[职业资格类试卷]证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷1及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（A）50%（B） 60%（C） 80%（D）90%2 根据( )的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。（A）运作方式（B）法律形式（C）投资对象（D）投资目标3 投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收入比较稳定的有价证券，以追求当期高收人为基本目标的基金称为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型

2、基金（D）混合型基金4 根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。（A）50%（B） 60%（C） 65%（D）80%5 混合基金是指( ) 。（A）既注重资本增值，又注重当期收入的一类基金（B）由各种基金混合而成的基金（C）投资于各种股票的基金（D）同时以股票、债券为投资对象的基金6 很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值的基金是 ( ) 。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）保本基金7 一般而言，在以下基金中，( )的风险大，收益高。（A）收入型基金（B）平衡型基金（C）成长型基金（D）混合型基金8 既注

3、重资本增值又注重当期收入的证券投资基金是( )。（A）指数基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金9 根据基金投资理念的不同，可以将基金分为( )。（A）封闭式基金和开放式基金（B）契约型基金和公司型基金（C）离岸基金和在岸基金（D）主动型基金和被动型基金10 不追求取得超越市场表现的基金是( )。（A）指数型基金（B）主动型基金（C）灵活配置基金（D）积极成长基金11 按基金的( ) 划分，可分为公募基金和私募基金。（A）募集方式（B）法律形式（C）规模大小（D）投资方向12 下列关于私募基金的描述中，不正确的是( )。（A）投资金额要求高（B）投资风险较高（C）所受法规限制和约

4、束较多（D）不能进行公开的发售13 从基金的资金来源和使用划分，证券投资基金可分为( )。（A）公募基金和私募基金（B）开放式基金和封闭式基金（C）在岸基金和离岸基金（D）公司型基金和契约型基金14 多个基金共用一个基金合同，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，这类基金是( )。（A）指数基金（B）对冲基金（C）系列基金（D）开放式基金15 采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金是( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）平衡型基金（D）保本基金16 价值型股票基金与成长型股票基金，( )。（A）两者风险一样（B）

5、两者风险无法比较（C）前者风险较高（D）前者风险较低17 股票基金的特点是( )。（A）投资风险小，回报率低（B）投资于短期金融工具（C）无法抗御通货膨胀（D）适合长期投资18 一般而言，将流通市值低于( )人民币的公司划归为小盘股票。（A）1 亿元（B） 5 亿元（C） 10 亿元（D）20 亿元19 以下属于非系统风险的是( )。（A）经济周期性波动风险（B）利率风险（C）购买力风险（D）企业的信用风险20 在基金的风险分析指标中，( )将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（A）贝塔值（B）标准差（C）持股集中度（D）行业投资集中

6、度21 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。（A）基金分红（B）已实现收益（C）久期（D）净值增长率22 债券基金的波动性通常要( )股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。（A）大于（B）等于（C）小于（D）大于或等于23 债券的久期是指( )。（A）债券贴现现金流的加权到期时间（B）债券面值的到期时间（C）债券的信用等级（D）债券的价格波动24 如果某债券基金的久期是 5 年，那么，( )。（A）当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值约增加 5%（B）当市场利率上升 1%时，该债券基金的资产净值约增加 5%（C）当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产

7、净值约增加 2.5%（D）当市场利率上升 1%时，该债券基金的资产净值约增加 2.5%25 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的( ) 。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%26 货币市场基金不得投资于( )。（A）剩余期限在 397 天以内的债券（B）可转换债券（C）期限在 1 年以内的金融债券（D）期限在 1 年以内的央行票据27 把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据是( )。（A）日每万份基金净收益（B） 7 日年化收益率（C）基金净值增长率（D）基金的分红收益率28

8、 我国规定，货币市场基金组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过( )天。（A）90（B） 120（C） 180（D）36029 偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。（A）20% 40%（B） 40%60%（C） 50%70%（D）70% 90%30 混合基金的风险_股票基金，预期收益_债券基金。( )（A）低于；高于（B）高于；低于（C）低于；低于（D）高于；高于31 保本基金的投资目标是( )。（A）获得尽可能高的回报（B）使投资风险尽可能低（C）获得市场平均收益（D）在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报32 保本基金将大部分资金投资于( )。（A）股票（B）货币市场工具（C

9、）衍生金融工具（D）与基金到期日一致的债券33 在投资组合保险策略中，投资组合现时净值超过价值底线的数额，一般称为( )。（A）基金本金（B）安全垫（C）放大倍数（D）保本资产34 关于保本基金，以下说法不正确的是( )。（A）保本期越长，投资者承担的机会成本越高（B）常见的保本比例介于 80%100%之间（C）其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低（D）保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费35 ETF 基金最大的特色是( )。（A）被动操作（B）指数型基金（C）实物申购赎回机制（D）一级市场与二级市场并存的交易制度36 关于交易型开放式指数基金(ETF)

10、，以下说法不正确的是( )。（A）以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象（B）本质上是一种指数基金（C）可以进行套利交易（D）ETF 交易不会出现折价或溢价交易37 使 ETF 的价格与净值趋于一致的是( )。（A）基金的套利机制（B）基金的被动投资（C）实物申购赎回机制（D）完全复制指数38 ETF 日净值收益率与标的指数日收益之差，称为 ( )。（A）日跟踪误差（B）跟踪偏离度（C）折 (溢)价率（D）费用率39 下列关于 ETF 的说法，错误的是( )。（A）ETF 本质上是一种指数基金（B） ETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求（C） ETF 会不可避免地承担所跟

11、踪指数面临的系统性风险（D）我国首只 ETF 采用的是抽样复制40 2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的( )规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。（A）证券法（B） 证券投资基金运作管理办法（C） 证券投资基金法（D）合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 41 ( ) 是指符合 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件，经中国证监会批准在中国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。（A）风险投资者（B）合格境内机构投资者（

12、C）战略投资者（D）合格境外机构投资者42 QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。（A）1%（B） 2%（C） 5%（D）10%证券资格（证券投资基金）证券投资基金的类型章节练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金的类型2 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型3 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资基金的类型4 【正确答案】 B【试题解析】 股票基金是指以股票为主要投资对

13、象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。【知识模块】 证券投资基金的类型5 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金的类型6 【正确答案】 A【试题解析】 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。因此，成长型基金很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。【知识模块】 证券投资基金的类型7 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金的类型8 【正确答案】 D【试题解析】 根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，平衡型基

14、金是既注重资本增值又注重当期收入的证券投资基金。【知识模块】 证券投资基金的类型9 【正确答案】 D【试题解析】 依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。而被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。【知识模块】 证券投资基金的类型10 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型11 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型12 【正确答案】 C【试题解析】 与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严

15、格监管相比，私募基金在运作上具有较大灵活性，所受到的限制和约束也较少。【知识模块】 证券投资基金的类型13 【正确答案】 C【试题解析】 在岸基金也称在岸证券投资基金，是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金；离岸基金又称离岸证券投资基金，是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。【知识模块】 证券投资基金的类型14 【正确答案】 C【试题解析】 系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。【知识模块】 证券投资基金的类型15 【正确答案】 D【知识模块

16、】 证券投资基金的类型16 【正确答案】 D【试题解析】 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票：前者是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低；后者是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。显而易见，价值型股票基金的风险较成长型股票基金低。【知识模块】 证券投资基金的类型17 【正确答案】 D【试题解析】 股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类似的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。同时，股票基金是应付通货膨胀最有效的手段之一。【知识模块】 证券投资基金的类型18 【正确答案】 B【

17、试题解析】 按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。若依据市值的绝对值进行划分，通常将市值小于 5 亿元人民币的公司归为小盘股，将市值超过 20 亿元人民币的公司归为大盘股。【知识模块】 证券投资基金的类型19 【正确答案】 D【试题解析】 风险可以划分为系统风险和非系统风险，其中非系统风险主要是来自于公司、企业内部的风险，如企业的信用风险、经营风险等。【知识模块】 证券投资基金的类型20 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型21 【正确答案】 D【试题解析】 反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，

18、最能全面反映基金的经营成果。【知识模块】 证券投资基金的类型22 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资基金的类型23 【正确答案】 A【试题解析】 久期是指一只债券贴现现金流的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，反映利率的微小变动对债券价格的影响，是一个较好的债券利率风险衡量指标。【知识模块】 证券投资基金的类型24 【正确答案】 A【试题解析】 要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。例如，如果某债券基金的久期是 5 年，那么，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值约增加 5%。【知识模块】 证券投资基金的类型25 【正

19、确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型26 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金是主要投资于货币市场工具的基金，按照货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票； 可转换债券； 剩余期限超过 397 天的债券；信用等级在AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。【知识模块】 证券投资基金的类型27 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场基金的份额净值固定在 1 元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率表示。其中，日每万

20、份基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以 1 万份为标准进行衡量和比较的一个数据。【知识模块】 证券投资基金的类型28 【正确答案】 C【试题解析】 组合平均剩余期限是用以反映货币市场基金风险的指标，组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。目前，我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180天。【知识模块】 证券投资基金的类型29 【正确答案】 C【试题解析】 偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在 50%70%，债券的配置比例在 20%40%。【知识模块】

21、证券投资基金的类型30 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型31 【正确答案】 D【试题解析】 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。【知识模块】 证券投资基金的类型32 【正确答案】 D【试题解析】 为能够保证本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券。【知识模块】 证券投资基金的类型33 【正确答案】 B【试题解析】 投资组合现时净值超过价值底线的数额通常被称为安全垫，是风险投资(如股票投资) 可承受的最高损

22、失限额。【知识模块】 证券投资基金的类型34 【正确答案】 C【试题解析】 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。保本基金是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一。其他条件相同的情况下，保本比例比较低的基金，投资于风险性资产的比例较高。【知识模块】 证券投资基金的类型35 【正确答案】 C【试题解析】 ETF 具有以下三大特点：被动操作的指数型基金；独特的实物申购赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购赎回机制是 ETF 基金最大的特色。所谓实物申购赎回机制，是指投资者向基金管理公司申购 ETF，需要拿这只 ETF 指定的一揽子股票来换取；赎回时得到的不是现金，而

23、是相应的一揽子股票；如果想变现，需要再卖出这些股票。【知识模块】 证券投资基金的类型36 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金的类型37 【正确答案】 A【试题解析】 套利机制的存在将会迫使 ETF 二级市场价格与净值趋于一致，使ETF 既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。【知识模块】 证券投资基金的类型38 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资基金的类型39 【正确答案】 D【试题解析】 根据复制方法的不同，可以将 ETF 分为完全复制型 ETF 与抽样复制形 ETF。其中，完全复制型 ETF 是依据构成指数的全部成分股在指数中所占的权重，进行 ETF 的构建。我国首只 ETF上证 50ETF 采用的是完全复制。【知识模块】 证券投资基金的类型40 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金的类型41 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资基金的类型42 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资基金的类型