中级财务管理-134及答案解析.doc

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1、中级财务管理-134 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.在下列费用中，属于应收账款机会成本的是( )。 A转换成本 B坏账损失 C投资于应收账款而丧失的再投资收益 D收账费用（分数：1.00）A.B.C.D.2.某企业有闲置资金 800 万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率3%，另一种是投资金融债券，年利率为 5%，企业所得税税率为 25%。假设企业希望税后投资收益达到高于20 万元，则应该采取哪种投资方式：( )。 A投资国债 B投资金融债券 C两种皆可 D两种皆不可行（分数：1.00）

2、A.B.C.D.3.关于项目投资，下列说法中正确的是( )。 A计算期=建设期+达产期 B计算期=试产期+建设期 C达产期是指项目投入生产运营达到设计预期水平后的时间 D从达产日到终结点之间的时间间隔称为运营期（分数：1.00）A.B.C.D.4.原始投资额不同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法是( )。 A净现值率法 B内部收益率法 C差额投资内部收益率法 D年等额净回收额法（分数：1.00）A.B.C.D.5.某公司每年(360 天)现金需求额为 400 万元，每次转换的交易成本为 20 万元，银行的存款利率为 10%，则该公司目标现金持有量为( )。 A200

3、万元 B300 万元 C400 万元 D500 万元（分数：1.00）A.B.C.D.6.某企业编制“现金预算”，预计 6 月初短期借款为 100 万元，月利率为 1%，该企业不存在长期负债，预计 6 月现金余缺为-55 万元。现金不足时，通过银行借款解决(利率不变)，借款额为 1 万元的倍数，6月末现金余额要求不低于 20 万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为( )万元。 A77 B76 C55 D75（分数：1.00）A.B.C.D.7.企业税务管理是企业对其( )和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全

4、过程管理行为。 A税务计划 B税务信息 C涉税业务 D税务行政（分数：1.00）A.B.C.D.8.相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是( )。 A筹资速度较慢 B融资成本较高 C到期还本负担重 D设备淘汰风险大（分数：1.00）A.B.C.D.9.是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，应考虑的因素中不包括( )。 A企业所处的成长周期 B企业的投资机会 C企业的资本结构 D财务目标（分数：1.00）A.B.C.D.10.根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为( )。 A直接筹资和间接筹资 B内源筹资和外源筹资 C权益筹资和负债筹资 D短期筹资和长期筹资（分数：

5、1.00）A.B.C.D.11.企业拟将信用期由目前的 30 天放宽为 60 天，预计赊销额由 1000 万元变为 1200 万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为 100A，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加额为( )万元。(一年按 360 天计算) A17 B5 C7 D12（分数：1.00）A.B.C.D.12.销售预测的非数量分析法不包括( )。 A函询调查法 B推销员法 C产品寿命周期分析法 D趋势预测分析法（分数：1.00）A.B.C.D.13.某服装生产企业为增值税一般纳税人，适用增值税税率 17%，预计明年可实现不含税销售收入 468 万元，同时需要外购棉布

6、 10.5 万米，供应商为小规模纳税人，能够委托主管税务局代开增值税征收率为 3%的专用发票，含税价格为 10 元/米，则预计明年的应纳增值税额为( )万元。 A76.502 B76.505 C64.942 D68（分数：1.00）A.B.C.D.14.经营杠杆系数 DOL、财务杠杆系数 DFL 和复合杠杆系数 DCL 之间的关系是( )。 ADCL=DOL+DFL BDCL=DOL-DFL CDCL=DOLDFL DDCL=DOLDFL（分数：1.00）A.B.C.D.15.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是( )。 A只考核本中心的责任成本 B只对本中心的可控成本负责 C只

7、对责任成本进行控制 D只对直接成本进行控制（分数：1.00）A.B.C.D.16.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。 A企业账户所记存款余额 B银行账户所记企业存款余额 C企业账户与银行账户所记存款余额之差 D企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差（分数：1.00）A.B.C.D.17.股票投资与债券投资相比( )。 A风险高 B收益小 C价格波动小 D变现能力强（分数：1.00）A.B.C.D.18.根据中国证监会首次公开发行股票并上市管理办法的规定，下列关于甲公司的情况说明不符合实际 IPO 条件的是( )。 A甲公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计人民币 500

8、0 万元 B甲公司发行前股本总额为人民币 4000 万元 C甲公司最近一期末不存在未弥补亏损 D甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为 25%（分数：1.00）A.B.C.D.19.领取股利的权利与股票相互分离的日期是( )。 A股利宣告日 B股权登记日 C除息日 D股利发放日（分数：1.00）A.B.C.D.20.下列权利中，不属于普通股股东权利的是( )。 A公司管理权 B分享盈余权 C优先认股权 D优先分配剩余财产权（分数：1.00）A.B.C.D.21.如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数( )。 A等于零 B等于 1 C大于 1 D小于 1（分数：

9、1.00）A.B.C.D.22.财务预算中的预计财务报表不包括( )。 A预计利润表 B预计利润分配表 C预计资产负债表 D预计现金流量表（分数：1.00）A.B.C.D.23.一般来说，如果一个公司筹资能力较强，则有可能采取的收益分配政策是( )。 A宽松 B较紧 C固定 D变动（分数：1.00）A.B.C.D.24.下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后及现金流量大小影响的评价指标是( )。 A投资回收期 B投资利润率 C净现值率 D内部收益率（分数：1.00）A.B.C.D.25.在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果是( )。 A坏账损

10、失增加 B应收账款投资增加 C收账费用增加 D平均收账期延长（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)26.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本降低的有( )。（分数：2.00）A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长27.企业财务管理环境包括( )。（分数：2.00）A.经济环境B.法律环境C.技术环境D.金融环境28.对于借款企业来说，补偿性余额会给企业带来的影响有( )。（分数：2.00

11、）A.降低借款风险B.减少了实际可用的资金C.加重了企业的利息负担D.提高了借款的实际利率29.应收账款的主要功能有( )。（分数：2.00）A.促进销售B.阻碍销售C.减少存货D.增加存货30.下列利润分配方式中，不改变股东权益总额的有( )。（分数：2.00）A.股票股利B.现金股利C.股票分割D.股票回购31.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有( )。（分数：2.00）A.商标权B.非专利技术C.商誉D.特许经营权32.下列项目中投资评价指标中，属于动态指标的有( )。（分数：2.00）A.投资利润率B.净现值C.净现值率D.内部收益率33.下列项目中，属于不变资金的有(

12、 )。（分数：2.00）A.固定资产占用资金B.必要的成本储备C.直接材料占用的资金D.原材料的保险储备34.法定盈余公积可用于( )。（分数：2.00）A.弥补亏损B.扩大公司生产经营C.转增资本D.职工集体福利35.下列关于融资租赁的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期C.租赁期间双方无权取消合同D.承租企业负债设备的维修、保养三、判断题(总题数：10，分数：10.00)36.当企业息税前资金利润率高于借入资金利息率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。( )（分数：1.00）A.正确B.错误37.相比间

13、接投资而言，直接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。( )（分数：1.00）A.正确B.错误38.班组成本费用管理，是在车间主任领导下，由工人核算员负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努力，以降低生产消耗。( )（分数：1.00）A.正确B.错误39.企业放弃应付账款现金折扣的原因，是基于将应付账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误40.资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。( )（分数：1.00）A.正确B.错误41.只要企业存在固定成本，就存在经营杠杆效应的作用。( )（

14、分数：1.00）A.正确B.错误42.企业财务绩效定量评价是在管理绩效定性评价的基础上进行的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误43.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。( )（分数：1.00）A.正确B.错误44.以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足。( )（分数：1.00）A.正确B.错误45.在现代的沃尔评分法中，总资产报酬率的评分值为 20 分，标准比率为 5.5%，行业最高比率为 15.8%，最高评分为 30 分，最低评分为 10 分，A 企业的总资产报酬率的实际值为 10%，则

15、 A 企业的该项得分为24.37 分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误四、计算分析题(总题数：4，分数：20.00)46.甲公司当前的资本结构如下：长期债券 1200 万元普通股 (100 万股)720 万元留存收益 480 万元合计 2400 万元其他资料如下：(1)公司债券面值 1000 元，票面利率为 10%，分期付息，发行价为 980 元，发行费用为发行价的 6%；(2)公司普通股面值为每股 1 元，当前每股市价为 12 元，本年每股派发现金股利 1 元，预计股利增长率维持 6%；(3)公司所得税税率为 25%；(4)该企业现拟增资 600 万元，使资金总额达到 3000 万元

16、，以扩大生产经营规模，现有如下三个方案可供选择(假设均不考虑筹资费用)：甲方案：按面值增加发行 600 万元的债券，债券利率为 12%，预计普通股股利不变，普通股市价仍为 12 元/股。乙方案：按面值发行债券 300 万元，年利率为 10%，发行股票 25 万股，每股发行价 12 元，预计普通股股利不变。丙方案：发行股票 50 万股，普通股市价 12 元/股。要求：(1)根据甲公司目前的资料，替甲公司完成以下任务：计算债券的税后资金成本(不考虑时间价值)；计算权益资金成本。(2)通过计算平均资本成本确定哪个增资方案最好(按照账面价值权数计算,计算单项资金成本时，百分数保留两位小数。仅以平均资本

17、成本判断方案优劣)。（分数：5.00）_47.某公司 2010 年销售产品 10 万件，单价 50 元，单位变动成本为 30 元，固定成本总额为 100 万元。公司负债 60 万元，年利息率为 12%，并需每年支付优先股股利 10 万元，所得税税率为 33%。要求：(1)计算 2010 年边际贡献；(2)计算 2010 年息税前利润总额；(3)计算该公司 2011 年的复合杠杆系数。（分数：5.00）_48.某企业去年营业收入为 160 万元，营业成本 120 万元，营业净利率 15%，所得税税率为 25%，财务费用为 16 万元，存货周转次数为 5 次，期初存货余额为 20 万元；资产负债表

18、中期初资产总额为 140 万元，应收账款余额为 28 万元，应收票据为 20 万元；期末应收账款余额为 12 万元，应收票据为 4 万元，速动比率为 1.6，流动比率为 2，流动资产占资产总额的 28%，流动资产=速动资产+存货。要求：(1)计算应收账款周转率；(2)计算总资产周转率；(3)计算总资产收益率。（分数：5.00）_49.某企业新建一个固定资产投资项目，土石方建筑工程总量为 5000000 立方米，同类单位建筑工程投资为 10 元/立方米；该项目厂房的实物工程量为 100000 立方米，预算单位造价为 50 元/立方米。据此资料估算该项目的以下指标：(单位：万元)(1)该项目的土石

19、方建筑工程投资；(2)该项目厂房的工程投资；(3)该项目的建筑工程费。（分数：5.00）_五、综合题(总题数：2，分数：25.00)50.某公司 2010 年赊销收入为 300000 元，销售毛利率为 30%，在 2011 年保持不变。2011 年该公司拟改变原有信用政策，有甲、乙两个方案可供选择，资料如下(应收账款机会成本为 10%)：项 目 甲方案 乙方案信用期限 30 天 40 天现金折扣 无 2/10.N/40销售收入 360000420000平均收现期 45 天 24 天取得现金折扣的百分比 0 50%平均坏账损失率 6% 3%要求：(1)计算甲、乙方案新增毛利润；(2)计算甲、乙方

20、案的机会成本；(3)计算甲、乙方案的坏账损失；(4)计算乙方案的现金折扣；(5)计算甲、乙方案新增加的净利润；(6)分析公司应采取哪种信用政策。（分数：15.00）_51.某企业拟筹集资本 1000 万元，现有 A、B、C 三个备选方案。有关资料如下：(1)A 方案：按面值发行长期债券 500 万元，票面利率为 10%，筹资费率为 2%；发行普通股 500 万元，筹资费率为 5%，预计第一年股利率为 10%，以后每年递增 3%。(2)B 方案：发行普通股 500 万元，筹资费率 4%，预计第一年股利率 12%，以后每年递增 5%，利用公司留存收益筹资 500 万元。假设公司适用的所得税税率为

21、25%。要求：确定该公司的最佳筹资方案。（分数：10.00）_中级财务管理-134 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.在下列费用中，属于应收账款机会成本的是( )。 A转换成本 B坏账损失 C投资于应收账款而丧失的再投资收益 D收账费用（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，因而“投资于应收账款而丧失的再投资收益”属于应收账款的机会成本。2.某企业有闲置资金 800 万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率3%，另一种是投资金

22、融债券，年利率为 5%，企业所得税税率为 25%。假设企业希望税后投资收益达到高于20 万元，则应该采取哪种投资方式：( )。 A投资国债 B投资金融债券 C两种皆可 D两种皆不可行（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 若企业投资国债，则投资收益=8003%=24(万元)根据税法规定国债的利息收入免交所得税，所以税后收益=24 万元。若企业投资金融债券，则税后投资收益=8005%(1-25%)=30(万元)从以上计算可以看出，无论是投资国债还是金融债券，税后收益都超过 20 万元，因而选项 C 正确。3.关于项目投资，下列说法中正确的是( )。 A计算期=建设期+达产期 B计算期=试

23、产期+建设期 C达产期是指项目投入生产运营达到设计预期水平后的时间 D从达产日到终结点之间的时间间隔称为运营期（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 项目计算期=建设期+运营期，其中：运营期=试产期+达产期，所以选项 A、B 不正确；达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间，所以选项 C 正确；运营期指的是从投产日到终结点之间的时间间隔，所以选项 D 不正确。4.原始投资额不同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法是( )。 A净现值率法 B内部收益率法 C差额投资内部收益率法 D年等额净回收额法（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 互斥方案决策方法包

24、括净现值法、净现值率法、差额投资内部收益率法、年等额净回收额法、计算期统一法。净现值法和净现值率法适用于原始投资和项目计算期都相同的多方案比较决策，在所有方案中以净现值法或净现值率法最大为最优方案。差额投资内部收益率法和年等额净回收额法适用于原始投资不同的多方案比较决策，后者尤其适用于项目计算期不同的多方案比较决策。5.某公司每年(360 天)现金需求额为 400 万元，每次转换的交易成本为 20 万元，银行的存款利率为 10%，则该公司目标现金持有量为( )。 A200 万元 B300 万元 C400 万元 D500 万元（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考核的是目标现金持

25、有量的计算。6.某企业编制“现金预算”，预计 6 月初短期借款为 100 万元，月利率为 1%，该企业不存在长期负债，预计 6 月现金余缺为-55 万元。现金不足时，通过银行借款解决(利率不变)，借款额为 1 万元的倍数，6月末现金余额要求不低于 20 万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为( )万元。 A77 B76 C55 D75（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题考核现金预算的编制。假设借入 X 万元，则 6 月份支付的利息=(100+X)1%，X-55-(100+X)1%20，解得：X76.77(万元)，根据 X 为 1 万元

26、的倍数可得，X 最小值为 77 万元，即应向银行借款的最低金额为 77 万元。7.企业税务管理是企业对其( )和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全过程管理行为。 A税务计划 B税务信息 C涉税业务 D税务行政（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 企业税务管理是企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全过程管理行为。ABD 是企业税务管理的具体内容之一。8.相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是( )。 A筹资速度较慢 B融资成本较高 C到期还本负担重 D设备淘汰风险大（分数：1

27、.00）A.B. C.D.解析：解析 租赁的优缺点：优点包括：筹资速度快；限制条款少；设备淘汰风险少；财务风险小；税收负担轻。缺点包括：资金成本高；得不到设备残值。9.是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，应考虑的因素中不包括( )。 A企业所处的成长周期 B企业的投资机会 C企业的资本结构 D财务目标（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，取决于企业对下列因素的权衡：(1)企业所处的成长周期；(2)企业的投资机会；(3)企业的筹资能力及筹资成本；(4)企业的资本结构；(5)股利的信号传递功能；(6)借款协议及法律限制；(7)股东偏好；

28、(8)通货膨胀等因素。10.根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为( )。 A直接筹资和间接筹资 B内源筹资和外源筹资 C权益筹资和负债筹资 D短期筹资和长期筹资（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考核筹资的分类。按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。企业通过发行股票、吸引直接投资、内部积累等方式筹集的资金多属于企业的所有者权益或称为自有资金。企业通过发行债券、银行借款、筹资租赁等方式筹集的资金属于企业的负债或借入资金。11.企业拟将信用期由目前的 30 天放宽为 60 天，预计赊销额由 1000 万元变为 1200 万元，变动成本率为60%，等风险投资

29、的最低报酬率为 100A，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加额为( )万元。(一年按 360 天计算) A17 B5 C7 D12（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 原应收账款占用资金的应计利息=1000/3603606010%=5(万元)放宽信用期后应收账款占用资金应计利息=1200/3606060%10%=12(万元)放宽信用期后的应收账款占用资金应计利息增加额=12-5=7(万元)12.销售预测的非数量分析法不包括( )。 A函询调查法 B推销员法 C产品寿命周期分析法 D趋势预测分析法（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 定性分析法又称非数量分析法，主要包

30、括推销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法，其中专家判断法又包括个别专家意见汇集法、专家小组法和德尔菲法，德尔菲法又称函询调查法。趋势预测分析法是销售预测的定量分析法。13.某服装生产企业为增值税一般纳税人，适用增值税税率 17%，预计明年可实现不含税销售收入 468 万元，同时需要外购棉布 10.5 万米，供应商为小规模纳税人，能够委托主管税务局代开增值税征收率为 3%的专用发票，含税价格为 10 元/米，则预计明年的应纳增值税额为( )万元。 A76.502 B76.505 C64.942 D68（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题考核的是购货对象的税务管理。增值税销项

31、税额=46817%=79.56(万元)，增值税进项税额=10.510/(1+3%)3%=3.058(万元)，应纳增值税额=79.56-3.058=76.502(万元)。14.经营杠杆系数 DOL、财务杠杆系数 DFL 和复合杠杆系数 DCL 之间的关系是( )。 ADCL=DOL+DFL BDCL=DOL-DFL CDCL=DOLDFL DDCL=DOLDFL（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 总杠杆又称复合杠杆，是经营杠杆和财务杠杆的连锁作用。15.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是( )。 A只考核本中心的责任成本 B只对本中心的可控成本负责 C只对责任成本进行

32、控制 D只对直接成本进行控制（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 成本中心不同于利润中心和投资中心的特点是：指考评成本费用而不考评收益；只对可控成本承担责任；只对责任成本进行考核和控制。16.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。 A企业账户所记存款余额 B银行账户所记企业存款余额 C企业账户与银行账户所记存款余额之差 D企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 根据定义，现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额，因此应选 C。17.股票投资与债券投资相比( )。 A风险高 B收益小 C价格波动小

33、 D变现能力强（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题是考核对股票投资与债券投资区别的掌握程度。股票投资的风险高、收益大。18.根据中国证监会首次公开发行股票并上市管理办法的规定，下列关于甲公司的情况说明不符合实际 IPO 条件的是( )。 A甲公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计人民币 5000 万元 B甲公司发行前股本总额为人民币 4000 万元 C甲公司最近一期末不存在未弥补亏损 D甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为 25%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 实施 IPO 的公司，应当符合的条件中包括最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币

34、 3000 万元；公司发行前股本总额不少于人民币 3000 万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于 20%等。所以 ABC 均符合条件，D 不符合条件。19.领取股利的权利与股票相互分离的日期是( )。 A股利宣告日 B股权登记日 C除息日 D股利发放日（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 股利宣告日是指公司董事会将股利支付情况予以公告的日期；股权登记日是指有权领取股利的股东资格登记截止日期；股利支付日是指向股东发放股利的日期。20.下列权利中，不属于普通股股东权利的是( )。 A公司管理权 B分享盈余权 C优先认股权 D优先分配剩余财产权（分数：1

35、.00）A.B.C.D. 解析：解析 普通股股东的权利有：管理权(包括投票权、查票权、阻止越权)；分享盈余权；出售或转让股份；优先认股权；剩余财产要求权。21.如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数( )。 A等于零 B等于 1 C大于 1 D小于 1（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据财务杠杆系数的计算公式，由于该企业没有负债，也没有优先股，因此财务杠杆系数为 1。22.财务预算中的预计财务报表不包括( )。 A预计利润表 B预计利润分配表 C预计资产负债表 D预计现金流量表（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 财务预算中的预计财务报

36、表包括预计利润表、预计利润分配表和预计资产负债表。23.一般来说，如果一个公司筹资能力较强，则有可能采取的收益分配政策是( )。 A宽松 B较紧 C固定 D变动（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 如果一个公司筹资能力较强，能够及时地从资金市场筹集到所需资金，那么公司具有较强的股利支付能力，有可能采取较为宽松的收益分配政策。24.下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后及现金流量大小影响的评价指标是( )。 A投资回收期 B投资利润率 C净现值率 D内部收益率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 投资利润率仅受年平均利润率和投资总额的影响。25.在其他因素不

37、变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果是( )。 A坏账损失增加 B应收账款投资增加 C收账费用增加 D平均收账期延长（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考核收账的日常管理的相关知识点。一般而言，企业加强收账管理，及早收回货款，可以减少坏账损失，缩短平均收账期，减少应收账款占用的资金，但会增加收账费用。二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)26.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本降低的有( )。（分数：2.00）A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长 C.折扣

38、百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长解析：解析 放弃现金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)360/(信用期-折扣期)，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同向变动，信用期与放弃现金折扣的成本反向变动，因此选择A、B 选项。27.企业财务管理环境包括( )。（分数：2.00）A.经济环境 B.法律环境 C.技术环境 D.金融环境 解析：解析 企业财务管理环境包括技术环境、经济环境、法律环境、金融环境。28.对于借款企业来说，补偿性余额会给企业带来的影响有( )。（分数：2.00）A.降低借款风险B.减少了实际可用的资金 C.加重了企业的利

39、息负担 D.提高了借款的实际利率 解析：解析 补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额。29.应收账款的主要功能有( )。（分数：2.00）A.促进销售 B.阻碍销售C.减少存货 D.增加存货解析：解析 应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用。应收账款的主要功能有促进销售和减少存货两项。30.下列利润分配方式中，不改变股东权益总额的有( )。（分数：2.00）A.股票股利 B.现金股利C.股票分割 D.股票回购解析：解析 股票股利只涉及股东权益内部结构的调整，股票分割只是降低了每股面值，两者均不影响股东权益的总额。而现金股利和股票回购

40、则需要引起资产或负债与股东权益的同时变化，改变了股东权益的总额。31.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有( )。（分数：2.00）A.商标权B.非专利技术C.商誉 D.特许经营权 解析：解析 商标权和非专利技术属于工业产权，工业产权可以作为出资方式。但是公司法规定，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。对于非货币资产出资，需满足三个条件：可以用货币估计、可以依法转让、法律不禁止。32.下列项目中投资评价指标中，属于动态指标的有( )。（分数：2.00）A.投资利润率B.净现值 C.净现值率 D.内部收益率 解析：解析 投资决策

41、指标分动态指标和静态指标；动态指标包括净现值、净现值率、现值指数和内涵报酬率。33.下列项目中，属于不变资金的有( )。（分数：2.00）A.固定资产占用资金 B.必要的成本储备 C.直接材料占用的资金D.原材料的保险储备 解析：解析 按照资金的习性，不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产量变动的影响而保持不变的那部分资金。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的先进，原材料的保险储备，必要的成本储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。34.法定盈余公积可用于( )。（分数：2.00）A.弥补亏损 B.扩大公司生产经营 C.转增资本 D.职工集体福利解析：解析 法定盈余

42、公积提取后，根据企业的需要，可用于弥补亏损或转增资本，但企业用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的 25%。提取法定盈余公积金的目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产。35.下列关于融资租赁的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期 C.租赁期间双方无权取消合同 D.承租企业负债设备的维修、保养 解析：解析 融资租赁期满后，租赁资产的处置有三种方法可供选择：退还租赁公司，继续租赁和企业留购。所以，选项 A 的说法不正确。三、判断题(总题数：10，分数：10.00)36.当企

43、业息税前资金利润率高于借入资金利息率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：37.相比间接投资而言，直接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 相比直接投资而言，间接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。38.班组成本费用管理，是在车间主任领导下，由工人核算员负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努力，以降低生产消耗。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 班组成本费用管理，是在班组长下，由工人核算员负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努

44、力，以降低生产消耗。39.企业放弃应付账款现金折扣的原因，是基于将应付账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的缺乏，也可能是基于将应付账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。因此，本题的说法不正确。40.资金成本是投资人对投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：41.只要企业存在固定成本，就存在经营杠杆效应的作用。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：42.企业财务绩效定量评价是在管理绩效定性

45、评价的基础上进行的。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 企业财务绩效定量评价是指对企业一定期间的获利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四个方面进行定量对比分析和评判。管理绩效定性评价是指在企业财务绩效定量评价的基础上，通过采取专家评议的方式，对企业一定期间的经营管理水平进行定性分析和综合评判。43.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：44.以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析

46、 以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足(投资公司可以在五年内缴足)。45.在现代的沃尔评分法中，总资产报酬率的评分值为 20 分，标准比率为 5.5%，行业最高比率为 15.8%，最高评分为 30 分，最低评分为 10 分，A 企业的总资产报酬率的实际值为 10%，则 A 企业的该项得分为24.37 分。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 本题考核的是现代沃尔评分法中各项指标得分的计算方法。总资产报酬率每分比率的差=(15.8%-5.5%)/(30-20)=1.03%，A 企业的该项得分=20+(10%-5.5%)/1.03%=24.37(分)四、计算分析题(总题数：4，分数：20.00)46.甲公司当前的资本结构如下：长期债券 1200 万元普通股 (100