[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划导论章节练习试卷及答案与解析.doc

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1、金融理财师（CFP）投资规划导论章节练习试卷及答案与解析1 如果不能发现价值被低估的投资对象，也没有十足的把握预测投资工具未来的价格走势，那么投资靠( )来取得收益。货币的时间价值，也即无风险收益率 投资期间的通货膨胀率 投资对象价格的波动率 对承担风险的回报（A）、（B） 、（C） 、（D）、2 客户计划在不久的将来装修房屋，对于现金具有较大的需求，这就需要以更大比例投资于流动性高的资产，那么理财师不应推荐( )资产。（A）现金（B）银行支票存款（C）债券（D）艺术品3 如果林先生是风险厌恶性的投资者，则下列四种方案他最偏好的是( )。（A）将 100 元投资于普通股票，1 年后有 50%的

2、概率为 100 元，另外 50%的概率为 110 元（B）将 100 元投资于公司债券，1 年后有 50%的概率为 100 元，另外 50%的概率为 110 元（C）将 100 元投资于基金，1 年后有 50%的概率为 100 元，另外 50%的概率为110 元（D）将 100 元投资于国债，1 年后获得 105 元4 证券分析的基本任务是通过分析( )来确定价格偏离价值的资产。未来收益的大小 市场运行规律 未来收益的获取条件 未来收益的可能性（A）、（B） 、（C） 、（D）、5 圣才公司有两个投资项目，其投资收益如表 1-1 所示，两个项目的期限相同，则项目到期时该投资组合的预期投资收益为

3、( )万元。 （A）35（B） 38.2（C） 41.5（D）426 关于金融资产和实物资产特点的比较，下列说法正确的是( )。（A）实物资产是有形的，可分割的；金融资产是无形的，不可分割的（B）实物资产的信息比金融资产更易获得（C）金融资产的流动性比实物资产高（D）金融资产的持有时间长，实物资产的持有时间短7 传统的金融市场可以分为货币市场和资本市场，在两种市场上都活跃着大量的金融工具供资金的供求双方投资和交易。下列属于资本市场的金融工具特点的有( )。流动性强 长期 可交易 风险大 风险小（A）、（B） 、（C） 、（D）、8 下列对证券市场划分的陈述，错误的是( )。（A）货币市场交易证

4、券的期限在一年和一年以下，又被称为短期证券市场（B）资本市场交易证券的期限在三年以上，又被称为中长期证券市场（C）一级市场可划分为新发市场和续发市场（D）二级市场是已发行证券的交易市场，它由两个子市场组成：证券交易所和场外交易市场9 银行存款是银行资金的主要来源，( )是既有流动性又有收益性的银行存款。（A）活期存款（B）定期存款（C）储蓄存款（D）存款准备金10 投资者可以提供资金给房地产信托投资公司以投资于房地产行业，其可以采用的工具包括( ) 。房地产债券基金公司 房地产开发与建设投资公司 抵押贷款信托公司 房地产股权信托投资公司（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 关于直接融资，下

5、列叙述不正确的有( )。在直接融资过程中，资金供给者所承担的风险较大 直接融资需要一定的发行成本，资金需求者通常一次性地筹集较大数额的资金，这种融资方式很有灵活性 直接融资的筹资成本较高 在直接融资中，金融中介机构只是起辅助作用（A）、（B） 、（C） 、（D）、12 某客户对理财规划师欲为其提供投资规划表示不理解，认为完全可以自己在证券市场上进行操作获益，该理财规划师对其进行了细致的解释。投资与投资规划的关系正确的是( ) 。（A）投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目标（B）投资规划更强调创造收益，而投资更强调实现目标（C）投资规划技术性强，投资程序性强（D）投资与投资规划其实没有区别

6、13 证券是指各类记载并代表一定权利的( )。（A）商品凭证（B）法律凭证（C）货币凭证（D）资本凭证14 证券发行市场又被称为( )。（A）一级市场（B）次级市场（C）二级市场（D）场外市场15 发行人以筹集资金为目的，按照法律和发行程序向投资者出售证券的市场是( )。（A）一级市场（B）二级市场（C）资本市场（D）货币市场16 下列各项中，不属于金融中介机构的是( )。（A）银行（B）保险公司（C）企业年金（D）信托投资公司17 可以用存折随时自由存取存款，但不能签发支票的银行存款方式是( )。（A）通知存款（B）活期存款（C）定期存款（D）储蓄存款18 关于活期存款，下列说法正确的是(

7、)。不规定存款期限，客户可以随时存取 存款的计息起点为元，元以下角分不计利息 客户凭存折或银行卡及预留密码可通过柜面或通过银行自助设备存取现金 按季度计息，每季度末月的 20 日为结息日，当日付息（A）、（B） 、（C） 、（D）、19 定期存款在存期内如果遇到利率调整，则( )。（A）整个存期内利息都按照调整日挂牌公告的利率计算（B）调整前的利息按照存单开户挂牌公告的利率计算，调整后的利息按照调整日挂牌公告的利率计算（C）整个存期内的利息按照存款到期日挂牌公告的利率计算（D）整个存期内的利息按照存单开户日挂牌公告的利率计算20 一市政债券息票利率为 6.75%，以面值出售；某纳税人面临的税率

8、为 34%，则该债券所提供的等价应税收益率为( )。（A）4.50%（B） 10.20%（C） 13.40%（D）19.90%21 免税债券的息票利率为 5.6%，而应税债券为 8%，都按面值出售。要使投资者对两种债券无偏好，税率(边际税率)应为( ) 。（A）30.00%（B） 39.60%（C） 41.70%（D）42.90%22 下面关于股票的叙述，不正确的是( )。（A）股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证（B）股票不属于物权证券，也不属于债权证券（C）股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额（D）股票的账面价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是

9、围绕其账面价值波动23 按( ) ，股票可以分为普通股票和优先股票。（A）持有股票的数量多少（B）是否记载股东姓名（C）股东享有权利的不同（D）是否在股票票面上标明金额24 下面( ) 不是普通股票股东的权利。（A）公司重大决策参与权（B）查阅公司债券存根（C）公司资产收益权和剩余资产分配权（D）优先分配公司剩余资产25 普通股票股东是否具有优先认股权，取决于( )。（A）认购时间与股权登记日的关系（B）认购时间（C）股权登记日（D）持有股票时间的长短26 公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售，这是因为( )。（A）优先股通常有更高的代理等级（B）优先股持有人对公司的收入有优先要求权（C）

10、优先股持有人在公司清算时对公司的资产有优先要求权（D）拥有股票的公司可以将其所得红利收入免征所得税27 对股份公司而言，发行优先股票的作用在于( )。（A）可以稳定股票市场价格（B）可以笼络公司优秀人才（C）提前完成公司股票的发售（D）可以筹集长期稳定的公司股本28 关于优先股的特点，下列说法不正确的是( )。（A）在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东分配在先（B）优先股代表对公司的所有权以及表决权（C）公司对优先股没有还本付息的压力，只要在条件允许的时候支付一定的红利，所以优先股具有永续债券的特征（D）当股份有限公司因解散、破产等原因进行清算时，优先股股东可先于普通股股东

11、分取公司的剩余资产29 普通股、公司债券和优先股的持有者分别享有不同的权益，下列表述不正确的是( )。（A）普通股拥有公司盈余和剩余财产的分配权，其持有者具有公司的经营管理和表决权（B）优先股代表对公司的所有权，它是一种股权投资（C）在企业破产时，公司债券、优先股持有者对剩余财产的索取权在普通权持有者之前（D）投资普通股的风险一般高于公司债券和优先股30 作为美国存托凭证(ADR)的发行人和 ADR 的市场中介，为 ADR 的投资者提供所需一切服务的是( ) 。（A）托管银行（B）中央存托公司（C）存券银行（D）保荐人31 在美国存托凭证的发行中，下列( )不是必须的步骤。（A）投资者委托经纪

12、人以 ADR 形式购买非美国公司证券（B）将所购买的证券存放在托管银行（C）存券银行命令托管银行移送证券（D）存券银行发出 ADR32 存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括( )。（A）按照 ADR 持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回 ADR 发行国（B）负责 ADR 的注册和过户（C）负责保管 ADR 所代表的基础证券（D）负责对公司管理监督33 仅可以在合格机构投资者范围内交易的 ADR 是( )。（A）一级有担保 ADR（B）二级有担保 ADR（C）三级有担保 ADR（D）144A 规则下的私募 ADR34 美国存托凭证的发行人是( )。（A）存券银行（B）托管银行（C）中

13、央存管公司（D）证券公司35 关于公司型基金，下列说法正确的是( )。（A）通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金（B）公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大些（C）基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产（D）投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人36 关于开放式基金和封闭式基金，下列说法正确的是( )。（A）开放式基金没有固定期限，投资者随时可以赎回或者买入（B）开放式基金可全部用于长线投资（C）封闭式基金的发行规模是不确定的（D）封闭式基金受市场供求影响，不会出现溢价和折价现象37 契约型证券投资基金反映的是( )关系。（A）债权债务（B）所有权（C

14、）信托（D）股权38 契约型基金通过( )来规范三方当事人的行为。（A）公司章程（B）募集说明书（C）上市说明书（D）基金契约39 公司型基金的运营依据是( )。（A）公司章程（B）募集说明书（C）上市说明书（D）基金契约40 契约型基金和公司型基金是按基金的( )进行分类的。（A）组织形式（B）投资目标（C）风险水平（D）投资标的41 公司型基金在组织形式上与( )类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。（A）合资公司（B）有限责任公司（C）股份有限公司（D）集团公司42 开放式基金的交易价格取决于( )。（A）每一基金份额净资产值的大小（B）市

15、场供求关系（C）证券市场的政策影响（D）每一基金份额收益率的大小43 金融期货交易的是合约。下列( )不属于交易所统一规定的范畴。（A）价格（B）数量（C）质量（D）交货时间和地点44 ( ) 是上市公司发行的，给予持有该股的投资者在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。（A）认股权证（B）看跌期权（C）普通股权（D）优先股权45 某投资者于 5 月 1 日卖出铜期货合约 30 手，成交价格为 7500 元/吨，当日结算价为 7800 元/吨，同时他缴纳的保证金数额为 14040 元，则该投资者缴纳保证金的比例为( )。（A）4%（B） 5.60%（C） 6%（D）

16、6.30%46 关于债券与股票的比较，下列表述错误的是( )。（A）债券和股票都属于有价证券（B）尽管从单个债券和股票看，二者的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的（C）债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定（D）债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债47 关于地方政府债券，下列论述正确的是( )。（A）地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券（B）收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券（C）普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券（D）地方政府债券简称“地方债券” ，也可以称为“ 地方公债”或“地方债”4

17、8 当名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券能使投资者获得更多收益的是( ) 。（A）政府债券（B）公司债券（C）企业债券（D）短期融资券49 下列不属于固定收益证券的是( )。（A）资产抵押证券（B）公司债券（C）国库券（D）认股权证50 信用公司债券属于( )。（A）无担保证券（B）抵押证券（C）担保证券（D）无抵押证券51 长期国债的偿还期限一般在( )。（A）一年以上（B）三年以上（C）五年以上（D）十或十年以上52 关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是( )。（A）股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易（B）股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交

18、易所规定的每点价值之乘积（C）股价指数是以实物结算方式来结束交易的（D）股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的53 下列不属于金融期货种类的是( )。（A）外汇期货（B）利率期货（C）股票指数期货（D）期权期货54 关于期货的描述，下列错误的是( )。（A）买方卖方都有履约的义务（B）双方都要缴纳保证金（C）期货交易的双方可以同时盈利（D）交易双方的盈利或亏损理论上是无限的55 关于外汇期货，下列叙述不正确的是( )。（A）外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约（B）外汇期货主要用于规避外汇风险（C）外汇期货交易由 1972 年芝加哥商业交易所(CME)所属的国

19、际货币市场(IMM)率先推出（D）外汇期货只能规避商业性汇率风险，但是不能规避金融性汇率风险56 王先生于 2008 年 6 月 25 日开仓卖出小麦期货合约 300 手，成交价格为 400 元/吨，当日结算价格为 420 元/吨，按 5%的保证金比例，则王先生当日应缴保证金 ( )元。（A）6000（B） 6100（C） 6200（D）630057 对于金融期货交易双方开立保证金账户的规定，下面说法正确的是( )。（A）交易双方均需开立保证金账户（B）交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求（C）交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求（D）交易双方均无需开立保证金账户58 下列说法错误的是

20、( )。（A）买入期权又称看涨期权（B）交易者买入看涨期权，是因为其预期这种金融工具的价格在合约期限内将会下跌（C）卖出期权又称看跌期权（D）交易者买入看跌期权，是因为其预期该项金融工具的价格在合约期限内将会下跌59 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的是( )。（A）欧式期权（B）美式期权（C）修正的美式期权（D）大西洋期权60 在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，则( )的交易风险最大。（A）卖出看涨期权（B）卖出看跌期权（C）买入看涨期权（D）买入看跌期权61 下列对于期货与期权之间区别的陈述，不正确的是( )。（A）期货的买卖双方都有履约的义务，对期权而言

21、，买方只有权利没有义务（B）期货的买卖双方都要缴纳保证金，而期权只卖方要缴纳保证金（C）期货一方的盈利就是另一方的亏损，而期权的盈亏有不对称性（D）期货的盈利有对称性，而期权买入者获利有限，出售者亏损有限62 股票指数期权的交割方式是( )。（A）现金轧差（B）交割相应指数的成份股（C）交割某种股票（D）实物交割63 一般来说，美式期权价格比欧式期权价格( )。（A）低（B）高（C）相等（D）不能确定64 某股票的看跌期权的执行价为 65 元，该股票的现价为 60 元，则该看跌期权的内在价值为( ) 元。（A）5（B） 10（C） 25（D）6065 关于认股权证，下列论述不正确的是( )。（

22、A）认股权证也称为股本权证（B）认股权证一般由基础证券的发行人发行（C）行权时不会增加股份公司的股本（D）我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证属于认股权证66 设在一个交易所进行认股权证的交易，某认股权证的市价为 2.50 元，每手认股权限证为 100 张，一共可购买 500 股普通股股票，每股普通股的认股价是 8.70 元，那么其行使价格为( ) 元。（A）8.7（B） 9.2（C） 11.2（D）11.3567 认股权证是上市公司发行的，给予持有认股权证的投资者在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。关于影响认股权证的主要因素，下列说法正确的

23、是( )。（A）股票的市价越高，则认股权证价值越大（B）剩余有效期限越短，认股权证价值越大（C）换股比例越低，认股权证价值越大（D）认股价格越高，认股权证价值越大68 以下有关货币互换与利率互换的区别对比中，正确的叙述有( )。 只有货币互换可以根据两种固定利率来安排利息交换，而利率互换则无法做到 货币互换一般要交换本金，利率互换不交换本金 利率互换必须承担交易风险，而货币互换无须承担交易风险 货币互换涉及不同币种的交换，利率互换一般只涉及一种币种 货币互换一般采用差额结算，而利率互换却无法采用差额结算（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 通过分期付款的方式以较低的首付款获得住房，然后将其

24、租赁出去以获取收益，在支付贷款利息和住房折旧之后还有一定的收益的房地产投资方式是( )。（A）房地产信托投资公司（B）直接的房地产投资（C）间接的房地产投资（D）房地产租赁70 下列( ) 可为建成后的房地产提供长期融资。（A）房地产基金公司（B）抵押贷款信托公司（C）房地产股权信托投资公司（D）房地产开发与建设投资公司71 对个人投资者来说，可以选择投资纸黄金。下列( )不属于纸黄金。（A）黄金账户（B）黄金存折（C）黄金股票（D）黄金凭证72 以下收藏品中，最适合普通投资者进行投资的是( )。（A）唐宋古董（B）名家字画（C）古代玉器（D）纪念邮票73 艺术品投资的收益率非常高，但是具有明

25、显的阶段性；另一方面，艺术品投资具有较大的风险，主要体现在( )。艺术品的流通性差 艺术品保管难 艺术品投资面临的交易成本较低，投资者数量大 艺术品价格受到时尚潮流的影响，波动较大（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 关于黄金价格及其影响因素，下列说法错误的是( )。（A）黄金价格与其他竞争性投资收益率成反向关系（B）国际局势紧张时，黄金价格会上升（C）一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升（D）美元的坚挺往往会推动金价的上涨75 下列关于实物投资的叙述，错误的是( )。（A）由于房地产价值较高且不易分割，投资房地产往往需要雄厚的资本（B）黄金虽然不再和货币相挂钩，但

26、是黄金作为财富的代表仍然成为重要的国家储备，同时受到市场上投资者的认可（C）古玩投资和艺术品投资一样，同样面临高交易成本和很低的流动性（D）纪念币只是具有相应纪念意义的货币，故其价格构成不包括货币的各项价格要素76 我国使用的邮票种类有( )。普通邮票 特种邮票 编号邮票 “文” 字邮票 纪念邮票（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 根据以下资料。回答下面问题：甲、乙两家公司均希望得到一笔 5 年期的价值为 100 万元的贷款，如果他们各自从固定利率和浮动利率资金市场上借款，需要支付的年利率如表 1-3 所示。如果甲公司需要浮动利率贷款，而乙公司需要固定利率贷款。77 甲公司可以和乙公司签

27、订一份互换协议，下列说法中错误的是( )。（A）甲公司无论是在固定利率还是浮动利率市场上都具有绝对优势（B）甲公司在固定利率市场上具有相对优势（C）乙公司在浮动利率市场上具有相对优势（D）甲公司在浮动利率市场上具有相对优势78 甲公司和乙公司通过互换交易后可以节约的融资成本总和为( )。（A）0.60%（B） 0.80%（C） 1.40%（D）2.20%金融理财师（ CFP）投资规划导论章节练习试卷答案与解析1 【正确答案】 B【知识模块】 导论2 【正确答案】 D【试题解析】 现金和银行支票存款的流动性最高，而股票和债券的流动性稍差，房产和艺术品等资产的流动性最差。【知识模块】 导论3 【正

28、确答案】 D【试题解析】 风险厌恶意味着，当期望收益相同时，投资者更倾向于选择低风险的投资工具。题中四种方案均为投资 100 元，获得 105 元的期望收益；而对于普通股票、公司债券、基金、国债四种金融工具，国债的风险最小，因此选 D 项。【知识模块】 导论4 【正确答案】 C【知识模块】 导论5 【正确答案】 B【试题解析】 该投资组合的预期投资收益=100(12%40%+14%60%)+200(10%50%+15%50%)=13.2+25=38.2(万元 )。【知识模块】 导论6 【正确答案】 C【试题解析】 金融资产和实务资产的区别如表 1-2 所示。【知识模块】 导论7 【正确答案】

29、D【试题解析】 货币市场的金融工具，也被看作是现金的等价物，其特点在于：短期(一年以内 )、流动性强、低风险、可交易等；资本市场的金融工具特点是长期、风险大等。、和属于货币市场的金融工具特点。【知识模块】 导论8 【正确答案】 B【试题解析】 B 项资本市场交易的证券期限在一年以上。【知识模块】 导论9 【正确答案】 C【试题解析】 A 项活期存款的特点是有很好的流动性，但一般得不到收益； B 项定期存款的特点是收益较高，但流动性不足；D 项存款准备金不属于银行存款的来源。【知识模块】 导论10 【正确答案】 B【试题解析】 房地产信托投资公司将投资者提供的资金投资于房地产，通常有以下三种房地

30、产信托投资公司：房地产开发与建设投资公司 专门给房地产开发商提供贷款；抵押贷款信托公司 为建成后的房地产提供长期融资； 房地产股权信托投资公司购买各种能够赚取稳定的租金收入的房地产。项债券基金专门投资于债券，而不是房地产，所以不能当选。【知识模块】 导论11 【正确答案】 C【试题解析】 直接融资需要一定的发行成本，资金需求者通常一次性地筹集较大数额的资金，这样就缺乏一定的灵活性，故项错误。由于资金需求者直接向资金供给者发行证券，金融中介机构只是起辅助作用，所以直接融资的成本较低，投资收益较大，故项错误。【知识模块】 导论12 【正确答案】 A【试题解析】 投资规划强调的是实现目标，所以其程序

31、性强；投资强调的是收益性，所以其操作性强。【知识模块】 导论13 【正确答案】 B【试题解析】 从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。【知识模块】 导论14 【正确答案】 A【试题解析】 证券发行市场又被称为“一级市场”或“初级市场”；证券交易市场又被称为“二级市场”或“次级市场”。【知识模块】 导论15 【正确答案】 A【试题解析】 一级市场是发行人以筹集资金为目的，按照法律和发行程序向投资者出售证券的市场。二级市场是有价证券的流通市场，是发行的有价证券进

32、行买卖交易的场所。【知识模块】 导论16 【正确答案】 C【试题解析】 金融中介机构包括银行、保险公司、信用社、共同基金、养老基金、信托投资公司、投资银行或证券公司等。对于 C 项企业年金，是指企业及其职工在依法参加的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。它是一种年金形式，不属于金融中介机构。【知识模块】 导论17 【正确答案】 D【试题解析】 对于储蓄存款，客户可以用存折随时自由存取存款，银行支付一定利息，但储蓄存款账户不能签发支票，只能先将资金转移到活期存款账户才能签发支票。对于 A 项，通知存款是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款；对于 BC 两项，按照

33、期限的不通，银行存款可分为活期存款和定期存款。【知识模块】 导论18 【正确答案】 D【试题解析】 活期存款按季度计息，每季度末月的 20 日为结息日，次日付息，所以错，其他三项均正确。【知识模块】 导论19 【正确答案】 D【试题解析】 定期存款在存期内如果遇到利率调整，则整个存期内的利息仍按照存单开户日挂牌公告的利率计算。【知识模块】 导论20 【正确答案】 B【试题解析】 应税收益率=息票利率/(1-税率)=6.75%/(1-0.34)=10.2% 。【知识模块】 导论21 【正确答案】 A【试题解析】 如果应税债券与免税债券税后收益率相等，则 5.6%=8%(1-t)，因此税率 t=3

34、0.0%。【知识模块】 导论22 【正确答案】 D【试题解析】 股票的市场价格是由股票的内在价值决定的，其围绕内在价值波动。股票的内在价值是由其未来现金流决定的，它不一定等于账面价值。因而，D 项错误。【知识模块】 导论23 【正确答案】 C【试题解析】 常见的股票类型如下：按股东享有权利的不同，分为普通股票和优先股票；按是否记载股东姓名，分为记名股票和不记名股票； 按是否在股票票面上标明金额，分为面额股票和无面额股票。【知识模块】 导论24 【正确答案】 D【试题解析】 普通股股东的权利包括：(1)公司重大决策参与权；(2)公司资产收益权和剩余资产分配权；(3)其他权利。根据我国公司法规定，

35、股东还有以下主要权利：股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询；股东持有的股份可依法转让； 优先认股权。 D 项属于优先股股东的权利。【知识模块】 导论25 【正确答案】 A【试题解析】 股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。【知识模块】 导论26 【正确答案】 D【试题解析】 债券利息收入要缴纳所得税，而优先股的红利收入是免税的，正是由于其拥有税收优势，所以公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售。【知识模块】 导论27 【正确答案】 D【试题解析】 对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利息的分派负担。另外，优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。【知识模块】 导论28 【正确答案】 B【试题解析】 优先股的特点包括：股息率固定； 股息分派优先；剩余资产分配优先；一般无表决权。 B 项中优先股作为股权凭证，其能代表对公司的所有权，但是优先股股东和债券持有者一样，都没有表决权。【知识模块】 导论