[职业资格类试卷]证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷2及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷 2 及答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 ( )（A）正确（B）错误2 证券投资基金运作管理办法是 2005 年 1 月 1 日开始正式实施的。( )（A）正确（B）错误3 根据投资对象的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金、ETF 、LOF 等。( )（A）正确（B）错误4 收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的

2、股票为投资对象。( )（A）正确（B）错误5 与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。( )（A）正确（B）错误6 成长型基金主要投资于能每年产生可观股利收入的股票。( )（A）正确（B）错误7 平衡型基金的风险收益介于收入型基金和成长型基金之间。( )（A）正确（B）错误8 平衡型基金又被称为混合基金。( )（A）正确（B）错误9 根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金划分为主动型基金和被动型基金。( )（A）正确（B）错误10 主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。( )（A）正确（B）错误11 指数基金选取特定的指数作为跟踪对象，试图取得超越指

3、数的表现。( )（A）正确（B）错误12 私募基金允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介。( )（A）正确（B）错误13 按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。( )（A）正确（B）错误14 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。( )（A）正确（B）错误15 交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额不可变的开放式基金。( )（A）正确（B）错误16 LOF 的申购、赎回只可以在交易所

4、进行。( )（A）正确（B）错误17 在二级市场的净值报价上，ETF 每 30 秒提供一个基金净值报价。 ( )（A）正确（B）错误18 ETF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而 LOF 与投资者交换的是基金份额与一揽子股票。( )（A）正确（B）错误19 反映基金经营业绩的主要指标中，基金分红最能全面反映基金的经营成果。( )（A）正确（B）错误20 基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。( )（A）正确（B）错误21 价值型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。( )（A）正确（B）错误22 一旦市场有变，价值型股票的投资者

5、往往会选择快进快出，进行短线操作。( )（A）正确（B）错误23 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。( )（A）正确（B）错误24 标准差将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。( )（A）正确（B）错误25 如果某基金的贝塔值大于 1，说明该基金是一只活跃或激进的基金；如果某基金的贝塔值小于 1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。( )（A）正确（B）错误26 持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。( )（A）正确（B）错误27 债券基金的久期等于基金组合中

6、各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。 ( )（A）正确（B）错误28 单一债券的信用风险比较集中，债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。( )（A）正确（B）错误29 债券的价格与市场利率密切相关，且呈正方向变动。（A）正确（B）错误30 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较高；信用等级较低的债券，收益率较低。（A）正确（B）错误31 一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越低，其风险也越低。( )（A）正确（B）错误32 货币市场基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。( )（A）正确（B）错误33 货币

7、市场基金的份额净值固定在 1 元人民币，基金收益通常用每万份日收益和最近 7 日年化收益率表示。( )（A）正确（B）错误34 按货币市场基金管理暂行办法的规定，我国的货币市场基金不得投资于信用等级在 AAA 级以下的企业债券。( )（A）正确（B）错误35 货币市场基金可以投资剩余期限在 397 天以内的国债、企业债和可转换债券。( )（A）正确（B）错误36 股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在 50%60%左右。( )（A）正确（B）错误37 灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例会根据市场状况进行调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。( )（A）正确（B）错

8、误38 保本基金从本质上讲是一种平衡型基金。( )（A）正确（B）错误39 安全垫是风险资产投资可承受的最低损失限额。( )（A）正确（B）错误40 保本基金投资者可以在持有至到期前获得本金保证或收益保证。( )（A）正确（B）错误41 保本基金中债券的比例越高，其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。( )（A）正确（B）错误42 在 ETF 的套利机制中，折价套利会导致 ETF 总份额的扩大，溢价套利会导致ETF 总份额的减少，但 ETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求。( )（A）正确（B）错误43 上证 50ETF 是我国第一只 ETF 基金。(

9、 )（A）正确（B）错误44 跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。( )（A）正确（B）错误45 用于分析 ETF 收益的指标主要有折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。( )（A）正确（B）错误46 ETF 的折(溢) 价率等于二级市场价格与基金份额净值的比值。( )（A）正确（B）错误47 和公募基金一样，QDII 基金也只能投资于国内市场。( )（A）正确（B）错误48 QDII 是自我国人民币实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。( )（A）正确（B）错误49 在我国，QDII 基金只能以人民币为计价货

10、币募集。( )（A）正确（B）错误证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷 2 答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型2 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金运作管理办法自 2004 年 7 月 1 日起正式实施。【知识模块】 证券投资基金的类型3 【正确答案】 B【试题解析】 根据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。【知识模块】 证券投资基金的类型4 【正确答案】 B【试题解析】 成长型基金是

11、指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。【知识模块】 证券投资基金的类型5 【正确答案】 B【试题解析】 根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。【知识模块】 证券投资基金的类型6 【正确答案】 B【试题解析】 收入型基金主要投资于能每年产生可观股利收入的股票。成长型基金以追求资

12、本增值为目标。【知识模块】 证券投资基金的类型7 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型8 【正确答案】 B【试题解析】 平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金；而混合基金是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡的基金类型。【知识模块】 证券投资基金的类型9 【正确答案】 B【试题解析】 根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金；依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。【知识模块】 证券投资基金的类型10 【正确答案】 B【试题解析】 被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的

13、对象，因此通常又被称为指数型基金。【知识模块】 证券投资基金的类型11 【正确答案】 B【试题解析】 与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。【知识模块】 证券投资基金的类型12 【正确答案】 B【试题解析】 私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广。【知识模块】 证券投资基金的类型13 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型14 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型15 【正确答案】 B【试题解析】 交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金(Exc

14、hange Traded Funds, ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。【知识模块】 证券投资基金的类型16 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 的申购、赎回通过交易所进行；LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。【知识模块】 证券投资基金的类型17 【正确答案】 B【试题解析】 在二级市场的净值报价上，ETF 每 15 秒提供一个基金净值报价；而 LOF 的净值报价频率要比 ETF 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价。【知识模块】 证券投资基金的类型18 【正确答案】 B【试题解析】 LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对

15、价；而 ETF 与投资者交换的是基金份额与一揽子股票。【知识模块】 证券投资基金的类型19 【正确答案】 B【试题解析】 反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。基金分红是基金对基金投资收益的派现，其大小会受到基金分红政策、已实现收益、留存收益的影响，不能全面反映基金的实际表现。【知识模块】 证券投资基金的类型20 【正确答案】 B【试题解析】 股票与股票基金的不同之处包括：股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。【知

16、识模块】 证券投资基金的类型21 【正确答案】 B【试题解析】 价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低；成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。【知识模块】 证券投资基金的类型22 【正确答案】 B【试题解析】 价值型股票的投资者比成长型股票的投资者一般表现得更有耐心，更倾向于长期投资。与此相反，一旦市场有变，成长型股票的投资者往往会选择快进快出，进行短线操作。【知识模块】 证券投资基金的类型23 【正确答案】 B【试题解析】 股票基金所面临的风险包括系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险。系统性风险即市场

17、风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险；非系统性风险是指个别证券特有的风险。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又称为可分散风险。【知识模块】 证券投资基金的类型24 【正确答案】 B【试题解析】 贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。【知识模块】 证券投资基金的类型25 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型26 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型27 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型28 【正确答

18、案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型29 【正确答案】 B【试题解析】 债券的价格与市场利率密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。【知识模块】 证券投资基金的类型30 【正确答案】 B【试题解析】 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。【知识模块】 证券投资基金的类型31 【正确答案】 B【试题解析】 一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大。【知识模块】 证券投资基金的类型32 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金的长

19、期收益率较低，并不适合进行长期投资。【知识模块】 证券投资基金的类型33 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型34 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型35 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金可以投资剩余期限在 397 天以内的国债、企业债，但不得投资于可转换债券。【知识模块】 证券投资基金的类型36 【正确答案】 B【试题解析】 股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在40%60%左右。【知识模块】 证券投资基金的类型37 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型38 【正确答案】 B【试题解析】 保本基金从本质上讲是一种混合基金。此类

20、基金锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。【知识模块】 证券投资基金的类型39 【正确答案】 B【试题解析】 安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。【知识模块】 证券投资基金的类型40 【正确答案】 B【试题解析】 保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。【知识模块】 证券投资基金的类型41 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型42 【正确答案】 B【试题解析】 折价套利会导致 ETF 总份额的减少，溢价套利会导致 ETF 总份额的扩大。但正常情况下，套利活动会使套

21、利机会消失，因此套利机会并不多，通过套利活动引致的 ETF 规模的变动也就不会很大。ETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求。【知识模块】 证券投资基金的类型43 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型44 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型45 【正确答案】 B【试题解析】 用于分析 ETF 收益的指标包括二级市场价格收益率、基金净值收益率；用于分析 ETF 运作效率的指标主要有折(溢 )价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。【知识模块】 证券投资基金的类型46 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 的折(溢)价率与封闭式基金的折 (溢)价率类似，等于二级市场价格与基金份额净值的比值减 1。【知识模块】 证券投资基金的类型47 【正确答案】 B【试题解析】 不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII 基金可以进行国际市场投资。【知识模块】 证券投资基金的类型48 【正确答案】 B【试题解析】 QDII 是我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的项过渡性的制度安排。【知识模块】 证券投资基金的类型49 【正确答案】 B【试题解析】 QDII 基金可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。【知识模块】 证券投资基金的类型