会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）-试卷23及答案解析.doc

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1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）-试卷 23及答案解析(总分：80.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：20.00)1.单项选择题本类题共 25小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_2.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为 15万元，现金余额回归线为 80万元，如果公司现有现金 220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。（分数：2.00）A.65B.205C.140D.953.企业置存现金主要是为了满足( )。（分数：2.00）A.交易性、预防性、收益性需求

2、B.交易性、投机性、收益性需求C.交易性、预防性、投机性需求D.预防性、收益性、投机性需求4.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )。（分数：2.00）A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.长期投资性需求5.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。（分数：2.00）A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降6.下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。（分数：2.00）A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益7.甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投

3、资回报率从 4上涨为 16，那么公司在现金管理方面应采取的对策是( )。（分数：2.00）A.将最佳现金持有量提高 2929B.将最佳现金持有量降低 2929C.将最佳现金持有量提高 50D.将最佳现金持有量降低 508.某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为 100000元，有价证券的年利率为 10。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。（分数：2.00）A.5000B.10000C.15000D.200009.某公司持有有价证券的平均年利率为 5，公司的现金最低持有量为 1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金 20000元，根据现金持有

4、量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。（分数：2.00）A.0B.6500C.12000D.1850010.下列关于现金回归线的表述中，正确的是( )。（分数：2.00）A.现金回归线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B.有价证券日利息率增加，会导致现金回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券二、多项选择题(总题数：8，分数：16.00)11.多项选择题本类题共 10小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_12.运

5、用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大C.现金持有量越小，短缺成本越大D.现金持有量越大，管理总成本越大13.下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有( )。（分数：2.00）A.提前偿还短期融资券B.利用商业信用延期付款C.加大应收账款催收力度D.加快制造和销售产品14.下列属于波动性流动资产的有( )。（分数：2.00）A.季节性存货B.最佳现金余额C.保险储备存货量D.销售旺季增加的应收账款15.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有( )。（分数：2.0

6、0）A.收益与风险较高B.该策略资本成本高C.长期资金来源小于长期性资产D.短期资金来源大于波动性流动资产16.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些企业经营需要的自发性流动负债，如( )。（分数：2.00）A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款17.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有( )。（分数：2.00）A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本18.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时融资的能力C.金融市场投资机会的多少D.

7、企业现金流量预测的可靠程度三、判断题(总题数：7，分数：14.00)19.判断题本类题共 10小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_20.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )（分数：2.00）A.正确B.错误21.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人民银行审核批准才能设立。( )（分数：2.00）A.正确B.错误22.应交税金属于应付金额不确定的流动

8、负债。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误23.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误24.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易性需求、预防性需求和投机性需求。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误25.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于交易性需求所需现金。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误四、计算分析题(总题数：3，分数：30.00)26.计算分析题本类题共 4小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，

9、均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：10.00）_乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015 年该公司全年现金需求量为 8100万元，每次现金转换的成本为 02 万元，持有现金的机会成本率为 10。 要求：（分数：10.00）(1).计算最佳现金持有量。（分数：2.00）_(2).计算最佳现金持有量下的现金转换次数。（分数：2.00）_(3).计算最佳现金持有量下的现金交易成本。（分数：2.00）_(4).计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。（分数：2.00）_(5).计算最佳现金持有量下的相关总成本。(2015 年

10、)（分数：2.00）_某企业预测 2017年度销售收入净额为 4500万元，现销与赊销比例为 1：4，应收账款平均收账天数为 60天，变动成本率为 50，企业的资金成本率为 10。一年按 360天计算。要求：（分数：10.00）(1).计算 2017年度赊销额。（分数：2.00）_(2).计算 2017年度应收账款的平均余额。（分数：2.00）_(3).计算 2017年度应收账款占用资金。（分数：2.00）_(4).计算 2017年度应收账款的机会成本额。（分数：2.00）_(5).若 2017年应收账款平均余额需要控制在 400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天

11、?（分数：2.00）_会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）-试卷 23答案解析(总分：80.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：20.00)1.单项选择题本类题共 25小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：2.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为 15万元，现金余额回归线为 80万元，如果公司现有现金 220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。（分数：2.00）A.65B.205C.140 D.95解析：解析：H=3R 一 2L=380215=210(万元

12、)，而当现金持有量达到 220万元时，应投资于有价证券，投资额=220 一 80=140(万元)。3.企业置存现金主要是为了满足( )。（分数：2.00）A.交易性、预防性、收益性需求B.交易性、投机性、收益性需求C.交易性、预防性、投机性需求 D.预防性、收益性、投机性需求解析：解析：企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金不可能是出于收益性需要。4.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )。（分数：2.00）A.交易性需求B.预防性需求 C.投机性需求D.长期投资性需求解析：解析：预防性需

13、求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。5.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。（分数：2.00）A.财务风险加大B.收益水平下降 C.偿债能力下降D.资产流动性下降解析：解析：持有过量现金会导致机会成本加大，从而使收益水平下降。6.下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。（分数：2.00）A.现金管理人员工资B.现金安全措施费用C.现金被盗损失D.现金的再投资收益 解析：解析：现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金的再投资收益属于持有现金的机会成本。7.甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报

14、率从 4上涨为 16，那么公司在现金管理方面应采取的对策是( )。（分数：2.00）A.将最佳现金持有量提高 2929B.将最佳现金持有量降低 2929C.将最佳现金持有量提高 50D.将最佳现金持有量降低 50 解析：解析：8.某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为 100000元，有价证券的年利率为 10。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。（分数：2.00）A.5000B.10000 C.15000D.20000解析：解析：本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。在存货模型下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金

15、使用总成本应为机会成本的 2倍，机会成本=(C2)K=(1000002) 10=5000(元)，所以，与最佳现金持有量相关的现金使用总成本=25000=10000(元)。9.某公司持有有价证券的平均年利率为 5，公司的现金最低持有量为 1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金 20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。（分数：2.00）A.0 B.6500C.12000D.18500解析：解析：上限 H=3R一 2L=3800021500=21000(元)，根据现金管理的随机模型，如果现金持有量控制在上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转

16、换。由于现有现金 20000元小于上限 21000元，所以不需要投资。10.下列关于现金回归线的表述中，正确的是( )。（分数：2.00）A.现金回归线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B.有价证券日利息率增加，会导致现金回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券解析：解析：现金回归线 R=二、多项选择题(总题数：8，分数：16.00)11.多项选择题本类题共 10小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：12.运用成本模型

17、确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大 C.现金持有量越小，短缺成本越大 D.现金持有量越大，管理总成本越大解析：解析：现金持有量越大，机会成本越大，所以选项 B正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项 C正确。13.下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有( )。（分数：2.00）A.提前偿还短期融资券B.利用商业信用延期付款 C.加大应收账款催收力度 D.加快制造和销售产品 解析：解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，故选项 B、C、D 正确。14.下列

18、属于波动性流动资产的有( )。（分数：2.00）A.季节性存货 B.最佳现金余额C.保险储备存货量D.销售旺季增加的应收账款 解析：解析：波动性流动资产是指那些受季节性、周期性影响的流动资产。15.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有( )。（分数：2.00）A.收益与风险较高 B.该策略资本成本高C.长期资金来源小于长期性资产 D.短期资金来源大于波动性流动资产 解析：16.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些企业经营需要的自发性流动负债，如( )。（分数：2.00）A.预收账款 B.应付职工薪酬C.应付票据 D.根据周转信贷协定取得的限额内借款解析：17.在成本模

19、型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有( )。（分数：2.00）A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.折扣成本解析：18.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时融资的能力 C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度 解析：解析：选项 A是影响交易性需求现金持有额的因素，选项 C是影响投机性需求现金持有额的因素。三、判断题(总题数：7，分数：14.00)19.判断题本类题共 10小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结

20、果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_解析：20.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。21.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人民银行审核批准才能设立。( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有

21、财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。财务公司是-一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是企业内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。22.应交税金属于应付金额不确定的流动负债。 ( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件时才能确定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债，如应交税金、应付产品质量担保债务等。23.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的差额。企

22、业营运资金余额越大，风险越小，但收益率越低。24.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易性需求、预防性需求和投机性需求。 ( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：企业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三个方面的动机需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。25.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于交易性需求所需现金。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：交易性需求是为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。进行正常的短期投资活动所需要的现金属于投机性需求所需现金。四、计算分析题(总题数：3，分数：30.00)26.计算分析题本类题共 4小题。凡要

23、求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：10.00）_解析：乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015 年该公司全年现金需求量为 8100万元，每次现金转换的成本为 02 万元，持有现金的机会成本率为 10。 要求：（分数：10.00）(1).计算最佳现金持有量。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：最佳现金持有量=(281000210) 1/2 =180(万元)解析：(2).计算最佳

24、现金持有量下的现金转换次数。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：最佳现金持有量下的现金转换次数=8100180=45(次)解析：(3).计算最佳现金持有量下的现金交易成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：最佳现金持有量下的现金交易成本：4502=9(万元)解析：(4).计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180210=9(万元)解析：(5).计算最佳现金持有量下的相关总成本。(2015 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元) 或：按照公式计

25、算，最佳现金持有量下的相关总成本=(281000210) 1/2 =18(万元)。)解析：某企业预测 2017年度销售收入净额为 4500万元，现销与赊销比例为 1：4，应收账款平均收账天数为 60天，变动成本率为 50，企业的资金成本率为 10。一年按 360天计算。要求：（分数：10.00）(1).计算 2017年度赊销额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：现销与赊销比例为 1：4，所以现销额=赊销额4，即赊销额+赊销额4=4500，所以赊销额=3600(万元)解析：(2).计算 2017年度应收账款的平均余额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：应收账款的平均余额=日赊销额

26、平均收账天数=360036060=600(万元)解析：(3).计算 2017年度应收账款占用资金。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：应收账款占用资金=应收账款的平均余额变动成本率=60050=300(万元)解析：(4).计算 2017年度应收账款的机会成本额。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：应收账款的机会成本=应收账款占用资金资金成本率=30010=30(万元)解析：(5).若 2017年应收账款平均余额需要控制在 400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天?（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：应收账款的平均余额=日赊销额平均收账天数=3600360平均收账天数=400(万元)，所以平均收账天数=40(天)。)解析：