券具有偿还性，因此债券投资一定能够收回三、B判断题/B(总题数：29，分数：14.50)51.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误52.发行债券的经济主体都可以发行股票。( )（

18、分数：0.50）A.正确B.错误53.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权，以资产所有权表现。( )（分数：0.50）A.正确B.错误54.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误55.债券票面金额的确定不需要考虑债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素，由国家统一规定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误56.期限长的债券票面利率一定比期限短的债券票面利率高。( )（分数：0.50）A.正确B.错误57.债券票面上有四个基本要素，这四个要素都会在债券上印制出来。( )（分数：0.50）A.正确B.错误58.如果流

19、通市场不发达，债券容易变现，短期债券的销路就可能好一点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误59.附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误60.附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将发行公司普通股股票转换成债券的选择权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误61.债券的偿还性是指债券的变现能力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误62.债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误63.债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市

20、场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误64.债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券，不存在债券投资不能收回的情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误65.在实际经济活动中，债券收益可以表现为 3 种形式：一是利息收入；二是资本损益；三是再投资收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误66.从理论上讲，如果市场利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券这段时问的利息收益转化形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误67.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所

21、代表的权利，但是转让债券并不意味着债券所代表的权利也被转移。( )（分数：0.50）A.正确B.错误68.根据发行主体的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误69.发行债券是金融机构的非主动负债，金融机构没有较大的主动权和灵活性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误70.公司债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误71.息票累积债券是指规定了票面利率，但是债券持有人在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券，所以也常被称为缓息债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误72.有些附

22、息债券可以根据合约条款推迟或提前支付定期利率，故称为缓息债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误73.附息债券是在债券合约中明确规定，在债券存续期内，不定期对持有人支付利息的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误74.实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。( )（分数：0.50）A.正确B.错误75.在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误76.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式的债

23、券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误77.债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，不受贷款银行的条件限制，但成本高。( )（分数：0.50）A.正确B.错误78.在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格不如股票稳定，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误79.公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误债券的特征与类型答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：27，分数：13.50)1.通过

24、沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券是( )。（分数：0.50）A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券 D.票券式债券解析：解析 记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。2.债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换选择权的是( )。（分数：0.50）A.附有赎回选择权条款的债券B.附有出售选择权条款的债券C.附可转换条款的债券D.附有交换条款的

25、债券 解析：3.一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是( )。（分数：0.50）A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、政府债券C.政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、政府债券、公司债券解析：4.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的( )凭证。（分数：0.50）A.债权债务 B.所有权、使用权C.权利义务D.转让权解析：5.关于债券的票面价值，下列描述正确的是( )。（分数：0.50）A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额

26、定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑 解析：解析 A 项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券的票面金额；B 项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C 项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。6.一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该定得高一些。（分数：0.50）A.流动性强，风险相对较小B.流动性强，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性差，风险相对较大 解析：解析 一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票

27、面利率应该定得高一些；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。但是，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。7.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种( )。（分数：0.50）A.真实资本B.虚拟资本 C.财产直接支配权D.实物直接支配权解析：解析 债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权、债务关系的证书，在债权、债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本

28、也同样流动，债券独立于实际资本之外。8.下列债券中风险最大的是( )。（分数：0.50）A.国债B.政府保证证券C.金融债券D.公司债券 解析：9.按债券券面形态分类，债券可分为实物债券、凭证式债券和( )。（分数：0.50）A.地方政府债券B.记账式债券 C.金边债券D.专项债券解析：解析 按债券券面形态分类，债券可分为：实物债券，是具有标准格式的实物券面的债券；凭证式债券，其形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券，是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。10.下列关于债券的票面要素描述正确的是( )。（分

29、数：0.50）A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广 D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受解析：解析 为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。11.关于债券的基本性质，下列描述错误的是( )。（分数：0.50）A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有

30、了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权 解析：解析 D 项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。12.关于债券的特点，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.根据不同的发行目的，政府债券有不同的期限，从一年至几十年 B.公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要C.金融债券的期限以中期较为多见D.金融机构发行债券是金融机构的主动负债解析：解析 根据不同的发行目的，政府债券有不同的发行期限，从

31、几个月至几十年。13.记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且( )。（分数：0.50）A.流动性高B.交易安全 C.灵活性高D.收益性高解析：解析 记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。14.凭证式债券是债权人认购债券的( )。（分数：0.50）A.流通凭证B.会计凭证C.收款凭证 D.付款凭证解析：解析 凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。15.

32、关于债券发行主体，下列论述不正确的是( )。（分数：0.50）A.政府债券的发行主体是政府B.公司债券的发行主体是股份公司C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构解析：解析 凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。16.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行( )。（分数：0.50）A.短期债券 B.中期债券C.长期债券D.不能确定解析：解析 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期

33、限较短的债券，可以避免市场利率下跌后仍须支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。17.下列各项不属于影响债券利率的因素的是( )。（分数：0.50）A.筹资者资信B.债券票面金额 C.债券期限D.借贷资金市场利率水平解析：解析 影响债券利率的因素有：借贷资金市场利率水平。市场利率普遍较高时，债券的票面利率也相应较高；市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低；筹资者的资信。如果债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些；如果债券发行人的资信状况差，债券信用等级

34、低，投资者的风险大，债券票面利率就需要定得高一些；债券期限长短。18.债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的是( )。（分数：0.50）A.浮动利率债券B.息票累积债券C.零息债券D.附息债券 解析：19.下列各项属于债券票面基本要素的是( )。（分数：0.50）A.债券的发行日期B.债券的到期期限 C.债券的承销机构名称D.债券持有人的名称解析：解析 债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。20.债券从发行之日起至偿清本息之

35、日止的时间指( )。（分数：0.50）A.债券交易期限B.债券发行期限C.利息偿还期限D.债券到期期限 解析：解析 债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。21.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的( )分类。（分数：0.50）A.付息方式B.债券形态C.发行额度D.发行主体 解析：解析 债券可以依据不同的标准进行分类，具体为：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券；根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券

36、和记账式债券。22.关于股票和债券，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是C.股票和债券都是虚拟资本 D.两者都是真实资本解析：解析 债券和股票均属于有价证券，都是虚拟资本，本身无价值，但又都是真实资本的代表。23.下列各种债券，其利率在偿付期限内发生变化的是( )。（分数：0.50）A.零息债券B.附息债券C.息票累计债券D.浮动利率债券 解析：解析 浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券，所以其利率在偿付期限内会发生变化。24.关于债券与股票，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.

37、债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债 解析：解析 债券和股票都是筹资手段，但债券属于负债，股票属于所有者权益。25.下列债券种类中，具有标准格式的债券是( )。（分数：0.50）A.实物债券 B.凭证式债券C.记账式债券D.储蓄国债解析：解析 实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。26.关于债券的特征，下列描述错误的是( )。（分数：0.50）A.安全性是指债券持有人

38、的收益相对固定，并且一定可按期收回投资 B.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬C.偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金D.流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券解析：解析 安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。但是债券投资也存在不能收回的情况，包括债务人不履行债务和流通市场风险。27.按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。（分数：0.50）A.固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券B.固定利率债券和浮动利率债券 C.缓息债券和即期债券D.累积债券和非累积债券解

39、析：解析 按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。A 项中的缓息债券是指可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。二、B多选题/B(总题数：23，分数：11.50)28.在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素是( )。（分数：0.50）A.票面价值的币种 B.债券的票面金额 C.债券的票面利率D.债券的利率计算方法解析：解析 债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。币种确定后，则要规定债券的票面金额。所以，在确认债券的票面价值

40、时，需要确定票面价值的币种和债券的票面金额。29.债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包含( )。（分数：0.50）A.附有新股认购权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券 C.附有可转换条款的债券 D.附有交换条款的债券 解析：解析 债券票面上除了具有四个基本要素之外，有时还包含一些其他要素，如有的债券具有分期偿还的特征，在债券的票面上或发行公告中附有分期偿还时间表；有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。30.根据债券

41、发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( )。（分数：0.50）A.零息债券 B.附息债券 C.息票累计债券 D.记账式债券解析：解析 D 项，记账式债券属于按债券券面形态进行的分类。31.我国从 1994 年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。（分数：0.50）A.银行储蓄网点 B.财政部门国债服务部 C.证券公司营业部D.邮政储蓄网点解析：解析 我国 1994 年开始发行凭证式国债。我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、

42、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。32.关于债券，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本 B.债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预 C.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 解析：解析 C 项，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。33.下列关于股票和债券的论述，

43、正确的有( )。（分数：0.50）A.债券是债权凭证，反映了债券持有者与发行人之间的债权债务关系 B.股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东 C.股东一般拥有表决权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权 D.债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策 解析：34.债券规定资金借贷双方的权责关系主要有( )。（分数：0.50）A.所借贷货币资金的数额 B.借贷时间内债券的利息 C.借贷的时间 D.回购时间解析：解析 债券上规定资金借贷双方的权责关系主要有：所借贷货币资金的数额；借贷的时间；在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)。35.债券与股

44、票的相同点有( )。（分数：0.50）A.两者的收益率相互影响 B.两者目的相同C.都属于有价证券 D.都是筹措资金的手段 解析：解析 两者的目的不同，发行债券是公司追加资金的需要，属于公司负债，不是资本金；而发行股票是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。36.关于债券的票面利率，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.票面利率又称名义利率 B.票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率 C.若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一些D.债券的票面利率与市场利率呈反方向变化解析：解析 C 项，若债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定

45、得比其他条件相同的债券低一些；D 项，市场利率较高时，债券的票面利率相应较高；反之，市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低，所以债券的票面利率与市场利率呈同方向变化。37.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含了( )等方面的基本内容。（分数：0.50）A.发行人是借入资金的经济主体 B.投资者是出借资金的经济主体 C.发行人必须在约定的时间付息还本 D.债券的面值计量单位是本国货币解析：解析 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经

46、济主体；投资者是出借资金的经济主体；发行人必须在约定的时间付息还本；债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。38.与股票相比，债券风险相对较小，是因为( )。（分数：0.50）A.债券利息固定 B.债券有固定的本金偿还期 C.债券价格波动小 D.债券品种多解析：解析 与股票相比，债券风险相对较小的原因在于：债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后；倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后；在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股

47、票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。39.假如债券票面金额定得较小，将会( )。（分数：0.50）A.有利于小额投资者购买 B.发行工作量大 C.持有者分布面广 D.印刷费用较高 解析：解析 票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。40.关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。（分数：0.50）A.偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息 B.流动性首先取决于市场为债

48、券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失C.一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大 D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券解析：解析 A 项，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；C 项，一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较小。41.金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有( )。（分数：0.50）A.都是金融机构获得资金来源的方式 B.存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制 C.发行债券是金融机构的主动负债 D.对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性 解析：

49、42.债券投资不能收回的情况有( )。（分数：0.50）A.债务人清算后没有剩余余额B.发行可转换债券C.债务人不履行债务 D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失 解析：解析 债券投资不能收回有两种情况：债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。43.债券的有价证券属性主要表现为( )。（分数：0.50）A.债券可赎回B.债券本身有一定的面值 C.持有债券可按期取得利息 D.债券是虚拟资本解析：解析 债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券