会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）-试卷4及答案解析.doc

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1、会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）-试卷 4 及答案解析(总分：66.00，做题时间：90 分钟)一、计算分析题(总题数：14，分数：66.00)1.计算分析题本类题共 4 小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。_2.某企业拟采购一批原材料，价值 10 000 元，供应商规定的付款条件如下： (1)立即付款，价格 9 630元。 (2)第 20 天付款，价格 9 750 元。 (3)第 40 天付款

2、，价格 9 870 元。 (4)第 60 天付款，价格 10 000 元。 要求：假设银行短期贷款的利率为 23，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(一年按 360 天计算)。（分数：2.00）_某企业 2011 年 A 产品销售收入为 4 000 万元，总成本为 3 000 万元，其中固定成本为 600 万元。假设2012 年该企业变动成本率维持在 2011 年的水平，现有两种信用政策可供选用。 甲方案给予客户 45 天信用期限(n45)，预计销售收入为 5 000 万元，货款将于第 45 天收到，其收账费用为 20 万元，坏账损失率为货款的 2。 乙方

3、案的信用政策为(210，120，n90)，预计销售收入为 5 400 万元，将有 30的货款于第 10 天收到，20的货款于第 20 天收到，其余 50的货款于第 90 天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50 万元。 该企业 A 产品销售额的相关范围为 3 000 万元6 000 万元，企业的资本成本率为 8(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。要求：（分数：10.00）(1).计算该企业 2011 年的下列指标： 变动成本总额。 以销售收入为基础计算的变动成本率。（分数：2.00）_(2).计算 2012 年甲、乙两方案的收益之差。（

4、分数：2.00）_(3).计算 2012 年甲方案的应收账款相关成本。（分数：2.00）_(4).计算 2012 年乙方案的应收账款相关成本。（分数：2.00）_(5).在甲乙两个方案之间作出选择。（分数：2.00）_3.某公司计算年度耗用某种原材料 300 000 千克，材料单价 60 元，经济订货批量为 60 000 千克，全年订货次数 5 次(300 00060 000)，订货点为 1500 千克。单位材料年持有成本为材料单价的 25，单位材料缺货损失 20 元。 在交货期内，生产需要量及其概率如表所示。 （分数：2.00）_某企业生产和销售甲产品，其单位变动成本为 27 元，变动成本总

5、额为 324 000 元，获得净利润 36 000 元，单位变动成本与销售价格之比为 60。 要求：（分数：4.00）(1).确定该企业的盈亏平衡点的销售量和销售额。（分数：2.00）_(2).确定该企业的安全边际量和安全边际率。（分数：2.00）_某企业生产和销售甲、乙两种产品，产品的单位售价分别为 2 元和 10 元，边际贡献率分别是 20和10，全年固定成本为 45 000 元。 要求：（分数：4.00）(1).假设全年甲、乙两种产品预计分别销售 50 000 件和 30 000 件，试计算下列指标：用金额表现的保本点销售额；用实物单位表现的甲、乙两种产品的保本点销售量：用金额表现的安全

6、边际；预计利润。（分数：2.00）_(2).如果增加广告费 5 000 元可使甲产品产品销售量增至 60 000 件，而乙产品的销量会减少到 20 000 件。试计算此时的保本点销量(用金额表现)，并说明采取这一广告措施是否合算。（分数：2.00）_某厂本月实际产量 400 件，使用工时 890 小时，实际发生变动制造费用 1 958 元；变动制造费用标准成本为 4 元件，即每件产品标准工时为 2 小时，标准的变动制造费用分配率为 2 元小时。 要求：（分数：6.00）(1).计算变动制造费用耗费差异。（分数：2.00）_(2).计算变动制造费用效率差异。（分数：2.00）_(3).计算变动制

7、造费用成本差异。（分数：2.00）_ABC 公司 2012 年的税后利润为 420 万元，所得税税率为 25，全年固定成本和利息费用总额共为 2 350万元，其中公司今年年初发行了一种债券，发行债券数量为 1 万张，债券年利息为当年利息总额的40，发行价格为 1 050 元，发行费用占发行价格的 2。预计下年的财务杠杆系数为 15。 要求：（分数：8.00）(1).计算 ABC 公司 2012 年的利息总额。（分数：2.00）_(2).计算 ABC 公司 2012 年的已获利息倍数。（分数：2.00）_(3).计算 ABC 公司下年的经营杠杆系数。（分数：2.00）_(4).计算 ABC 公司

8、债券筹资的资本成本率(按一般模式计算)。（分数：2.00）_英达公司下设 A、B 两个投资中心。A 投资中心的投资额为 200 万元，投资利润率为 15；B 投资中心的投资利润率为 17，剩余收益为 20 万元；英达公司要求的平均最低投资利润率为 12。英达公司决定追加投资 100 万元，若投向 A 投资中心，每年可增加利润 20 万元；若投向 B 投资中心，每年可增加利润 15万元。 要求：（分数：10.00）(1).计算追加投资前 A 投资中心的剩余收益。（分数：2.00）_(2).计算追加投资前 B 投资中心的投资额。（分数：2.00）_(3).计算追加投资前英达公司的投资利润率。（分数

9、：2.00）_(4).若 A 投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。（分数：2.00）_(5).若 B 投资中心接受追加投资，计算其投资利润率。（分数：2.00）_某企业只生产一种产品，按 06 的平滑系数预测 4 月份的销售量为 18500 件。该企业 14 月份的实际销售量与总成本资料如表所示。 （分数：6.00）(1).采用高低点法进行成本性态分析。（分数：2.00）_(2).采用平滑指数法预测 5 月份的产销量。（分数：2.00）_(3).根据成本性态模型及预测产销量，预测 5 月份的总成本。（分数：2.00）_某公司某年全年利润总额是 2 000 万元，所得税税率为 25；需要用税后

10、利润弥补的亏损额是 50 万元；公司按规定提取法定公积金后，不再提取任意盈余公积；第二年的投资计划拟需资金 1200 万元。此投资计划的目标资金结构为自有资金为 60，借入资金为 40。另外，该公司流通在外的普通股总额为 2 000 万股，该公司没有优先股。 要求：（分数：4.00）(1).计算该公司当年可发放的股利的额度。（分数：2.00）_(2).计算在剩余政策下，该公司当年可发放的股利额及每股股利(计算结果保留两位小数点)。（分数：2.00）_4.A 公司的产品销路稳定，拟投资 600 万元，扩大生产能力。该公司想要维护目前 45的负债比率，并想继续执行 20的固定股利支付率政策。该公司

11、在 2013 年的税后利润为 260 万元，那么该公司 2014 年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本?（分数：2.00）_甲公司是一家制造类企业，全年平均开工 250 天。为生产产品，全年需要购买 A 材料 250 000 件，该材料进货价格为 150 元件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用 500 元，材料年储存费率为 10 元件。A 材料平均交货时间为 4 天。该公司 A 材料满足经济订货基本模型各项前提条件。 要求：（分数：6.00）(1).利用经济订货基本模型，计算 A 材料的经济订货批量和全年订货次数。（分数：2.00）_(2).计算按经济订货批量采购 A 材料的

12、年存货相关总成本。（分数：2.00）_(3).计算 A 材料每日平均需用量和再订货点。（分数：2.00）_5.丁公司 2014 年末的长期借款余额为 12 000 万元，短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为 500万元，如果资金不足，可向银行借款。假设：银行要求借款的金额是 100 万元的倍数，而偿还本金的金额是 10 万元的倍数；新增借款发生在季度期初，偿还借款本金发生在季度期末，先偿还短期借款；借款利息按季度平均计提，并在季度期末偿还。 丁公司编制了 2015 年分季度的现金预算，部分信息如下表所示。（分数：2.00）_会计专业技术资格中级财务管理（计算分析题）-试卷 4 答案解析(

13、总分：66.00，做题时间：90 分钟)一、计算分析题(总题数：14，分数：66.00)1.计算分析题本类题共 4 小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。_解析：2.某企业拟采购一批原材料，价值 10 000 元，供应商规定的付款条件如下： (1)立即付款，价格 9 630元。 (2)第 20 天付款，价格 9 750 元。 (3)第 40 天付款，价格 9 870 元。 (4)第 60 天付款，价格 10

14、 000 元。 要求：假设银行短期贷款的利率为 23，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(一年按 360 天计算)。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：立即付款的现金折扣率=(10 0009 630)10 000100=37 第 20 天付款现金折扣率=(10 0009 750)10 000100=25 第 40 天付款现金折扣率=(10 0009 870)10 000100=13 立即付款放弃现金折扣的成本=37(137)360(600)100=2305 第 20 天付款放弃现金折扣的成本=25(125)360(6020)100=2308 第 40

15、 天付款放弃现金折扣的成本=13(113)360(6040)100=2371 因为放弃现金折扣的成本大于银行短期贷款的利率，所以应选择享受折扣，并且应选择折扣收益最大的方案，所以应选择第 40 天付款，付款价格为 9 870 元。 由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率，因此初步结论是要取得现金折扣，应借入银行借款以偿还货款。 立即付款方案，得折扣 370 元，用资 9 630 元，借款 60 天，利息 36915 元(9 6302360360)，净收益085 元(37036915)； 20 天付款方案，得折扣 250 元，用资 9 750 元，借款 40 天，利息 24917 元(

16、9 7502340360)，净收益 083 元(25024917)； 40 天付款方案，得折扣 130 元，用资 9 870 元，借款 20 天，利息 12612 元(9 8702320360)，净收益 388 元(13012612)； 总结论：第 40 天付款是最佳方案，其净收益最大。)解析：某企业 2011 年 A 产品销售收入为 4 000 万元，总成本为 3 000 万元，其中固定成本为 600 万元。假设2012 年该企业变动成本率维持在 2011 年的水平，现有两种信用政策可供选用。 甲方案给予客户 45 天信用期限(n45)，预计销售收入为 5 000 万元，货款将于第 45 天

17、收到，其收账费用为 20 万元，坏账损失率为货款的 2。 乙方案的信用政策为(210，120，n90)，预计销售收入为 5 400 万元，将有 30的货款于第 10 天收到，20的货款于第 20 天收到，其余 50的货款于第 90 天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50 万元。 该企业 A 产品销售额的相关范围为 3 000 万元6 000 万元，企业的资本成本率为 8(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。要求：（分数：10.00）(1).计算该企业 2011 年的下列指标： 变动成本总额。 以销售收入为基础计算的变动成本率。（分数：2

18、.00）_正确答案：(正确答案：变动成本总额=3 000600=2 400(万元) 变动成本率=2 4004 000100=60)解析：(2).计算 2012 年甲、乙两方案的收益之差。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：甲、乙两方案收益之差=5 400(160)一 5 000(160)=160(万元)解析：(3).计算 2012 年甲方案的应收账款相关成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：甲方案的应收账款相关成本： 应收账款应计利息=(5 00045)360608=30(万元) 坏账成本=5 0002=100(万元) 收账费用为 20 万元 采用甲方案的应收账款相关成本=30

19、+100+20=150(万元)解析：(4).计算 2012 年乙方案的应收账款相关成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：乙方案的应收账款相关成本： 平均收账天数=1030+2020+9050=52(天) 应收账款应计利息=(5 40052)360608=3744(万元) 坏账成本=5 400504=108(万元) 现金折扣成本=5 400302+5 400201=432(万元) 收账费用为 50 万元 采用乙方案的应收账款相关成本=3744+108+50+432=23864(万元)解析：(5).在甲乙两个方案之间作出选择。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：甲、乙两方案成本之差

20、=23864150=8864(万元) 因为乙方案与甲方案相比增加的收益(160 万元)大于增加的成本(8864 万元)，所以企业应选用乙方案。)解析：3.某公司计算年度耗用某种原材料 300 000 千克，材料单价 60 元，经济订货批量为 60 000 千克，全年订货次数 5 次(300 00060 000)，订货点为 1500 千克。单位材料年持有成本为材料单价的 25，单位材料缺货损失 20 元。 在交货期内，生产需要量及其概率如表所示。 （分数：2.00）_正确答案：(正确答案：当保险储备为 0 时，缺货损失期望值=51000220+52000120=4 000(元) 保险储备的持有成

21、本=0 与保险储备相关的总成本=4 000+0=4 000(元) 当保险储备为 100 千克时，缺货损失期望值=51000120=1000(元) 保险储备的持有成本=10060025=1500(元) 与保险储备相关的总成本=1000+1500=2 500(元) 当保险储备为 200 千克时，缺货损失期望值=0 保险储备的持有成本=20060025=3 000(元) 从上面的计算可以看出，当保险储备为 100 千克时，缺货损失与持有成本之和最低。因此，该企业保险储备量为 100 千克比较合适。)解析：某企业生产和销售甲产品，其单位变动成本为 27 元，变动成本总额为 324 000 元，获得净利

22、润 36 000 元，单位变动成本与销售价格之比为 60。 要求：（分数：4.00）(1).确定该企业的盈亏平衡点的销售量和销售额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案： )解析：(2).确定该企业的安全边际量和安全边际率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：安全边际量=12 00010 000=2000(件) 安全边际率= )解析：某企业生产和销售甲、乙两种产品，产品的单位售价分别为 2 元和 10 元，边际贡献率分别是 20和10，全年固定成本为 45 000 元。 要求：（分数：4.00）(1).假设全年甲、乙两种产品预计分别销售 50 000 件和 30 000 件，试计算下

23、列指标：用金额表现的保本点销售额；用实物单位表现的甲、乙两种产品的保本点销售量：用金额表现的安全边际；预计利润。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：甲产品的销售比重= 100=25 乙产品的销售比重=125=75 加权平均边际贡献率=2520+7510=125 综合保本销售额= )解析：(2).如果增加广告费 5 000 元可使甲产品产品销售量增至 60 000 件，而乙产品的销量会减少到 20 000 件。试计算此时的保本点销量(用金额表现)，并说明采取这一广告措施是否合算。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：甲产品的销售比重= )解析：某厂本月实际产量 400 件，使用工时 8

24、90 小时，实际发生变动制造费用 1 958 元；变动制造费用标准成本为 4 元件，即每件产品标准工时为 2 小时，标准的变动制造费用分配率为 2 元小时。 要求：（分数：6.00）(1).计算变动制造费用耗费差异。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：变动制造费用耗费差异=890( )解析：(2).计算变动制造费用效率差异。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：变动制造费用效率差异=(8904002)2=902=180(元)解析：(3).计算变动制造费用成本差异。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：变动制造费用成本差异=实际变动制造费用一标准变动制造费用：19584004=35

25、8(元) 验算：变动制造费用成本差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异=178+180=358(元)解析：ABC 公司 2012 年的税后利润为 420 万元，所得税税率为 25，全年固定成本和利息费用总额共为 2 350万元，其中公司今年年初发行了一种债券，发行债券数量为 1 万张，债券年利息为当年利息总额的40，发行价格为 1 050 元，发行费用占发行价格的 2。预计下年的财务杠杆系数为 15。 要求：（分数：8.00）(1).计算 ABC 公司 2012 年的利息总额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算 2012 年的利息总额： 因为：税前利润=420(1-25)

26、=560(万元) DFL=EBIT(EBITI) 且 EBIT=税前利润+I 所以：15=(560+1)560 即：利息 I=280(万元)解析：(2).计算 ABC 公司 2012 年的已获利息倍数。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算 2012 年的已获利息倍数： 息税前利润总额=560+280=840(万元) 已获利息倍数=840280=3)解析：(3).计算 ABC 公司下年的经营杠杆系数。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算下年的经营杠杆系数： 边际贡献=EBIT+固定成本 =840+(2 350280) =2 910(万元) 经营杠杆系数=2 910840=34

27、6)解析：(4).计算 ABC 公司债券筹资的资本成本率(按一般模式计算)。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算债券筹资的资本成本率： 债券年利息额=28040=112(万元) 债券筹资的资本成本率=112(1-25)1050(1-2)100=816)解析：英达公司下设 A、B 两个投资中心。A 投资中心的投资额为 200 万元，投资利润率为 15；B 投资中心的投资利润率为 17，剩余收益为 20 万元；英达公司要求的平均最低投资利润率为 12。英达公司决定追加投资 100 万元，若投向 A 投资中心，每年可增加利润 20 万元；若投向 B 投资中心，每年可增加利润 15万元。 要

28、求：（分数：10.00）(1).计算追加投资前 A 投资中心的剩余收益。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算追加投资前 A 投资中心的剩余收益： 剩余收益=20015一20012=6(万元)解析：(2).计算追加投资前 B 投资中心的投资额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算追加投资前 B 投资中心的投资额： 投资额=20(17一 12)=400(万元)解析：(3).计算追加投资前英达公司的投资利润率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算追加投资前英达公司的投资利润率： 投资利润率=(20015+40017)(200+400)100=1633)解析：(4).若

29、A 投资中心接受追加投资，计算其剩余收益。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：若 A 投资中心接受追加投资，计算其剩余收益： 剩余收益=(20015+20)一(200+100)12=14(万元)解析：(5).若 B 投资中心接受追加投资，计算其投资利润率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：若 B 投资中心接受追加投资，计算其投资利润率： 投资利润率=(40017+15)(400+100)100=1660)解析：某企业只生产一种产品，按 06 的平滑系数预测 4 月份的销售量为 18500 件。该企业 14 月份的实际销售量与总成本资料如表所示。 （分数：6.00）(1).采用高低

30、点法进行成本性态分析。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算单位变动成本 b= )解析：(2).采用平滑指数法预测 5 月份的产销量。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：根据指数平滑法公式： 5 月份预测产销量=0620 000+(1-06)18 500=19 400(件)解析：(3).根据成本性态模型及预测产销量，预测 5 月份的总成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：预计总成本 Y=100 000+1019 400=294 000(元)解析：某公司某年全年利润总额是 2 000 万元，所得税税率为 25；需要用税后利润弥补的亏损额是 50 万元；公司按规定提取法定公积金后，不再提取任意盈余公积；第二年的投资计划拟需资金 1200 万元。此投资计划的目标资金结构为自有资金为 60，借入资金为 40。另外，该公司流通在外的普通股总额为 2 000 万股，该公司没有优先股。 要求：（分数：4.00）(1).计算该公司当年可发放的股利的额度。（分数：2.00）_