[职业资格类试卷]金融理财师（AFP）综合理财规划案例示章节练习试卷及答案与解析.doc

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1、金融理财师（AFP ）综合理财规划案例示章节练习试卷及答案与解析1 金小姐，23 岁，若她想在 30 岁时拥有 95000 元资金，那么从明年开始，每年年末投入 ( ) 元。(投资回报率为 5%)（A）10667.88（B） 11667.88（C） 11967.88（D）122667.882 王先生贷款 220000 元，期限 20 年，还款利率 6%，采用等额本息法还款，则月还款额为 ( ) 元。（A）1067.88（B） 1467.88（C） 1576.15（D）1667.883 王夫妇孩子 8 岁，预计 18 岁上大学，大学四年学费现在是 5 万元，预计学费每年上涨 5% 。则孩子 18

2、 岁时学费涨为_元，为了筹集学费，每年年末需要投入 _元。(假设收益率为 5%)（A）81444.73；6179.05（B） 82777.43；6209.06（C） 82999.73；6219.86（D）83066.83；6250.054 张女士 5 午后购房目标终值 50 万元，20 年后子女教育金目标终值 20 万元，30后年退休金目标终值 100 万元。张女士选定的投资组合年度投资回报率为 8%，目前可投资资金 5 万元，预估未来储蓄能力为每年 3 万元，以目标现值法计算每年还要多储蓄( ) 元。（A）8233（B） 8425（C） 8426（D）85535 刘先生 5 年后购房目标终值

3、 50 万元，20 年后子女教育金目标终值 20 万元，30年后退休金目标终值 100 万元，投资报酬率 8%，房贷利率 6%，贷款 20 年，贷款七成，目前可投资资金 5 万元，预估未来年储蓄能力每年 3 万元。如果按此人生规划，刘先生要达成退休目标，理财储备资金缺口为( )元。（A）614642（B） 623656（C） 675256（D）6778426 费先生 5 年后购房目标终值 50 万元，20 年后子女教育金目标终值 20 万元，30后年退休金目标终值 100 万元，投资报酬率 8%，房贷利率 6%，贷款 20 年，贷款七成，以目标并进法，在人生各阶段，各需要的储蓄投入额为( )，

4、才能完成所有目标。（A）购房 25568 元，子女教育 4370 元，退休 8827 元（B）购房 25668 元，子女教育 4255 元，退休 8432 元（C）购房 25668 元，子女教育 4255 元，退休 8827 元（D）购房 25568 元，子女教育 4370 元，退休 8432 元7 现有 5 万资产，每年年底 1 万储蓄，如果实质报酬率为 3%，可以达成的理财目标有( ) 。20 年后 40 万退休金10 年后 18 万元的子女高等教育金(4 年大学学费)5 年后 11 万元的购房自备款2 年后 7.5 万元的购车计划（A）、（B） 、（C） 、（D）、8 有 5 年教育金

5、20 万与 20 年后退休金 100 万两个目标，目前有资产 10 万，年储蓄 1.2 万。目标并进法以整笔投资准备教育金，定期定额投资准备退休金，则准备教育金与退休金时应有的投资报酬率分别是( )。（A）教育金 14.87%，退休金 13.25%（B）教育金 13.25%，退休金 14.87%（C）教育金 12.75%，退休金 15.27%（D）教育金 15.27%，退休金 12.75%9 王先生目前有资产 50 万元，理财目标为 5 年后购房 50 万元，10 年后子女留学基金 30 万元，20 年：后退休基金 100 万元，王先生依风险承受度设定合理的投资报酬率为 6%，要实现未来三大理

6、财目标，根据目标现值法，退休前每年要储蓄( )元。（A）30124（B） 30356（C） 30575（D）3077410 于先生有 5 年后购置一套价值 300 万元的住房，10 年后子女高等教育基金 200万元，20 年后积累 1000 万元用于退休三大理财目标。假设名义投资报酬率为8%，通货膨胀率为 3%，那么，于先生要达到其目标，总共需要准备的资金为( )万元。（A）578（B） 624（C） 735（D）150011 赵先生有如下理财目标，5 年后购房 50 万元，20 年后子女教育 20 万元，30 年后退休 100 万元，报酬率 8%，房贷利率 4%，贷款 20 年，现有净值 7

7、 万元，年储蓄 3 万元，以目标顺序法分析，他完成目标的情况是( )。（A）可完成购房，教育目标，但难以退休（B）可完成购房目标，但不能完成教育，退休目标（C）可完成购房，教育，退休目标（D）购房，教育，退休目标都不能完成12 小张有以下理财目标，计划 5 年购房 40 万，10 年子女教育 10 万，20 年退休80 万，报酬率 5%，小张现有资产 10 万。若想以目标顺序法完成目标，各阶段需储蓄为( )。 (单位：元)（A）前 5 年需 4.93 万购房，610 年需 1.81 万子女教育金， 1120 年需 6.36 万退休金（B）前 5 年需 5.93 万购房，610 年需 3.81

8、万子女教育金，1120 年需 6.36 万退休金（C）前 5 年需 4.93 万购房，610 年需 2.81 万子女教育金，1120 年需 6.36 万退休金（D）前 5 年需 5.93 万购房，610 年需 1.81 万子女教育金， 1120 年需 7.36 万退休金13 小吴大学本科刚毕业，若毕业时找工作，可以找到一个年薪 8 万元的工作，若继续攻读硕士学位，预计 2 年后可找到年薪 10 万元的工作，研究生期间每年学费1 万元，假设毕业后可工作 30 年，如果考虑货币的时间价值，小吴攻读高学历的年报酬率为( ) 。（A）6%（B） 8%（C） 11%（D）15%14 根据表 14-1 提

9、供的信息可知金融产品期末财富的期望财富和投资得到的期望效用分别为( ) 。（A）3600 元；2.8（B） 5400 元；1.5（C） 4400 元；1.38（D）5000 元；2.3815 杨先生购买了一套总价 100 万元的新房，首付 20 万元，贷款 80 万元，年贷款利率为 6% ，期限为 20 年。等额本息法下，若杨先生在还款 5 年后，有一笔 10 万元的偶然收入，杨先生计划用这 10 万元来提前归还部分贷款，提前还贷后，希望每月负担额保持原来的水平，但缩短还款期限，则还需( )个月可以还清贷款。（A）102（B） 112（C） 128（D）14216 赵凯 1966 年 1 月参

10、加工作，其所在公司于 1996 年 1 月参加社会养老保险，个人账户积累额为 12000 元，过渡性养老金发放标准为每工作一年每月发放 10 元。2006 年，2007 年当地政府核定的社会月平均工资是 1000 元。如果赵凯在 2008 年1 月退休，计发月数为 139 个月，本人指数化月平均工资为 800 元，那么 2008 年其领取的基本养老金为( )元。（A）5779（B） 5325（C） 5215（D）508617 沈阳市民黄女士一家最近购买了一套总价 40 万元的新房，首付 10 万元，商业贷款 30 万元，期限 20 年，年利率 6%。若黄女士选用了等额本金还款法。8 年后黄女士

11、有一笔 10 万元的向偶然收入。她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额为( )元。（A）687.56（B） 756.32（C） 868.15（D）955.5618 刘女士有甲、乙两套房屋，其中甲套 80 平方米，自己居住；乙套租给他人使用，租金 2500 元月。四年前购买时甲套 35 万元，乙套 30 万元，现在市场上同等档次的房屋市价约为 8000 元/平方米，市场平均收益率为 5%，则刘女士两套房子的总市值约为 ( ) 万元。（A）100（B） 115（C） 124（D）13019 金融理财师在协助客户汪先生做生涯决策时，分析 4 套可能

12、的理财方案，将汪先生要实现的所有理财目标涉及的现金流量一起考虑后，计算出要达成所有理财目标的内部报酬率分别为以下选项中的 4 个比率。其他条件相同时，金融理财师建议客户应优先考虑哪个内部报酬率相对应的方案?( )（A）6.80%（B） 8.80%（C） 10.80%（D）11.80%20 王先生年收入为 10 万元，预估收入成长率为 5%，目前净资产为 20 万元，储蓄首付款与负担房贷的上限比例为 30%，打算 5 年后购房，投资报酬率为 8%，贷款年限为 15 年，利率以 6%计算，则可以负担购房后贷款的届时房价为( )万元。（A）66（B） 78（C） 86（D）9521 白领夫妻两人，月

13、收入 9000 元。孩子上小学四年级，父母退休，身体不好，以下是一理财师提出的建议，说法错误的是( )。（A）每月除去日常费用 3000 元，有 6000 元(一年 7.2 万元)做理财计划。可以给孩子开一户 6 年期教育储蓄，每月只要 277 元，6 年后到期 2 万元，准备上高中的费用，同时也可以为孩子买 2 万元储蓄、分红加保障保险产品，为以后进入大学教育做准备（B）父母退休有退休费，基本生活费用已解决，所以无须考虑相关的医疗费用（C）随着时间的增加，手上的资金积累也逐渐增多，夫妻两人也可以适当地考虑购买指数型或股票型基金，在一定风险的前提下来获取较高的收益（D）除去给老人、孩子投资的

14、4 万元左右，还有 3 万元。夫妻两人也要为自己考虑买些相关保险产品，将剩余的资金购买货币型基金，每月可将暂时不用的资金放到货币型基金上22 高先生夫妻俩积蓄了约 260 万元的家庭资产，其中自住房 60 万元(房贷余款 17万元)，存款 180 万元( 包括日元 1100 万元、美元 2.3 万元)，股票投资 20 万元。高先生除了炒股和有时帮朋友跑生意外，没有固定收入。高先生的妻子每月有 5000元左右的收入。家庭日常开支约 6000 元。随着孩子逐渐长大，教育投入越来越大，再加上将来的养老问题，高先生应做出合理的理财规划。关于高先生做出的理财规划，下列说法中正确的有( )。高先生现阶段资

15、产丰厚，但缺乏后续收入来源，也缺少理财经商经验，而家庭经济责任重大，潜在支出很多。这样家庭的风险承受能力属中庸偏保守类型，理财的关键是在保持本金不受损失的条件下，寻求资产稳定持续的升值，切忌大起大落的高风险投资归还房贷。房贷年息是固定支出。按高先生当前的理财现状，实现比房贷年息更高的文益困难很大。应该立即还清房贷，节约资金亟需购买保障保险。高先生夫妇已步入中年，一旦出现意外，对家庭财务是个毁灭性打击，建议尽快购买健康保险和意外伤害保险。其中大病类健康险，每人的保额都不应少于 10 万元且用 5%10%的资金尝试实业投资。高先生虽无专业技能，但经历丰富、见多识广，且有充足的时间和精力，可能在实业

16、投资方面做出成绩调整持汇结构，参与外汇投资。日元存款利息极低，日本经济也不看好，可将大部分日元换成欧洲货币。炒汇也适合高先生这样有时间、有精力的人操作。把股票投资可换成开放式基金或理财类保险。理性的股票投资一定要实地研究上市公司和行业的具体情况，时间和资金成本都很大，而且需要专业知识，高先生不具备这样的条件。开放式基金和理财类保险都是专家理财的形式，风险小于个人投资。建议将现有股票投资转到这些渠道上。品种上可以主要选择债券基金、价值型股票基金和分红保险。另外，高先生如有合法渠道也可进行一些海外基金投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、23 林先生 32 岁，在某机关从事宣传工作，月收入 35

17、00 元，其太太也是公务员，月收入 3000 元；家庭积蓄主要为一年期定期储蓄 5 万元(已存 3 个月)，5 年期凭证式国债 2 万元，活期储蓄 5 万元。他们住的是单位的房改房，由于面积较小，两人打算换一套稍大一点的房子，正当准备买房的时候遇到了加息。下列说法正确的是( )。可以将部分活期存款转为开放式基金。根据林先生的收入情况，手中留有 1 万元活期存款便可以应付家庭的各种开支，其余 4 万元可以购买开放式基金。加息之后，股市会受到一定影响，许多开放式基金的净值也会随之下跌，在这种情况下，购买开放式基金可以减少投资成本。林先生可以选择基金净值相对稳定、基金累计净值较高的绩优基金；如果林先

18、生具有短期投资意向，也可以购买货币基金，这种基金像活期存款一样方便，没有各种费用，收益高于银行加息后的同期银行储蓄，具有一定的投资价值购房计划可以暂缓，央行此次加息后，众多贷款购房者会考虑成本，购房需求会出现定程度的萎缩。另外，升息会对炒房者产生较大影响，因为炒房、存房的利息支出会增加，炒房成本会随之提高，有些炒房者会考虑以“降价处理” 来收缩存量，从而对房地产市场的无度上涨起到一定抑制作用。所以，建议林先生不用急于购房，持币观望，等楼市明朗了再买也不迟加息之后，林先生为了尽快享受加息的“优惠利率” 而考虑将定期存款和国债办理提前支取也应慎重，需要进行计算和比较之后再作决定。在当前负利率的情况

19、下，林先生将 5 万元的积蓄用于活期储蓄，会造成家庭金融资产的贬值，所以有必要进行调整林先生和太太均是公务员，收入稳定，各种保障良好，因此，在具有一定积蓄的情况下，考虑更换住房、提高生活质量无疑是正确的。但面对突如其来的加息，房价的走势肯定会发生一些变化，弄不好就会和买股票一样被“高位套牢” ，所以需要一段时间的观望和等待（A）I、（B） 、（C） I、（D）I、24 若个人资产部分只计算房产，并且王先生夫妇家庭的这套房产现市价为 65 万元，王先生家庭的总资产额为( )元。（A）55000（B） 650000（C） 655000（D）70500025 王先生夫妇家庭的房贷每月还款额和现在家庭

20、的负债分别为( )。(公积金贷款利率按 4.41%计算)（A）2005：338500（B） 2005：529426（C） 1805；338500（D）1805；52942626 王先生家庭目前拥有( )元净资产。（A）705000（B） 338500（C） 55000（D）36650027 王先生夫妇家庭的清偿比率和负债比率分别为_和_。( )（A）0.52；0.48（B） 0.54；0.46（C） 0.50；0.50（D）0.45：0.5528 个人所得税免征额标准 2008 年 3 月 1 日起由 1600 元调整为( )元。（A）1800（B） 2000（C） 2200（D）240029

21、 王先生夫妇的年税后工资(不含奖金)合计为( )元。（A）124020（B） 132600（C） 140800（D）16910030 王太太的年终奖金计入家庭现金流量表中，增加现金流入( )元。（A）16667（B） 17856（C） 17925（D）1802531 王先生夫妇家庭现金流量表中支出总计为( )元。（A）24060（B） 54000（C） 78060（D）9143532 假定王太太父母的收入为税后收入，定期存款的利息收入忽略不计，王先生夫妇家庭现金流量表收入总计为( )元。（A）130920（B） 142920（C） 162625（D）18573233 王先生夫妇家庭的结余比率为

22、( )。（A）0.22（B） 0.25（C） 0.42（D）0.5233 根据以下资料，回答下列题目：张先生今年 40 岁，妻 35 岁，单薪家庭，有一小孩 10 岁，现在住的房子价值 40 万元，无贷款。张先生有 10 万元存款，计划换房总价 100 万元，但是换房的结果，将花光这笔存款，并且以又背上 50 万元的负债，想要 60 岁退休的梦想可能不易实现。假设张先生家庭年收入 10 万，年支出 6 万元，退休后年支出 4 万元，房贷利率 4%。目前的支出不包括小孩上大学时的额外开销。工作期的实质报酬率 8%，退休后的实质报酬率按 5%计算，退休后生活按 20 年计算。34 换房规划会排挤到

23、退休金累积的部位，如期退休的退休金缺口为( )万元。（A）24.6（B） 28.7（C） 32.9（D）37.735 若张先生可降低换房目标额，应该换( )万元的房子才能兼顾退休目标。（A）80.6（B） 84.2（C） 88.8（D）92.536 若张先生可延后退休年龄，为了达成换房目标，应该延后到( )岁。(不考虑法定退休年龄限制)（A）65（B） 67（C） 69（D）7137 若张先生可提高储蓄额，为了兼顾换房和如期退休，每年消费预算应订为( )万元。（A）4.68（B） 5.17（C） 5.4（D）5.6338 若张先生为单薪家庭，目前未买保险，依照遗族需要法，您建议他换屋前应买的保

24、额为( ) 万元。(假设保险事故发生后的生活费用调整率为 70%，投资报酬率为 6%，子女 18 岁念大学，预计需要 10 万元教育金，配偶生活费用算到 80 岁)（A）54.9（B） 61.2（C） 64.9（D）71.239 若换房之后才想到要买保险，则保额需求应为( )万元。（A）91.2（B） 101.2（C） 111.2（D）121.240 如果张太太找到一份兼职工作，可增加 2 万元年收入，其它原始条件均不变(不考虑劳保或企业退休金)。要完成换屋、子女教育与退休的目标，需要的投资报酬率为( ) 。（A）3.02%（B） 4.13%（C） 5.25%（D）6.88%41 若张先生不换

25、屋，张太太也不兼职，但把 10 万存款中的 5 万拿来重新装潢，另外 5 万准备 8 年后的子女 10 万的高等教育金。若股票的平均报酬率为 10%，债券为 4%，子女教育基金目标投资合理的资产配置为( )。（A）股票 30%；债券 70%（B）股票 50%；债券 50%（C）股票 70%；债券 30%（D）股票 85%；债券 15%42 若张先生选择股票型基金作为股票投资方向，若跟所追踪的股价指数来比较，下列基金的 值最接近 1 的是( )。（A）资产组合基金（B）交易所买卖基金（C）平衡式基金（D）积极操作型基金43 若张先生选择个股作为股票投资方向，该股票过去 10 年的统计显示 p 值

26、为1.2，以存款利率为无风险利率，股票指数报酬率为 10%，若该个股目前的价位为20 元，股利为 1 元，则张先生预估该股一年后会涨到( )元，才值得投资该股票。（A）20.32（B） 21.32（C） 22.32（D）23.3243 根据下面材料，回答下列题目：王先生，35 岁，某研究所研究员，每月税前收入为 7000 元，王太太，31 岁，股份制银行支行信贷员，每月税前收入为 5000 元，年终平均有 20000 元的奖金。夫妻的小宝贝刚刚 1 周岁。目前夫妻两人与王太太的父母住在一起，两位老人每月有1000 元的收入。王先生夫妇有一套价值 60 万元的房产，公积金贷款 40 万元，30年

27、，等额本息还款已还了 8 年。家里准备备用现金 5000 元，每月家庭生活开支为4500 元。夫妻两人均有单位社保和补充医疗保险，两位老人也有社会医疗保险，全家人都没有购买商业保险。家里有 5 万元定期存款，王先生有提前归还部分银行房贷的打算。44 王先生于 2007 年 12 月 31 日请您为其做理财规划方案，您为这个家庭编制的资产负债表和现金流量表时间选择分别是( )。（A）2007 年 1 月 1 日2007 年 12 月 31 日；2007 年 12 月 31 日（B） 2007 年 12 月 31 日；2007 年 1 月 1 日2007 年 12 月 31 日（C） 2007 年

28、 1 月 1 日2007 年 12 月 31 日；2007 年 1 月 1 日2007 年 12 月 31日（D）2007 年 12 月 31 日；2007 年 12 月 31 日45 王先生夫妇家庭高流动性的“现金与现金等价物” 资产值为( )元。（A）5000（B） 50000（C） 55000（D）50000046 王先生夫妇家庭的“ 其他金融资产 ”值为( )元。（A）0（B） 5000（C） 50000（D）5500046 根据下面材料，回答下列题目：马先生与董女士均为外企职员，家中有一个 8 岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为 40 万元。2001 年夫妇俩购买了一套总价为 90

29、万元的复式住宅，该房产还剩 10万元左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为 70 万元(现值)。银行存款 25 万元左右；每月用于补贴双方父母约为 2000 元；每月房屋按揭还贷 2000 元，家庭日常开销在 3000 元左右，孩子教育费用 1 年约 1 万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外旅行的习惯，约 12000 元左右。47 马先生夫妇家庭的结余比率为( )。（A）0.64（B） 0.74（C） 0.79（D）0.8448 马先牛夫妇家庭的投资与净资产比率为( )。（A）0.35（B） 0.4（C） 0.45（D）0.55

30、49 马先生夫妇家庭的清偿比率为( )。（A）0.82（B） 0.85（C） 0.91（D）0.9550 马先生夫妇家庭的负债比率为( )。（A）0.05（B） 0.13（C） 0.15（D）0.2751 马先生夫妇家庭的即付比率为( )。（A）2.1（B） 2.4（C） 2.5（D）2.852 马先牛夫妇家庭的负债收入比率为( )。（A）0.18（B） 0.23（C） 0.25（D）0.2853 若马先生夫妇想在十年后送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要 10 万元各种支出，共 6 年(本科加硕士)。夫妇俩想在这十年间每年年末投入一笔钱作为教育基金，直至孩子上大学，假设投资报酬率为 6

31、%，则每年应投入( )元。（A）42520.77（B） 43520.77（C） 44520.77（D）45520.7754 若夫妇俩想在 5 年后购买第二套住房，总价格预计为 80 万元(一次性支付)，为此，需要每年年末进行( )元的投资。(假定投资收益率为 3%)（A）150383.66（B） 150683.66（C） 150983.66（D）151283.66 答案)B54 根据下面材料，回答下列题目：李德今年 48 岁，他在他的固定缴款养老金计划中已经积累了 278000 元的资金。每年他向该计划缴款 2500 元，同时他的雇主也向该计划缴款同等金额。李德计划 62岁退休，并且预期他能活

32、到 86 岁。该计划提供了两种投资类型：一种是无风险的，实际无风险收益率是 3%；另一种投资期望收益率是 11%，并且收益分布标准差是28%。李德现在把他 25%的资金投入到无风险投资当中，将 75%的资金投入到有风险的投资当中；他计划继续以相同的速度储存并按照相同的比例投入到每一种投资中去。假定他的薪金增长率与通货增长率相当。55 现在，李德在有风险账户和无风险账户中资金分别是( )元。（A）39500；108500（B） 49500；255500（C） 59500；308500（D）69500；20850056 在李德自己以及他的雇主代表他投入到养老计划中的所有新资金中，_元被投入到无风险

33、账户，_元进入有风险账户。( )（A）1250；3750（B） 2250；2750（C） 3250；4750（D）4250；175057 在李德退休时，他能确信自己的无风险账户中的资金有( )元。（A）126482.8（B） 126482.88（C） 126482.9（D）127345.7158 到他退休时，李德期望在他的风险账户中的资金有( )元。（A）924908.93（B） 1011582.99（C） 2011582.88（D）2011582.9958 根据下面材料，回答下列题目：张某在北京购买了一套价格为 200 万元的住房，面积为 180 平方米，首付 80 万元，余款向银行按揭，贷

34、款利率为 5.751%。张某选择了等额本息还款方式，分 20 年还清贷款。59 按揭是( ) 的俗称，是银行以信贷资金向购房者发放的贷款。（A）个人住房商业性贷款（B）个人住房公积金贷款（C）个人商用房贷（D）特别住房贷款60 在张某申请贷款时，银行应当按规定对其担保、信用等情况进行调查，并按程序进行审批，审批结果应在( )内通知张某。（A）3 周（B） 2 周 C 15 天（C） 1 个月（D）A61 根据题中所列的条件，张某每月的还款额应为( )元。（A）7325（B） 8426（C） 8970（D）934462 借款人在申请住房消费信贷时，银行一般不会给予全额贷款，会要求借款人芝付房屋总

35、价款的( ) 。（A）20% 30%（B） 30%40%（C） 40%50%（D）50% 60%63 张某选择的等额本息还款法是指，在贷款期限内每月以相等的还款额足额偿还贷款的 ( ) 的还款方法。（A）本金（B）利息（C）本金和利息（D）本金或利息64 根据置业程序，张某贷款购房的第一步应该是( )。（A）办理按揭手续（B）签署买卖合同（C）交纳公共维修费（D）办理产权登记65 张某购买住宅时应按照其房屋价格的( )缴纳契税。（A）1%（B） 1.50%（C） 2%（D）3%66 若张某提前还贷 10 万元，为了尽量节省贷款利息，之后他可以采用( )的还贷方式。（A）每月还款额减少，还款期限

36、不变（B）每月还款额不变，缩短还款期限：（C）每月还款额减少，还款期限也减少（D）每月还款额增加，缩短还款期限67 理财规划师应为客户进行住房消费规划时，应把握量力而行的原则，在估算最佳的住房贷款额度时，应注意使房屋月供款占借款人税前月总收入的比率不超过( )。（A）50% 60%（B） 40%50%（C） 30%40%（D）25% 30%67 根据下面材料，回答下列题目：李明大学毕业后一直在一家外企工作，最近他跳槽到另一家公司担任部门经理，月薪 2 万元。笑中不足的是李明的居住地离新公司较远，上班非常不便，于是李明决定在公司附近另一套住房。经过挑选，李明看中了一套 70 平米的二居室，总价8

37、4 万元。李明目前只能支付 30 万元的首付，余款需向银行贷款。68 李明每月享受的个人所得税免征额为 2000 元，则他每月应纳个人所得税( )元。（A）3025（B） 3125（C） 3225（D）332569 如果贷款期限为 25 年，贷款利率为 5.8%，则在采用等额本息还款方式的条件下，每月还款额为( ) 元。（A）3168.47（B） 3413.51（C） 3714.59（D）3806.6870 依据现行税制，李明向银行贷款应当就所签订的贷款合同缴纳( )元印花税。（A）27（B） 42（C） 270（D）42071 依据现行税制，李明向开发商购买住房应当就购房合同缴纳( )元的印

38、花税。（A）27（B） 42（C） 270（D）42071 根据下面材料，回答下列题目：钟华，现年 45 岁，就任于北方创业公司，打算 65 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元，预计可以活到 85 岁。为了能更好地安度晚年，钟华今年拿出 10 万元作为退休基金的启动资金，并打算每年末投入一笔等额的资金。钟华在退休前采取了较为积极的投资策略，预期年收益率能达到 9%，退休后拟采取较为保守的投资策略，预期年收益率为 4%。72 为完成退休规划，65 岁时退休基金须达到的规模为( )万元。（A）135.9（B） 140.9（C） 145.9（D）150.973 10 万元的启动

39、资金到钟华 65 岁时增长为( )万元。（A）56.04（B） 79.86（C） 78.04（D）89.4674 根据钟华对退休基金的需要，除了启动资金 10 万元外，退休基金缺口为( )万元。（A）99.86（B） 89.86（C） 79.86（D）69.8675 为了完成退休规划，现在每年要投入( )万元。（A）0.96（B） 1.26（C） 1.56（D）1.7676 开始投资时钟华投资组合中比例最小的最可能是( )。（A）银行存款（B）中短期债券（C）成长股股票（D）股票型基金77 钟华退休后，其投资组合中比例最大的最可能为( )。（A）银行存款（B）中短期债券（C）长期债券（D）成长

40、型股票金融理财师（AFP ）综合理财规划案例示章节练习试卷答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 每年年末需投入：N=7，I/Y=5，FV=95000，CPTPMT=-11667.88。【知识模块】 综合理财规划案例示2 【正确答案】 C【试题解析】 采用等额本息法还款，则月还款额：P/Y=12，N=20P/Y=240 ，I/Y=6 ，PV=220000。CPTPMT=-1576.15。【知识模块】 综合理财规划案例示3 【正确答案】 A【试题解析】 18 岁时学费涨为： N=10，I/Y=5，PV=50000 ，CPTFV=-81444.73；每年年末需要投入： N=10，I/Y=6，

41、FV=81444.73，CPT PMT=-6179.05。【知识模块】 综合理财规划案例示4 【正确答案】 B【试题解析】 C 计算目标总需求现值。PV(8%，5， 0，500000)=-340292 ，即购房目标现值 340292 元；PV(8%，20， 0，200000)=-42910 ，即子女教育金目标现值 42910 元；PV(8%，30， 0，1000000)=-99377 ，即子女教育金目标现值 99377 元；目标总需求现值合计=340292+42910+99377=482579( 元)。计算资源总供给现值。PV(8%，30， -30000)=337734，为 30 年每年储蓄

42、30000 元的折现值。资源总供给现值为 337734+50000=387734(元)，小于目标总需求现值 482579 元，因此无法如期达成所有的目标。482579-387734=94845(元)，PMT(8%，30，94845)：-8425，因此，每年还要多储蓄 8425 元，才能实现所有的理财目标。【知识模块】 综合理财规划案例示5 【正确答案】 A【试题解析】 计算步骤如下：购房目标的顺序在前。FV(8%，5， -30000，-50000)=249464，5 年后可积累 249464 元；PV(6%，20， -30000，0)=344098 ，以每年 3 万元来还款，可借 344098

43、 元；因为投资报酬率高于房贷利率，可多利用借贷。249464+344098=593562(元)，即 5 年后可购房的上限，但是届时目标总价只有500000 元。因此还有 93562 元剩余理财储备，可以投入在子女教育金目标上。子女教育金目标在中间。5 年后还有 15 年可完成子女教育金目标，第 515 年期间的储蓄都被用来还房贷，不能用于教育金目标。因此客户只能用整笔投资 93562 元，来达成 15 年后 200000元的子女教育金目标。FV(8%，15，0，-93562)=296794 ，届时可累积 296794 元，超过原定的目标 200000 元，子女教育金目标可达成，剩余 29679

44、4-200000=96794(元)理财储备，可用于退休金目标。退休金目标在最后。因为工作期 30 年，购房储蓄 5 年后房贷 20 年，因此第 1525 年间储蓄用于还贷，还剩下第 2530 年 5 年的储蓄可用来准备退休金。因此，FV(8% ，10，0，-96974)+FV(8%，5，-30000)：209360+175998=385358 (元)，即届时可准备 385358 元的退休金。由于原定的退休金目标是 100 万元，因此理财储备资金缺口=1000000-385358=614642(元)。【知识模块】 综合理财规划案例示6 【正确答案】 A【试题解析】 购房首付款 =50000030

45、%=150000，则前 5 年应储蓄额：PMT(8%，5，0，150000)=-25568；前 20 年子女教育金应储蓄额：PMT(8%，20，0，200000)=-4370；工作期 30 年退休金应储蓄额：PMT(8%，30，0，1000000)=-8827。【知识模块】 综合理财规划案例示7 【正确答案】 B【试题解析】 对于理财目标 ：-5PV ，-1PMT，3i，20n，CPTFV=35.940；对于理财目标：10n，CPTFV=18.18318；对于理财目标：5n，CPTFV=11.10611；对于理财目标 ：2n，CPTFV=7.3347.5。可见，只有与两个目标个别衡量时可达成。

46、【知识模块】 综合理财规划案例示8 【正确答案】 A【试题解析】 准备教育金的投资报酬率： 20FV，-10PV， 5n，CPT=14.87%；准备退休金的投资报酬率： 100FV，-1.2PMT，20n，CPT=13.25%。【知识模块】 综合理财规划案例示9 【正确答案】 D【试题解析】 购房目标现值： 6i,5n，0PMT，50FV，PV=-37.365 ；子女教育金目标现值：6j，10n，0PMT，30FV，PV=-16.752；退休目标现值：6i，20n，0PMT， 100FV，PV=-31.18。因此，现值不足额=373650+167520+311800-500000=352970 (元)，需要年储蓄：6i，20n ，0FV，-35.297PV，PMT=-3.0774。【知识模块】 综合理财规划案例示10 【正确答案】 C【试题解析】 由于实质投资报酬率：名义投资报酬率-通货膨胀率=5%，则 3 个目标折现值为：购房： 300 万元复利现值系数(n=5，r=5%)=3000.784=235.2(万元) ；教育：200 万元复利现值系数(n=10，r=5%)=2000.614=122.8(万元) ；退休：1000 万元复利现值系数(n=20，r=5%)=10000.377=377.0(万元)。因此，目标现值总计=235.2+122.8+377.0=735(万元)。